基金从业历年真题解析6卷.docx

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1、基金从业历年真题解析6卷基金从业历年真题解析6卷 第1卷 ( )是指基金销售机构或人员为解决客户有关问题而提供的系列活动。A.基金售后服务B.基金售中服务C.基金售前服务D.基金客户服务答案：D 按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过()天，具体期限由交易双方确定。A、3天B、7天C、91天D、365天答案：C解析：按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交易双方确定。 2022年基金从业资格考试机考其他需要注意事项答：a. 机考的时候，注意脚底下，因为主机就在旁边，有些人伸伸脚不小心把电线碰了不小心会直接关闭电源的;b. 考试千万注意关手机，听说有一个考生以为手机关了，没

2、把手机放包里，而是手机放在身上。然后天杀的一个响，结果一年白忙活了。哭也没有用，监考老师不会手下留情的;c. 有些考试地方空调开得会比较低，还有些座位会直接对着空调吹，建议带上一个稍微厚点的外套进考场。 市场风险管理的主要措施不包括（ ）。A.密切关注宏观经济指标和趋势B.关注投资组合的风险调整后收益C.加强对重大投资的监测D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为正确答案：D除ABC三项外，市场风险管理的主要措施还包括：密切关注行业的基本面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险；加强对场外交易的监控；运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露。D项，进行流动性压力测试，

3、分析投资者申赎行为是流动性风险管理的主要措施之一。 为确定远期价格，设立的假设不包括（ ）。A.存在交易成本B.标的资产是任意可分的C.标的资产的储存是没有成本的D.标的资产是可以卖空的正确答案：A(P236)远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值为零。为确定远期价格，设立的假设包括：没有交易成本；标的资产是任意可分的；标的资产的储存是没有成本的；标的资产是可以卖空的。 关于股权投资基金的收益分配方式，下列表述错误的是( )。A、就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行B、全部投资者获利本金返还之后，剩余部分即为基金利润C、基金的收入扣除基金

4、承担的各项费用和税收之后，首先用于返还基金投资者的投资本金D、股权投资基金的收入仅来源于实现项目退出后的股权转让所得参考答案D解析：本题考查股权投资基金的收益分配方式。股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。 投资者在申购或赎回ETF时，申购或赎回参与券商可按照( )的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。A.0.01%B.0.1%C.0.5%D.2%正确答案：C投资者在申购或赎回ETF时，申购或赎回参与券商可按照0.5%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。基金的交易、申购和赎回 对个人投资者买卖

5、基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收()。A.营业税B.消费税C.个人所得税D.企业所得税正确答案：C此项是所得税方面就个人投资者作出的特别规定，即个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。基金从业历年真题解析6卷 第2卷 申请人提出的合伙企业设立申请，企业登记机关审查后不予登记的，应当( )。A.给予书面答复，并说明理由B.口头告知申请人C.给予书面答复，并口头说明理由D.给予书面答复，申请人有需要的说明理由正确答案：A解析：合伙企业法第十条规定，申请人提交的登记申请材料齐全、

6、符合法定形式，企业登记机关能够当场登记的，应予当场登记，发给营业执照。除前款规定情形外，企业登记机关应当自受理申请之日起20日内，作出是否登记的决定。予以登记的，发给营业执照;不予登记的，应当给予书面答复，并说明理由。 下列部门中( )负责对公司内部控制制度的执行情况进行持续监督。A.运营部门B.监察稽核部门C.财务审计部门D.办公室参考答案：B参考解析：基金管理人应当建立有效的内部监控制度，设置督察长和独立的监察稽核部门，对公司内部控制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制制度落实。 加强指数法与积极型股票投资战略之间存在显著差别，即( )。A.适用范围不同 B.预期收益率不同C.时机抉

7、择不同 D.风险控制程度不同答案：D 以下关于估值方法说法正确的是( )。A.相对估值种类最多，是早期创业投资基金较常用的方法B.折现现金流法常见于杠杆收购和破产投资策略C.成本法主要多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金D.清算价值法作为一种辅助方法正确答案：A解析：相对估值种类最多，是早期创业投资基金较常用的方法;折现现金流法多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金;成本法主要作为一种辅助方法存在;清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略。 依据投资目标的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别。 ( )A.正确B

8、.错误C.放弃答案：B 证券投资基金的特点不包括( )A.集合理财B.分散风险C.收益稳定D.专业管理参考答案：C解析：证券投资基金的特点包括：1.集合理财，专业管理；2.组合投资，分散风险；3.利益共享，风险共担；4.严格管理，信息透明；5.独立托管，保障安全。 私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起( )内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。A、20个自然日B、20个工作日C、15个工作日D、15个自然日正确答案：B 私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)第十三条规定，私募基金备案材料且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料

9、之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。 基金经营机构应妥善保存交易时段客户交易区的监控录像资料，保存期限不得少于( )个月。A.4B.5C.6D.7正确答案：C基金经营机构应妥善保存交易时段客户交易区的监控录像资料，保存期限不得少于6个月。基金销售信息管理基金从业历年真题解析6卷 第3卷 下列关于货币市场基金信息披露的表述，正确的有( )。A:包括收益公告、影子价格等内容B:需要披露每万份基金净收益和7日年化收益率C:需要定期披露份额净值D:收益公告按披露程度不同，可分为3类正确答案:A B解析：货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值，而

10、是需要披露收益公告;按披露时间不同，可分为3类即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。 下列募集机构从业人员告知投资者股权投资基金转让条件的行为中，正确的是( )。A.募集机构从业人员口头告知投资者股权投资基金转让的条件B.募集机构从业人员代替投资者抄写股权投资基金转让条件，并代其签名C.募集机构从业人员仅让投资者认真阅读股权投资基金转让的条件D.募集机构从业人员让投资者单独抄写股权投资基金转让条件，并让其签名答案：D 下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是（）。A.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名B.具有

11、3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名C.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查正确答案：D最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。 下列关于QFII基金托管人资格的规定，错误的是()A.有专门的资产托管部B.实收资本不少于80亿元人民币C.最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录D.外资商业银行境内分行在境内持续经营2年以上的，可申请成为托管人答案：D解析：关于QFII基金托管人资格的规定，错误的是外资商业银行境内分行在境内持续经营2年以

12、上的，可申请成为托管人。 ()应该对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，并由投资者书面承诺符合合格投资者条件。A.基金管理人、基金托管人B.基金管理人、基金销售机构C.基金托管人、基金销售机构D.基金业协会、基金管理人答案：B 目前，对个人投资者从基金收益分配中获得的（），要由相应的代扣代缴义务人在向基金派发收益时，代扣代缴个人所得税。A.买卖股票差价收入B.股票的股利收入C.企业债券的利息收入D.储蓄存储利息收入正确答案：BCD个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20的个人所得

13、税。 下列不属于股利贴现模型的是（）。A.零增长模型B.不变增长模型C.多元增长模型D.超额收益贴现模型正确答案：D根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。 根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为（）。A.股权类权证B.债权类权证C.其他权证D.认股权 证正确答案：ABC基金从业历年真题解析6卷 第4卷 若没有预期的变现需求，投资者可以适当（ ）流动性要求，以（ ）预期收益。A.降低、提高B.提高、降低C.提高、提高D.降低，降低正确答案：A ( )是由一定的社会经济基础决定并形成的,以是与非、善与恶、美与丑、正义与邪恶、

14、公正与偏私、诚实与虚伪等范畴为评价标准，依靠社会舆论、传统习俗和内心信念等约束力量，实现调整人与人之间、 人与社会之间关系的行为规范的总和。A.道德B.品德C.品质D.思想答案：A解析：道德的定义。 全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在( ).银行间市场进行互换协议所对应的资金清算.银行间市场进行回购交易所对应的资金清算.银行间市场进行债券买卖对应的资金清算.柜台间对应的资金清算A、.B、.C、.D、.正确答案：A解析：全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算 （ ）是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公司）分离出去，成立新公司的

15、行为。A.股票回购B.剥离C.兼并收购D.权证的行权正确答案：B剥离是指上市公司将其部分资产或附属公司(子公司或分公司)分离出去，成立新公司的行为。剥离后，母公司的资产因为剥离给新公司而减少，母公司的总价值下降；但母公司原有股东持有的新公司的股票份额会弥补他们在母公司损失的价值。 促销组合的四要素包括()。A.人员推销B.广告促销C.营业推广D.公共关系正确答案：ABCD考4;见销售基础教材P145 关于有效投资组合，以下说法错误的是（ ）。A.投资者在不同有效投资组合之间的选择取决于其自身的偏好B.在不同有效投资组合之间存在优劣之分C.通过最小方差法求解出来的最优投资组合一定位于有效边沿上D

16、.对于一个组合，如果可以构造出风险相同但预算收益率更高的另一个组合，则该组合不是有效投资组合正确答案：C 某可转换债券的面值为1000元，规定其转换价格为50元，则可以转换为( )股普通股票。A、10B、20C、30D、40参考答案B解析：本题考查可转换债券。转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/50=20。 一般投资者都是风险厌恶者，他们的无差异曲线簇表现为（）的曲线。A.从左至右向下弯曲B.从左至右向上弯曲C.从右至左向下弯曲D.从右至左向上弯曲正确答案：B对于厌恶风险的投资者而言，他们的无差异曲线簇都是从左至右向上弯曲的曲线。基金从业历年真题解析6卷 第5卷 某投资人投资10万元

17、认购某开放式基金，该笔认购产生利息50元，对应认购费率为1.2%，基金份额面值为1元，则其可得到的认购份额为()。A.98850.00份B.98863.64份C.98814.25份D.98864.23份D 下列风险应对的措施中，不包括()。A、回避风险B、接受风险C、降低风险D、消除风险答案：D解析：风险应对的措施包括回避、接受、公担或降低等，不包括消除风险。 目前，我国的证券投资基金( )。A、大部分为公司型基金B、大部分为契约型基金C、都是公司型基金D、都是契约型基金参考答案D 境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，如构成对境内企业的并购行为，应遵守( )。A、中外合作经营

18、企业法B、关于外国投资者并购境内企业的规定C、政府核准的投资项目目录D、中外合资经营企业法正确答案：B解析：如构成对境内企业的并购行为，应遵守关于外国投资者并购境内企业的规定 不属于基金客户服务原则的是( )。A、适用及时B、客户至上C、安全第一D、专业规范答案：A解析：基金客户服务原则包括：客户至上原则、有效沟通原则、安全第一原则和专业规范原则。 证券A与证券B的收益率分布关系如下图所示，在以下说法中，XXX的是( )。A.证券A与证券B的收益率是正相关的B.当证券A上涨时，证券B上涨的可能性比较大C.证券A与证券B的相关系数大于证券B与证券A的相关系数D.证券A与证券B的相关系数小于1正确

19、答案：C 关于债券利率风险，以下表述错误的是（ ）。A.债券的价格与利率呈反向变动关系B.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定C.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险D.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险正确答案：D 关于基金管理费计提标准，下列说法不正确的是()。A.基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比B.基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低C.我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费D.股票基金的托管费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率。正确答案：D考19;见销售基础教材P111基金从业历年真题解析6卷 第6卷 股权

20、投资基金通常需要( )年完成投资的全部流程实现退出。A、12B、24C、37D、49参考答案C解析：本题考查股权投资基金的特点。由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要37年才能完成投资的全部流程实现退出，股权投资因此被称为“耐心的资本”。 下列关于股权投资协议中估值调整条款的说法中，错误的是( )。A.股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款，目的是应对估值风险B.股权投资基金对于目标企业的估值存在一定的不确定性C.是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值D.通常的估

21、值调整方法是，在投资协议中约定未来的企业业绩目标，并根据企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况，相应调整企业的估值正确答案：C解析：股权投资基金对于目标企业的估值主要依据企业现时的经营业绩以及对未来经营业绩的预测，由于信息的不确定性，这种估值存在一定的风险。为了保护投资者利益，股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款。在股权投资中比较常见的安排包括对赌安排，即在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，投资者会获得一定补偿，以弥补其由于企业的实际价值降低所受的损失。c选项是反摊薄条款的含义。 某企业2022年净资产为1000万元，销售收入为800万元，销售成本为400万元，预计未来一年利润为5

22、00万，估计市盈率为3、市净率为3、市销率为5，用市净率法计算该公司价值( )。A、1000B、1500C、3000D、1200正确答案：C解析：市净率法：公司价值=估计市净率*净资产，公司价值=3*1000=3000万元。 下列关于我国证券投资基金的表述，错误的是()。A每只基金都有一个基金合同B证券投资基金通过发行基金份额方式募集C投资者通过购买基金份额投资的股票直接进行证券投资D证券投资基金是一种间接投资工具正确答案：C 私募基金管理人未建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取( )。A.书面

23、警示、行业内通报批评、公开谴责等措施B.罚款、公开谴责等措施C.书面警示、暂停业务、取消业务资格D.罚款、取消业务资格正确答案：A解析：私募投资基金管理人内部控制指引第31条规定，私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施。故本题选A选项。 基金买卖股票按照()的税率征收印花税。A.1%B.1.5%C.2%D.3%正确答案：A根据财政部、国家税务总局的规定，从2022年9月19日起，基金卖出股票时按照1%。的税率征收证券（股票）交易印花税

24、，而对买入交易不再征收印花税。 基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率大约为( )。A、1%B、5%C、1.5%D、0.25%正确答案：D解析：基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率大约为0.25%。 股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，( )应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。A、中国证券投资基金业协会B、中国证券业协会C、中国证券监督管理委员会D、中国银行业监督管理委员会正确答案：A解析：本题考查基金管理人备案股权投资基金的时间要求。股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。