证劵从业( 旧 )试题6卷.docx

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1、证劵从业( 旧 )试题6卷证劵从业( 旧 )试题6卷 第1卷一家外国公司如果要通过ADR的方式在美国市场上等集资本，则必须采用()。A:三级ADRB:一级ADRC:二级ADRD:无担保ADR答案：A解析：一级存托凭证允许外国公司无须改变现行的报告制度就可以享受公开交易证券的好处；想在一家美国交易所上市的外国公司可采用二级存托凭证；如果要在美国市场上等集资本，则须采用三级存托凭证。流动资产周转率是销售成本与全部流动资产的平均余额的比值。（）答案：错解析：流动资产周转率是营业收入与全部流动资产的平均余额的比值。发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近（ ）个月内未经法定机关核准，擅自公开

2、或者变相公开发行过证券。A:6B:12C:18D:36答案：D解析：“最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券”是发行人不得有的情形之一。用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。A:已获利息倍数B:流动比率C:速动比率D:应收账款周转率答案：A解析：已获利息倍数是用以衡量公司偿付借款利息能力的指标。境内上市外资股的发行，资产评估的目的在于()。A:提供企业真实的资产价值B:向境外投资者反映企业的实际资产价值C:向境内投资者反映企业的实际资产价值D:防止国有资产的流失答案：A,B,D解析：境内上市外资股的发行，资产评估的目的在于提供企业真实的资产价值，向境外投资者反映企业

3、的实际资产价值，同时也是为了防止国有资产的流失。一般来说，资产流动性越高，价格波动性越小，则价差在价格中所占比重越小。( )答案：对解析：一般来说资金流动性越高，则价格波动性越小，价差在价格中的比重就 越小。证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的()。A:发起人、管理人和投资人B:管理人、托管人和投资人C:托管人、发起人和投资人D:受益人、管理人和投资人答案：B解析：我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。其中，基金份额持有人又称为基金投资人。证券公司申请为期货公司提供中间介绍业务资格，应当符合的条件有()。A:申请日

4、前6个月各项风险控制指标符合规定标准B:已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度C:全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准D:配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员答案：A,B,C,D解析：除ABCD四项外，证券公司申请介绍业务资格应当符合的条件还有：具有满足业务需要的技术系统；已按规定建立健全与介绍业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度；中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的

5、其他条件。上升趋势线起支撑作用，是支撑线的一种；下降趋势线起压力作用，是压力线的一种。（ ）答案：对解析：本题表述正确。证劵从业( 旧 )试题6卷 第2卷转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。证券金融公司的组织形式为股份有限公司，注册资本不少于人民币80亿元。（）答案：错解析：2022年10月26日，中国证监会颁布转融通业务监督管理试行办法。该办法中的转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。证券金融公司的组织形式为股份有限公司，注册资本不少于人民币60亿元，而不

6、是80亿元。股票具有的特征包括（）A:参与性B:永久性C:风险性D:流动性答案：A,B,C,D解析：股票具有以下5个方面的特征收益性，是股票最基本的特征；风险性，指股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离程度：流动性，指股票可以通过依法转让而变现的特性；永久性，指股票所载有权利的有效性是始终不变的；参与性，指股票持有人有权参与公司重大决策的特性我国A股证券账户可以用于买卖基金。()答案：对解析：在实际运用中，A股账户用途最广，既可以买卖人民币普通股票，也可以买卖债券和证券投资基金。发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况，主要包括姓名、国籍及境外居留权；性

7、别；年龄；学历；职称；主要业务简历；曾经担任的重要职务及任期；现任职务及任期以及主要成果及获得的奖项。()答案：错解析：对核心技术人员，还应披露其主要成果及获得的奖项。本题说法错误。在一个开放的证券市场中，影响公司股票市场价格的外部因素包括（)。 A.国家的货币政策 B.国际金融市场形势C.通货膨胀率 D.投资者对股票市场变化趋势的预期答案：A,B,C,D解析：答案为ABCD。在一个开放的证券市场中，国家的货币政策、国际金融市 场形势、通货膨胀率、投资者对股票市场变化趋势的预期都会影响公司股票市场价格。2022年3月25日，中国证监会下发的关于货币市场基金投资等相关问题的通知规定，当日申购的基

8、金份额自下一个()起享有基金的分配权益。A:工作日B:分红日C:自然日D:交易日答案：A解析：根据2022年。月25日中国证监会下发的关于货币市场基金投资等相关问题的通知规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。()答案：对解析：全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不合到期交收日。首次公开发行股票并在创业板上市的发行人，主要应符合以下条件()。A:最近两年内主营业务没

9、有发生重大变化B:应当具备一定的盈利能力C:应当具有一定的规模和存续时间D:应当主营业务突出答案：B,C,D解析：根据2022年3月发布的首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法（简称管理办法）的规定，首次公开发行股票并在创业板上市主要应符合如下条件：应当具备一定的盈利能力，应当具有定的规模和存续时间，应当主营业务突出；对发行人公司治理提出从严要求。从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是( )。A:公司经营者B:股东C:目标公司D:收购方答案：A解析：从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是公司经营者，而不是股东。证劵从业( 旧 )试题6卷 第3卷上海证券交易所规定，开盘集合竞价期

10、间，即时行情内容包括()。A:证券代码和证券简称B:匹配量和未匹配量C:虚拟开盘参考价格D:前收盘价格答案：A,C,D解析：上海证券交易所规定，开盘集合竞价期间，即时行情内容包括证券代码、证券简称、前收盘价格、虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量和虚拟未匹配量。根据规定，基金清算后的全部剩余资产按（ ）分配给基金份额持有人。 A.基金份额持有人持有的基金份额占基金总份额的比例B.实际持有的基金资产绝对数额C.实际持有的基金资产绝对数额扣除管理费 D.实际持有的基金资产绝对数额扣除应付款答案：A解析：。本题是对封闭式基金清算的考查。证券投资基金法第六十九条 作出了具体规定。中国证监会可以定期或不定期地对

11、证券经营机构从事投资银行业务的情况进行现场和非现场检查，并要求其报送股票承销及相关业务资料。 （）答案：对解析：答案为A。题干说法正确。债券包含的含义中，投资者是借入资金的经济主体，发行人是出借资金的经济主体。()答案：错解析：债券包含四个方面的含义：发行人是借入资金的经济主体。投资者是出借资金的经济主体。发行人需要在一定时期付息还本。债券反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系，而且是这一关系的法律凭证。股份有限公司增加或减少资本，无需修改公司章程。()答案：错解析：增加或减少资本，属于应当修改公司章程规定的事项。交易者之所以买人看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会（ ）

12、。A.难以判断 B.不变C.下跌 D.上涨答案：D解析：交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买人该项金融工具并以市价卖出，则可赚取市价与协定价之间的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。我国发行企业债券始于()年。A:1983B:1985C:1980D:1987答案：A解析：我国发行企业债券始于1983年。本题正确答案为A选项。一般情况下，短期贴现债券多采用单一价格的美式招标，长期附息债券多采用多种收益率的荷兰式招标。 （ ）答案：错解析：一般情况下，短期贴现债券多采用单一价格的荷兰式招标，长 期附息债券多采用多种收益率的

13、美式招标。般来说，金融期权的基础资产少于金融期货的基础资产。 （ ）答案：B解析：错。金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。以金融期货合约 为基础资产的金融期权交易，没有金融期权合约为基础资产的金融期货交易。证劵从业( 旧 )试题6卷 第4卷收购提出豁免申请的，应当聘请律师事务所就其所申请的具体豁免事项出具专业意见。()答案：错解析：国债承销团成员的资格有效期为3年。市场达到有效的重要前提包括()。A:投资者必须具有对信息进行加工、分析并据此正确判断证券价格变动的能力B:所有影响证券价格的信息都是自由流动的C:所有人都必须参与投资决策D:投资者都是爱好风险的答案：A,B解析：要想使市场达到

14、有效就要保证投资者具有对信息进行加工、分析并据此正确判断证券价格变动的能力，并且所有影响证券价格的信息都是自由流动的。投资者开立证券账户后即可以直接买卖证券。()答案：错解析：还要开立资金账户。可转换债券的市场价值一般保持在可转换债券的投资价值与转换价值之间。（ ）答案：错解析：B。套利机制保证可转换债券的市场价值一般保持在可转换债券的投资价值和转换价值之上。成长型股票的投资者比价值型股票的投资者一般表现得更有耐心，更倾向于长期投资。()答案：错解析：价值型股票的投资者比成长型股票的投资者一般表现得更有耐心，更倾向于长期投资。与此相反，一旦市场有变，成长型股票的投资者往往会选择快进快出，进行短

15、线操作。内地企业首次申请在香港创业板发行与上市时，如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有300名股东，其中持股量最高的5名及25名股东合计的持股量分别不得超过公众持有的股本证券的35%及50%。()答案：对解析：内地企业首次申请在香港创业板发行与上市时，如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有300名股东，其中持股量最高的5名及25名股东合计的持股量分别不得超过公众持有的股本证券的35%及50%。本题说法正确。H股的发行方式是公开发行加国际配售。()答案：对解析：H股的发行方式是公开发行加国际配售。下列关于企业发行可转化公司债券原因的表述，不正确的有（）。A:发行可转换公司债券比发行普通债券

16、融资成本高B:因为古有可转换为股票的权利，可转债相应的补偿要求高C:与立即发行股票相比，可转换公司债券对权益稀释程度较低D:可转移公司债券的持有人可以兼具债权人和股东的双重身份答案：A,B,D解析：企业发行可转换债券的原因主要有两个：第一，发行可转换债券比发行普通债券融资成本低，因为可转换债券古有可转换为股票的权利，对于风险的变化不那么敏感，所以相应的补偿要求不高；第二，与立即发行股票相比，可转换债券对权益稀释的程度较低。从2022年5月1日起，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行().A:无区间浮动制度B:固定不理制度C:最高上限向下浮动制度D:最低下限向上浮动制度答案：C解析：从2022

17、年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。证券经纪商向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易金额的3，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。证劵从业( 旧 )试题6卷 第5卷资本资产定价模型的假设条件中包括可以卖空。()答案：对解析：资本资产定价模型的假设条件之一是资本市场没有摩擦，指市场对资本和信息自由流动没有阻碍，在卖空上没有限制。证券公司应当建立健全风险控制制度，将资产管理业务与公司的其他业务严格分开。()答案：对解析：一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家 授权投

18、资的机构或者法人所有，则应记载国家授权投资机构或者法人代表的名称。( )答案：B解析：B。一般来说,如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家授权投资的机构或者法人所有，则应记载国家授权投资的机构或者法人的名称。( )是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收、应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。A.双边净额清算 B.多边净额清算C.连续净额清算 D.集中净额清算答案：A解析：A。净额清算分为双边净额清算和多边净额清算。双边净额清算是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收、应付加以相抵,得出该结算参

19、与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。多边净额结算是指证券登记结算机构介入证券交易双方的交易关系中，成为“所有买方的卖方”和“所有卖方的买方”，然后以结算参与人为单位，对其所有交易的应收应付证券和资金予以冲抵轧差，每个结算参与人根据轧差所得净额与证券登记结算机构进行交收的结算方式。对腾落指数ADL的应用过程，下列说法正确的有()。A:ADL的应用重在相对走势，而不看重取值的大小B:经验表明，ADL对空头市场的应用比对多头市场的应用效果好C:ADL不但适用于对大势未来走势变动的参考，而且也为选择个股提供了有益的帮助D:ADL连续上涨了很长时间（3天或更多），而指数却向相反方向下

20、跌了很长时间，这是买进信号答案：A,D解析：经验表明，ADL对多头市场的应用比对空头市场的应用效果好，ADL本身的特性使得其无法应用于个股。故B、C项错误。可转换公司债券的价值可以用公式（ ）近似表示。A.可转换公司债券价值纯粹债券价值+投资人美式买权价值+投资人美式卖权价值+发行人美式买权价值 B.可转换公司债券价值纯粹债券价值-投资人美式买价值-投资人美式卖权价值+发行人美式买权价值 C.可转换公司债券价值纯粹债券价值-投资人美式买权价值-投资人美式卖权价值-发行人美式卖权价值 D.可转换公司债券价值纯粹债券价值+投资人美式买权价值+投资人美式卖权价 值-发行人美式买权价值答案：D解析：。

21、可转换公司债券相当于这样的一种投资组合：投资者持有1张与 可转债相同利率的普通债券，1张数量为转换比例、期权行使价为初始转股价格的美式买 权，1张美式卖权，同时向发行人无条件出售了 1张美式买权。所以可用公式近似表示为： 可转换公司债券价值纯粹债券价值+投资人美式买权价值+投资人美式卖权价值-发 行人美式买权价值。基金行业高级管理人员的直系亲属拟移居境外的，基金管理公司督察长应在知悉该信息之 日起3个工作日内向中国证监会报告。 （ ）答案：对解析：高级管理人员直系亲属拟移居境外或者 已在境外定居，基金管理公司督察长应当在知悉该 信息之日起3个工作日内向中国证监会报告。基金证券的发行，一般采取面

22、值发行，增收一定比例的手续费。()答案：对解析：基金证券的发行，一般采取面值发行，增收一定比例的手续费。保荐机构对招股说明书中记载的重要内容可以采取（ ）的方法进行验证。A.在所需验证的文字后插入脚注 B.说明对应的工作底稿目录编号C.说明相应的文件名称 D.对脚注进行注释答案：A,B,C,D解析：。保荐机构应当对招股说明书中记载的重要信息、数据以及其 他对保荐业务或投资者作出投资决策：有重大影响的内容进行验证。验证方法为在所需验 证的文字后插入脚注，并对其进注释，说明对应的工作底稿目录翁号以友湘拯的文件 名称。证劵从业( 旧 )试题6卷 第6卷一般情况下，企业改组为拟上市股份有限公司时，聘请

23、的中介机构包括()。A:具有从事证券相关业务资格的资产评估机构B:且有从事证券相关业务资格的会计师事务所C:具有相关经验的管理咨询公司D:律师事务所答案：A,B,D解析：企业改组为拟上市股份有限公司时，聘请的中介机构除了财务顾问外，还包括：具有从事证券相关业务资格的资产评估机构。具有从事证券相关业务资格的会计师事务所。律师事务所。非银行金融机构的高杠杆运作的缺陷体现在()。A:投资具有高杠杆属性的衍生产品B:自有资金有限，主要靠货币市场上的大宗借款来放大资产倍数C:保证金交易制度使衍生产品投资的杠杆效应倍数放大D:无节制发开发过度打包基础产品答案：A,B,C,D解析：非银行金融机构由于没有严格

24、的资本监管要求，缺乏稳定的资金来源和丰厚的资本金，它们一般会借助财务杠杆操作，大量持有证券、债券和复杂的信贷产品，以高杠杆投资方式将利润急剧放大，多次打包次贷产品，组合成投资工具，按风险等级划分后再出售给各国金融机构。高杠杆运作本身具有无法克服的先天缺陷：(1)投资银行等机构自有资金有限，主要靠货币市场上的大宗借款来放大资产倍数；(2)这些机构投资的衍生产品具有高杠杆属性，保证金交易制度使衍生产品投资的杠杆效应倍数放大；(3)无节制地开发过度打包的基础产品，导致产品的风险程度不透明，层次过多使得高杠杆运作的风险放大，不易被投资者察觉，加剧高杠杆产品风险的蔓延。当公司发行了不可转换的优先股时，计

25、算时要扣除优先股分享的股利，此时每股收益=（净利润-优先股股利）/年末股份总数。()答案：错解析：分母“年末股份总数”应扣除优先股的股份数。下列关于旗形的说法正确的有（）。A.旗形无测算功能 B.旗形持续时间可长于3周 C.旗形形成之前成交量很大 D.旗形被突破之后成交量很大答案：C,D解析：旗形有测算功能。旗形的持续时间不能太长，经验证明，持续的时间一般短于3周。 故A、B项错误。从债券的特征来看，债券区别于股票的最主要的特征是债券具有（ ）。 A.偿还性 B.流动性C.安全性 D.收益性答案：A解析：答案为A。偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。债券的

26、偿还性使资金筹措者不能无限期地占用债券购买者的资金， 换言之，其借贷经济关系将随偿还期结束、还本付息手续完毕而不复存在。这一特征与股票的永久性有很大的区别。在内部模型投入使用的初期，国际清算银行允许银行在_天持有期的VaR值乘以大约3.6近似得出_天持有期的VaR值。()A:1 10B:10 10C:1 30D:10 30答案：A解析：根据1995年美国证券交易委员会发布的加强市场风险披露建议的要求，VaR计算采用99%的置信度和10天持有期，在内部模型使用初期，国际清算银行允许银行在1天持有期的VaR值乘以10的平方根（大约3.6）来近似得出10天持有期的VaR值。ADR是运用上涨和下跌的股

27、票家数之差的绝对值来对大势进行分析的技术指 标。 （ ）答案：B解析：。ADR是根据股票的上涨家数和下跌家数的比值，推断证券市场多 空双方力量的对比，进而判断出证券市场的实际情况。内地企业在香港创业板的发行与上市应当满足上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的50%。( )答案：错解析：内地企业在香港创业板的发行与上市应当满足上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的35%。本题说法错误。证券投资的理想结果是（ ）。A.证券流动性最大化与风险最小化C.证券投资净效用最大化B.证券投资价值区域化D.证券投资预期收益与风险固定化答案：C解析：证券投资的理想结果是证券投资净效用 (即收益带来的正效用与风险带来的负效用的权 衡）最大化。