证劵从业( 旧 )试题9卷.docx

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1、证劵从业( 旧 )试题9卷证劵从业( 旧 )试题9卷 第1卷金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相联，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的（）。A:跨期性B:期限性C:联动性D:不确定性或高风险性答案：C解析：联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，具有规则的变动关系。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。股东是公司财产的所有人，享有种种权利，可以对公司的财产直接支配处理。()答案：错解析：股东虽然是公司财产的所有人，享有种种权利，但对于公司的财产不能直接支配处理。某一

2、个交易日某只股票的开盘价为10元，最高价为10元，最低价为9元，收盘价为9.5元，则当日的K线应为()。A:光脚阴线B:光头阴线C:十字星D:光头光脚阴线答案：B解析：根据光头阴线的定义，可知本题选B项。自然人申请变更证券账户注册资料的，需要提供()。A:客户本人证券账户卡及复印件B:本人有效身份证明文件及复印件C:发证机关出具的有关变更证明及复印件D:注册登记证书及加盖公章的复印件答案：A,B,C解析：自然人申请变更证券账户注册资料时，客户本人填写“证券账户注册资料变更申请表”，并提交客户本人证券账户卡及复印件、本人有效身份证明文件及复印件、发证机关出具的有关变更证明及复印件（变更证明包括原

3、姓名、原身份证号码及新姓名、新身份证号码）、中国结算公司要求提供的其他资料。客户委托他人代办的，还需提供经公证的委托代办书、代办人有效身份证明文件及复印件。某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净瘫量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为（）。A.0.29 B.1.0 C.0.67 D.0.43答案：A解析：该指标旨在衡量企业承担债务的能力，是评估企业中长期偿债能力的重要指标，同时它也是预测企业破产的可靠指标。这一比率越高，企业

4、承担债务的能力越强，破产的可能性越小。这一比率越低，企业财务灵活性越破产的可能性越大。下列事项可以以普通决议通过()。A:公司的合并、分立和解散B:董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案C:公司增加或者减少注册资本D:公司年度报告答案：B,D解析：下列事项可以以普通决议通过：董事会和监事会的工作报告；董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案；董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；公司年度预算方案、决算方案；公司年度报告；除法律、行政法规规定或者公司章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项。本题正确答案为BD选项。从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上大多数公司的实际清算价值高于

5、其账面价值。()答案：错解析：股票的清算价值是指公司清算时，每股股票所代表的实际价值。大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。证劵从业( 旧 )试题9卷 第2卷对于系列基金中的子基金，下列表述正确的有()。A:子基金统一运作B:子基金共用一个基金合同C:子基金之间可以进行相互转换D:子基金独立运作答案：B,C,D解析：系列基金又称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。证券公司违反规定委托其他证券公司代为买卖证券的，属于操纵市场行为。 ( )答案：B解析：证券公司违反规定委托其他证券公司代为买卖证券的，属于除内幕交易和操纵市场行为

6、之外的其他禁止行为。证券公司对资产管理业务内部控制应当制定明确、详细的资产管理业务信息披露制度，保证委托人的（）。A.操作权 B.获利权C.知情权 D.管理权答案：C解析：资产管理业务内部控制，应由资产管理部门统一管理资产管理业务；资产管理业务应与自营业务严格分离，独立决策、独立运作；应制定规范的业务流程、操作规范和控制措施，有效防范各类风险；应当制定明确、详细的资产管理业务信息披露制度，保证委托人的知情权；应当根据自身的管理能力及风险控制水平，合理控制资产管理业务规模。股票市场中，经常观察到某一行业（例如房地产）或者板块（例如金融）的股票在特定时期中表现出齐涨共跌的特征。()答案：对解析：股

7、票市场中，经常观察到某一行业（例如有色金属、装备制造、商业零售、房地产）或者板块（例如新能源板块）的股票在特定时期中表现出齐涨共跌的特征，这说明，在这些股票中，存在着某种行业性或产业性的共同影响因素，对这些因素的分析称为行业部门分析。证券公司委托其他证券公司代为买卖证券的，属于操纵市场行为。()答案：错解析：证券公司可以在法律规范内委托其他证券公司代为买卖证券。基本分析包括（ ）。A.宏观经济分析 B.行业分析和区域分析C.公司分析 D.证券组合分析答案：A,B,C解析：。基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析三大内容。对证券公司电脑系统和证券交易所交易系统拒绝受理的

8、委托，均视为无效委托。（ ）答案：对解析：根据中国证券业协会提供的证券交易委托代理协议（范本） 的要求，客户在使用非拒台委托方式进行证券交易时，必须严格按照证券公司证券交易委 托系统的提示进行操作，因客户操作失误造成的损失由客户自行承担。对证券公司电脑系 统和证券交易所交易系统拒绝受理的委托，均视为无效委托。证劵从业( 旧 )试题9卷 第3卷新股发行价格的市盈率应（ ）股票市场上同类型股票的市盈率。A.低于 B.高于 C.等于 D.无所谓答案：A解析：新股发行价格的市盈率应低于股票上市同类型股票的市盈率。下列不得作为预备用于交换的上市公司股票的有（ ）。A.被扣押的股票 B.被査封的股票C.被

9、冻结的股票 D.权利归属不明的股票答案：A,B,C,D解析：。预备用于交换的上市公司股票应具备的条件之一：用于交换的股票在本次可交换公司债券发行前，不存在被查封、扣押、冻结等财产权利被限制的情形，也不存在权属争议或者依法不得转让或设定担保的其他情形。证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在商业银行开立（ ）。A.客户信用交易担保证券账户 B.信用交易资金交收账户C.融资专用资金账户 D.客户信用交易担保资金账户答案：C,D解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分 别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资 金交收账户；

10、在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。关于招股说明书，下列说法正确的有()。A:招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，由公司董事会表决通过B:审核通过的招股说明书应当依法向社会公众披露C:招股说明书的有效期是4个月D:招股说明书的有效期自中国证监会下发核准通知书前招股说明书最后一次签署之日起计算答案：A,B,D解析：招股说明书的有效期为6个月。证券交易所会员董事、监事、高级管理人员对会员违规行为负有责任的，证券交易所责 令改正，并视情节轻重处以下列纪律处分措施（ ）。A.在会员范围内通报批评 B.在中国证监会指定媒体上公开谴责C.取消交易权限 D.暂停或

11、者限制交易答案：A,B解析：答案为AB。证券交易所会员董事、监事、高级管理人员对会员违规行为负 有责任的，证券交易所责令改正，并视情节轻重处以下列纪律处分措施：（1)在会员范围内 通报批评；（2 )在中国证监会指定媒体上公开谴责。证券公司证券自营业务买卖的主要买卖对象是()。A:已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的证券B:已经和依法可以在境外证券交易所上市交易的证券C:已经和依法可以在境内银行间市场交易的政府债券D:依法经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券答案：A解析：证券公司证券自营业务的投资范围有：已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的证券；已经和依法可以在境内

12、银行间市场交易的政府债券；依法经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。其中第一种是主要买卖对象。目前国际应用较多的基本分析方法有（ ）。A.权益资本比率 B.股利贴现模型 C.低市盈率 D.内含报酬率答案：B,C,D解析：。基本分析是在否定半强势有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。目前国际应用较多的基本分析方法主要有：低市盈率（P/E比率）； 股利贴现模型；内含报酬率。证劵从业( 旧 )试题9卷 第4卷投资者买卖证券的基本途径只有一条，就是直接进入交易场所自行买卖证券。( )答案：B解析：B。就投资者买卖证券的基本途径来看，主要有两条：直接进入交易场所自行买

13、卖证券，如投资者在拒台市场上与对方直接交易；委托经纪人代理买卖证券。基本建设债券是标准化的国债。()答案：错解析：基本建设债券不是标准化的国债，因为不是由中央政府直接发行的，而是由政府所属机构发行的，是一种政府机构债。远期交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约 的交易。 （ ）答案：错解析：远期交易是双方约定在未来某时刻（或时间段内）按照现在确定的价格进 行交易。期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约 的交易。在允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为()时，可以通过适当比例买入这两种风险证券，构建个标准差为零的证券组合。A:

14、0B:05C:-1D:1答案：C解析：标准差为0的证券组合，即无风险的证券组合。当两种证券的相关系数为-1时，即两种证券完全负相关，那么，可以通过适当的比例进行无风险的证券组合。下列属于可转换债券持有人权利的有()。A:可以在持有期的有利时机内按规定的比例转换成股票B:可以持有到期获得债券本金和利息C:可以在可转换债券到期前在流通市场上转让D:可以参与发行人的股东大会答案：B,C解析：可转换债券持有人的权利包括：可以在转换期内按规定转换成股票；可以持有到期获得债券本金和利息；可以在可转换债券到期前在流通市场上转让。A项持有人只能按规定转换成股票，而不是当时机有利时才转；D项不属于其持有人的权利

15、。新股网上竞价发行方式也称为（ ）。A.招标购买方式 B.承销购买方式C.同一价购买方式 D.支付购买方式答案：A解析：新股网上竞价发行在国外是指由多个承销机构通过招标竞争确定证券发行价格并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，又称为招标购买方式。投资者从事ETF买卖交易，申报价格最小变动单位为（ ）元。A. 0.1 B. 0.01 C. 0.001 D. 0.0001答案：C解析：C。按上证50ETF的做法，买卖申报数量为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0. 001元，实行10%的涨跌幅限制。证劵从业( 旧 )试题9卷 第5卷ETF收益与跟踪指数效益之间的偏离程度可以用跟踪误差

16、与跟踪偏离度两个指标来衡量。（）答案：对解析：作为被动型的指数基金，ETF的投资目标不是超越指数的表现，而是希望取得与指数基本一致的收益，因此基金收益与标的指数收益之间的偏离程度就成为评判ETF是否成功的一个指标。偏离程度越小，说明ETF在跟踪指数上表现得越好。偏离程度可以用跟踪误差与跟踪偏离度两个指标来衡量。现金流量匹配与资产免疫的区别有（ ）。A.现金流量匹配方法并不要求债券资产组合的久期与债券的期限一致B.现金流量匹配方法之后不需要进行任何调整，除非选择的债券的信用等级F降C.现金流量匹配法不存在再投资风险、利率风险D.现金流量匹配法建立的资产组合的成本比采用资产免疫方法的成本要髙出3%

17、1%答案：A,B,C,D解析：答案为ABCD。所谓现金流匹配，就是通过债券的组合管理，使得每一期从债券获得的现金流入与该时期约定的现金支出在量上保持一致。题中四个选项都是现金流量匹配与资产免疫的区别。预受是指被收购公司股东同意接受要约的初步意思表示，在要约收购期限内不可撤回之前构成承诺。()答案：错解析：预受是指被收购公司股东同意接受要约的初步意思表示，在要约收购期限内不可撤回之前不构成承诺。本题说法错误。一般来说，在衡量通货膨胀时，()指标使用得最多、最普遍。A:零售物价指数B:批发物价指数C:国民生产总值平均指数D:零售与批发物价加权平均指数答案：A解析：零售物价指数离日常生活最近，所以使

18、用得最多、最普遍。公司首次公开发行股票并申请在创业板上市，需满足的条件之一是()。A:最近2年连续盈利，净利润累计超过3000万元，且持续增长B:最近3年连续盈利，净利润累计不少于1000万元，且持续增长C:最近2年连续盈利，净利润累计不少于1000万元，且持续增长D:最近3年连续盈利，净利润累计超过3000万元，且持续增长答案：C解析：首次公开发行股票并申请在创业板上市的发行人，需满足的基本条件之一是：最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近2年营业收入增长率均不低于30%。上市公

19、司实际控制人及受其支配的股东未履行报告、公告义务的,上市公司应当自（ ) 起立即作出报告和公告。A.知悉之日 B.实际控制人未履行报告、公告之日C.股东未履行报告、公告之日 D.以上均不对答案：A解析：答案为A。上市公司实际控制人及受其支配的股东未履行报告、公告义 务的，上市公司应当自知悉之日起立即作出报告和公告。发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合下列()规定。A:最近3个会计年度连续盈利B:最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券两年的利息C:高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化D:最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年

20、营业利润比上年下降50%以上的情形答案：A,C,D解析：上市公司证券发行管理办法第七条规定了发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，应符合的规定。A、C、D项均属于该规定。证劵从业( 旧 )试题9卷 第6卷为了保证在股票发行审核工作中贯彻公开、公平、公正的原则，提高股票发行审核工作的质量和透明度，中国证监会于()发布实施了中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法。A:2022年5月B:2022年8月C:2022年6月D:2022年5月答案：A解析：为了保证在股票发行审核工作中贯彻公开、公平、公正的原则，提高股票发行审核工作的质量和透明度，中国证监会于2022年5月发布实施了中国证

21、券监督管理委员会发行审核委员会办法。本题正确答案为A选项。与其他金融工具相比较，开放式基金是一种（）。A:债券凭证B:收益凭证C:信用凭证D:受益凭证答案：D解析：基金是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人；基金管理人只是受托管理投资者资金，并不承担投资损失的风险。动态资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整。()答案：对解析：动态资产配置实质上假定投资者的风险承受能力与效用函数是较为稳定的。在新形势下没有发生大的改变，于是只需要考虑各类资产的收益情况变化。因此，动态资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略了投资者是否发生变化。关于证券资产管理业务，下列描进错

22、误的是()A:证券公司应与客户签订资产管理合同B:可以采取集合资产管理的方式办理客户特定目的的专项资产管理业务C:证券公司应保障参与资产管理业务客户的资产稳定增长D:限定性集合资产管理计划投资于权益类证券的比例不得超过该计划资产净值的25%答案：C,D解析：C项，定向资产管理业务的投资风险自言户自行承担，证券公司不得以任何方式对客户资产本金不受损失或者取得最低收益作出承诺；D项，限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20%，并应当遵循分散投资风险的原则。在ADR交易过程中，由托管银行向ADR的持有者派发美

23、元红利或利息，代理 ADR持有者行使投票权等股东权益。 ( )答案：B解析：错。在ADR交易过程中，由存券银行向ADR的持有者派.发美元红利 或利息，代理ADR持有者行使投票权等股东权益。充抵融资融券保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按一定折算率 进行折算，其中深证100指数成分股股票的折算率最高不超过（ ）。A. 70% B. 60% C. 50% D. 90%答案：A解析：充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按下列折算 率进行折算：上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70% , 其他股票折算率最高不超过65% ；交易所交易

24、型开放式指数基金折算率最高不超过90% ； 国债折算率最高不超过95% ；其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。下列关于股东大会决议通过的章程修改事项的陈述，正确的是（ ）。A.应经主管机关审批的，但不须报原审批的主管机关批准B.涉及公司登记事项的，依法办理变更登记C.章程修改事项属于法律、法规要求披露的信息，按规定应予以公告D.如果公司章程的修改将变更或废除某类别股东的权利，则应当经股东大会以特别决议通 过和经受影响的类别股东在按规定分别召集的股东会议上通过方可进行答案：B,C,D解析：如果公司章程的修改将变更或废除某类别股东的权利，则应当经股东大会 以特别决议通过和经受影响的类

25、别股东在按规定分别召集的股东会议上通过方可进行。股东大 会决议通过的章程修改事项应当经主管机构审批的，须报原审批的主管机关批准；涉及公司登 记事项的，依法办理变更登记；章程修改事项属于法律、法规要求披露的信息，按规定应予以 公告。证劵从业( 旧 )试题9卷 第7卷下列各项中，属于运用横向比较法的有()。A:将甲公司与乙公司的销售额进行比较B:将美国和中国的医药行业进行比较C:将医药和钢铁行业进行比较D:将医药行业的增长情况与国民经济的增长进行比较答案：B,C,D解析：横向比较是一种行业分析方法，一般是取某一时点的状态或者某一固定时段（比如1年）的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比

26、较研究。比如将行业的增长情况与国民经济的增长进行比较，从中发现行业增长速度快于还是慢于国民经济的增长；或者将不同的行业进行比较，研究本行业的成长性；或者将不同国家或者地区的同一行业进行比较，研究行业的发展潜力和发展方向等。在实际核算中，国内生产总值有三种计算方式，生产法、收入法和支出法，以常用的 生产法为例，计算GDP的公式为：GDP = C+I+ G+ (X-M)。 （ ）答案：错解析：题干的计算方法为常用的支出法，不是生产法。技术指标乖离率的参数是（ ）。A.价格 B.成交量 C.天数 D.距离答案：C解析：()是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值

27、。A:市场价值B:投资价值C:转换价值D:理论价值答案：D解析：可转换证券的理论价值，也称“内在价值”，是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。关于以技术分析为基础的投资策略的说法正确的有()。A:以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以历史交易数据为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略B:要想获得超额回报，就必须寻求历史交易数据以外的信息C:正是对弱式有效市场的否定才产生以技术分析为基础的多种股票投资策略D:所谓弱式有效市场，就是证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息的分析获得超额利润答案：A,

28、B,C,D解析：四个选项均是技术分析的内容。上市公司披露原则当中，真实原则是指公司公开的信息必须准确无误，不得以模糊不清的语言使公众对其公布的信息产生误解，不得有误导性陈述。()答案：错解析：上市公司披露原则当中，准确原则是指公司公开的信息必须准确无误，不得以模糊不清的语言使公众对其公布的信息产生误解，不得有误导性陈述。证券公司从事资产管理业务，要求具有3年以上（ ）从业经历的人员不少于5人A.证券自营B.证券经纪C.资产管理D.证券投资基金管理答案：A,C,D解析：答案为ACD。证券公司从事资产管理业务，要求具有3年以上证券自营、 资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。证劵从

29、业( 旧 )试题9卷 第8卷下列关于上市公司发行证券的表述，正确的有（）。A:上市公司增发可采用同下同上同时定价发行的方式B:上市公司非公开发行股票，应当由上市公司自行销售C:上市公司增发可采用同上定价发行与同下询价配售相结合的方式D:上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销答案：A,C,D解析：上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售。增发的发行方式包括：网上定价发行与网下询价配售相结合；网下网上同时定价发行；中国证监会认可的其他形式。主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。()答案：对解析：主承销商应当在询价

30、时向询价对象提供投资价值研究报告。本题说法正确。()目标是中央银行货币政策的首要目标。A:稳定物价B:充分就业C:保持货币币值稳定D:促进经济增长答案：A解析：稳定物价目标是中央银行货币政策的首要目标。关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知所称证券、期货相关机构， 是指上市公司、首次公开发行证券公司、证券及期货经营机构、证券及期货交易所、证券投资 基金及其管理公司、证券登记结算机构等。 （ ）答案：对解析：2022年4月9日，财政部、中国证监会发布关于会计师事务 所从事证券、期货相关业务有关问题的通知。题中所述为通知中的内容要求。假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要

31、收益率为10%。当前股票市价为45元，其投资价值（）。A.可有可无 B.有 C.没有 D.条件不够答案：B解析：。股票的价值50元（510%),大于市价45元，因此，该公司股票具有投资价值。金融期权交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。而金融期货在成交时，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。 （）答案：错解析：金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，在成交后，交易双方将因价格的变动而发生现金流转。因此，金融期货交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。而在金融期权交易中，在成交时，必须向期权出售者支付一定的期权费，但在成交之后，除了到期履约外，交易

32、双方将不发生任何现金流转。预期收益水平和风险之间存在()关系。A:没有关系B:正相关C:负相关D:无规律答案：B解析：总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系。预期收益水平越高，投资者要承担的风险也就越大；预期收益水平越低，投资者要承担的风险也就越小。证劵从业( 旧 )试题9卷 第9卷如果一个国家货币处于贬值压力之中，比如长时间的贸易赤字，政府可以通过下列()一些货币政策来减轻这种贬值压力。A:在外汇市场操作来支持其汇率B:提高本币的利率C:消减政府支出和增加税收D:控制国内工资和价格水平答案：A,B,C,D解析：长时间的贸易赤字，政府可以通过下面一些货币政策来减轻这种贬值压力：(l

33、)央行可以通过在外汇市场操作来支持其汇率；(2)央行可以提高本币的利率；(3)同时消减政府支出和增加税收，将使得国民收入下降并进一步减少进口量。如果这种政策同时降低国内通胀水平，则会减轻贬值压力；(4)另一种避免贬值的方法是控制国内工资和价格水平，但这种做法通常会扭曲并损害经济效率；(5)外汇控制是许多国家用以维持固定汇率的另一办法。根据证券业从业人员执业行为准则，对证券业从业人员的执业行为进行自律管理的主体是（）。A:证券交易所B:中国证监会派出机构C:证券业从业人员所在机构D:中国证券业协会答案：D解析：证券业从业人员执业行为准则于2022年1月19日由中国证券业协会正式颁布实施。准则是我

34、国证券行业从业人员第一部系统性的自律规则，中国证券业协会将依据该准则对从业人员的执业行为进行自律管理。下列关于可转换公司债券的价值的表述，错误的有（）。A:转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的竹值越小B:回售期限越短、转换比率越低、回售价格越小，回售的期权价值就越大C:转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的价值越大D:赎回期限越短，转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越大答案：A,B,C,D解析：A项，由于可转换公司债券的期权是一种美式期权，因此，转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越高反之，转股期限越短，转股权价值就越小，可转换公司债券的价值越低B项

35、，通常情况下，回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高，回售的期权价值就越大；相反，回售期限越短、转换比率越低、回售价格越低，回售的期权价值就越小。C项，转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的伊值越低；反之，转股份格越低，期权价值越高，可转换公司债券的价值越D项，赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。企业发行短期融资券需要组织承销团的,由主承销商组织承销团。承销团有3家或3家以上承销商的，可设()家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动。A:1B:2C:3

36、D:4答案：A解析：企业发行短期融资券应由已在中国人民银行备案的金融机构承销，企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销团有3家或3家以上承销商的，可设1家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动；承销团中除主承销商、联席主承销商、副主承销商以外的承销机构为分销商。附新股认股权公司债与可转换公司债不同，前者在行使新股认购权后，债券形态随即消失，而后者在行使转换权后，债券形态依然存在。()答案：错解析：附认股权证的公司债券与可转换公司债券不同，前者在行使新股认购权之后，债券形态依然存在；而后者在行使转换权之后，债券形态随即消失。股票的市场价格总是围绕其（ ）波动。A.内在价值 B.清算价值 C.票面价值 D.账面价值答案：A解析：。股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的 内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。董事会秘书空缺期间超过一个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。()答案：错解析：董事会秘书空缺期间超过三个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。本题说法错误。