中泰证券：中泰证券股份有限公司2022年半年度报告.PDF

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1、中泰证券股份有限公司 2022 年半年度报告 1/228 公司代码：600918 公司简称：中泰证券 中泰证券股份有限公司中泰证券股份有限公司 20222022 年半年度报告年半年度报告 中泰证券股份有限公司 2022 年半年度报告 2/228 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事

2、情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 李峰 工作原因 冯艺东 三、三、本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。四、四、公司负责人公司负责人李峰李峰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人袁西存袁西存及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘健刘健声明：声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会董事会决议通过的本报告期决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的

3、风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略、未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司主营业务与国内外经济形势、资本市场走势高度相关，资本市场的波动、行业监

4、管政策的调整等，都将对公司经营业绩产生直接或间接的影响。公司已在本报告中详细描述在日常经营活动中可能面临的风险，本公司可能面临的重大风险主要包括合规风险、市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险、洗钱与恐怖融资风险等，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析 五、其他披露事项（一）可能面对的风险”中的相关内容。中泰证券股份有限公司 2022 年半年度报告 3/228 十一、十一、其他其他 适用 不适用 本报告表格中若出现总数与分项数值之和尾数有不符的情况，系四舍五入原因造成。中泰证券股份有限公司 2022 年半年度报告 4/228 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节

5、公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第四节第四节 公司治理公司治理.34 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.36 第六节第六节 重要事项重要事项.38 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.55 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.60 第十节第十节 财务报告财务报告.67 第十一节第十一节 证券公司信息披露证券公司信息披露.227 备查文件目录 载有法定代表人签名的半年度报告文本 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报

6、表 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 中泰证券股份有限公司 2022 年半年度报告 5/228 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 本报告期末 指 2022 年 6 月 30 日 齐鲁证券 指 齐鲁证券有限公司，本公司前身 莱钢集团 指 莱芜钢铁集团有限公司 山钢集团 指 山东钢铁集团有限公司 山能集团 指 山东能源集团有限公司 济钢集团 指 济钢集团有限公司 鲁信集团 指 山东省鲁信投资控股集团

7、有限公司 新矿集团 指 新汶矿业集团有限责任公司 枣矿集团 指 枣庄矿业（集团）有限责任公司 高速投资 指 山东高速投资控股有限公司 中泰期货 指 中泰期货股份有限公司（更名前为鲁证期货股份有限公司）中泰资本 指 中泰资本股权投资管理（深圳）有限公司 中泰国际 指 中泰金融国际有限公司 中泰资管 指 中泰证券（上海）资产管理有限公司 中泰创投 指 中泰创业投资（上海）有限公司（更名前为中泰创业投资（深圳）有限公司）中泰物业 指 齐鲁中泰物业有限公司 齐鲁股权 指 齐鲁股权交易中心有限公司 万家基金 指 万家基金管理有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 深

8、交所 指 深圳证券交易所 北交所 指 北京证券交易所 山东省国资委 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会 中金所 指 中国金融期货交易所 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中泰证券股份有限公司 公司的中文简称 中泰证券 公司的外文名称 ZHONGTAI SECURITIES CO.,LTD.公司的外文名称缩写 ZHONGTAI SECURITIES 公司的法定代表人 李峰 公司总经理 毕玉国 注册资本和净资本 中泰证券股份有限公司 20

9、22 年半年度报告 6/228 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 注册资本 6,968,625,756.00 6,968,625,756.00 净资本 27,344,668,826.56 26,838,171,134.31 公司的各单项业务资格情况 适用 不适用 母公司主要业务资质：母公司主要业务资质：公司经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；股票期权做市；证券投资基金托管。此外，公司还具有以下业务资格：1.中国人民银行批准的业务资格：全国银行间同业拆借市场同业拆借业务。2.

10、中国证监会批准的业务资格：外资股经纪商、为期货公司提供中间介绍业务、保荐机构、参与股指期货保值交易、债券质押式报价回购业务、参与国债期货交易、人民币利率互换业务、客户资金消费支付服务试点、基金投资顾问业务试点。3.国家外汇管理局批准的业务资格：外币有价证券经纪业务。4.中国证券业协会批准的业务资格：柜台交易业务、股票收益互换业务、场外期权业务。5.上交所、深交所批准的业务资格：权证交易、港股通业务、股票期权经纪业务、股票期权自营业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购业务、沪深300ETF期权主做市商、上交所上证50ETF期权主做市商、上交所固定收益证券综合电子平台交易商、上交所上市基金主

11、做市商、深交所上市公司股权激励行权融资业务试点、深交所质押式报价回购交易、深交所期权程序化交易。6.中国证券登记结算有限责任公司批准的业务资格：结算参与人资格、B股结算业务、权证买入合资格结算参与人、代理证券质押登记业务、托管人结算业务、期权结算业务。7.中国证券金融股份有限公司批准的业务资格：转融通业务资格试点、转融资业务试点、转融券业务试点、科创板转融券、创业板转融券。8.其他机构批准的业务资格：全国中小企业股份转让系统主办券商、向保险机构投资者提供综合服务、军工涉密业务咨询服务、标准债券远期交易、信用风险缓释工具一般交易商、利率期权交易、中金所沪深300股指期权做市商、私募基金业务外包服

12、务、ETF一级交易商、机构间私募产品报价与服务系统参与人、报价商、估值商和做市商、非金融企业债务融资工具主承销商、接入中国票据交易系统、全国社保基金境内签约券商、国债期货一般做市商。子公司主要业务资质：子公司主要业务资质：中泰资管：中泰资管：1.证券资产管理 2.公开募集证券投资基金管理 3.保险资金投资管理人 中泰证券股份有限公司 2022 年半年度报告 7/228 中中泰泰期货：期货：1.经营证券期货业务许可证 2.金融期货经纪业务资格 3.商品期货经纪业务资格 4.期货投资咨询业务资格 5.资产管理业务资格 6.中国金融期货交易所全面结算会员资格 7.中国期货业协会设立子公司开展以风险管

13、理服务为主的业务试点 8.上海期货交易所会员资格 9.大连商品交易所会员资格 10.郑州商品交易所会员资格 11.中国期货业协会会员资格 12.上海证券交易所股票期权业务资格 13.深圳证券交易所股票期权业务资格 14.上海国际能源交易中心会员资格 15.广州期货交易所会员资格 中泰国际：中泰国际：1.中国证券监督管理委员会核准的合格境外机构投资者资格 2.香港证券及期货事务监察委员会证券公司牌照第 1 类（证券交易）及第 4 类（就证券提供意见）3.香港联合交易所有限公司中华通交易所参与者资格 4.香港联合交易所有限公司交易所参与者资格 5.香港联合交易所有限公司期权买卖交易所参与者资格 6

14、.香港联合交易所期权结算所有限公司直接结算参与者资格 7.香港中央结算有限公司中华通直接结算参与者资格 8.香港中央结算有限公司直接结算参与者资格 9.香港证券及期货事务监察委员会期货公司牌照第 2 类（期货合约交易）10.香港期货结算有限公司直接结算参与者资格 11.香港期货交易所有限公司期货交易商资格 12.香港证券及期货事务监察委员会融资公司牌照第 1 类（证券交易）及第 6 类（就机构融资提供意见）13.香港证券及期货事务监察委员会资管公司牌照第 4 类（就证券提供意见）及第 9 类（提供资产管理）14.中泰国际资产管理有限公司持有中国人民银行全国银行间债券市场的入市资格 中泰证券股份

15、有限公司 2022 年半年度报告 8/228 15.香港证券及期货事务监察委员会金融产品公司牌照第 1 类（证券交易）16.中泰国际金融产品有限公司持有中国人民银行全国银行间债券市场的入市资格（北向通）17.香港强制性公积金计划管理局强积金主事中介人 18.香港保险业监管局一般及长期业务（包括相连长期业务）持牌保险中介人牌照 19.新加坡金融管理局新加坡证券公司的 Capital Markets Services 牌照（资本市场产品交易及企业融资咨询）20.新加坡金融管理局新加坡资管公司的 Capital Markets Services 牌照（基金管理）21.宏润（上海）融资租赁有限公司持有

16、中国（上海）自由贸易试验区管理委员会的外商独资融资租赁业务备案 中泰资本：中泰资本：1.私募投资基金业务 中泰创投：中泰创投：1.另类投资业务 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张晖 英学夫 联系地址 济南市市中区经七路86号 济南市市中区经七路86号 电话 0531-68889038 0531-68889038 传真 0531-68889001 0531-68889001 电子信箱 三、三、基本情况基本情况变更简介变更简介 公司注册地址 济南市市中区经七路86号 公司注册地址的历史变更情况 2010年公司注册地址由“山东省济南市经十路20518号”变更

17、为“济南市市中区经七路86号”公司办公地址 济南市市中区经七路86号 公司办公地址的邮政编码 250001 公司网址 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变更 四、四、信息披露及备置信息披露及备置地点变更情况简介地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的网站地址 http:/ 公司半年度报告备置地点 济南市市中区经七路86号证券大厦2011董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变更 中泰证券股份有限公司 2022 年半年度报告 9/228 五、五、公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股

18、票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中泰证券 600918 不适用 六、六、其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 七、七、公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期（1-6月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)营业收入 5,014,135,573.23 5,760,832,968.28-12.96 归属于母公司股东的净利润 911,548,799.29 1,701,173,015.28-46.42 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 860,713,679.47 1,6

19、46,169,554.34-47.71 经营活动产生的现金流量净额 16,500,655,615.38 1,292,608,332.47 1,176.54 其他综合收益-343,803,274.81-86,434,279.93 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%)资产总额 218,863,661,322.72 204,689,764,870.78 6.92 负债总额 181,516,271,546.09 167,529,999,830.29 8.35 归属于母公司股东的权益 35,919,018,742.70 35,789,915,007.61 0.36 所有者权益总额

20、 37,347,389,776.63 37,159,765,040.49 0.50 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)基本每股收益（元股）0.13 0.24-45.83 稀释每股收益（元股）0.13 0.24-45.83 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.12 0.24-50.00 加权平均净资产收益率（%）2.53 4.99 减少2.46个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.39 4.83 减少2.44个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 (三三)母公司的净资本及风险控制

21、指标母公司的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 核心净资本 20,244,668,826.56 20,438,171,134.31 附属净资本 7,100,000,000.00 6,400,000,000.00 净资本 27,344,668,826.56 26,838,171,134.31 净资产 34,903,267,175.42 34,797,831,814.18 中泰证券股份有限公司 2022 年半年度报告 10/228 各项风险资本准备之和 14,180,958,653.67 12,689,122,431.16 表内外资产总额 148,907,31

22、3,482.52 143,884,638,352.82 风险覆盖率（%）192.83 211.51 资本杠杆率（%）14.47 15.09 流动性覆盖率（%）254.61 282.68 净稳定资金率（%）151.57 141.93 净资本/净资产（%）78.34 77.13 净资本/负债（%）26.51 26.79 净资产/负债（%）33.83 34.73 自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）20.90 23.22 自营非权益类证券及衍生品/净资本（%）241.69 232.90 注：报告期内，公司各项风险控制指标均持续符合中国证监会证券公司风险控制指标管理办法的有关规定。八、八、境内外会

23、计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、非经常性损益非经常性损益项目项目和金额和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用）非流动资产处置损益-1,173,121.81 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 50,836,496.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,986,327.97 其他符合非经常性损益定义的损益项目 35,070,829.16 减：所得税影响额 22,430,132.95 少数股东权益影响额（税后）16,455,

24、278.94 合计 50,835,119.82 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 由于交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债、债权投资和其他债权投资属于本公司正常自营业务，因此公司根据自身正常经营业务的性质和特点，将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益（2008）中列举的非经常性损益项目持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投

25、资收益，界定为经常性损益项目。十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 中泰证券股份有限公司 2022 年半年度报告 11/228 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 53,385,599,334.16 51,033,494,006.11-2,352,105,328.05 -227,630,814.67 交易性金融负债 54,450,766.68 -54,450,766.68 其他债权投资 20,806,019,158.84 25,453,420,626.73 4,647,401,467.89 466,

26、299,825.85 其他权益工具投资 3,249,721,525.98 3,209,379,750.73-40,341,775.25 13,706,981.40 衍生金融工具 63,346,004.44-325,004,133.73-388,350,138.17 182,755,219.30 合计 77,559,136,790.10 79,371,290,249.84 1,812,153,459.74 435,131,211.88 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况 20

27、22 年以来，国际环境更趋复杂严峻，国内疫情多发散发，党和国家高效统筹疫情防控和经济社会发展，加大宏观政策调节力度，有效实施稳经济一揽子政策措施，稳经济大盘政策落地显效。2022 年上半年，我国 GDP 同比增长 2.5%，居民收入继续保持增长，消费、投资等经济指标有所回升，贸易进出口稳步增长，我国经济呈现出企稳回升态势。报告期内，资本市场改革继续深化，全面注册制加速推进，科创板做市商制度、公募基金管理人新政落地，期货和衍生品法实施，资本市场基础制度更加健全完善。中国证监会优化疫情影响严重地区和行业的企业直接融资审核机制，加快公募基金特别是权益类基金、抗疫主题基金的审核进度，实施延期展期策略，

28、体现行业监管弹性，进一步发挥资本市场功能，助力疫情防控和复工复产；推出促进公募基金高质量发展意见，公募基金数量突破一万只，市场规模不断扩大；“资管新规”过渡期满，券商资管业务进入新的发展阶段。随着经济产业结构转型与资本市场深化改革，证券行业进入高质量发展时代，资产规模、资本实力和盈利能力显著增强，与此同时，行业分化加剧，集中度呈上升势头。从中长期来看，证券公司将加速财富管理转型，持续优化主动管理能力，发挥价值发现功能，不断强化资本市场中介能力，寻求专业化、差异化发展。（二）主营业务情况说明 公司是经中国证监会批准设立的综合类证券公司，业务资格牌照完备。所从事的主要业务包括投资银行业务、财富管理

29、业务、机构业务、投资业务、信用业务、资产管理业务、国际业务、期货业务等，能够为客户提供系统性、多层次、专业化的投融资服务，满足多样化金融服务需求。投资银行业务是为各类型企业和机构客户提供股票保荐与承销、债券承销、资产证券化、新三板推荐挂牌、并购重组等全业务链的一揽子综合金融服务。中泰证券股份有限公司 2022 年半年度报告 12/228 财富管理业务是为公司各类客户提供证券经纪服务、投资顾问服务、产品配置服务、综合金融服务。机构业务是指为各类机构客户提供的研究、托管外包、交易等业务。研究业务是为公募基金、私募基金、保险、银行等机构客户提供总量和行业研究、公司调研、定制课题或报告、会议推介路演等

30、研究服务。托管业务指公司作为托管人依据法律法规及合同约定提供资产保管、清算交收、估值核算、投资监督等服务；外包业务指公司受资产管理机构委托，依据法律法规及合同约定提供份额登记、估值核算、绩效分析等一站式后台运营支持服务。交易业务是指为专业投资者在交易实现领域提供专业化服务，解决其交易管理、复杂交易、策略实现、附加增值等共性或个性需求服务的综合性业务。投资业务是指公司以自有资金开展权益类证券、固定收益类证券、衍生金融工具等金融产品的交易和做市业务，以及通过全资子公司中泰创投开展的另类投资业务。信用业务是为客户提供融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易和上市公司股权激励行权融资等证券融资

31、类业务。资产管理业务主要是通过全资子公司中泰资本、控股子公司中泰资管及参股公司万家基金开展的业务，包括私募投资基金管理、集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理、基金管理及其他投资账户管理。国际业务主要是通过全资子公司中泰国际在香港开展企业融资、跨境及结构性投融资、财富管理和经纪、资产管理、固定收益产品销售及交易、投资、研究和机构销售等业务，同时在新加坡和日本设有子公司开展业务。期货业务主要通过控股子公司中泰期货开展为客户提供与期货及衍生品有关的产品和服务，包括期货经纪、期货投资咨询及资产管理；并通过中泰期货的全资子公司中泰汇融资本投资有限公司（前称鲁证资本管理有限公司，以下简称“中泰汇融资本

32、”）开展大宗商品风险管理业务，包括基差贸易、仓单服务、合作套保、场外衍生品业务、做市业务等。二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司坚持以战略为引领、以改革谋出路、以创新求发展，推动公司综合金融服务能力和市场竞争力持续提升，为公司高质量发展打下坚实基础。公司核心竞争力主要体现在以下七个方面：（一）清晰明确的发展思路和战略规划 作为业务牌照齐备的全国大型综合类上市券商，公司深入贯彻落实“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化建设要求，积极适应国际国内发展格局和资本市场改革发展的新形势、新挑战，沿着“一个统领、一个中心、四大战略、两个支撑”的 1142 总体发

33、展思路，即以党建为统领，以客户为中心，深入实施区域突破、人才强企、转型提升、金融科技四大战略，把改革创新、风控中泰证券股份有限公司 2022 年半年度报告 13/228 合规作为两大支撑，深化推进实施“十四五”规划，努力将中泰证券建设成为治理完善、资本充足、功能完备、创新力强、内控严密的一流现代金融企业。（二）持续提升的区域市场竞争力 公司聚焦服务区域资本市场和实体经济发展，深入实施“深耕山东、南布重兵、做强北京”的区域突破战略，针对不同区域的不同业务进行差异化布局和资源配置，区域市场竞争力持续提升。作为山东省委管理的国有重要骨干企业，公司充分发挥区位优势，将深耕山东作为区域突破战略的重中之重

34、，2022 年以来明确了服务山东省产业链发展的一系列创新打法，开启深耕山东的3.0 版本，着力做好“四个聚焦”和“三个结合”，即聚焦服务强区强县，聚焦服务省属企业，聚焦服务科技型中小企业，聚焦突破青岛市场；与服务国家重大战略相结合，与山东省“十大创新”相结合，与济南科创金融试验区建设相结合。创新体制机制和业务打法，成立青岛事业部，在青岛建立财富、资本、研究三大中心和投行、国际、期货、资本四大总部，强力突破青岛市场。同时，公司积极布局全国市场，持续加强在长三角、珠三角、北京等省外重点区域的人员、业务布局，推动北京、深圳、上海地区集中办公，更好地整合内部资源，加大当地市场开发、服务力度，公司市场影

35、响力持续提升。上半年，公司股权、债券项目单数位居山东市场首位，并在省外重点区域实现较快发展。（三）以客户需求为导向的综合金融服务能力 公司牢固树立长期经营客户的理念，坚持以客户为中心，以客户需求为导向，财富管理、投资银行、机构等业务加快转型提升，为客户提供全生命周期服务，与客户共同成长。财富管理业务以客户为中心，持续优化交易服务、产品服务、综合金融服务体系及金融科技平台“三体系一平台”建设，深化财富管理转型攻坚，服务客户 775.30 万户；打造股份综合管理平台，持续推动综合金融服务业务快速发展；依托量化交易领域优势，持续打造“中泰量化 30”“中泰时钟”为代表的产品线，公司产品体系进一步丰富

36、，以产品销售为先导的财富管理转型取得显著成效。投资银行业务致力于为企业和机构客户提供卓越的融资及财务顾问服务，服务范围覆盖全投行业务链；公司持续优化业务布局，在投行委下设山东、青岛、北京、上海、深圳五大投行总部，形成大协同作战格局。上半年，公司投行业务按照打造精品投行的目标，相继打造了一批颇具亮点的典型项目，在细分领域继续维持行业第一方阵。公司机构业务统一同业机构客户的开发、服务、销售职能，坚持打造国内最具影响力的研究机构，依托研究品牌优势，发挥牵引带动作用，机构客户开发服务能力不断提高。（四）健全完善的市场化经营机制 公司按照更市场、更开放、更灵活的原则持续深化改革，以改革激发动力、释放活力

37、，增强免疫力、提高竞争力，市场化的经营管理机制进一步健全完善。公司形成以投资银行、财富管理、金融市场、机构业务、金融科技五大委员会为支撑的综合金融服务架构体系；成立青岛事业部和青岛研究院，深入推动实施突破青岛战略。公司坚持实施人才强企战略，秉承“五湖四海、广纳英才，不拘一格、选贤任能，德才兼备、以德为先，事业为上、兴贤育才”的人才观，创新中泰证券股份有限公司 2022 年半年度报告 14/228 人才引进、使用、培养、激励机制，打造投资银行、研究、投资、财富管理、金融科技等专业水平高、业务能力强、具有市场竞争力的人才队伍。公司持续深化三项制度改革，通过优化调整干部队伍，形成了年轻化、专业化、复

38、合型的干部人才梯队；坚持薪酬与考核目标市场化“双对标”，对中层干部和员工严格落实刚性考核。公司通过加强重点地区重点业务人才队伍建设、完善市场化激励约束机制、搭建多层级人才培养体系，吸引凝聚了更多的优秀人才加入公司，并让加入公司的优秀人才变得更加优秀，使人才优势成为公司发展的竞争优势，为公司高质量发展提供了核心保障。（五）稳健有效的合规风控体系 公司坚持“合规风控至上”的经营理念，以建设风险管控长效机制为目标，形成了董事会及其风险管理委员会-经理层及风险控制委员会-合规总监-合规管理总部-各部门、分支机构合规负责人（专员）的合规管理组织体系，建立健全涵盖董事会、监事会、经理层、各部门、分支机构及

39、子公司的全面风险管理组织架构。各层级履行全面风险管理的职责明确、报告路径畅通，形成相互衔接、有效制衡的运行机制。公司持续完善风险管理制度体系、风险指标体系，不断壮大风险管理专业队伍，同时利用金融科技积极推进风险管理信息化建设，对各类风险及业务实施有效监测、评估、计量、报告，有效提高了全面风险管理的质量和效率。（六）不断强化的金融科技支撑 公司高度重视金融科技发展，持续加大科技投入和人才队伍建设，搭建了一支素质过硬、科研能力突出的金融科技团队，着力构建“科技牵引，全面赋能”的金融科技体系，以金融科技赋能业务发展、推动业务创新、强化支撑体系，打造数字化智能化券商。公司借助人工智能、大数据、云计算、

40、生物识别等先进技术，推动业务与金融科技深度融合，业务线上化水平大幅提升；全面推进数字化转型，助力公司运营效率提升，自主研发了资金运营管理平台、公募基金投顾服务中台；打造了 XTP 极速交易系统、齐富通 APP 等多个行业领先的科技平台，赋能公司管理提升和业务发展。XTP 作为服务量化私募细分领域的发力产品，通过自主研发走出了差异化路线，建立了服务量化私募的全方位产品矩阵，产品生态持续优化，服务实盘客户超 1,800 户，已经成为连接优质私募和银行理财子公司、信托等超级资金的桥梁，进一步拓宽了公司服务高净值客户的优质资产渠道，推动公司财富管理业务转型提升不断加速。（七）协同高效的集团一体化运营

41、公司持续推动集团一体化管控，“一个中泰”意识持续加强，在合规前提下，“同开发、同营销、同服务”协同机制不断优化，“1+N”综合金融服务模式效果显著。通过完善管理和考核办法、树立协同发展导向，推动各业务条线、分公司和子公司间高效协同；强化对子公司的管控，推进集团化信息系统平台建设，促进母子公司联动，形成中泰发展合力。公司倡树“严真细实快”的工作作风，加大对重点工作的督导检查，推动业务推进能力、客户服务响应速度、内部管理效率显著提升。通过集团一体化运营管控，公司大协同的局面形成，运营效率进一步提升，品牌效应更加凸显，融合发展不断取得新成效。中泰证券股份有限公司 2022 年半年度报告 15/228

42、 三、三、经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 2022 年是中泰证券“十四五”规划的深化提升之年。公司按照“一个统领、一个中心、四大战略、两个支撑”的 1142 总体发展思路，不断厚植“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，坚持以客户为中心，持续深化内部改革，深入实施区域突破战略，加快推进业务转型提升，综合金融服务能力显著增强，发展质量不断提高。（一）（一）投资银行业务投资银行业务 2022 年上半年，注册制改革和多层次资本市场建设继续深入推进。在股权方面，科创板、创业板和北交所差异化的板块定位和市场优势，吸引了国内大量优质企业登陆资本市场，同时受益于再融资政策改革后上市公司旺盛的融资需求

43、以及财富效应带来的投资者活跃度提升，再融资市场持续活跃。债券方面，监管部门提出落实国家战略，进一步发挥资本市场功能的要求，支持通过创新资产证券化盘活企业存量资产，重点支持和鼓励产业类企业发债融资；债券市场信用分化延续，高等级品种发行规模占比维持在高位，受到市场走势波动的影响，信用债发行规模较去年有所下降，净融资规模小幅缩减。此外，监管部门通过出台和修订一系列监管措施，进一步压实中介机构责任，对规范上市公司治理、信息披露等提出更高要求。报告期内，公司致力于服务实体经济，坚持以客户为中心，强化基础管理，深化内部协同，积极抢抓机遇；深入贯彻落实区域突破战略，进一步优化业务布局，大力推动实施“1+N”

44、综合服务，投行业务整体发展势头良好。1.股票保荐承销和并购重组业务股票保荐承销和并购重组业务 报告期内，公司不断加强行业研究培训，深化重点行业布局，股权业务完成项目单数较去年同期有所增长，共完成 20 单股权主承销项目发行，合计承销规模 84.98 亿元，包括 IPO 项目 4单、配股 1 单、非公开发行项目 14 单、可转债项目 1 单（数据来源：公司内部统计）。报告期内，公司股权主承销项目情况如下表所示：项目项目 2022 半年度半年度 2021 半年度半年度 同比增长同比增长 股权主承销项目单数 20 单 16 单 25.00%股权主承销项目承销规模 84.98 亿元 114.24 亿元

45、-25.61%报告期内，公司深入落实“深耕山东”战略，作为保荐主承销商，先后完成了亚星客车非公开发行、新华制药非公开发行、鲁银投资非公开发行等省属国企融资项目，对省属国企的服务和覆盖力度进一步加强；作为保荐机构和主承销商，同时作为收购方财务顾问，完成了茂硕电源非公开发行股票项目。报告期内，公司进一步加强优势行业布局，作为保荐主承销商，完成了美农生物 IPO 项目，再次展现了公司在农业行业资本运作方面的专业能力；公司主动服务国家脱贫攻坚战略，作为保中泰证券股份有限公司 2022 年半年度报告 16/228 荐主承销商完成的盘龙药业可转债项目，是公司支持脱贫地区企业利用多层次资本市场融资的典型案例

46、。报告期内，公司作为保荐主承销商助力邦德股份和泰德股份两家专精特新中小企业成功登陆北交所，其中，泰德股份是北交所开市以来首家上市的青岛企业。公司担任独家财务顾问的观典防务正式在上交所科创板上市交易，成为北交所转板第一股，开启了多层次资本市场互联互通新阶段。2.债券发行承销业务债券发行承销业务 报告期内，公司积极主动响应国家重大战略，服务实体经济高质量发展，进一步开拓维护优质客户，共承销债券类项目 253 单，承销规模合计 488.63 亿元，其中，主承销 137 单，承销规模合计 413.97 亿元，受全市场债券发行规模下降影响，承销规模较去年同期有所降低（数据来源：公司内部统计）。报告期内，

47、公司债券类项目情况如下表所示：项目项目 2022 半年度半年度 2021 半年度半年度 同比增长同比增长 债券类主承销项目单数 137 单 135 单 1.48%债券类主承销项目承销规模 413.97 亿元 534.03 亿元-22.48%报告期内，公司持续深耕山东市场，深度服务省属国企，助力山东省资本市场建设和实体经济发展。公司完成发行的山东能源集团有限公司中期票据项目，是山东省首单高成长债券，也是全国煤炭行业首单高成长债券；公司作为主承销商参与了山东黄金集团有限公司定向资产支持票据、山东能源集团有限公司供应链资产支持票据等项目；作为销售机构参与了山东高速集团有限公司发行的全国首单高速服务区

48、资产支持专项计划项目，为国有企业借助债券市场创新服务功能优化债务结构、拓展多元化融资渠道起到了示范意义和促进作用。报告期内，公司加大央企、大型金融机构客户的开拓和服务力度，大项目运作能力持续提升。公司作为独家主承销商或联席主承销商成功发行中交路桥、大唐集团、国网租赁、电建地产、中投保、远东租赁、狮桥租赁等央企及央企子公司公司债项目，作为销售机构完成中建投租赁、国药租赁、中航信托等央企资产证券化项目，服务大型央企客户的能力和水平进一步加强；公司不断深化与工商银行、建设银行和民生银行等大型国有商业银行、股份制银行的业务合作，继续参与了工商银行二级资本债、建设银行不良资产证券化、民生银行永续债等项目

49、发行工作，为大型金融机构持续服务能力进一步提升。报告期内，公司深入贯彻落实创新驱动发展战略，坚持以绿色发展理念为引领，完成发行的宁波北仑城投双创债项目，为深入实施创新驱动发展战略做出了贡献；完成发行的山东国投科创公司债项目，是全国首批推出的科创债之一，也是山东省首单科技创新公司债券；完成发行的华鲁集团科技创新低碳转型公司债项目，是全国首单科技创新低碳转型公司债券，对于助推升级现中泰证券股份有限公司 2022 年半年度报告 17/228 有产业结构、促进园区和企业产品链的发展、培育新的增长点具有重要意义；完成发行的秦农农商行绿色金融债券项目，是陕西省首单绿色金融债券。3.新三板推荐及相关业务新三

50、板推荐及相关业务 报告期内，公司推荐新三板挂牌企业 5 家；承销挂牌公司定向发行股票项目 14 次，融资规模 1.97 亿元；报告期末，公司持续督导新三板挂牌公司 249 家，其中，创新层公司 56 家（数据来源：公司内部统计、全国中小企业股份转让系统）。报告期内，新三板推荐及相关业务情况如下表所示：项目项目 20222022 半年度半年度 20212021 半年度半年度 同比增长同比增长 新三板挂牌家数 5 家 1 家 400.00%挂牌公司定向发行次数 14 次 9 次 55.56%定向发行融资规模 1.97 亿元 2.94 亿元-32.99%项目项目 2022 年年 6 月月 30 日日