中泰证券：中泰证券股份有限公司2021年半年度报告.PDF

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1、 中泰证券股份有限公司 2021 年半年度报告 1 / 219 公司代码：600918 公司简称：中泰证券 中泰证券股份有限公司中泰证券股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 中泰证券股份有限公司 2021 年半年度报告 2 / 219 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司

2、公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 四、四、 公司负责人公司负责人李峰李峰、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人袁西存袁西存及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 刘健刘健声明：声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会董事会决议通过的本报告期决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展

3、战略、未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司主营业务与国内外经济形势、资本市场走势高度相关，资本市场的波动、行业监管政策的调整等，都会对公司经营业绩产

4、生直接或间接的影响。 公司已在本报告中详细描述在日常经营活动中可能面临的风险，本公司可能面临的重大风险主要包括合规风险、市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险、洗钱与恐怖融资风险等， 敬请查阅本报告第三节 “管理层讨论与分析 五、 其他披露事项 （一） 可能面对的风险”中的相关内容。 中泰证券股份有限公司 2021 年半年度报告 3 / 219 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 中泰证券股份有限公司 2021 年半年度报告 4 / 219 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标. 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管

5、理层讨论与分析 . 10 第四节第四节 公司治理公司治理 . 31 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任 . 33 第六节第六节 重要事项重要事项 . 36 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况. 47 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 55 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 . 55 第十节第十节 财务报告财务报告 . 61 第十一节第十一节 证券公司信息披露证券公司信息披露 .219 备查文件目录 载有法定代表人签名的半年度报告文本 载有法定代表人、主管会计机构负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的

6、原稿 中泰证券股份有限公司 2021 年半年度报告 5 / 219 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 本报告期末 指 2021 年 6 月 30 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 莱钢集团 指 莱芜钢铁集团有限公司 山钢集团 指 山东钢铁集团有限公司 山东能源集团 指 山东能源集团有限公司，前身为兖矿集团有限公司 济钢集团 指 济钢集团有限公司 鲁信集团 指 山东省鲁信投资控股集团有限公司 鲁证期货

7、指 鲁证期货股份有限公司 中泰资本 指 中泰资本股权投资管理（深圳）有限公司 中泰国际 指 中泰金融国际有限公司 中泰资管 指 中泰证券（上海）资产管理有限公司 中泰创投 指 中泰创业投资（深圳）有限公司 中泰物业 指 齐鲁中泰物业有限公司 万家基金 指 万家基金管理有限公司 齐鲁股权 指 齐鲁股权交易中心有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 中泰证券股份有限公司 公司的中文简称 中泰证券 公司的外文名称 ZHONGTAI SECURITIES CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 ZHONGTAI SECURITIE

8、S 公司的法定代表人 李峰 公司总经理 毕玉国 注册资本和净资本 单位： 元 币种： 人民币 本报告期末 上年度末 注册资本 6,968,625,756.00 6,968,625,756.00 净资本 27,209,956,406.39 25,657,836,200.06 公司的各单项业务资格情况 适用 不适用 母公司主要业务资质：母公司主要业务资质： 公司经营范围包括： 证券经纪； 证券投资咨询； 与证券交易、 证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；股票期权做市；证券投资基金托管。此外，公司还具有以下业务资格： 中泰证券股份有限公司

9、2021 年半年度报告 6 / 219 1.中国人民银行批准的业务资格：全国银行间同业拆借市场同业拆借业务。 2.中国证监会批准的业务资格：外资股经纪商、为期货公司提供中间介绍业务、保荐机构、参与股指期货保值交易、债券质押式报价回购业务、参与国债期货交易、人民币利率互换业务、客户资金消费支付服务试点、基金投资顾问业务试点。 3.国家外汇管理局批准的业务资格：外币有价证券经纪业务。 4.中国证券业协会批准的业务资格：柜台交易业务、互联网证券业务试点、股票收益互换业务、场外期权业务。 5.上交所、深交所批准的业务资格：权证交易、港股通业务、股票期权经纪业务、股票期权自营业务、约定购回式证券交易业务

10、、股票质押式回购业务、沪深 300ETF 期权主做市商、上交所上证 50ETF 期权主做市商、上交所固定收益证券综合电子平台交易商、上交所上市基金主做市商、深交所上市公司股权激励行权融资业务试点、深交所质押式报价回购交易、深交所期权程序化交易。 6.中国证券登记结算有限责任公司批准的业务资格：结算参与人资格、B股结算业务、权证买入合资格结算参与人、代理证券质押登记业务、托管人结算业务、期权结算业务。 7.中国证券金融股份有限公司批准的业务资格：转融通业务资格试点、转融资业务试点、转融券业务试点、科创板转融券、创业板转融券。 8.其他机构批准的业务资格：全国中小企业股份转让系统主办券商、向保险机

11、构投资者提供综合服务、军工涉密业务咨询服务、非金融企业债务融资工具主承销商、标准债券远期交易、利率期权交易、中金所沪深 300 股指期权做市商、私募基金业务外包服务、ETF 一级交易商、机构间私募产品报价与服务系统参与人、 报价商、 估值商和做市商、 全国社会保障基金境内签约券商。 子公司主要业务资质：子公司主要业务资质： 中泰资管：中泰资管： 1.证券资产管理 2.公开募集证券投资基金管理 3.保险资金投资管理人 鲁证期货：鲁证期货： 1.经营证券期货业务许可证 2.金融期货经纪业务资格 3.商品期货经纪业务资格 4.期货投资咨询业务资格 5.资产管理业务资格 6.中国金融期货交易所全面结算

12、会员资格 7.中国期货业协会设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点 8.上海期货交易所会员资格 中泰证券股份有限公司 2021 年半年度报告 7 / 219 9.大连商品交易所会员资格 10.郑州商品交易所会员资格 11.中国期货业协会团体会员资格 12.上海证券交易所股票期权业务资格 13.深圳证券交易所股票期权业务资格 14.上海国际能源交易中心会员资格 中泰国际：中泰国际： 1.中国证券监督管理委员会核准的人民币合格境外机构投资者资格 2.香港证券及期货事务监察委员会证券公司牌照第 1 类（证券交易）及第 4 类（就证券提供意见） 3.香港联合交易所有限公司中华通交易所参与者资格 4

13、.香港联合交易所有限公司交易所参与者资格 5.香港联合交易所有限公司期权买卖交易所参与者资格 6.香港联合交易所期权结算所有限公司直接结算参与者资格 7.香港中央结算有限公司中华通直接结算参与者资格 8.香港中央结算有限公司直接结算参与者资格 9.香港证券及期货事务监察委员会期货公司牌照第 2 类(期货合约交易) 10.香港期货结算有限公司直接结算参与者资格 11.香港期货交易所有限公司期货交易商资格 12.香港证券及期货事务监察委员会融资公司牌照第1 类(证券交易)及第6 类(就机构融资提供意见) 13.香港证券及期货事务监察委员会资管公司牌照第4 类(就证券提供意见)及第9 类(提供资产管

14、理) 14.香港证券及期货事务监察委员会金融产品公司牌照第 1 类(证券交易) 15.香港强制性公积金计划管理局强积金主事中介人 16.香港保险业监管局一般及长期业务(包括相连长期业务) 持牌保险中介人牌照 17.新加坡金融管理局新加坡证券公司的 Capital Markets Services 牌照(证券交易) 18.新加坡金融管理局新加坡资管公司的 Capital Markets Services 牌照(基金管理) 19.宏润（上海）融资租赁有限公司持有中国（上海）自由贸易试验区管理委员会的外商独资融资租赁业务备案，以及持有中国银行间市场交易商协会会员资格 中泰资本：中泰资本： 1.私募投

15、资基金业务 中泰创投：中泰创投： 1.另类投资业务 中泰证券股份有限公司 2021 年半年度报告 8 / 219 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张晖 英学夫 联系地址 济南市市中区经七路86号 济南市市中区经七路86号 电话 0531-68889038 0531-68889038 传真 0531-68889001 0531-68889001 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况变更简介变更简介 公司注册地址 济南市市中区经七路86号 公司注册地址的历史变更情况 2010年公司注册地址由“山东省济南市经十路20518号”变更为“济南市市中区经七路86

16、号” 公司办公地址 济南市市中区经七路86号 公司办公地址的邮政编码 250001 公司网址 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变更 四、四、 信息披露及备置信息披露及备置地点变更情况简介地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的网站地址 公司半年度报告备置地点 济南市市中区经七路86号证券大厦2011董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、五、 公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中泰证券 600918 不适用 六、六、 其他有

17、关资料其他有关资料 适用 不适用 七、七、 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业收入 5,760,832,968.28 4,802,218,063.26 19.96 归属于母公司股东的净利润 1,701,173,015.28 1,383,125,268.50 22.99 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,646,169,554.34 1,361,164,731.90 20.94 经营活动产生的现金流量净额 1,29

18、2,608,332.47 6,339,807,671.68 -79.61 其他综合收益 -86,434,279.93 37,877,472.94 -328.19 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%) 中泰证券股份有限公司 2021 年半年度报告 9 / 219 主要会计数据 本报告期 （1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 资产总额 183,825,778,245.93 174,509,560,415.70 5.34 负债总额 147,747,438,040.41 140,079,813,166.95 5.47 归属于母公司股东的权益 34,888,807,975

19、.59 33,278,256,110.96 4.84 所有者权益总额 36,078,340,205.52 34,429,747,248.75 4.79 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.24 0.19 26.32 稀释每股收益（元股） 0.24 0.19 26.32 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.24 0.19 26.32 加权平均净资产收益率（%） 4.99 4.27 增加 0.72 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.83 4.20 增加

20、 0.63 个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 母公司的净资本及风险控制指标母公司的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 核心净资本 20,209,956,406.39 19,557,836,200.06 附属净资本 7,000,000,000.00 6,100,000,000.00 净资本 27,209,956,406.39 25,657,836,200.06 净资产 33,708,666,060.60 32,312,053,757.79 各项风险资本准备之和 11,252,517,283.35 11,078,924

21、,343.34 表内外资产总额 131,197,064,937.51 126,573,343,360.84 风险覆盖率（%） 241.81 231.59 资本杠杆率（%） 16.55 16.64 流动性覆盖率（%） 610.28 243.62 净稳定资金率（%） 153.74 149.74 净资本/净资产（%） 80.72 79.41 净资本/负债（%） 30.88 29.78 净资产/负债（%） 38.25 37.50 自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 24.45 34.29 自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%） 203.20 214.43 注：报告期内，母公司净资本等各项风险控

22、制指标均符合中国证监会证券公司风险控制指标管理办法的有关规定。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 中泰证券股份有限公司 2021 年半年度报告 10 / 219 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 41,855,369.79 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,112,000.75 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 1,074,

23、749.81 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,813,434.24 其他符合非经常性损益定义的损益项目 16,559,566.70 少数股东权益影响额 -77,390.13 所得税影响额 -18,334,270.22 合计 55,003,460.94 十、十、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 46,526,715,197.97 44,830,293,706.25 -1,696,421,491.72 842,423,503.81 交易性金融负债 8,014,

24、669.01 3,179,372.69 -4,835,296.32 5,176,028.99 其他债权投资 17,759,974,678.54 19,521,884,477.32 1,761,909,798.78 424,952,522.40 其他权益工具投资 5,964,824,777.85 3,733,979,518.77 -2,230,845,259.08 258,166,909.24 衍生金融工具 -50,040,169.61 82,271,288.36 132,311,457.97 72,544,667.87 合计 1,603,263,632.31 第三节第三节 管理层讨论与分析管理

25、层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内行业发展情况 2021 年上半年，我国持续巩固拓展疫情防控和经济社会发展成果，经济运行持续稳定恢复，主要宏观指标处于合理区间，经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。资本市场改革力度进一步加大，基础制度建设继续加强，注册制改革稳步推进，常态化退市机制持续完善，资本市场生态得到有效改善。上证指数上涨 3.40%，深证指数上涨 4.78%，创业板指上涨 17.22%，交易活跃度实现提升，股票基金交易额 112.07 万亿元，较去年同期增长 21.07%；代销金融产品保有规模持续提升，市场权

26、益融资类业务环境整体向好，首批9 只基础设施公募 REITs 产品在 6 月份正式上市，券商资产管理结构进一步优化，公募基金规模实现较快增长。 报告期内，中国证监会继续坚持分类监管、差异化监管，简政放权，扶优限劣，证券行业迎来账户管理功能优化试点评估、首批“白名单”券商、基金投资顾问试点等政策实施；行业文化建设持续深入推进， 启动文化建设实践评估。 在一系列政策的助推下， 证券公司不断深耕 “特色、 中泰证券股份有限公司 2021 年半年度报告 11 / 219 强项、专长、精品”，走专业化、差异化发展道路，服务实体经济和投资者能力不断增强，财富管理业务加快转型升级，合规风控管理体系逐步健全，

27、高质量发展提速。 （二）报告期内公司从事的主要业务 公司是经中国证监会批准设立的综合类证券公司，业务资格牌照完备并不断取得新成果。报告期内，公司获得非金融企业债务融资工具主承销商资格和基金投资顾问业务试点资格。所从事的主要业务包括投资银行业务、 财富管理业务、 机构业务、 投资业务、 信用业务、 资产管理业务、国际业务、期货业务等，能够为客户提供系统性、多层次、专业化的投融资服务，满足多样化金融服务需求。 投资银行业务是为各类型企业和机构客户提供股票保荐与承销、债券承销、资产证券化、新三板推荐挂牌、并购重组等全业务链的一揽子综合金融服务。 财富管理业务是为公司各类客户提供证券经纪服务、投资顾问

28、服务、产品配置服务、综合金融服务。 机构业务是指为各类机构客户提供的研究、托管外包与机构交易等业务。研究业务是为公募基金、保险、私募基金、资产管理、银行等机构客户提供总量和行业研究、公司调研、定制课题或报告、会议推介路演等研究服务。托管业务指公司作为托管人依据法律法规及合同约定提供资产保管、清算交收、估值核算、投资监督等服务；外包业务指公司受资产管理机构委托，依据法律法规及合同约定提供份额登记、估值核算、绩效分析等一站式后台运营支持服务。 投资业务是指公司以自有资金开展权益类证券、固定收益类证券、衍生金融工具等金融产品的交易和做市业务，以及通过全资子公司中泰创投开展的另类投资业务。 信用业务是

29、为客户提供融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易和上市公司股权激励行权融资等证券融资类业务。 资产管理业务主要是通过全资子公司中泰资本、控股子公司中泰资管及参股公司万家基金开展的业务，包括私募投资基金管理、集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理、基金管理及其他投资账户管理。 国际业务主要是通过全资子公司中泰国际在香港开展企业融资、跨境及结构性投融资、财富管理和经纪、资产管理、固定收益产品销售及交易、投资、研究和机构销售等业务，同时在新加坡和日本设有子公司开展业务。 期货业务主要通过控股子公司鲁证期货开展为客户提供与期货及衍生品有关的产品和服务，包括期货经纪、期货投资咨询及资产管理；

30、并通过鲁证期货的全资子公司鲁证资本管理有限公司开展大宗商品风险管理业务，包括基差贸易、仓单服务、合作套保、场外衍生品业务、做市业务等。 二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 中泰证券股份有限公司 2021 年半年度报告 12 / 219 报告期内，公司坚持以战略为引领、以改革谋出路、以创新求发展，持续完善体制机制，强化金融科技赋能，大力整合内部资源，公司综合金融服务能力和市场竞争力持续提升，为公司高质量发展打下了坚实基础。公司核心竞争力主要体现在以下七个方面： （一）清晰明确的发展思路和战略规划（一）清晰明确的发展思路和战略规划 作为业务牌照齐备的全国大型综合类上

31、市券商，公司深入贯彻落实“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化建设要求，在对国际国内发展格局和资本市场改革发展的新形势、新挑战进行全面研判、深入分析的基础上，系统谋划了“一个统领、一个中心、四大战略、两个支撑”的 1142总体发展思路，以党建为统领，以客户为中心，深入实施区域突破、人才强企、转型提升、金融科技四大战略，强化改革创新、风控合规两大支撑；高起点编制了“十四五”发展规划，明确了未来五年的发展目标，为公司高质量发展、打造高质量现代投资银行提供了战略引领。 （二）持续提升的区域市场竞争力（二）持续提升的区域市场竞争力 公司聚焦服务区域资本市场和实体经济，深入实施“深耕山东、南布重兵、做强北

32、京”的区域突破战略，针对不同区域的不同业务进行差异化布局和资源配置，区域市场竞争力持续提升。作为山东省委管理的国有重要骨干企业，公司把深耕山东作为区域突破战略的首选之题，牢牢把握山东区位优势，积极融入全省八大战略布局，与十余家地方政府、胶东五市财政局签订战略合作协议，设立多只区域上市基金，持续深耕省内经济实力强的县域市场，与 170 多家企业建立业务合作关系；积极储备上市后备资源，实施“泰山登顶”计划，为独角兽、瞪羚和“专精特新”高成长企业提供全流程资本市场服务，公司项目资源获取优势凸显。同时，公司积极布局全国市场，将人员、机构、资金向长三角、珠三角、北京等地区倾斜，推动北京、深圳、上海地区集

33、中办公，更好地整合内部资源，加大当地市场开发、服务力度，中泰证券品牌影响力持续提升。上半年，公司股权、债券业务山东市场份额均稳居首位，在长三角、珠三角、北京等地区实现了较快发展。 （三）以客户需求为导向的综合金融服务能力（三）以客户需求为导向的综合金融服务能力 公司牢固树立长期经营客户的理念，坚持以客户为中心，以客户需求为导向，财富管理、投资银行等业务加快转型提升，为客户提供全生命周期服务，与客户共同成长。财富管理业务打造以投顾为核心，集专业交易、产品销售、综合金融服务为一体的国内一流财富管理平台，服务客户 695.56 万户；获得基金投资顾问业务试点资格，正式进军买方投顾业务；依托于量化交易

34、领域的优势， 打造以“中泰量化 30”为代表的产品线， 公司产品体系进一步丰富， “中泰量化 30”FOF及专享产品累计销售规模增长迅速，以产品销售为先导的财富管理转型取得显著成效。投资银行业务致力于为企业和机构客户提供卓越的融资及财务顾问服务，服务范围覆盖全投行业务链；持续优化业务布局，投行委下设山东、北京、上海、深圳四大投行总部，形成大协同作战格局；获批非金融企业债务融资工具主承销商资格，实现银行间与交易所产品的全牌照经营，上半年公司投行业务多项指标市场排名实现历史最佳。 机构业务统一同业机构客户的开发、 服务、 销售职能， 中泰证券股份有限公司 2021 年半年度报告 13 / 219

35、坚持打造国内最具影响力的研究机构，依托研究品牌优势，发挥牵引带动作用，公司机构客户开发服务能力不断提高。 （四）健全完善的市场化经营机制（四）健全完善的市场化经营机制 公司按照更市场、更开放、更灵活的原则持续深化改革，以改革激发动力、释放活力，增强免疫力、提高竞争力，市场化的经营管理机制进一步健全完善。公司推动组织架构变革，形成以投资银行、财富管理、金融市场、机构业务、金融科技五大委员会为支撑的综合金融服务架构体系，支持公司创新发展。公司大力实施人才强企战略，秉承“五湖四海、不拘一格，举贤荐能、唯才是举，德才兼备、以德为先”的人才观，持续创新人才引进、使用、培养、激励机制，打造投资银行、研究、

36、投资、财富管理、金融科技等专业水平高、业务能力强、具有市场竞争力的人才队伍。公司持续深化三项制度改革，优化调整干部队伍，建设年轻化、专业化、复合型的干部人才梯队；坚持“以业绩论英雄”的考核导向，建立了更具市场竞争力的薪酬激励约束机制。通过加强重点地区重点业务人才队伍建设、完善市场化激励约束机制、搭建多层级人才培养体系，吸引凝聚更多的优秀人才加入公司，并让加入公司的优秀人才变得更加优秀，使人才优势成为公司发展的竞争优势，为公司高质量发展提供了核心保障。 （五）稳健有效的合规风控体系（五）稳健有效的合规风控体系 公司坚持“合规风控至上”的经营理念，以建设风险管控长效机制为目标，形成了董事会及其风险

37、管理委员会-经理层-合规总监-合规管理总部-各部门、分支机构合规负责人（专员）的合规管理组织体系，建立健全涵盖董事会、监事会、经理层、各部门、分支机构及子公司的全面风险管理组织架构。各层级履行全面风险管理的职责明确、报告路径畅通，形成相互衔接、有效制衡的运行机制。公司持续完善风险管理制度体系、风险指标体系，不断壮大风险管理专业队伍，同时利用金融科技积极推进风险管理信息化建设， 对各类风险及业务实施有效监测、 评估、 计量、报告，有效提高了全面风险管理的质量和效率。 （六）不断强化的金融科技支撑（六）不断强化的金融科技支撑 公司高度重视金融科技发展，持续加大科技投入和人才队伍建设，搭建了一支素质

38、过硬、科研能力突出的金融科技团队，着力构建“科技牵引，全面赋能”的金融科技体系，以金融科技赋能业务发展、推动业务创新、强化支撑体系，努力打造数字化智能化券商。借助人工智能、大数据、云计算、生物识别等先进技术，推动各项业务与金融科技深度融合，公司业务线上化水平大幅提升；全面推进数字化转型，以科技助力公司运营效率提升；自主研发了资金运营管理平台、公募基金投顾服务中台，打造了 XTP 极速交易系统、齐富通 APP 等多个行业领先的科技平台，推动金融科技赋能公司管理提升和业务发展。XTP 作为服务量化私募细分领域的发力产品，通过自主研发走出了差异化路线，建立了服务量化私募的全方位产品矩阵，产品生态持续

39、优化，服务近300 家私募机构，为公司贡献年超过 5 万亿交易量，已经成为连接优质私募和银行理财子公司、信托等超级资金的桥梁，进一步拓宽了公司服务高净值客户的优质资产渠道，推动公司财富管理业务转型提升不断加速。 中泰证券股份有限公司 2021 年半年度报告 14 / 219 （七）协同高效的集团一体化运营（七）协同高效的集团一体化运营 公司持续推动集团一体化管控，强化一个中泰意识，加强母子公司品牌建设，中泰品牌影响力得到持续提升。通过完善管理和考核办法、树立协同发展导向，推动各业务条线、分公司和子公司间高效协同；强化对子公司的管控，推进集团化信息系统平台建设，促进母子公司联动，形成中泰发展合力

40、。通过集团一体化运营管控，公司大协同的局面正在加快形成，运营效率进一步提升，品牌效应更加凸显，融合发展不断取得新成效。 三、三、经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 2021 年是公司“十四五”规划开局之年，也是二次创业的起步之年。公司按照“一个统领、一个中心、四大战略、两个支撑”的总体发展思路，不断厚植“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，坚持以客户为中心，持续深入推进区域突破战略，全面提升综合金融服务能力，积极把握市场机遇，推动公司实现了健康稳步发展。报告期末，公司总资产为 1,838.26 亿元，归属上市公司股东的权益为 348.89 亿元。报告期内，公司实现营业收入 57.61 亿

41、元，同比增长 19.96%；实现归属上市公司股东的净利润 17.01 亿元， 同比增长 22.99%； 加权平均净资产收益率为 4.99%，较上年同期提升 0.72 个百分点。 （一）投资银行业务 2021 年上半年，注册制改革持续深化，再融资市场受益于上市公司非公开发行融资需求旺盛和发行节奏加快实现了快速增长，A 股市场权益融资类业务环境整体向好。债券市场走势向好，多数品种收益率震荡下行， 公司债券发行规模同比基本持平， 资产证券化市场规模延续增长态势。 1.股票保荐承销业务 报告期内， 公司共完成 16 单股权主承销项目的发行上市， 合计承销规模 114.24 亿元， 其中，IPO 项目

42、7 单、非公开发行项目 9 单（数据来源：公司内部统计）。融资规模行业排名第 7 位，承销单数排名第 9 位（数据来源：WIND 资讯）。报告期内，公司不断深化投行业务发展格局，持续推进了一系列重大项目落地，其中，公司联合主承销的“潍柴动力股份有限公司非公开发行股票”项目，募集资金 130 亿元，为报告期内非银行行业融资规模排名市场第 1 位；公司保荐主承销的神农集团主板 IPO 项目，是公司单笔承销规模最大的 IPO 项目，也是公司对乡村振兴战略做出的重要贡献；普联软件 IPO 是山东省第一家纳斯达克回归 A 股的 IPO 项目。 2.债券发行承销业务 报告期内，公司承销债券类项目 328

43、单，承销规模合计 714.05 亿元，其中，主承销 135 单，承销规模合计 534.03 亿元（数据来源：公司内部统计）。融资规模行业排名第 13 位，承销单数行业排名第 12 位（数据来源：WIND 资讯）。报告期内，公司继续保持公司债、资产证券化等细分领域的优势地位； 公司担任联席主承销商的“国家电网有限公司 2021 年公开发行短期公司债券（第一期）”项目，发行时创下报告期内全国公司债券发行利率最低记录（数据来源：WIND 资讯）；公司作为场外与场内销售机构，参与全国首批 9 单公募 REITs 项目之一的“中航首钢生物 中泰证券股份有限公司 2021 年半年度报告 15 / 219

44、质封闭式基础设施证券投资基金”，积极响应了国家部委对于提升基础设施产业发展、丰富资本市场品种的号召。 3.新三板推荐及相关业务 报告期内，公司推荐新三板挂牌企业 1 家；承销挂牌公司定向发行股票项目 9 单，融资规模2.94 亿元；持续督导新三板挂牌公司 279 家，其中，创新层公司 39 家，精选层公司 2 家。报告期内，公司在新三板推荐挂牌项目数量、挂牌公司股票定向发行次数、持续督导挂牌公司数量、创新层挂牌公司数量等方面，继续保持行业前列地位（数据来源：公司内部统计、全国中小企业股份转让系统）。2021 年 5 月 14 日，在证券时报主办的第十二届中国上市公司投资者关系论坛上，公司获“最

45、受上市公司尊敬的新三板投行”奖项。 （二）财富管理业务 2021 年上半年，证券市场进一步回暖，沪深交易所实现股票基金交易额 112.07 万亿元，较去年同期增长 21.07%。报告期内，公司财富管理业务着力做好顶层设计，打造零售业务能力体系、金融产品体系、综合金融服务体系三大体系，围绕“基础客户、基础资产、基础服务”，重点加强以资产配置为主的金融产品销售、投顾服务业务开展，进一步深化推进经纪业务向财富管理转型，实现业务突破。 截至 2021 年 6 月 30 日，公司服务客户 695.56 万户，管理客户资产 9,712.54 亿元（不含未解禁限售股、OTC 市值）。上半年，公司新增开户 3

46、2.20 万户（数据来源：公司内部统计），实现股票基金交易额 6.04 万亿元，同比增幅为 6.91%（数据来源：沪深交易所数据）；截至 2021 年 6月 30 日，公司代销金融产品保有规模 491.29 亿元，较上年末增长 19.41%（数据来源：公司内部统计）。 报告期内，公司经纪业务交易情况如下表所示： 单位：亿元 项目 2021 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 股票交易额 57,948.05 54,499.01 基金交易额 2,482.46 2,023.68 债券交易额 19,143.04 9,548.51 数据来源：沪深交易所数据，债券包括债券现货和债券回购。 报告期内，

47、公司代销金融产品保有规模如下表所示： 单位：亿元 项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 增长 金融产品保有量 491.29 411.44 19.41% 数据来源：公司内部统计。 公司为投资者提供多终端、多渠道、一体化互联网综合服务平台，包括中泰齐富通 APP、融易汇 PC 端、微信公众号、门户网站等，持续打造线上线下一体化综合财富管理服务。2021 年上半年，公司持续提升互联网端服务体验，精细打磨软件使用体验，高效解决客户痛点难点问题， 中泰证券股份有限公司 2021 年半年度报告 16 / 219 围绕财富管理服务及投资辅助决策完善互联网产品服务体系。 公司

48、 APP 中泰齐富通用户月活跃度相比去年整体提升 24.06%（数据来源：公司内部统计）。 （三）机构业务 1.研究业务 公司研究所由首席经济学家李迅雷领衔， 负责宏观、 行业、 上市公司、 金融工程等方面研究，为公司内、外部提供研究报告、路演、策略会、专题会等各类研究服务。截至报告期末，公司有研究人员 106 人，覆盖宏观策略、固定收益、金融工程及 20 余个行业。公司研究所构建了完整的宏观经济、产业经济及上市公司研究框架体系，报告期内对外发布研究报告 2,286 篇。2021 年上半年，新增服务公募机构 4 家，累计达到 107 家。 2.托管外包与机构交易业务 报告期内，公司托管与外包服

49、务支持能力依靠金融科技赋能加速实现平台化、线上化、智能化发展，业务流程不断优化，精细化管理能力进一步提升。报告期末，公司存续托管外包各类产品 2,176 只，规模 1,123.08 亿元。 报告期内，公司在机构交易方面已经形成了以 XTP 自主研发极速交易系统为核心、行业标准化机构交易系统为基础、定制化交易系统为突破点的金融科技竞争优势。报告期末，公司机构交易服务存量客户1,479户， 较上年末增长18.89%； 存量资产规模605.25亿元， 较上年末增长16.32%。 报告期内，公司机构交易业务情况如下表所示： 项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 增长

50、机构交易期末客户数量（户） 1,479 1,244 18.89% 机构交易期末存量资产规模（亿元） 605.25 520.33 16.32% （四）投资业务 1.投资交易业务 报告期内，权益市场风格变化迅速，大小指数走势分化（上证 50 指数下跌 3.90%，沪深 300指数上涨 0.24%， 中证 500 指数上涨 6.93%） ； 债券市场表现稳健， 中债综合财富指数收涨 2.14%，10 年期国债收益率从上年末的 3.14%小幅回落至 3.08%；新三板市场稳中有升，做市指数涨幅6.19%。 报告期内，在风险可测可控可承受的前提下，公司持续提升资产配置能力，推进投资交易业务发展，公司整体