证劵从业( 旧 )试题7卷.docx

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1、证劵从业( 旧 )试题7卷证劵从业( 旧 )试题7卷 第1卷市场有效意味着市场上不会存在证券价格被高估或低估的情况()答案：对解析：在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。目前，上市证券的集中交易主要采用（ ）方式。 A.净额结算 B.全额结算 C.定期结算D.随时结算答案：A解析：A。目前，上市证券的集中交易主要采用净额结算方式，结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，向证券登记结算公司足额交付其应付的证券和资金，并为交易行为提供交收担保。证券市场素有“经济晴雨表”之称，它既表明证券市场是宏观经济的先行指标，也表明宏观经济的走向

2、决定了证券市场的长期趋势。()答案：对解析：证券市场素有“经济晴雨表”之称，它既表明了证券市场是宏观经济的先行指标，也表明了宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势。下列关于有效市场理论的表述，正确的有（）。A:如果说有效市场理论成立，则应采取积极的投资管理策略，从相关的信息中获利B:有效市场理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反应，而新信息是不可预测的，因此，股票价格的变化也就不可预测C:如果有效市场理论成立，则应采取消极的投资管理策略，积极的投资管理策略只是浪费时间和精力D:有效市场理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反应，因此，股票价格的变化也就可以预测答案

3、：B,C解析：有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。股票价格的任何变化只会由新信息引起。由于新信息是不可预测的，因此股票价格的变化也就是随机变动的。如果认为市场是有效的，那么就没有必要浪费时间和精力进行积极的投资管理，而应采取消极的投资管理策略。以下情况构成资金交收违约的有（）A:结算参与人在资金交收账户完成当日资金交收后，申请将账户日终余额扣减冻结资金后超过最低备付金限额的超出部分划入其指定收款账户B:次日补足日终余额扣减冻结资金后低于其最低备付金限额的部分C:当日交收截止时点之前资金交收账户余额不能满足交收日交收所需资金D:当日动用最低备付金用于交收，当日未

4、补足答案：C解析：资金交收账户余额不能满足交收日交收所需要的资金时，结算参与人必须在当日交收截止时点之前将不足部分划入其资金交收账户否则，构成资金交收违约证劵从业( 旧 )试题7卷 第2卷在客户融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归证券公司所有、客户融券卖出证券的权益归客户所有”的原则处理。()答案：错解析：在客户融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。财政收入与支出的差额即为财政赤字（差值为正时）或财政结余（差值为负时）。（）答案：B解析：。财政收入与支出的差额即为财政赤字（差值为负时）或财政結

5、余（差值为正时）。中国证监会根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以调整证券公司注册资本最低限额，但不得低于证券法规定的限额答案：对解析：证券法将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、1亿元和5亿元三个标准证券公司的注册资本应当是实缴资本证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以调整注册资本最低限额，但不得低于上述限额以下不属于集合资产管理业务特点的是（ ）。A.集合性 B.投资范围有限定性和非限定性之分C.综合性 D.通过专门账户经营运作答案：C解析：。集合资产管理业务的特点是：集合性，即证券公司与客户是“一 对多”；投资范围有限定性

6、和非限定性之分客户资产必须进行托管；进过专门账户 经营运作。在经济生活中，证券公司的功能有()。A:媒介资金供求B:繁荣证券市场C:优化资源配置D:维护证券市场的有序发展答案：A,C,D解析：在证券市场中，证券公司的功能主要包括媒介资金供求、优化资源配置、维护证券市场的有序发展。证劵从业( 旧 )试题7卷 第3卷通常，私募债券的发行量大，持有人数众多，流动性好。()答案：错解析：按募集方式分类，债券可分为公募债券和私募债券。其中，公募债券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的债券，其发行量大，持有人数众多，可以在公开的证券市场上市交易，流动性好。而私募债券是指向特定的投资者发行的债券，其

7、发行对象一般是特定的机构投资者。发行H股时，股份有限公司申请境外上市，按合理预期市盈率计算，其筹资额不少于5000万( )。A:美元B:港元C:欧元D:人民币答案：A解析：根据关于企业申请境外上市有关问题的通知的要求，股份有限公司申请境外上市，净资产不少于4亿元人民币，过去1年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元。可转换公司债券与一般债券相同，在转换前后均有固定的利息来源。（）答案：错解析：可转换公司债券与一般的债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持

8、有人可以在约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。除权（息）日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，以除权（息）参考价作为计算涨跌幅度的基准。 （）答案：对解析：因送股或配股而形成的剔除行为称为除权，因派息而引起的剔除行为称为除息。除权(息）日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，以除权（息）参考价作为计算涨跌幅度的基准。基金托管人是（）权益的代表。A:基金发起人B:基金持有人C:基金管理人D:基金监管人答案：B解析：基金托管人是指按法律、法规的规定，承担基金资产保管等职责的专业机构，是基金持有人权益的代表。证劵从业( 旧 )试题7卷 第4卷中国证监

9、会在收到申请文件后5个工作日内决定是否受理；未按规定要求制作申请文件的，中国证监会不予受理。()答案：对解析：中国证监会在收到申请文件后5个工作日内决定是否受理；未按规定要求制作申请文件的，中国证监会不予受理。本题说法正确。证券公司以自有资金投资国债、央行票据等中国证监会认可的风险较低、流动性较强的证券，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。（）答案：对解析：证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证监会认可的风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80

10、%的，无须取得证券自营业务资格主承销商应当在证券上市后向中国证监会报备承销总结报告，报告应提供的文件有()。A:募集说明书单行本B:承销协议及承销团协议C:律师鉴证意见D:会计师事务所验资报告答案：A,B,C,D解析：主承销商应当在证券上市后10日内向中国证监会报备承销总结报告。报告提供的文件包括：募集说明书单行本；承销协议及承销团协议；律师鉴证意见；会计师事务所验资报告；中国证监会要求的其他文件。从一定意义上说，金融期货是金融期权功能的延伸和发展，具有与金融期权相同的套期保值功能和发现价格功能，是一种行之有效的控制风险的工具。 （ ）答案：错解析：金融期权和金融期货都是人们常用的套期保值工具

11、，但它们的作用与效果是不同的。人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。人们利用金融期权进行套期保值，若价格发生不利变动，套期保值者可通过执行期权来避免损失；若价格发生有利变动，套期保值者又可通过放弃期权来保护利益。这样，通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益。2022年10月27日新修订的公司法和证券法颁布实施，两法的修订出台，标志着我国证券市场法制迈入了一个新的历史阶段。()答案：错解析：公司法和证券法于2022年1月1日正式实施。证劵从业( 旧 )试题7卷 第5卷资产配置

12、的历史数据法假定未来与过去相似，以（）历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。A:长期B:中短期C:短期D:中期答案：A解析：历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。与历史数据法相比，情景综合分析法在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同，也要求更高的预测技能。中国证券登记结算有限责任公司按照中国人民银行规定的()向结算参与人计付结算备付金利息。A:金融同业活期存款利率B:银行存款利率C:银行贷款利率D:超额存款准备金率答案：A解析：结算备付金指资金交收账户中存放的用于资金交收的资金，因此资金交收账户也称为结算备付金账户。中

13、国证券登记结算有限责任公司按照中国人民银行规定的金融同业活期存款利率向结算参与人计付结算备付金利息。国际上比较流行的投资组合保险策略主要有（）。A:对冲保险策略B:差值保险策略C:股票保险策略D:固定比例投资组合保险策略答案：A,D解析：投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。国际上比较流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保险策略。下列关于流通国债和非流通国债的说法中正确的有（ ）。A.流通国债可以自由转让，转让价格

14、取决于市场利率B.流通国债的转让一般在证券市场上进行C.非流通国债不能自由转让，通常必须记名D.非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构答案：B,D解析：A项，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求；C项，非流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。( )是投资者以母基金代码进行认购，募集完成后，将基础份额按比例分拆为风险 收益特征不同的子份额。 A.合并募集 B.分开募集C.公开募集 D.定向募集答案：A解析：答案为A。合并募集是投资者以母基金代码进行认购，募集完成后，将基 础份额按比例分拆为风险收益特征不同的子份额。证劵从业( 旧 )试题7卷 第6卷资产评估机构申请证

15、券评估资格，净资产应不少于人民币500万元。答案：错解析：资产评估机构申请证券评估资格，应当 符合的条件之一是净资产应不少于人民币200万元。中证100指数是以别除了（）等基本不流通股份后流通股本为权数计算的。A:战略投资者持股B:公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份C:冻结股份D:受限的员工持股答案：A,B,C,D解析：公司发行在外的A股总股本中，限售期内的限售股份和以下六类股份属于基本不流通股份：公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份；国有股；战略投资者持股；冻结股份；受限的员工持股；交叉持股等。申请首次公开发行股票的公司应按（ ）的要求制作申请文件。A.公开发行证券的公司信息披

16、露内容与格式准则第9号一首次公开发行股票并上市申请文件 B.首次公开发行股票并上市申请文件要求C.公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一首次公开发行股票并上 市申请文件D.公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号一首次公开发行股票并上 市申请文件答案：A解析：。申请首次公开发行股票的公司应按公开发行证券的公司信息披 露内容与格式准则第9号一首次公开发行股票并上市申请文件的要求制作申请文件。在现阶段，我国社会保险基金主要是医疗保险基金。（）答案：错解析：我国的社会保险基金包括基本养老、失业、基本医疗、工伤和生育保险5项保险基金，以应对职工生、老、病、残、失业之急，但现阶段主要是养

17、老保险基金开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告3次资产净值和份额净值。()答案：错解析：开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告1次资产净值和份额净值。证劵从业( 旧 )试题7卷 第7卷在通常情况下，国际预路演基本完成后，发行人可初步了解投资者对拟发行股票的态度。 （）答案：错解析：答案为B。在通常情况下，国际推介基本完成后，主承销商（或全球协调人）可初步了解投资者对拟发行股票的态度，通过已反馈的投资者的预订股份订单进行统计，就可以大体确定承销的结果和基本的超额认购率。基金托管协议是（）。A:用以明确当事人在管理、托管基金财产方面职责的协议B:经基金份额持有人大会批准即可生

18、效的协议C:基金管理人与基金托管人签订的协议D:基金管理人与基金登记机构签订的协议答案：A,C解析：基金托管协议是基金管理人和基金托管人签订的协议，主要目的在于明确双方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等事宜中的权利、义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议，我们称之为()。A:金融期货B:金融期权C:金融互换D:结构化金融衍生工具答案：A解析：B项，金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（被称为“期权费”或“期权价格”），在约定日期内（或约定日

19、期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约；C项，金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易；D项，结构化金融衍生工具则是指通过远期、期货、期权和互换的相互结合或者与基础金融工具相结合，开发设计出的更多具有复杂特性的金融衍生产品。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的()倍。A:5B:10C:20D:50答案：C解析：金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换等不同的金融工具，若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%=20倍。属于财务顾问业务规程的有（ ）。A:签订委托协议B:尽职调查C:外部审核D:规范辅导答案：A,B,D解析：属于财务顾问业务规程的有：签订委托协议、尽职调查。