洗手液生产加工项目财务分析报告.docx

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1、泓域咨询/洗手液生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景洗手液，一种清洁手部的护肤清洁液，按其成分的不同可分为普通洗手液、消毒洗手液、重油污洗手液，其中普通洗手液是以表面活性剂和调理剂配制而成的水洗型产品，不含抑菌或杀菌成分，其主要作用是清洁肌肤；抗(抑)菌洗手液是以表面活性剂和调理剂配制而成，具有清洁及抗菌、抑菌等功能。中国是世界上排名前列的护理用品消费国，当前洗手液行业内参与企业数量超过30,00家，其中外资企业占比不足10%。受新型冠状病毒疫情影响，洗手液需求量激增，疫情发酵后，苏宁消毒洗手液的销量猛增了2315%;从2020年1月19日开始受到疫情影响，淘宝洗手液销售额规模一路飙升，增

2、长约为年前的10倍多。无论是在公共场合还是在家里，洗手液是生活中必不可少的清洁用品，越来越多地取代了肥皂的使用。洗手液通常由水、酒精、香精和甘油组成，其中酒精是主要的杀菌消毒成分。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资13416.53(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2181.70万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资15598.23万元，其中：固定资产投资13416.53万元，占项目总投资的86.01%；流动资金2181.70万元，占项目总投资的13.99%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程

3、投资4960.09万元，占项目总投资的31.80%；设备购置费5053.33万元，占项目总投资的32.40%；其它投资3403.11万元，占项目总投资的21.82%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13416.53+2181.70=15598.23（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入7896.15万元，总成本7409.56万元，利润总额-5252.28万元，净利润-3939.21万元，增值税257.66万元，税金及附加244.55万元，所得税-1313.07万元；第二年负荷75.00

4、%,计划收入13160.25万元，总成本10674.80万元，利润总额-6924.09万元，净利润-5193.07万元，增值税429.44万元，税金及附加265.16万元，所得税-1731.02万元；第三年生产负荷100%，计划收入17547.00万元，总成本13395.83万元，利润总额4151.17万元，净利润3113.38万元，增值税572.58万元，税金及附加282.34万元，所得税1037.79万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入17547.00万元。（二）达产年增值税

5、估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=572.58万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用13395.83万元，其中：可变成本10884.13万元，固定成本2511.70万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加282.34万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4151.17（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=4151.1725.00%=1037.79（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利

6、润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4151.17（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4151.1725.00%=1037.79（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额4151.17万元，缴纳企业所得税1037.79万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4151.17-1037.79=3113.38（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=26.61%。（2）达产年投资利税率=32.09%。（3）达产年投资回报率=19.96%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年

7、实现营业收入17547.00万元，总成本费用13395.83万元，税金及附加282.34万元，利润总额4151.17万元，企业所得税1037.79万元，税后净利润3113.38万元，年纳税总额1892.71万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.51年。本期工程项目全部投资回收期6.51年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率26.61%，投资利税率32.09%，全部投资回报率19.96%，全部投资回收期6.51年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能

8、力和抗风险能力。在建设过程中，应注意环境的保护和资源的有效利用，做到环境保护和建设同时进行，尽量减少因施工对城镇居民生活造成影响。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。七、市场预测分析受新型冠状病毒疫情影响，洗手液需求量激增，疫情发酵后，苏宁消毒洗手液的销量猛增了2315%;从2

9、020年1月19日开始受到疫情影响，淘宝洗手液销售额规模一路飙升，增长约为年前的10倍多。按照生产许可划分，市面上洗手液可以划分为两类：消毒产品(产品批号为“卫消证字”)和化妆品(产品批号为“卫妆准字”)。抗(抑)菌洗手液、免洗洗手液(包括手消毒凝胶)为“卫消证字”，通常具备杀灭或抑制常见致病菌，如金黄色葡萄球菌、大肠杆菌、铜绿假单胞菌、白色念珠菌等功能。受新型冠状病毒疫情影响，洗手液需求量激增。在2020年1月20日至2月13日的疫情爆发期间，京东超市已累计为全国消费者提供了588万瓶洗手液，大年初一洗手液供应量达到峰值，同比增长超60倍;来自苏宁的数据显示，疫情发酵后，消毒洗手液的销量猛增

10、了2315%;在2020年2月13日的国务院联防联控机制新闻发布会上，工业和信息化部消费品工业司表示，目前根据统计，全国手消毒液生产企业83家，日产能420吨，日产量205吨，开工率将近50%。另根据赛迪数据显示，2019年手部消毒液产量达4.37万吨，较2018年增加约0.36万吨。受疫情的爆发影响，2020年我国居民对手部消毒用品需求还将持续增多，手消毒产品产量将大幅提高，满足人民日常手消毒和手部保养护理并存等需求的进一步细分产品将出现。洗手液有多种形态，最常见的为液态，近年来泡沫态和啫喱态的洗手液异军突起，丰富了市场的需求。泡沫型的洗手液通常配有特殊的泵头，挤出即为泡沫态，相比液体洗手液

11、省去了揉搓起泡的动作，同时避免了液态洗手液发泡不充分导致的洗手液浪费。啫喱态洗手液大多为免洗洗手液，无需水洗，清洁方便，比较适合携带外出。市面上的免洗洗手液为了达到易挥发的效果，大多含有酒精，对酒精过敏的人群可以选择常规型洗手液。相对比液态洗手液，泡沫型洗手液体验优势明显，免洗洗手液则具有使用便利优势。目前，大多数洗手液品牌均推出了泡沫型洗手液、免洗洗手液，近年来泡沫洗手液销量保持两位数增长，高于液态洗手液需求市场。根据淘宝平台数据显示，2020年2月25日的最近一个月，淘宝平台泡沫洗手液累计销量达到32万单左右，其中威露士、希尔姆、舒肤佳销量占比分别为16.8%、14.2%、7.2%，位列前

12、三。无论是在公共场合还是在家里，洗手液是生活中必不可少的清洁用品，越来越多地取代了肥皂的使用。洗手液通常由水、酒精、香精和甘油组成，其中酒精是主要的杀菌消毒成分。近年来，无需用水冲洗的免洗洗手液更是受到消费者的青睐，特别是带娃的宝妈们，几乎是人手一瓶随身携带。很多家长认为，有了它就可以随时随地给孩子洗手，还可以杀菌消毒。免洗洗手液的主要成分是酒精，作用主要是杀菌，使用过后有可能残留化学物质，要小心误食。对此，相关专家却表示，免洗洗手液不建议长期使用，一些特殊人群更要慎用。因此，宝妈们更需注意洗手液的选择。洗手液通常由水、酒精、香精和甘油组成，其中酒精是主要的杀菌消毒成分。不过假冒产品洗了反而对

13、手部皮肤损伤较大，因此对于日化用品类商品必须认准品牌，关注质量，抵制假冒。洗手液行业的上游主要是洗手液原材料的细分行业，如酒精、香精、甘油以及消毒剂等。洗手液可以分为普通洗手液、消毒洗手液、重污洗手液等。普通洗手液：清洁去污的作用。消毒洗手液：抗菌、抑菌或杀菌的有效成分。重油污洗手液：工业类油污（例如机油、汽油、黄油、柴油等）和顽固污渍的清洗。不同洗手液在外包装上有分别，普通洗手液一般为“准字号”，消毒洗手液则多为“消字号”。洗手液一般无磷、铝、碱、烷基苯磺酸钠等成分，采用温和去污的原理，容易被皮肤接受。洗手液的下游行业是各级经销商，如大型商超、便利店、日化店、品牌专卖店以及电商平台等。随着近

14、几年电商平台的发展，购物品种淋漓满目，网购比实体店的选择更丰富，价格或许也会更便宜，因此越来越多的消费者喜欢网购挑选自己需要类型洗手液了。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3448.104597.474269.084104.8816419.522主营业务收入2848.083797.443526.193390.5713562.282.1洗手液(A)939.871253.151163.641118.894475.552.2洗手液(B)655.06873.41811.02779.833119.322.3洗手液(C)484.17645.56599.455

15、76.402305.592.4洗手液(D)341.77455.69423.14406.871627.472.5洗手液(E)227.85303.80282.10271.251084.982.6洗手液(F)142.40189.87176.31169.53678.112.7洗手液(.)56.9675.9570.5267.81271.253其他业务收入600.02800.03742.88714.312857.24上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元16419.52完成主营业务收入万元13562.28主营业务收入占比82.60%营业收入增长率（同比）13.46%营业收入增长量（同比）万元194

16、8.32利润总额万元3757.97利润总额增长率19.25%利润总额增长量万元606.69净利润万元2818.48净利润增长率12.13%净利润增长量万元304.83投资利润率29.27%投资回报率21.96%财务内部收益率20.79%企业总资产万元33528.98流动资产总额占比万元29.28%流动资产总额万元9818.43资产负债率34.12%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米53406.6980.07亩1.1容积率1.051.2建筑系数63.20%1.3投资强度万元/亩167.561.4基底面积平方米33753.031.5总建筑面积平方米56077.021.6绿化面积

17、平方米2834.37绿化率5.05%2总投资万元15598.232.1固定资产投资万元13416.532.1.1土建工程投资万元4960.092.1.1.1土建工程投资占比万元31.80%2.1.2设备投资万元5053.332.1.2.1设备投资占比32.40%2.1.3其它投资万元3403.112.1.3.1其它投资占比21.82%2.1.4固定资产投资占比86.01%2.2流动资金万元2181.702.2.1流动资金占比13.99%3收入万元17547.004总成本万元13395.835利润总额万元4151.176净利润万元3113.387所得税万元1.058增值税万元572.589税金及

18、附加万元282.3410纳税总额万元1892.7111利税总额万元5006.0912投资利润率26.61%13投资利税率32.09%14投资回报率19.96%15回收期年6.5116设备数量台（套）13317年用电量千瓦时1239692.3818年用水量立方米15302.9419总能耗吨标准煤153.6720节能率25.96%21节能量吨标准煤59.7622员工数量人369区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元102541.51同期产值万元87410.72同比增长17.31%从业企业数量家860规上企业家49从业人数人43000前十位企业产值万元50758.30去年同期42337.39

19、万元。1、xxx有限责任公司（AAA）万元12435.782、xxx有限公司万元11166.833、xxx实业发展公司万元6598.584、xxx（集团）有限公司万元5583.415、xxx科技公司万元3553.086、xxx实业发展公司万元3299.297、xxx实业发展公司万元253.798、xxx（集团）有限公司万元2081.099、xxx科技公司万元1979.5710、xxx实业发展公司万元1522.75区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元34020.751.1同期增加值万元30599.701.2增长率11.18%2行业净利润万元10505.862.12016年净

20、利润万元8983.972.2增长率16.94%3行业纳税总额万元12949.533.12016纳税总额万元10867.353.2增长率19.16%42017完成投资万元36664.954.12016行业投资万元11.05%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值119675.58135994.98154539.752利润总额34347.3839031.1144353.533净利润10332.4611741.4313342.534纳税总额10603.5112049.4413692.555工业增加值46784.3253164.0060413.646产业贡献率6.

21、00%9.00%11.49%7企业数量103212591612土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程23863.3923863.3935941.5235941.523496.981.1主要生产车间14318.0314318.0321564.9121564.912168.131.2辅助生产车间7636.287636.2811501.2911501.291119.031.3其他生产车间1909.071909.072084.612084.61209.822仓储工程5062.955062.9513088.0813088.08926.132.

22、1成品贮存1265.741265.743272.023272.02231.532.2原料仓储2632.732632.736805.806805.80481.592.3辅助材料仓库1164.481164.483010.263010.26213.013供配电工程270.02270.02270.02270.0221.503.1供配电室270.02270.02270.02270.0221.504给排水工程310.53310.53310.53310.5319.234.1给排水310.53310.53310.53310.5319.235服务性工程3206.543206.543206.543206.5422

23、6.905.1办公用房1604.401604.401604.401604.40101.955.2生活服务1602.141602.141602.141602.14105.416消防及环保工程904.58904.58904.58904.5872.016.1消防环保工程904.58904.58904.58904.5872.017项目总图工程135.01135.01135.01135.0167.057.1场地及道路硬化9258.141514.341514.347.2场区围墙1514.349258.149258.147.3安全保卫室135.01135.01135.01135.018绿化工程3722.52

24、130.29合计33753.0356077.0256077.024960.09节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤153.671.1年用电量千瓦时1239692.381.2年用电量吨标准煤152.361.3年用水量立方米15302.941.4年用水量吨标准煤1.312年节能量吨标准煤59.763节能率25.96%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元12837.051.1完成比例82.30%2完成固定资产投资万元9321.942.1完成比例72.62%3完成流动资金投资万元3515.113.1完成比例27.38%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.

25、1平均人数人2511.2人均年工资万元4.181.3年工资额万元1273.632工程技术人员工资2.1平均人数人552.2人均年工资万元6.252.3年工资额万元347.723企业管理人员工资3.1平均人数人153.2人均年工资万元7.533.3年工资额万元99.114品质管理人员工资4.1平均人数人304.2人均年工资万元5.224.3年工资额万元150.485其他人员工资5.1平均人数人185.2人均年工资万元5.505.3年工资额万元122.746职工工资总额万元1993.68固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4960.09

26、5053.33167.5613416.531.1工程费用万元4960.095053.3311433.031.1.1建筑工程费用万元4960.094960.0931.80%1.1.2设备购置及安装费万元5053.335053.3332.40%1.2工程建设其他费用万元3403.113403.1121.82%1.2.1无形资产万元2004.502004.501.3预备费万元1398.611398.611.3.1基本预备费万元718.23718.231.3.2涨价预备费万元680.38680.382建设期利息万元3固定资产投资现值万元13416.5313416.53流动资金投资估算表序号项目单位达产

27、年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元11433.036199.708911.2911433.0311433.0311433.031.1应收账款万元3429.911543.462572.433429.913429.913429.911.2存货万元5144.862315.193858.655144.865144.865144.861.2.1原辅材料万元1543.46694.561157.591543.461543.461543.461.2.2燃料动力万元77.1734.7357.8877.1777.1777.171.2.3在产品万元2366.641064.991774.982366.

28、642366.642366.641.2.4产成品万元1157.59520.92868.201157.591157.591157.591.3现金万元2858.261286.222143.692858.262858.262858.262流动负债万元9251.334163.106938.509251.339251.339251.332.1应付账款万元9251.334163.106938.509251.339251.339251.333流动资金万元2181.70981.761636.272181.702181.702181.704铺底流动资金万元727.23327.25545.42727.23727.

29、23727.23总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元15598.23116.26%116.26%100.00%2项目建设投资万元13416.53100.00%100.00%86.01%2.1工程费用万元10013.4274.63%74.63%64.20%2.1.1建筑工程费万元4960.0936.97%36.97%31.80%2.1.2设备购置及安装费万元5053.3337.66%37.66%32.40%2.2工程建设其他费用万元2004.5014.94%14.94%12.85%2.2.1无形资产万元2004.5014.94%14.94%12

30、.85%2.3预备费万元1398.6110.42%10.42%8.97%2.3.1基本预备费万元718.235.35%5.35%4.60%2.3.2涨价预备费万元680.385.07%5.07%4.36%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元13416.53100.00%100.00%86.01%5建设期间费用万元6流动资金万元2181.7016.26%16.26%13.99%7铺底流动资金万元727.235.42%5.42%4.66%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元7896.1513160.2517547.0017547.0017547

31、.001.1万元7896.1513160.2517547.0017547.0017547.002现价增加值万元2526.774211.285615.045615.045615.043增值税万元257.66429.44572.58572.58572.583.1销项税额万元2807.522807.522807.522807.522807.523.2进项税额万元1005.721676.202234.942234.942234.944城市维护建设税万元18.0430.0640.0840.0840.085教育费附加万元7.7312.8817.1817.1817.186地方教育费附加万元5.158.591

32、1.4511.4511.459土地使用税万元213.63213.63213.63213.63213.6310税金及附加万元244.55265.16282.34282.34282.34折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4960.094960.09当期折旧额3968.07198.40198.40198.40198.40198.40净值992.024761.694563.284364.884166.483968.072机器设备原值5053.335053.33当期折旧额4042.66269.51269.51269.51269.51269.51净值4783

33、.824514.314244.803975.293705.783建筑物及设备原值10013.42当期折旧额8010.74467.91467.91467.91467.91467.91建筑物及设备净值2002.689545.519077.608609.698141.787673.874无形资产原值2004.502004.50当期摊销额2004.5050.1150.1150.1150.1150.11净值1954.391904.281854.161804.051753.945合计：折旧及摊销10015.24518.02518.02518.02518.02518.02总成本费用估算一览表序号项目单位达产

34、年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元8908.554008.856681.418908.558908.558908.552外购燃料动力费万元734.39330.48550.79734.39734.39734.393工资及福利费万元1993.681993.681993.681993.681993.681993.684修理费万元56.1525.2742.1156.1556.1556.155其它成本费用万元1185.04533.27888.781185.041185.041185.045.1其他制造费用万元485.88218.65364.41485.88485.88485.885.

35、2其他管理费用万元152.5068.63114.38152.50152.50152.505.3其他销售费用万元345.45155.45259.09345.45345.45345.456经营成本万元12877.815795.019658.3612877.8112877.8112877.817折旧费万元467.91467.91467.91467.91467.91467.918摊销费万元50.1150.1150.1150.1150.1150.119利息支出万元-10总成本费用万元13395.837409.5610674.8013395.8313395.8313395.8310.1可变成本万元1088

36、4.134897.868163.1010884.1310884.1310884.1310.2固定成本万元2511.702511.702511.702511.702511.702511.7011盈亏平衡点54.10%54.10%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元17547.007896.1513160.2517547.0017547.0017547.002税金及附加万元282.34244.55265.16282.34282.34282.343总成本费用万元13395.837409.5610674.8013395.8313395.8313395.835

37、增值税万元572.58257.66429.44572.58572.58572.586利润总额万元4151.17-5252.28-6924.094151.174151.174151.178应纳税所得额万元4151.17-5252.28-6924.094151.174151.174151.179企业所得税万元1037.79-1313.07-1731.021037.791037.791037.7910税后净利润万元3113.38-3939.21-5193.073113.383113.383113.3811可供分配的利润万元3113.38-3939.21-5193.073113.383113.383113.3812法定盈余公积金万元311.34-393.92-519.31311.34311.34311.3413可供投资者分配利润万元2802.04-3545.29-4673.762802.042802.042802.0414应付普通股股利万元2802.04-3545.29-4673.762802.042802.042802.0415各投资方利润分配万元2802.04-3545.29-4673.762802.042802.042802.0415.1项目承办方股利分配万元2802.04-3545.29-4673.762802.042802.042802.0416息税前利润万元4151.17