深圳洗手液生产加工项目财务分析报告.docx

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1、泓域咨询/深圳洗手液生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景洗手液，一种清洁手部的护肤清洁液，按其成分的不同可分为普通洗手液、消毒洗手液、重油污洗手液，其中普通洗手液是以表面活性剂和调理剂配制而成的水洗型产品，不含抑菌或杀菌成分，其主要作用是清洁肌肤；抗(抑)菌洗手液是以表面活性剂和调理剂配制而成，具有清洁及抗菌、抑菌等功能。中国是世界上排名前列的护理用品消费国，当前洗手液行业内参与企业数量超过30,00家，其中外资企业占比不足10%。受新型冠状病毒疫情影响，洗手液需求量激增，疫情发酵后，苏宁消毒洗手液的销量猛增了2315%;从2020年1月19日开始受到疫情影响，淘宝洗手液销售额规模一路飙升

2、，增长约为年前的10倍多。无论是在公共场合还是在家里，洗手液是生活中必不可少的清洁用品，越来越多地取代了肥皂的使用。洗手液通常由水、酒精、香精和甘油组成，其中酒精是主要的杀菌消毒成分。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资14363.30(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2907.57万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资17270.87万元，其中：固定资产投资14363.30万元，占项目总投资的83.16%；流动资金2907.57万元，占项目总投资的16.84%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑

3、工程投资5522.60万元，占项目总投资的31.98%；设备购置费5520.29万元，占项目总投资的31.96%；其它投资3320.41万元，占项目总投资的19.23%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14363.30+2907.57=17270.87（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入9399.20万元，总成本8813.92万元，利润总额6681.31万元，净利润5010.98万元，增值税313.48万元，税金及附加276.48万元，所得税1670.33万元；第二年负荷75.00%

4、,计划收入17623.50万元，总成本14065.22万元，利润总额13273.99万元，净利润9955.49万元，增值税587.78万元，税金及附加309.40万元，所得税3318.50万元；第三年生产负荷100%，计划收入23498.00万元，总成本17816.15万元，利润总额5681.85万元，净利润4261.39万元，增值税783.70万元，税金及附加332.91万元，所得税1420.46万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入23498.00万元。（二）达产年增值税估算达

5、产年应缴增值税=销项税额-进项税额=783.70万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用17816.15万元，其中：可变成本15003.71万元，固定成本2812.44万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加332.91万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5681.85（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5681.8525.00%=1420.46（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额

6、=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5681.85（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5681.8525.00%=1420.46（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5681.85万元，缴纳企业所得税1420.46万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5681.85-1420.46=4261.39（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=32.90%。（2）达产年投资利税率=39.36%。（3）达产年投资回报率=24.67%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营

7、业收入23498.00万元，总成本费用17816.15万元，税金及附加332.91万元，利润总额5681.85万元，企业所得税1420.46万元，税后净利润4261.39万元，年纳税总额2537.07万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.55年。本期工程项目全部投资回收期5.55年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率32.90%，投资利税率39.36%，全部投资回报率24.67%，全部投资回收期5.55年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗

8、风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。七、市场预测分析受新型冠状病毒疫情影响，洗手液需求量激增，疫情发酵后，苏宁消毒洗手液的销量猛增了2315%;从2020年1

9、月19日开始受到疫情影响，淘宝洗手液销售额规模一路飙升，增长约为年前的10倍多。按照生产许可划分，市面上洗手液可以划分为两类：消毒产品(产品批号为“卫消证字”)和化妆品(产品批号为“卫妆准字”)。抗(抑)菌洗手液、免洗洗手液(包括手消毒凝胶)为“卫消证字”，通常具备杀灭或抑制常见致病菌，如金黄色葡萄球菌、大肠杆菌、铜绿假单胞菌、白色念珠菌等功能。受新型冠状病毒疫情影响，洗手液需求量激增。在2020年1月20日至2月13日的疫情爆发期间，京东超市已累计为全国消费者提供了588万瓶洗手液，大年初一洗手液供应量达到峰值，同比增长超60倍;来自苏宁的数据显示，疫情发酵后，消毒洗手液的销量猛增了2315

10、%;在2020年2月13日的国务院联防联控机制新闻发布会上，工业和信息化部消费品工业司表示，目前根据统计，全国手消毒液生产企业83家，日产能420吨，日产量205吨，开工率将近50%。另根据赛迪数据显示，2019年手部消毒液产量达4.37万吨，较2018年增加约0.36万吨。受疫情的爆发影响，2020年我国居民对手部消毒用品需求还将持续增多，手消毒产品产量将大幅提高，满足人民日常手消毒和手部保养护理并存等需求的进一步细分产品将出现。洗手液有多种形态，最常见的为液态，近年来泡沫态和啫喱态的洗手液异军突起，丰富了市场的需求。泡沫型的洗手液通常配有特殊的泵头，挤出即为泡沫态，相比液体洗手液省去了揉搓

11、起泡的动作，同时避免了液态洗手液发泡不充分导致的洗手液浪费。啫喱态洗手液大多为免洗洗手液，无需水洗，清洁方便，比较适合携带外出。市面上的免洗洗手液为了达到易挥发的效果，大多含有酒精，对酒精过敏的人群可以选择常规型洗手液。相对比液态洗手液，泡沫型洗手液体验优势明显，免洗洗手液则具有使用便利优势。目前，大多数洗手液品牌均推出了泡沫型洗手液、免洗洗手液，近年来泡沫洗手液销量保持两位数增长，高于液态洗手液需求市场。根据淘宝平台数据显示，2020年2月25日的最近一个月，淘宝平台泡沫洗手液累计销量达到32万单左右，其中威露士、希尔姆、舒肤佳销量占比分别为16.8%、14.2%、7.2%，位列前三。无论是

12、在公共场合还是在家里，洗手液是生活中必不可少的清洁用品，越来越多地取代了肥皂的使用。洗手液通常由水、酒精、香精和甘油组成，其中酒精是主要的杀菌消毒成分。近年来，无需用水冲洗的免洗洗手液更是受到消费者的青睐，特别是带娃的宝妈们，几乎是人手一瓶随身携带。很多家长认为，有了它就可以随时随地给孩子洗手，还可以杀菌消毒。免洗洗手液的主要成分是酒精，作用主要是杀菌，使用过后有可能残留化学物质，要小心误食。对此，相关专家却表示，免洗洗手液不建议长期使用，一些特殊人群更要慎用。因此，宝妈们更需注意洗手液的选择。洗手液通常由水、酒精、香精和甘油组成，其中酒精是主要的杀菌消毒成分。不过假冒产品洗了反而对手部皮肤损

13、伤较大，因此对于日化用品类商品必须认准品牌，关注质量，抵制假冒。洗手液行业的上游主要是洗手液原材料的细分行业，如酒精、香精、甘油以及消毒剂等。洗手液可以分为普通洗手液、消毒洗手液、重污洗手液等。普通洗手液：清洁去污的作用。消毒洗手液：抗菌、抑菌或杀菌的有效成分。重油污洗手液：工业类油污（例如机油、汽油、黄油、柴油等）和顽固污渍的清洗。不同洗手液在外包装上有分别，普通洗手液一般为“准字号”，消毒洗手液则多为“消字号”。洗手液一般无磷、铝、碱、烷基苯磺酸钠等成分，采用温和去污的原理，容易被皮肤接受。洗手液的下游行业是各级经销商，如大型商超、便利店、日化店、品牌专卖店以及电商平台等。随着近几年电商平

14、台的发展，购物品种淋漓满目，网购比实体店的选择更丰富，价格或许也会更便宜，因此越来越多的消费者喜欢网购挑选自己需要类型洗手液了。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4287.805717.075308.705104.5220418.092主营业务收入3898.415197.884826.604640.9718563.862.1洗手液(A)1286.481715.301592.781531.526126.072.2洗手液(B)896.631195.511110.121067.424269.692.3洗手液(C)662.73883.64820.5278

15、8.963155.862.4洗手液(D)467.81623.75579.19556.922227.662.5洗手液(E)311.87415.83386.13371.281485.112.6洗手液(F)194.92259.89241.33232.05928.192.7洗手液(.)77.97103.9696.5392.82371.283其他业务收入389.39519.18482.10463.561854.23上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元20418.09完成主营业务收入万元18563.86主营业务收入占比90.92%营业收入增长率（同比）14.50%营业收入增长量（同比）万元258

16、5.31利润总额万元5185.98利润总额增长率10.18%利润总额增长量万元479.18净利润万元3889.48净利润增长率15.50%净利润增长量万元521.85投资利润率36.19%投资回报率27.14%财务内部收益率26.14%企业总资产万元42517.03流动资产总额占比万元29.13%流动资产总额万元12387.00资产负债率45.79%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米59716.5189.53亩1.1容积率1.061.2建筑系数64.33%1.3投资强度万元/亩160.431.4基底面积平方米38415.631.5总建筑面积平方米63299.501.6绿化面

17、积平方米3425.96绿化率5.41%2总投资万元17270.872.1固定资产投资万元14363.302.1.1土建工程投资万元5522.602.1.1.1土建工程投资占比万元31.98%2.1.2设备投资万元5520.292.1.2.1设备投资占比31.96%2.1.3其它投资万元3320.412.1.3.1其它投资占比19.23%2.1.4固定资产投资占比83.16%2.2流动资金万元2907.572.2.1流动资金占比16.84%3收入万元23498.004总成本万元17816.155利润总额万元5681.856净利润万元4261.397所得税万元1.068增值税万元783.709税金

18、及附加万元332.9110纳税总额万元2537.0711利税总额万元6798.4612投资利润率32.90%13投资利税率39.36%14投资回报率24.67%15回收期年5.5516设备数量台（套）16817年用电量千瓦时518464.1518年用水量立方米14661.9119总能耗吨标准煤64.9720节能率29.92%21节能量吨标准煤26.5422员工数量人415区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元129168.44同期产值万元116567.49同比增长10.81%从业企业数量家515规上企业家49从业人数人25750前十位企业产值万元57818.84去年同期49028.10

19、万元。1、xxx实业发展公司（AAA）万元14165.622、xxx集团万元12720.143、xxx科技发展公司万元7516.454、xxx有限责任公司万元6360.075、xxx实业发展公司万元4047.326、xxx（集团）有限公司万元3758.227、xxx科技发展公司万元289.098、xxx有限责任公司万元2370.579、xxx实业发展公司万元2254.9310、xxx（集团）有限公司万元1734.57区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元38648.121.1同期增加值万元33607.061.2增长率15.00%2行业净利润万元12542.312.12016

20、年净利润万元11133.872.2增长率12.65%3行业纳税总额万元17816.493.12016纳税总额万元15315.473.2增长率16.33%42017完成投资万元29393.664.12016行业投资万元19.76%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值150935.86171518.02194906.842利润总额49847.7256645.1464369.483净利润12584.5414300.6116250.694纳税总额9932.4011286.8212825.935工业增加值46741.5553115.4060358.416产业贡献率

21、13.00%17.00%18.53%7企业数量618754965土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程27159.8527159.8549449.1649449.164745.641.1主要生产车间16295.9116295.9129669.5029669.502942.301.2辅助生产车间8691.158691.1515823.7315823.731518.601.3其他生产车间2172.792172.792868.052868.05284.742仓储工程5762.345762.349002.729002.72628.362.1

22、成品贮存1440.591440.592250.682250.68157.092.2原料仓储2996.422996.424681.414681.41326.752.3辅助材料仓库1325.341325.342070.632070.63144.523供配电工程307.33307.33307.33307.3324.133.1供配电室307.33307.33307.33307.3324.134给排水工程353.42353.42353.42353.4221.584.1给排水353.42353.42353.42353.4221.585服务性工程3649.483649.483649.483649.48254

23、.725.1办公用房1920.601920.601920.601920.60144.325.2生活服务1728.881728.881728.881728.88115.216消防及环保工程1029.541029.541029.541029.5480.846.1消防环保工程1029.541029.541029.541029.5480.847项目总图工程153.66153.66153.66153.66-344.027.1场地及道路硬化10295.361746.481746.487.2场区围墙1746.4810295.3610295.367.3安全保卫室153.66153.66153.66153.66

24、8绿化工程3181.41111.35合计38415.6363299.5063299.505522.60节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤64.971.1年用电量千瓦时518464.151.2年用电量吨标准煤63.721.3年用水量立方米14661.911.4年用水量吨标准煤1.252年节能量吨标准煤26.543节能率29.92%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元14330.541.1完成比例82.98%2完成固定资产投资万元10808.892.1完成比例75.43%3完成流动资金投资万元3521.653.1完成比例24.57%人力资源配置一览表序号项目单位指标1

25、一线产业工人工资1.1平均人数人2821.2人均年工资万元4.061.3年工资额万元1475.542工程技术人员工资2.1平均人数人622.2人均年工资万元5.232.3年工资额万元367.563企业管理人员工资3.1平均人数人173.2人均年工资万元6.763.3年工资额万元135.644品质管理人员工资4.1平均人数人334.2人均年工资万元5.074.3年工资额万元177.475其他人员工资5.1平均人数人215.2人均年工资万元6.555.3年工资额万元98.126职工工资总额万元2254.33固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投

26、资万元5522.605520.29160.4314363.301.1工程费用万元5522.605520.2917721.111.1.1建筑工程费用万元5522.605522.6031.98%1.1.2设备购置及安装费万元5520.295520.2931.96%1.2工程建设其他费用万元3320.413320.4119.23%1.2.1无形资产万元1711.541711.541.3预备费万元1608.871608.871.3.1基本预备费万元679.12679.121.3.2涨价预备费万元929.75929.752建设期利息万元3固定资产投资现值万元14363.3014363.30流动资金投资估

27、算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元17721.116293.5713528.8317721.1117721.1117721.111.1应收账款万元5316.332126.533987.255316.335316.335316.331.2存货万元7974.503189.805980.877974.507974.507974.501.2.1原辅材料万元2392.35956.941794.262392.352392.352392.351.2.2燃料动力万元119.6247.8589.71119.62119.62119.621.2.3在产品万元3668.271467

28、.312751.203668.273668.273668.271.2.4产成品万元1794.26717.711345.701794.261794.261794.261.3现金万元4430.281772.113322.714430.284430.284430.282流动负债万元14813.545925.4211110.1614813.5414813.5414813.542.1应付账款万元14813.545925.4211110.1614813.5414813.5414813.543流动资金万元2907.571163.032180.682907.572907.572907.574铺底流动资金万元9

29、69.18387.68726.89969.18969.18969.18总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元17270.87120.24%120.24%100.00%2项目建设投资万元14363.30100.00%100.00%83.16%2.1工程费用万元11042.8976.88%76.88%63.94%2.1.1建筑工程费万元5522.6038.45%38.45%31.98%2.1.2设备购置及安装费万元5520.2938.43%38.43%31.96%2.2工程建设其他费用万元1711.5411.92%11.92%9.91%2.2.1无

30、形资产万元1711.5411.92%11.92%9.91%2.3预备费万元1608.8711.20%11.20%9.32%2.3.1基本预备费万元679.124.73%4.73%3.93%2.3.2涨价预备费万元929.756.47%6.47%5.38%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14363.30100.00%100.00%83.16%5建设期间费用万元6流动资金万元2907.5720.24%20.24%16.84%7铺底流动资金万元969.196.75%6.75%5.61%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元9399.201762

31、3.5023498.0023498.0023498.001.1万元9399.2017623.5023498.0023498.0023498.002现价增加值万元3007.745639.527519.367519.367519.363增值税万元313.48587.78783.70783.70783.703.1销项税额万元3759.683759.683759.683759.683759.683.2进项税额万元1190.392231.992975.982975.982975.984城市维护建设税万元21.9441.1454.8654.8654.865教育费附加万元9.4017.6323.5123.5

32、123.516地方教育费附加万元6.2711.7615.6715.6715.679土地使用税万元238.87238.87238.87238.87238.8710税金及附加万元276.48309.40332.91332.91332.91折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5522.605522.60当期折旧额4418.08220.90220.90220.90220.90220.90净值1104.525301.705080.794859.894638.984418.082机器设备原值5520.295520.29当期折旧额4416.23294.42294

33、.42294.42294.42294.42净值5225.874931.464637.044342.634048.213建筑物及设备原值11042.89当期折旧额8834.31515.32515.32515.32515.32515.32建筑物及设备净值2208.5810527.5710012.259496.938981.618466.294无形资产原值1711.541711.54当期摊销额1711.5442.7942.7942.7942.7942.79净值1668.751625.961583.171540.391497.605合计：折旧及摊销10545.85558.11558.11558.115

34、58.11558.11总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元11454.934581.978591.2011454.9311454.9311454.932外购燃料动力费万元1034.50413.80775.881034.501034.501034.503工资及福利费万元2254.332254.332254.332254.332254.332254.334修理费万元61.8424.7446.3861.8461.8461.845其它成本费用万元2452.44980.981839.332452.442452.442452.445.1其他制造费用万元

35、1062.01424.80796.511062.011062.011062.015.2其他管理费用万元700.66280.26525.50700.66700.66700.665.3其他销售费用万元1242.49497.00931.871242.491242.491242.496经营成本万元17258.046903.2212943.5317258.0417258.0417258.047折旧费万元515.32515.32515.32515.32515.32515.328摊销费万元42.7942.7942.7942.7942.7942.799利息支出万元-10总成本费用万元17816.158813.

36、9214065.2217816.1517816.1517816.1510.1可变成本万元15003.716001.4811252.7815003.7115003.7115003.7110.2固定成本万元2812.442812.442812.442812.442812.442812.4411盈亏平衡点54.10%54.10%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元23498.009399.2017623.5023498.0023498.0023498.002税金及附加万元332.91276.48309.40332.91332.91332.913总成本费用万

37、元17816.158813.9214065.2217816.1517816.1517816.155增值税万元783.70313.48587.78783.70783.70783.706利润总额万元5681.856681.3113273.995681.855681.855681.858应纳税所得额万元5681.856681.3113273.995681.855681.855681.859企业所得税万元1420.461670.333318.501420.461420.461420.4610税后净利润万元4261.395010.989955.494261.394261.394261.3911可供分配的利润万元4261.395010.989955.494261.394261.394261.3912法定盈余公积金万元426.14501.10995.55426.14426.14426.1413可供投资者分配利润万元3835.254509.888959.943835.253835.253835.2514应付普通股股利万元3835.254509.888959.943835.253835.253835.2515各投资方利润分配万元3835.254509.888959.943835.253835.253835.2515.1项目承办方股利分配万元3835.254509.888959.943835.2