22年基金从业历年真题解析9章.docx

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1、22年基金从业历年真题解析9章22年基金从业历年真题解析9章 第1章 在国际金融市场上，（）是被广泛采纳的基准利率。A.上海银行间同业拆借利率B.伦敦银行间同业拆借利率C.新加坡银行间同业拆借利率D.纽约银行间同业拆放利率正确答案：B在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。 全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在( ).银行间市场进行互换协议所对应的资金清算.银行间市场进行回购交易所对应的资金清算.银行间市场进行债券买卖对应的资金清算.柜台间对应的资金清算A、.B、.C、.D、.正确答案：A解析：全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易

2、等所对应的资金清算 以下( )不属于财务尽职调查报告的内容。A.目标企业法律风险的识别B.评估目标企业的财务健康程度C.评估目标企业的内控程序及业务的主要流程D.提供交易条款的述议正确答案：A 设立管理公开募集基金的基金管理公司注册资本不低于（）元人民币，且必须为实缴货币资本。A.1亿B.2亿C.3亿D.5亿正确答案：A注册资本不低于1亿元人民币，且必须实缴货币资本。 关于信用风险，下列说法错误的是( )。A、分散化投资不能降低信用风险B、建立信用评级制度可以有效控制信用风险C、债券信用风险可能发生在经济衰退的情况下D、债券信用风险可能发生在企业经营不善的情况下答案：A解析：本题考查信用风险。

3、选项A错误，控制基金持有的债券信用等级，并进行适度的分散化投资，避免基金对单一债券或债券类别承担过大的信用风险。 基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数( )。A.是基金M的两倍B.小于基金祕的两倍C.大于基金M的两倍D.等于基金M的夏普指数答案：C考点：绝对收益与相对收益。解析：夏普指数=(基金的平均收益率-基金的平均无风险利率)基金的标准差，由题干可知基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，因此基金N的夏普指数大于基金M的两倍。 以下关于监事会的说法错误的是（ ）。A.提议召开董事会B.对公司董事、总经理和其他高级管理人

4、员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的行为进行监督C.当公司董事、总经理和其他高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求前述人员予以纠正D.监事会每年至少召开一次会议，监事会会议应当由全体监事出席时方可举行，每名监事有一票表决权。监事会决议至少须经半数以上监事投票通过正确答案：AA解析基金管理人设监事会，监事会向股东会负责。监事会依法行使职权内容不含A项，而是提议召开临时股东大会。 中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或检查时，不得少于（ ）人。A.1B.2C.3D.5正确答案：B(P80)中国证监会丁作人员依法履行职责，进行调查或检查时，不得少于2人，并应当出示合法证件，对调查或

5、者检查中知悉的商业秘密负有保密的义务。22年基金从业历年真题解析9章 第2章 证券投资的基本前提或基础是（ ）。A.对证券市场进行分析B.对企业财务状况进行分析C.对相关政策进行分析D.对股票市场运行进行分析正确答案：B(P137)当证券投资基金投资上市企业股票、企业债券或相关衍生工具时，需要对企业的财务状况进行分析，这是证券投资的基本前提或基础。投资者分析企业的财务状况，一般应从企业的财务报表入手。 立项批准并签署投资备忘录之后，项目投资经理、风险控制团队分别到项目企业独立展开尽职调查，并填写( )。.尽职调查报告.财务意见书.审计报告.投资建议书.内部控制报告A、B、C、D、答案：A解析：

6、 本题考查股权投资基金的一般投资流程。立项批准并签署投资备忘录之后，项目投资经理、风险控制团队分别到项目企业独立展开尽职调查，并填写完成企业尽职调查报告、财务意见书、审计报告及风险控制报告等材料，尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的投资建议书。 并购基金的投资运作模式与创业投资基金的区别有( )。.创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业.并购基金投资于价值被低估的企业.创业投资基金通过帮助企业发展壮大获利.并购基金通过对被投资企业进行重整而获利A、B、C、D、正确答案：D解析：本题考查股权投资行业的社会经济效益。并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在较为明显的区别

7、：创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业发展壮大获利;而并购基金则投资于价值被低估的企业，通过对被投资企业进行重整而获利。基于这样的区别，并购基金通常有利于产业的转型和升级，除财务型的并购基金外，也有一些大型企业把并购基金作为产业转型升级的工具。 关于私募基金管理人登记，以下说法正确的是( )。I.除非法律、行政法规另有规定，未经登记的任何单位或者个人不得使用“基金”字样或者近似名称进行证券投资活动II.担任私募基金的基金管理人无须中国证监会审批III.担任私募基金的基金管理人应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行登记手续A.II、IIIB.I、II、IIIC.I、IIID

8、.I、II正确答案：B答案解析：担任私募基金的基金管理人无须中国证监会审批;担任私募基金的基金管理人，应当按照规定向基金业协会履行登记手续;未经登记，任何单位或者个人不得使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行证券投资活动，但是，法律、行政法规另有规定的除外。 关于开放式基金的申购和赎回费用及销售服务费，下列说法错误的是( )A.销售服务费由申购人承担，不从基金资产计提B.申购费用由申购人承担，不列入基金资产C.基金管理人可以根据情况调整申购费率D.赎回费用由基金赎回人承担，不低于赎回费总额的 25%计入基金资产答案：A 基金的市场价格以( )为中心上下波动。A、基金面值B、基金的发行

9、价格C、1.01元D、基金单位的资产净值答案：D 合规管理部门的基本职责不包括()A.实施充分且有代表性的压力评估和测试B.持续关注法律、规则和准则的最新发展，正确理解法律、规则和准则的规定及其精神，准确把握法律、规则和准则对基金经营的影响，及时为高级管理层提供合规建议C.制定并执行风险为本的合规管理计划，包括特定政策和程序的实施与评价、合规风险评估、合规性测试、合规培训与教育等D.审核评价基金管理人各项政策、程序和操作指南的合规性，组织、协调和督促各业务条线和内部控制部门对各项政策、程序和操作指南进行梳理和修订正确答案：A解析：合规管理部门的基本职责之一是实施充分且有代表性的合规风险评估和测

10、试，包括通过现场审核对各项政策和程序的合规性进行测试，询问政策和程序存在的缺陷，并进行相应的调查，合规性测试结果应按照基金管理人的内部风险管理程序，通过合规风险报告路线向上报告，以确保各项政策和程序符合法律、规则和准则的要求。 在证券交易中，禁止证券公司及其从业人员从事损害客户利益的欺诈行为有( )。A：违背客户的委托为其买卖证券B：不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件C：挪用客户所委托买卖客户上的证券或者客户账户上的资金D：私自买卖客户账户上的证券，或者假借客户的名义买卖证券答案：A B C D22年基金从业历年真题解析9章 第3章 股指期货投资者应当充分理解并遵循“买卖自负”的原则，

11、承担股指期货交易的履约任。( )正确答案：对 关于单位资产净值，下列说法错误的是( )。A、公募基金每天公布单位资产净值B、期末基金单位资产净值=期末基金资产净值/期末基金单位总份额C、利用基金单位资产净值计算收益率，只需考虑利息D、基金单位资产净值不受基金份额申购赎回的影响答案：C解析：本题考查基金收益率的计算。选项C错误，利用基金单位资产净值计算收益率，只需考虑分红。 基金销售的适用性要求基金管理人和基金代销机构相互进行审慎调查。其中，基金管理人通过对基金代销机构进行审慎调查，了解基金代销机构的( )，并可将调查结果作为选择基金代销机构的重要依据。. 信息管理平台建设. 账户管理制度. 投

12、资管理能力. 销售人员能力A、B、C、D、答案：C解析：本题考查基金销售渠道审慎调查。基金销售的适用性要求基金管理人和基金代销机构相互进行审慎调查。其中，基金管理人通过对基金代销机构进行审慎调查，了解基金代销机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力，并可将调查结果作为选择基金代销机构的重要依据。 消极的债券组合的管理者通常把()看作均衡交易价格。A、市场价格B、指数价格C、风险价格D、无风险价格正确答案：A消极的债券组合的管理者通常把市场价格看作均衡交易价格。 根据私募投资基金募集行为管理办法募集机构、基金业务外包服务机构及其从业人员因募集过程中的违规行为

13、被中国基金业协会采取相关记录处分的，中国基金业协会可视情节轻重记入( )。A、诚信档案B、违约档案C、自律档案D、处罚档案正确答案：A解析：根据私募投资基金募集行为管理办法募集机构、基金业务外包服务机构及其从业人员因募集过程中的违规行为被中国基金业协会采取相关记录处分的，中国基金业协会可视情节轻重记入诚信档案。 公司的成长型股票可以划分为( )。A.股票价格 B.增长股C.非增长股 D.周期类股票答案：A B 以下不属于资产管理特征的是( )。A.从管理方式来看，主要通过投资证券、期货、基金、保险等资产实现增值B.从委托资产方式来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产C.从参与

14、方来看，包括委托方和受托方D.从收益特征来看，是有增值的特点答案：D解析：资产管理具有以下特征：(1)从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托 方为投资者，受托方为资产管理人。资产管理人根据投资者授权，进行资产投资管理，承担 受托人义务。(2)从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。(3)从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值。 基金持有人所持有的每份基金单位都有一票表决权。判断对错正确答案：正确22年基金从业历年真题解析9章 第4章 中国证券投资基金试点序幕拉开的标志是1998年3月27日 ( )的

15、发起设立。A.华安创新B.基金开元C.基金金泰D.招商安泰答案：BC 以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与私募基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。上述体现了私募基金管理人内部控制的( )。A、相互制约原则B、全面性原则C、适时性原则D、成本效益原则正确答案：D解析：成本效益原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与私募基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。 指数基金的优势是()A.费用低廉B.风险较小C.在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报D.可以作为避险

16、套利的工具正确答案：ABCD 基金托管银行应设立独立的托管部门专门从事基金托管业务。判断对错正确答案：正确 一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向。这种说法（）。A.错误B.正确C.部分正确D.部分错误正确答案：B 股份有限公司通过收购本公司股票的方式减少注册资本的，必须在( )日内注销该部分股份，并依照法律、行政法规办理变更登记并公告。公司减少资本后的注册资本不得低于注定的最低限额。A、10B、20C、25D、30正确答案：A解析：股份有限公司通过收购本公司股票的方式减少注册资本的，必须在10日内注销该

17、部分股份，并依照法律、行政法规办理变更登记并公告。公司减少资本后的注册资本不得低于注定的最低限额。 按规定，下列各项收入免征增值税的不包括( )。A、国外市场投资者(包括单位和个人)买卖内地基金份额取得的转让收入B、封闭式证券投资基金管理人运用基金买卖股票取得的转让收入C、开放式证券投资基金管理人运用基金买卖债券取得的转让收入D、证券投资基金开展质押式买入返售取得的金融同业往来利息收入正确答案：A 负责基金销售业务的管理人员应( )。A、有相关的基金从业经验B、具有大学本科以上学历C、6个月内未因重大违法违规行为受到行政处罚D、取得基金从业资格正确答案：D解析：负责基金销售业务的管理人员应取得

18、基金从业资格。22年基金从业历年真题解析9章 第5章 下列关于证券登记结算机构的说法不正确的是（ ）。A.为证券交易提供集中登记、存管与结算服务B.为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易C.设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准D.中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构正确答案：BB项属于证券交易所的职责。根据证券法的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。 下列关于科学合理的基金分类意义的说法，不正确的是( )。A.有助于投资者加深对各种基金的认识B.有助于投资者对基金风险收益特征的把握C.有助于确保投资者

19、的基金投资获利D.有利于监管部门实施更有效的分类监管正确答案：C随着基金数量、品种的不断增多，对基金进行科学合理的分类，无论是对投资者、基金管理公司，还是对基金研究评价机构、监管部门来说，都有重要意义。对基金投资者而言，基金数量越来越多，投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金。科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础。对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有

20、效的分类监管。基金销售信息管理 目前获得合格境内机构投资者(QDII)资格的国内基金管理公司还不可以通过募集基金投资国际市场。A.正确B.错误正确答案：B 下列不属于可转换债券持有人权利的是()。A.可以在任何时间内按规定的转换比例转换成股票B.可以自行选择是否转股C.可以持有到期获得债券本金和利息D.可以在可转换债券到期前在流通市场上转让正确答案：A 有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当( );有限合伙企业仅剩普通合伙人的，应当( )。A、均应转为普通合伙企业B、转为普通合伙企业、解散C、解散、转为普通合伙企业D、均应解散正确答案：C解析：有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当解散;有限合伙企业仅

21、剩普通合伙人的，转为普通合伙企业。 关于我国封闭式基金的说法，正确的是()。A、没有固定的存续期限，持有人可以要求赎回B、有固定的存续期限，期满后持有人可收回本息C、有固定的存续期限，持有人可以在市场上变现D、没有固定的存续期限，持有人可以在市场上变现答案：C解析：封闭式基金期限应在5年以上，期满后可申请延期，目前我国的封闭式基金存续期限一般为15年。封闭式基金在证券交易所上市交易，因而可以再市场上变现。封闭式基金的规模是固定的。 关于系数，以下表述错误的是( )。A.CAPM利用希腊字母贝塔()来描述资产或资产组合的系统风险大小B.系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性C.系数

22、越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大D.系数是对放弃即期消费的补偿正确答案：D 基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足（ ）个月的除外。A.1B.3C.6D.12正确答案：CC解析基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。22年基金从业历年真题解析9章 第6章 转换基金运作方式，应当经参加基金份额持有人大会的基金份额持有人所持表决权的（ ）以上通过。A.12B.13C.23D.14正确答案：C(P100)基金份额持有人大会就审议事项做出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决

23、权的12以上通过；但是，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同、与其他基金合并，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的23以上通过。基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 某投资者通过场外(某银行)投资1万元申购某上市开放式基金，假设基金管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.025元，则其申购手续费为( )A.150B.147.78C.140.55D.145.78答案：B解析：某投资者通过场外(某银行)投资1万元申购某上市开放式基金，假设基金管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.025元，则其申

24、购手续费为147.78，按照中国证监会关于统一规范证券投资基金认(申)购费用及认(申)购份额计算方法有关问题的通知的规定，申购费用与申购份额的计算公式如下：净申购金额=申购金额/(1+申购费率100 000(1+ 1.5%)。考点：基金的交易、申购和赎回 项目投资经理、风险控制团队分别到项目企业独立展开尽职调查，并填写完成( )等材料。I.财务意见书II.审计报告III.风险控制报告IV.企业尽职调查报告A.I、II、IIIB.I、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV正确答案：D解析：项目投资经理、风险控制团队分别到项目企业独立展开尽职调查，并填写完成企业尽职调查报告、财务

25、意见书、审计报告及风险控制报告等材料。考点：股权投资基金的一般投资流程 以下属于货币衍生工具的是( )。A.股票期货B.利率互换C.货币期货D.信用联结票据正确答案:C解题思路：货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。A项为股权类产品的衍生工具;B项为利率衍生工具;D项为信用衍生工具。 推出世界上第一个股指期货合约的交易所为( )。A.美国堪萨斯期货交易所B.芝加哥商业交易所(CME)C.伦敦国际金融期货期权交易所(LIFFE)D.中国金融期货交易所(CFFEX)正确答案：A 托管协议只有在托管资金交付

26、给托管人后才发生法律效力。此题为判断题(对，错)。正确答案： 申请设立合伙企业，应当向企业登记机关提交( )等文件。.登记申请书.合伙协议书.合伙人身份证明.投资协议.招募说明书A、.B、.C、.D、.正确答案：D解析：根据合伙企业法申请设立合伙企业，应当向企业登记机关提交登记申请书、合伙协议 书、合伙人身份证明等文件。 随机变量X的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（ ）。A.平均值B.最大值C.最小值D.中间值正确答案：A随机变量X的期望衡量了X取值的平均水平；它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。22年基金从业历年真题解析9章 第7章 在廉洁公正方面

27、，基金从业人员应当做到（ ）。A.不得接受利益相关方的贿赂或对其进行商业贿赂B.应当与所在机构签订正式的劳动合同或其他形式的聘任合同C.防止所在机构资产损坏、丢失D.应当严格遵守所在机构的授权制度正确答案：ABCD三项属于忠诚敬业的要求。 基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组的组成不包括( )。A.基金管理人B.基金份额持有人C.基金托管人D.中介服务机构正确答案：B解析：基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。 基金管理人合规管理的基本原则是( )。独立性原则客观性原则公正性原则公平性原

28、则专业性原则协调性原则A.B.C.D.参考答案：C参考解析：基金管理人合规管理的基本原则有五条：独立性原则、客观性原则、公正性原则、专业性原则、协调性原则。 市销率等于股票价格与（ ）的比值。A.每股净值B.每股收益C.每股销售收入D.每股股息正确答案：C市销率也称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。 下列关于ETF的特点，说法错误的是( )。A、ETF是进行被动投资的指数基金B、与传统的指数基金相比，ETF成本较高C、机构投资者和中小投资者均可按市场价格在二级市场进行ETF份额的交易D、一级和二级市场差价引发的套利交易会驱使二级市场价格回复到基金

29、份额净值附近正确答案：B 基金管理人、基金销售机构应当建立健全档案管理制度，客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存( )年。A、3B、10C、15D、20答案：C解析：本题考查基金销售机构。基金管理人、基金销售机构，应当建立健全档案管理制度，妥善管理基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的他资料。客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存15年。 关于增长型基金、收入型基金和平衡型基金的收益的排序正确的是()。A.平衡型基金增长型基金收入型基金B.收入型基金平衡型基金增长型基金C.增长型基金平衡型基金收入型基金D.平衡型基金增长型基金收

30、入型基金正确答案：C一般而言，增长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益较低；平衡型基金的风险、收益则介于增长型基金与收入型基金之间。根据投资目标的不同，既有以追求资本增值为基本目标的增长型基金，也有以获取稳定的经常性收入为基本目标的收入型基金和兼具增长与收入双重目标的平衡型基金。不同的投资目标决定了基金的基本投向与基本的投资策略，以适应不同投资者的投资需要。 投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特征是( )。A：共同投资、共享收益、共担风险的原则B：投资者享有股仅性收益C：投资基金运用现代信托关系原则D：投资基金的资金有专门用途答案：C22年基金从业历年真题解析9章 第8章 基

31、金销售人员应当自觉避免其个人及其所在机构的利益与投资者的利益冲突，当无法避免时，应当( )。A、确保投资者的利益优先B、确保个人的利益优先C、确保所在机构的利益优先D、回避正确答案：A解析：基金销售人员应当自觉避免其个人及其所在机构的利益与投资者的利益冲突，当无法避免时，应当确保投资者的利益优先。 合伙型基金的投资者人数的最高限制是()人。A.100B.20C.50D.200答案：C 促销组合的四要素包括()。A.人员推销B.广告促销C.营业推广D.公共关系正确答案：ABCD考4;见销售基础教材P145 世界上最早的开放式证券投资基金是( )。A.1943年英国的海外政府信托契约B.1924年

32、美国的马萨诸塞投资信托基金C.1873年苏格兰的美国投资信托D.1868年英国的海外及殖民地政府信托基金答案：B解析：投资基金真正的大发展却是在美国。1924年由200多名哈佛大学教授出资5万美元在波士顿成立的“马萨诸塞投资信托基金”(Massachusetts Investment Trust)被公认为美国开放式公司型共同基金的鼻祖。考点：证券投资基金的起源与发展 国内外最为普遍使用的股权投资基金估值方法不包括( )A、成本法B、市场发C、收入法D、推理法正确答案：D解析：对于股权投资基金的估值，国内外最为普通使用的方法主要有四类：成本法、市场法、收入法、重置成本法。 某投资者买入100手中

33、金所5年期国债期货合约，若当天收盘结算后他的保证金账户有350万元，该合约结算价为92.820元，次日该合约下跌，结算价为92.520元，该投资者的保证金比例是3%，那么为维持该持仓，该投资者应该( )。A.追缴30万元保证金B.追缴9000元保证金C.无需追缴保证金D.追缴3万元保证金正确答案：C 关于我国的基金估值，以下说法正确的是()。A.基金资产估值的责任人是基金托管人B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任C.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算D.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值正确答案：BCD考1

34、8;见销售基础教材P110 当投资者买入看涨期权后，如果判断失误，则最大损失为（ ）。A.标的资产价格B.协定价格C.无限D.期权价格正确答案：D看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，而盈利可能是无限大的。期权的买方以较小的期权价格作为代价换取大幅盈利的可能性。22年基金从业历年真题解析9章 第9章 证券、期货投资咨询管理暂行办法的制定主体是( )A.全国人大或全国人大常委会B.国务院C.国务院组成部门D.证券业协会答案：B AIFMD进一步限制了高管人员的薪酬结构和政策，包括( )的绩效薪酬要延缓3-5年支付。A.20%B.40%C.60%D.80%正确答案：B解析：为约束私募

35、股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD进一步限制了高管人员的薪酬结构和政策，包括规定40%的绩效薪酬要延缓35年支付;奖金应视基金的表现发放，如果基金表现太差可以使用薪酬追回条款。 基金份额登记不包括（ ）。A.登记过户B.会计核算C.结算D.存管正确答案：B基金份额登记是指基金份额的登记过户、存管和结算等业务活动。B项，基金的会计核算属于基金估值核算业务。 除了单位信托和互惠基金之外，香港的集合投资计划还包括( )。A：投资联结保险计划B：集合性退休基金C：移民投资计划D：强制性公积金计划答案：A B C D 使得远期合约的当前价值为零的价格为( )，远期合约在交易中形成的实际价

36、格为( )，二者的关系是( )。A.交割价格，远期价格，不一定相等B.远期价格，交割价格，相等C.交割价格，远期价格，相等D.远期价格，交割价格，不一定相等正确答案：D 关于基金管理人的岗位设置，以下不符合不相容职务分离原则的是( )。A.保管岗位和记账岗位分离B.授权岗位和执行岗位分离C.管理岗位和业务岗位分离D.审核岗位和执行岗位分离正确答案：C答案解析：岗位职责主要解决的是不相容职务的分离，在设置岗位时必须考虑到授权岗位和执行岗位的分离;执行岗位和审核岗位的分离;保管岗位和记账岗位的分离等，通过不相容职责的划分，保证各部门和人员之间的独立性，防止员工的“合谋”舞弊行为。 机构投资者能够使

37、用股指期货实现各类资产组合管理策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性：一是股指期货能够灵活改变投资组合的值，二是股指期货具备( )功能。A.套利保值B.套利C.资产配置D.资产增值正确答案：C 销售机构从事私募基金募集活动应满足的条件有( )。.在中国证券监督管理委员会注明.取得基金托管业务资格.取得基金销售业务资格.成为中国证券投资基金业协会会员A、B、C、D、正确答案：C解析：根据私募投资基金募集行为管理办法第二条规定，在中国证券投资基金业协会办理私募基金管理人登记的机构可以自行募集其设立的私募基金，在中国证券监督管理委员会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构(简称基金销售机构)可以受私募基金管理人的委托募集私募基金，其他任何机构和个人不得从事私募基金的募集活动。