渤海租赁：2020年年度报告.PDF

《渤海租赁：2020年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《渤海租赁：2020年年度报告.PDF（309页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、渤海租赁股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 渤海租赁股份有限公司渤海租赁股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021 年年 04 月月 渤海租赁股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人金川、主管会计工作负责人彭鹏及会计

2、机构负责人公司负责人金川、主管会计工作负责人彭鹏及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)邹学深声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。邹学深声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 卓逸群 董事 公务原因 金川 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带持续经营重大安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告，本公司董事会、

3、监事会对相关事项已有不确定性段落的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。详细说明，请投资者注意阅读。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。请投资者注意投资风险。 本报告本报告“第四节经营情况讨论与分析之九第四节经营情况讨论与分析之九-公司未来发展的展望公司未来发展的展望”描述了本描述了本公司经营中可能存在的风险。请投资者注意阅读。公司经营中可能存在的风险。请投资者注意阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不

4、派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 渤海租赁股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 1010 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 1515 第五节第五节 重要事项重要事项 . 3636 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 7676 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 8383 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况 .

5、 8484 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 8585 第十节第十节 公司治理公司治理 . 9191 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 100100 第十二节第十二节 财务报告财务报告 . 105105 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录 . 308308 渤海租赁股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司或渤海租赁 指 渤海租赁股份有限公司（曾用名：渤海金控

6、投资股份有限公司） 慈航基金 指 海南省慈航公益基金会，公司实际控制人 海航集团 指 海航集团有限公司 海航资本 指 海航资本集团有限公司，公司控股股东 天津渤海 指 天津渤海租赁有限公司，公司全资子公司 皖江金租、皖江租赁 指 皖江金融租赁股份有限公司，天津渤海之参股公司 香港渤海 指 香港渤海租赁资产管理有限公司，天津渤海之全资子公司 横琴租赁 指 横琴国际融资租赁有限公司，天津渤海之控股子公司 GSCL 指 Global Sea Containers Ltd，香港渤海之全资子公司 GAL 指 Global Aviation Leasing Co.,Ltd，香港渤海之全资子公司 GALC

7、指 Global Aircraft Leasing Co.,Ltd，GAL 之全资子公司 Seaco 指 Seaco SRL ，GSCL 之全资子公司 Cronos 指 Cronos Ltd. ，GSCL 之全资子公司 Avolon 指 Avolon Holdings Limited，GALC 之控股子公司 渤海人寿 指 渤海人寿保险股份有限公司，公司之参股公司 长江租赁 指 长江租赁有限公司 扬子江租赁 指 扬子江融资租赁有限公司（曾用名：扬子江国际租赁有限公司） 香港国际租赁 指 香港国际航空租赁有限公司 兴航融投 指 深圳兴航融投股权投资基金合伙企业（有限合伙） 燕山投资 指 天津燕山股

8、权投资基金有限公司 浦航租赁 指 浦航融资租赁有限公司（曾用名：浦航租赁有限公司） 天津通万 指 天津通万投资合伙企业（有限合伙） 广州城投投资 指 广州市城投投资有限公司 西藏瑞华 指 西藏瑞华资本管理有限公司（曾用名：西藏瑞华投资发展有限公司） 上海贝御 指 上海贝御信息技术有限公司（曾用名：上海贝御投资管理有限公司） 中加基金管理的中加邮储 1 号 指 中加基金-邮储银行-中国邮政储蓄银行股份有限公司 中信建投基金管理的中信建投定增 11 号 指 中信建投基金-中信证券-中信建投定增 11 号资产管理计划 空客 指 空中客车公司（AIRBUS S.A.S.） 波音 指 波音公司（BOEI

9、NG CO） AerCap 指 AerCap Holdings N.V. GECAS 指 GE Capital Aviation Services LLC 天津银行 指 天津银行股份有限公司 Jade 指 Jade Aviation LLC 渤海租赁股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 CEU 指 Cost Equivalent Unit，集装箱行业通用计量单位 FEU 指 Forty-foot Equivalent Unit，40 英尺标准集装箱，集装箱行业通用计量单位 Drewry 指 英国海运研究及咨询机构德路里 Cirium 指 全球领先的航空及旅游业的数据分析公司，Flight

10、Global、Ascend 之母公司 IMF 指 国际货币基金组织(International Monetary Fund) LIBOR 指 LIBOR 利率，即伦敦同业拆借利率，是指伦敦的第一流银行之间短期资金借贷的利率，是国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率。 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 渤海租赁股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 渤海租赁 股票代码 000415 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 渤海租赁股份有限公司

11、 公司的中文简称 渤海租赁 公司的外文名称（如有） Bohai Leasing Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 （如有） Bohai Leasing 公司的法定代表人 金川 注册地址 新疆乌鲁木齐市沙依巴克区黄河路 93 号 注册地址的邮政编码 830000 办公地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路 165 号广汇中天广场 39 楼 办公地址的邮政编码 830002 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王佳魏 马晓东 联系地址 北京市朝阳区霄云路甲 26 号海航大厦 20 楼 乌鲁木齐市新华北路 165 号广汇中

12、天广场 39 楼 电话 010-58102680 0991-2327723 传真 010-59782368 0991-2327709 电子信箱 jiawei- xd_ 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网(http:/) 公司年度报告备置地点 新疆乌鲁木齐市新华北路 165 号广汇中天广场 39 楼渤海租赁股份有限公司、深圳证券交易所 渤海租赁股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 916500002285973682 公司上市以来

13、主营业务的变化情况（如有） 公司 1996 年上市时主营业务为水利建设、工程承包、建筑工程施工、工业设备制作及安装、房地产开发。2011 年通过重大资产重组后公司主营业务变更为市政基础设施租赁、电力设施和设备租赁、交通运输基础设施和设备租赁以及新能源、清洁能源设施和设备租赁。2014 年 9 月根据公司经营发展需要，公司经营范围中增加了租赁业务的咨询服务。2016 年 2 月，公司经营范围中增加了股权投资、投资咨询与服务。 历次控股股东的变更情况（如有） 1.公司于 1996 年 6 月上市，上市时新疆水利电力建设总公司共计持有公司股票 1,500 万股，占公司总股本的 30%，成为公司的控股

14、股东； 2.2009 年 7 月 6 日，舟基（集团）有限公司共计持有公司股票 3,300 万股，占公司总股本的 10.99%，成为公司的控股股东； 3.2011 年公司实施重大资产重组，重组完成后海航资本集团有限公司持有公司 43,840 万股，占重组完成后公司总股本的 44.90%，成为公司控股股东； 4.截止本报告期末，海航资本集团有限公司持有公司 1,732,654,212 股，占公司总股本的28.02%。报告期内，公司控股股东未发生变更。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 中国北京市

15、东城区东长安街东方广场安永大楼 16 层 签字会计师姓名 林扬、范伯羽 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 27,417,721,000.00 38,802,730,000.00 -29.34% 41,290,683,000.00 归属于上市公司股东的净利润（元） -7,704,344,000.00 1,848,473,000.00 -

16、516.80% 2,279,324,000.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -7,397,087,000.00 1,074,234,000.00 -788.59% 1,241,963,000.00 经营活动产生的现金流量净额（元） 14,446,691,000.00 19,875,636,000.00 -27.31% 20,434,852,000.00 基本每股收益（元/股） -1.2492 0.2992 -517.51% 0.3686 稀释每股收益（元/股） -1.2492 0.2992 -517.51% 0.3686 加权平均净资产收益率 -23.73% 5.01

17、% -28.74% 6.80% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 总资产（元） 250,212,275,000.00 265,537,353,000.00 -5.77% 285,818,636,000.00 归属于上市公司股东的净资产（元） 27,169,667,000.00 37,753,900,000.00 -28.03% 35,737,768,000.00 渤海租赁股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 说明： 1、 2020 年， 公司实现营业收入 274.18 亿元， 同比下降 29.34%； 经营活动产生的现金流量净额 144.47 亿元， 同

18、比下降 27.31%，系受疫情影响，报告期内公司飞机租赁业务的租金收入及销售收入下降幅度较大所致。 2、2020 年，公司实现营业利润-98.35 亿元，同比下降 360.22%；实现利润总额-98.40 亿元，同比下降 361.53%；实现归属于上市公司股东的净利润-77.04 亿元， 同比下降 516.80%。 主要变动原因为： 受疫情影响， 报告期内营业收入下降幅度较大，应收租金减值增加，并因飞机资产估值下降、预计租金收入降低等原因导致固定资产减值增加；公司境内融资租赁客户受疫情、破产重整等因素影响信用评级水平下降，导致计提减值增加。 3、本报告期公司加权平均净资产收益率为-23.73%

19、，同比下降 28.74 个百分点，主要系公司本报告期亏损所致。 4、截至 2020 年末，公司总资产 2,502.12 亿元，总资产下降约 153.25 亿元，同比减少 5.77%，主要系报告期末美元兑人民币汇率下降及本报告期计提减值增加所致。 5、截至 2020 年末，公司归属于上市公司股东的净资产 271.70 亿元，同比下降 28.03%，主要系公司本报告期亏损及汇率变动导致外币报表折算差额下降所致。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值， 且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 项目 2020

20、年 2019 年 备注 营业收入（元） 27,417,721,000.00 38,802,730,000.00 - 营业收入扣除金额（元） 6,132,000.00 203,334,000.00 详见 2020 年度营业收入扣除情况专项说明 营业收入扣除后金额（元） 27,411,589,000.00 38,599,396,000.00 - 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在

21、按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 9,771,606,000.00 7,507,688,000.00 5,579,475,000.00 4,558,952,000.00 归属于上市公司股

22、东的净利润 380,650,000.00 -2,894,988,000.00 -635,269,000.00 -4,554,737,000.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 360,612,000.00 -2,654,398,000.00 -478,949,000.00 -4,624,352,000.00 经营活动产生的现金流量净额 4,069,485,000.00 2,238,702,000.00 3,709,397,000.00 4,429,107,000.00 说明： 渤海租赁股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 1、 营业收入的变动主要受本年度飞机销售季度分布不

23、均影响， 本年度公司共计销售飞机 26 架， 前三季度分别销售了 16 架、9 架和 1 架，扣除飞机销售收入变动影响后，营业收入各季度亦逐季有所降低，主要是受疫情影响，全球航空业需求低迷，承租人违约、破产情况增加，相应的飞机租赁收入降低所致。 2、 净利润各季度差异较大的主要原因为受疫情持续影响， 公司营业收入下降， 以及在半年度及年末计提减值金额较大所致。 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明

24、非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 459,084,000.00 -172,000.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 28,106,000.00 149,322,000.00 205,768,000.00 债务重组损益 -61,059,000.00 -11,538,000.00 系公司同意调降部分融资租赁客户租赁利率而形成的债务重组损失约1.83亿元，以及公司境外子公司债券重新定价形成债务重组收益约 1.22 亿元所致。 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融

25、负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -475,146,000.00 297,817,000.00 856,871,000.00 主要系公司因挪威航空破产重整取得的股票公允价值下降，以及公司在报告期内处置挪威航空股票产生损失所致。 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 28,435,000.00 169,517,000.00 69,504,000.00 受托经营取得的托管费收入 6,132,000.00 6,132,000.00 6,132,000.00 除上述各项之外的其他营业外收

26、入和支出 -5,441,000.00 -5,310,000.00 -6,891,000.00 减：所得税影响额 -81,664,000.00 298,683,000.00 65,672,000.00 少数股东权益影响额（税后） -90,052,000.00 -7,898,000.00 28,179,000.00 合计 -307,257,000.00 774,239,000.00 1,037,361,000.00 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非

27、经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 渤海租赁股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 近年来，公司以成为“全球领先的租赁产业集团”为发展目标，积极在租赁产业链上进行布局和拓展，现已形成了以飞机租赁为主，集装箱租赁、境内融资租赁为辅的业务格局。公司目前是A股市场上最大的以经营租赁为主业的上市公司，全球第三大飞机租赁公司、第二

28、大集装箱租赁公司，在世界各地拥有逾30个运营中心，业务范围覆盖全球六大洲。 （一）公司从事的（一）公司从事的主要业务及经营模式主要业务及经营模式 报告期内，公司主营业务为租赁业，主要为境内外客户提供全方位的飞机租赁、集装箱租赁、基础设施租赁、大型设备租赁等租赁服务，包括经营租赁和融资租赁两大经营模式。具体如下： 1、飞机租赁业务、飞机租赁业务 报告期内， 公司飞机租赁业务主要通过子公司Avolon及天津渤海开展， 核心业务模式为从飞机制造厂商或其他机构购买飞机，以经营租赁为主、售后回租为辅的方式向全球范围内的航空公司及其他客户提供飞机中长期租赁服务。同时，公司通过适时出售飞机租赁资产不断优化机

29、队结构， 降低机队年龄以满足客户多样化的需求， 并将销售收益重新投资于飞机租赁业务的扩张。 2、集装箱租赁业务、集装箱租赁业务 报告期内，公司集装箱租赁业务主要通过子公司GSCL开展，核心经营模式为向集装箱制造商购买集装箱，然后以经营租赁的方式出租给船运公司等客户，获得租金收益。公司通过多样化的集装箱投资组合（包括干货集装箱、冷藏集装箱、罐式集装箱、特种集装箱等主要类型），以长期租赁为主、短期租赁为辅的多种租赁方式为全球客户提供多元化的集装箱租赁服务。 3、境内融资租赁业务、境内融资租赁业务 报告期内， 公司境内融资租赁业务主要通过子公司天津渤海和横琴租赁开展。 公司的核心经营模式为向客户提供

30、售后回租和直接租赁服务。售后回租主要模式为公司（出租人）为有资金需求的客户（承租人）提供融资服务，客户将其自有资产出售给公司，并与公司签署融资租赁合同后再将该物件租回使用，租赁期满，客户支付名义价格，资产归还客户所有。直接租赁主要模式为公司（出租人）根据客户（承租人）资产购置计划购买资产，租给客户使用，客户支付租金；租赁期满，客户支付名义价格，资产归还客户所有。 （二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位（二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、飞机租赁行业发展情况及公司所处地位、飞机租赁行业发展情况及公司所处地位 飞机租赁行业从上个世纪七十年代开

31、始发展, 并逐渐成为航空运输领域中重要的组成部分。凭借在提高机队灵活性及交付速度、节约航空公司流动资金、便于引进新机型等方面的优势，飞机租赁现已成为航空公司解决机队扩张与资金短缺矛盾的最有效途径。据Cirium统计数据，飞机租赁商以经营租赁方式持有或管理的商用飞机比例很快将超过现有服役飞机总数的50%，飞机租赁在全球航空业的影响力日益增强。 飞机租赁行业与全球航空运输业的发展情况高度相关， 航空公司对租赁飞机的需求是租金收入增长的主要驱动因素。 航空运输业为典型的周期性行业，其发展受全球经济状况、国际政治局势和燃油价格等多方面因素影响。2020年以来，疫情对全球经济和航空运输业造成了史无前例的

32、负面冲击。 2020年全球航空业客运量和营业收入均不足2019年的三分之一， 净亏损约高达1185亿美元。新交付的商用飞机总量同比下降45%，创下过去20年最低水平，飞机制造商已通过减少飞机产量的方式平衡市场供需。 目前，疫情仍在持续，对航空运输业的整体影响尚难准确预计。但疫苗的推广及多国政府对航空业的支持有望显著改善航空业的复苏前景。飞机租赁商将继续凭借其资金优势支持航空公司节约流动资金、引进新机型。航空公司积极致力于使用自有飞机开展售后回租，也为飞机租赁商，尤其是资本实力雄厚、信用等级较高的飞机租赁商提供了市场机会。 截至2020年12月31日，公司自有、管理及订单飞机合计达到876架，主

33、要为空客A320系列及波音737系列等主流单通道窄体机型，平均机龄约为5年，服务于全球61个国家的142家客户，为仅次于AerCap、GECAS的全球第三大飞机租赁公司。 渤海租赁股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 2、集装箱租赁行业发展情况及公司所处地位、集装箱租赁行业发展情况及公司所处地位 自二十世纪六十年代以来， 集装箱运输随着运输能力和运转效率的不断提升， 现已成为促进全球经济发展不可或缺的一部分。集装箱租赁业务几乎与集装箱运输业务同时产生，经过近几十年的长足发展，现已成为船运公司获得集装箱的主要方式，截至2019年末，全球51%的集装箱由集装箱租赁公司持有，前十大集装箱租赁

34、公司保有的箱队规模占全球集装箱总量的49%。集装箱租赁行业的发展与全球经济、贸易以及集装箱运输量的增长息息相关，全球经济增长越快，集装箱贸易运输量越大，对集装箱租赁业务的需求也越大。集装箱租赁商更加青睐与下游客户签订长期租约（通常为5年以上），以规避短期市场波动风险并维持较高的箱队出租率。 目前， 集装箱租赁市场超80%的租约为长期租约， 这一数字在1980年代仅为约20%。 2020年，全球海运市场经历了跌宕起伏的一年。上半年，疫情导致多国采取边界管控措施，严重影响了国际运输及货物贸易，全球集装箱货运需求断崖式下跌。但自2020年第三季度以来，随着全球经济贸易活动重新开放，消费者主要支出由旅

35、游和娱乐转向商品消费，集装箱运输需求也随之反弹。贸易量激增叠加全球集装箱循环不畅、制造商生产效率短期内无法适应市场需求等因素导致市场出现“一箱难求”的局面，新集装箱采购价格不断升高，二手集装箱价格亦随之上涨。全球集装箱运价综合指数 （World Container Index） 在下半年迅速攀升并在2020年末突破5000美元/FEU， 与2019年同期相比增长超200。 截至2020年12月31日，公司自有和管理的集装箱合计约380万CEU，包括标准干箱、冷藏箱、罐式集装箱及特种箱等多个类型， 平均出租率为98.3%， 服务于全球757家客户， 集装箱分布于全球150个港口， 为全球第二大集

36、装箱租赁公司 （以CEU计）。 3、境内融资租赁行业发展情况及公司所处地位、境内融资租赁行业发展情况及公司所处地位 我国融资租赁行业起步于上世纪80年代，2000年被列入国家重点鼓励发展的产业。过去十年，我国融资租赁行业实现了显著增长，企业数量方面，从2011年的296家增长到2019年末的12,130家，年复合增长率高达60%；按融资租赁合同余额计算，行业规模已从2011年的9,300亿增长到2019年末的66,540亿，年复合增长率高达28%。2020年，疫情对实体经济及承租人的经营和偿债能力产生了较大的负面影响，租赁企业的不良率有所上升。截至2020年12月底，全国融资租赁企业数量约为1

37、2,156家， 较2019年末的12,130家增加了26家， 增长率降至0.21%， 合同余额约为65,040亿元人民币， 相较于2019年底的66,540亿元减少约1,500亿元，同比下降2.3%，中国租赁业多年来首次出现负增长。 2020年6月9日，中国银保监会正式发布了融资租赁公司监督管理暂行办法，明确了融资租赁公司的业务范围和负面清单，新增融资租赁资产占比、融资租赁公司杠杆率等审慎监管指标内容。在外部实体经济承压、监管趋严和行业内部竞争日益加剧的推动下，我国租赁行业将加速内部的优胜劣汰，市场集中化趋势更加清晰。 公司全资子公司天津渤海注册资本为221亿元，是国内注册资本最大的内资融资租

38、赁试点企业之一，在飞机租赁、基础设施租赁等领域具有较强的业务优势；公司控股子公司横琴租赁立足广东自贸区，辐射粤港澳湾区，业务覆盖高端设备租赁等领域。 二、主要资产重大二、主要资产重大变化情况变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 货币资金较期初数增加了 99.05 亿元，增长了 121.30%，系境外子公司 Avolon 为应对疫情影响，通过融资增加现金储备以及因调整飞机引进计划、取消或推迟部分应交付订单导致资本支出减少及退回部分采购飞机预付款所致。 应收账款 应收账款较期初增加了 14.61 亿元，增长了 47.08%，系受疫情影响，部分航

39、空公司客户未能按时支付租金所致。 预付款项 预付款项较期初增加了 0.15 亿元，增长了 47.38%，主要系境外公司预付保险金增加所致。 其他应收款 其他应收款较期初数减少了 9.08 亿元，下降了 88.64%，系报告期内公司受让天津银行 1.76%股权抵偿应收股权转让款所致。 持有待售资产 划分为持有待售资产较期初增加了 5.61 亿元，增长了 60.86%，系持有待售飞机价值较上年末增渤海租赁股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 加所致。 一年内到期非流动资产 一年内到期的非流动资产较期初减少了 4.46 亿元，下降了 15.71%，系本期末一年内到期的长期应收款减少所致。 其

40、他流动资产 其他流动资产较期初数减少了 3.53 亿元，下降了 69.88%，系上年末对航空公司客户租金展期产生的递延租金本期转入应收账款及境外子公司 GSCL 拟处置集装箱资产减少所致。 长期应收款 长期应收款较期初数减少了 29.89 亿元，下降了 36.62%，主要系受疫情及部分客户破产重整等因素影响，部分融资租赁客户的经营和偿债能力下降，信用评级水平下降，导致计提坏账损失增加所致。 长期股权投资 长期股权投资较期初数减少了 10.04 亿元，下降了 26.79%，主要系公司对联营企业皖江金租的长期股权投资计提减值 6.41 亿元，以及公司以权益法核算的参股公司渤海人寿经营亏损导致公司确

41、认 5.39 亿元投资损失所致。 其他权益工具投资 其他权益工具投资较期初增加了 9.28 亿元， 增长了 100%， 系本期受让天津银行 1.76%股权所致。 长期待摊费用 长期待摊费用较期初减少了 0.55 亿元，降低了 43.68%，系按期摊销所致。 递延所得税资产 递延所得税资产较期初增加了 9.53 亿元，增长了 189.43%，系本期计提信用减值损失产生可抵扣暂时性差异，及可抵扣亏损增加，相应确认递延所得税资产所致。 其他非流动资产 其他非流动资产较期初减少了 121.23 亿元，降低了 42.29%，系公司为应对疫情，调整飞机引进计划，取消或推迟部分应交付订单，导致预付飞机款减少

42、所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 GSCL 包 含 非 同 一控 制 下 企 业合 并 取 得 的子公司Cronos Ltd.和同 一 控 制 下企 业 合 并 取得 的 子 公 司Seaco SRL 36,112,496千元 百慕大 通过多样化的集装箱投资组合 （包括干货集装箱、 冷藏集装箱、 罐式集装箱、 特种集装箱等） ，为客户提供集装箱租赁服务并收取租金和管理费。 通过公司董事会对公司发展规划、 经营计划和财务管理实施有

43、效控制， 派驻高级管理人员， 定期向上市公司汇报经营情况和财务状况， 上市公司不定期进行实地审查。 526,641 千元 86.91% 否 Avolon 非 同 一 控 制下 企 业 合 并取 得 的 子 公司 190,611,551千元 开曼 通过从飞机制造厂商或其他机构购买飞机， 以经营租赁为主的方式向全球范围内的航空公司及其他客户提供飞机中长期租赁服务。 通过公司董事会对公司发展规划、 经营计划和财务管理实施有效控制， 派驻高级管理人员， 定期向上市公司汇报经营情况和财务状况， 上市公司不定期进行实地审查。 -2,854,397千元 458.72% 否 渤海租赁股份有限公司 2020 年

44、年度报告全文 13 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 近年来，渤海租赁以成为“全球领先的租赁产业集团”为目标，以服务实体经济为使命，紧跟国家战略步伐，积极在租赁产业链上进行布局和拓展，在飞机租赁、集装箱租赁等领域奠定了行业龙头的领先地位。截至2020年12月31日，公司总资产约2502.12亿元，营业收入约274.18亿元，在境外形成了以Avolon、GSCL为核心的专业化租赁产业平台，在境内形成了以天津渤海、横琴租赁为核心的租赁产业平台，在世界各地拥有30个运营中心，业务范围覆盖全球六大洲，为遍布全球80多个国家和地区900余家客户提供飞机、集装箱、基础设施、高端设备等多样化的租赁服务。

45、 2020年度，公司积极应对疫情带来的不利影响，深入贯彻董事会制定的发展战略，聚焦租赁主业，加强风险管控，调整资产结构，增强资本实力，不断巩固在细分租赁领域的优势。以“诚信、进取、专业、高效、务实”的理念，厉行规范治理，夯实公司的核心竞争力。 1.领先的行业龙头地位领先的行业龙头地位 近年来，公司在飞机租赁、集装箱租赁行业保持国际领先地位，规模效应日趋明显。面对疫情带来的冲击，公司密切关注行业环境变化，持续加强风险管控和现金流管理，各项经营指标保持行业领先地位。截至报告期末，公司自有、管理及订单飞机合计达到876架，为全球第三大飞机租赁公司；公司自有和管理的集装箱合计约380万CEU，为全球第

46、二大集装箱租赁公司。公司全资子公司天津渤海注册资本金位居国内首位，在飞机租赁、基础设施租赁等细分业务领域具有一定优势。 2.完善的全球化布局及良好的资产管理能力完善的全球化布局及良好的资产管理能力 依托境内外飞机租赁业务平台、集装箱租赁业务平台的协同发展，公司已在全球六大洲、80多个国家和地区建立了分支机构或销售渠道，服务于全球900多家客户。公司深耕租赁产业多年，能够敏锐洞察市场机遇和风险，通过适时、合理优化租赁资产结构，降低资产配置风险，持续提升运营效率。截至报告期末，公司机队以A320系列、B737系列等飞机资产价值相对稳定的单通道窄体客机为主（占机队总数的78%），270架订单飞机中单

47、通道窄体机占比约为86%且均为符合行业发展趋势的新一代高科技节能型飞机。公司集装箱箱队结构多元化程度较高，契合市场需求，长期租约占比超过88%。公司在租赁资产残值处置能力、全球资产配置能力和区域经济波动抗风险能力方面优势明显。 3.雄厚的资本实力及境内外市场的多元化融资渠道雄厚的资本实力及境内外市场的多元化融资渠道 截至2020年12月31日，公司资产总额约2502.12亿元，归属母公司股东净资产约271.70亿元。雄厚的资本实力为公司的业务拓展、结构优化及融资工作的开展奠定了坚实的基础。截至报告期末，Avolon持有的非受限现金及可使用的贷款额度合计超过69亿美元。公司拥有境内外多元化的融资

48、渠道：境内部分，公司具备债券融资渠道、银行间市场债务融资工具以及商业银行贷款等融资渠道；境外部分，子公司Avolon和GSCL具备商业银行贷款、出口信贷机构支持的ABS、无担保循环信贷、高级无抵押票据、抵押/无抵押定期贷款等融资渠道。公司在境内外的融资方式已基本涵盖全球范围内主流的融资渠道，可有效保障境内外业务持续、稳定、健康的发展。 4.良好的资信水平良好的资信水平 报告期内，国际三大评级机构穆迪、标普、惠誉重申Avolon主体信用评级及存续的无抵押债券Baa3、BBB-、BBB-的投资级评级。标普对GSCL于报告期内发行的ABS产品Class A Note、Class B Note分别给出

49、了A、BBB+的投资级评级。良好的资信水平将有助于公司降低融资成本，优化资产负债结构，提升财务灵活性及公司盈利能力。 5.前瞻性风险意前瞻性风险意识和不断完善的风险管控体系识和不断完善的风险管控体系 面对国内外经济环境变化带来的挑战，公司不断强化忧患意识，通过提升资产流动性、优化资产结构、调整业务布局等方式，提前消化可预见的行业及宏观经济风险，实现风险管理与业务发展的平衡。近年来，公司持续完善风险管理机制，形成了以“三道防线”为基础的全面风险管理体系。公司通过设置风险管理委员会，深入研究和评估公司的风险管理状况，持续提升公司的风险管理水平，保障公司风险和效益的平衡。同时，公司不断加强合规风控体

50、系建设，形成了全员参与的全面风险管理文化，做到从源头严堵风险管理漏洞，实现了风险合规管理与业务发展的统筹兼顾和动态平衡；不断完善风险处置体系建设，强化公司资产处置及运营管理能力，综合利用各种资源，进一步保障公司业务的持续健康发展。报告期内，公司持续关注疫情发展，深入分析内外部环境变化，积极与航空、航运产业链上下游客户沟通，持续加强租后风险管理。 6.国际化的运营管理团队和丰富的行业管理经验国际化的运营管理团队和丰富的行业管理经验 公司管理团队深耕租赁行业多年，具有丰富的从业经验和广阔的国际化视野，运营能力突出。公司已建立了符合公司业务特点和未来发展要求的行之有效的企业管理模式。 公司飞机租赁管