2011年10月全国自学考试00077金融市场学试题答案.doc

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1、全国2011年10月自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分，）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1、金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的依据是（C）A、交易标的物不同B、融资方式不同C、交易对象的交割方式不同D、交易场所不同2、我国现阶段对股票发行实行（B）A、注册制B、核准制C、登记制D、审批制3、以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中国（含港、澳、台地区）投资者买卖的股票称作（B）A、A股B、B股C、H股D、S股4、某股份公

2、司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（B）A、可转换优先股B、累积优先股C、股息率可调整优先股D、参与优先股5、投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其实际收益率为（D）A、2B、2.04C、4D、4.086、扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（B）A、同一个国家B、两个不同国家C、三个不同国家D、四个不同国家7、债券流通市场又称为（C）A、债券一级市场B、债券初级市场C、债券二级市场D、交易所市场8、A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率

3、为2，某投资人欲申购10万元的A基金，试问该投资者可申购A基金的份额为（A）A、49019份B、49050份C、50000份D、51020份9、我国的证券投资基金都属于（C）A、开放式基金B、封闭式基金C、契约型基金D、公司型基金10、下列选项中，负责具体运营基金的机构是（C）A、基金托管人B、基金发起人C、基金管理人D、基金投资人11、最早的世界性的外汇市场是（A）A、伦敦外汇市场B、纽约外汇市场C、东京外汇市场D、新加坡外汇市场12、一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自动调节的汇率制度是（C）A、联合浮动汇率制度B、共同浮动汇率制度C、单独浮动汇率制度D、钉

4、住浮动汇率制度13、目前我国实物黄金交易主要发生在（C）A、上海期货交易所B、各商业银行C、上海黄金交易所D、中国人民银行14、在金融衍生品中，买卖权利的交易是（D）A、金融远期合约B、金融期货合约C、金融互换合约D、金融期权合约15、不属于金融期货合约特点的是（C）A、交易对象标准化B、基本没有违约风险C、流动性弱D、交易单位规范化16、下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是（A）A、伦敦离岸金融市场B、纽约离岸金融市场C、东京离岸金融市场D、新加坡离岸金融市场17、某公司在未来每年支付的每股股利为8元，投资者要求的必要收益率为10，则该股票的内在价值为（B）A、60元B、80元C、9

5、0元D、100元18、不包含通货膨胀风险的利率是（B）A、名义利率B、实际利率C、远期利率D、即期利率19、根据有效市场理论，市场价格已充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是（C）A、弱势有效市场B、半强势有效市场C、强势有效市场D、完全有效市场20、关于系数，下列说法错误的是（D）A、系数是衡量证券承担系统风险水平的指数B、系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大C、系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标D、系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至

6、少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21、下列属于银行承兑汇票特征的有（ABE）A、安全性强B、流动性强C、流动性弱D、无追索权E、有追索权22、债券发行价格的确定方式主要包括（ABE）A、招标式B、定价式C、集合竞价D、连续竞价E、簿记建档式23、按投资基金法律形式不同，基金可分为（AC）A、契约型基金B、成长型基金C、公司型基金D、收入型基金E、平衡型基金24、基金份额的持有者包括（BDE）A、基金托管人B、基金资产的所有者C、基金管理人D、基金投资收益的受益人E、基金的出资人25、基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括（BCD）A、工业原

7、料需求B、官方储备需求C、投资需求D、投机需求E、消费需求三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26、LIBOR答：LIBOR：伦敦同业拆放利率，是同业拆借中大量使用的利率。（3分）27、债券回购交易答：债券的回购交易：交易双方在进行债券交易的同时约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。（3分）28、开放式基金答：开放式基金：是指基金发起人在设立基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或股份，并可应投资者要求赎回发行在外的基金单位或股份的一种基金运作方式。（3分）29、远期汇率答：远期汇率：是在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方签订

8、合同，达成协议的汇率。（3分）四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30、简述金融市场的功能。答：聚敛功能（2分）；配置功能（2分）；调节功能（1分）；反映功能（1分）；31、简述优先股的优点。答：优先分红，且能够享受固定数额的股息（3分）；在普通股股东之前，优先获得剩余财产分配权（3分）。32、简述开放式基金与封闭式基金的区别。答：期限不同（1分）；规模限制不同（1分）；交易场所不同（1分）；价格形成方式不同（1分）；激励约束机制与投资策略不同（1分）；投资策略不同（1分）。33、简述金融期货合约与金融远期合约的区别。答：金融期货合约就是标准化了的金融远期合约，是本质相同的金融衍

9、生品，最大的区别在于交易机制的设计不同（2分）.主要区别表现在以下几个方面：合约大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行为的监督，交易风险以及保证金要求（4分）。 34、简述离岸金融市场的风险。答：期限错配引发的流动性风险（2分）；货币错配引发的汇率风险（2分）；信贷扩张催生的资产泡沫风险（2分）。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35、试述创业板市场的概念及风险。答：概念：创业板市场又称为二板市场，是专为暂时无法上市的中小企业和新兴高科技公司提供融资途径的证券交易市场。（2分）风险：经营风险（2分）；诚信风险（2分）；股价大幅波动的风险（2分）；技术风险（2分）；投资者不成熟可能引发的风险（2分）；中介机构服务水平不高带来的风险（2分）。36、试述影响股票价格的因素。答：内部因素：公司净资产（2分）；公司盈利水平（2分）；公司的股利政策（1分）；股份分割（1分）；增资和减资（1分）；公司资产重组（1分）；外部因素：宏观经济因素（2分）；行业因素（2分）；市场因素（2分）。