福建洗手液生产加工项目财务分析报告.docx

《福建洗手液生产加工项目财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《福建洗手液生产加工项目财务分析报告.docx（27页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、泓域咨询/福建洗手液生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景洗手液，一种清洁手部的护肤清洁液，按其成分的不同可分为普通洗手液、消毒洗手液、重油污洗手液，其中普通洗手液是以表面活性剂和调理剂配制而成的水洗型产品，不含抑菌或杀菌成分，其主要作用是清洁肌肤；抗(抑)菌洗手液是以表面活性剂和调理剂配制而成，具有清洁及抗菌、抑菌等功能。中国是世界上排名前列的护理用品消费国，当前洗手液行业内参与企业数量超过30,00家，其中外资企业占比不足10%。受新型冠状病毒疫情影响，洗手液需求量激增，疫情发酵后，苏宁消毒洗手液的销量猛增了2315%;从2020年1月19日开始受到疫情影响，淘宝洗手液销售额规模一路飙升

2、，增长约为年前的10倍多。无论是在公共场合还是在家里，洗手液是生活中必不可少的清洁用品，越来越多地取代了肥皂的使用。洗手液通常由水、酒精、香精和甘油组成，其中酒精是主要的杀菌消毒成分。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9679.65(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3874.62万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资13554.27万元，其中：固定资产投资9679.65万元，占项目总投资的71.41%；流动资金3874.62万元，占项目总投资的28.59%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程

3、投资3257.51万元，占项目总投资的24.03%；设备购置费4358.84万元，占项目总投资的32.16%；其它投资2063.30万元，占项目总投资的15.22%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9679.65+3874.62=13554.27（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入10734.80万元，总成本10282.65万元，利润总额5923.06万元，净利润4442.30万元，增值税363.74万元，税金及附加183.59万元，所得税1480.77万元；第二年负荷75.00%,

4、计划收入20127.75万元，总成本16093.60万元，利润总额12173.80万元，净利润9130.35万元，增值税682.00万元，税金及附加221.78万元，所得税3043.45万元；第三年生产负荷100%，计划收入26837.00万元，总成本20244.28万元，利润总额6592.72万元，净利润4944.54万元，增值税909.34万元，税金及附加249.06万元，所得税1648.18万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入26837.00万元。（二）达产年增值税估算达产

5、年应缴增值税=销项税额-进项税额=909.34万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用20244.28万元，其中：可变成本16602.71万元，固定成本3641.57万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加249.06万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6592.72（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=6592.7225.00%=1648.18（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=

6、营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6592.72（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6592.7225.00%=1648.18（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6592.72万元，缴纳企业所得税1648.18万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6592.72-1648.18=4944.54（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=48.64%。（2）达产年投资利税率=57.19%。（3）达产年投资回报率=36.48%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业

7、收入26837.00万元，总成本费用20244.28万元，税金及附加249.06万元，利润总额6592.72万元，企业所得税1648.18万元，税后净利润4944.54万元，年纳税总额2806.58万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.24年。本期工程项目全部投资回收期4.24年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率48.64%，投资利税率57.19%，全部投资回报率36.48%，全部投资回收期4.24年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风

8、险能力。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。七、市场预测分析受新型冠状病毒疫情影响，洗手液需求量激增，疫情发酵后，苏宁消毒洗手液的销量猛增了2315%;从2020年1月19日开始受到疫情影响，淘宝洗手液销售额规模一路飙升，增长约为年前的10倍多。按照生产许可划分，市面上洗手液可以划分为两类：消毒产品(产品批号为“卫消证字”)和化妆品(产品批号为“卫妆准字”)。抗(抑)菌洗手液

9、、免洗洗手液(包括手消毒凝胶)为“卫消证字”，通常具备杀灭或抑制常见致病菌，如金黄色葡萄球菌、大肠杆菌、铜绿假单胞菌、白色念珠菌等功能。受新型冠状病毒疫情影响，洗手液需求量激增。在2020年1月20日至2月13日的疫情爆发期间，京东超市已累计为全国消费者提供了588万瓶洗手液，大年初一洗手液供应量达到峰值，同比增长超60倍;来自苏宁的数据显示，疫情发酵后，消毒洗手液的销量猛增了2315%;在2020年2月13日的国务院联防联控机制新闻发布会上，工业和信息化部消费品工业司表示，目前根据统计，全国手消毒液生产企业83家，日产能420吨，日产量205吨，开工率将近50%。另根据赛迪数据显示，2019

10、年手部消毒液产量达4.37万吨，较2018年增加约0.36万吨。受疫情的爆发影响，2020年我国居民对手部消毒用品需求还将持续增多，手消毒产品产量将大幅提高，满足人民日常手消毒和手部保养护理并存等需求的进一步细分产品将出现。洗手液有多种形态，最常见的为液态，近年来泡沫态和啫喱态的洗手液异军突起，丰富了市场的需求。泡沫型的洗手液通常配有特殊的泵头，挤出即为泡沫态，相比液体洗手液省去了揉搓起泡的动作，同时避免了液态洗手液发泡不充分导致的洗手液浪费。啫喱态洗手液大多为免洗洗手液，无需水洗，清洁方便，比较适合携带外出。市面上的免洗洗手液为了达到易挥发的效果，大多含有酒精，对酒精过敏的人群可以选择常规型

11、洗手液。相对比液态洗手液，泡沫型洗手液体验优势明显，免洗洗手液则具有使用便利优势。目前，大多数洗手液品牌均推出了泡沫型洗手液、免洗洗手液，近年来泡沫洗手液销量保持两位数增长，高于液态洗手液需求市场。根据淘宝平台数据显示，2020年2月25日的最近一个月，淘宝平台泡沫洗手液累计销量达到32万单左右，其中威露士、希尔姆、舒肤佳销量占比分别为16.8%、14.2%、7.2%，位列前三。无论是在公共场合还是在家里，洗手液是生活中必不可少的清洁用品，越来越多地取代了肥皂的使用。洗手液通常由水、酒精、香精和甘油组成，其中酒精是主要的杀菌消毒成分。近年来，无需用水冲洗的免洗洗手液更是受到消费者的青睐，特别是

12、带娃的宝妈们，几乎是人手一瓶随身携带。很多家长认为，有了它就可以随时随地给孩子洗手，还可以杀菌消毒。免洗洗手液的主要成分是酒精，作用主要是杀菌，使用过后有可能残留化学物质，要小心误食。对此，相关专家却表示，免洗洗手液不建议长期使用，一些特殊人群更要慎用。因此，宝妈们更需注意洗手液的选择。洗手液通常由水、酒精、香精和甘油组成，其中酒精是主要的杀菌消毒成分。不过假冒产品洗了反而对手部皮肤损伤较大，因此对于日化用品类商品必须认准品牌，关注质量，抵制假冒。洗手液行业的上游主要是洗手液原材料的细分行业，如酒精、香精、甘油以及消毒剂等。洗手液可以分为普通洗手液、消毒洗手液、重污洗手液等。普通洗手液：清洁去

13、污的作用。消毒洗手液：抗菌、抑菌或杀菌的有效成分。重油污洗手液：工业类油污（例如机油、汽油、黄油、柴油等）和顽固污渍的清洗。不同洗手液在外包装上有分别，普通洗手液一般为“准字号”，消毒洗手液则多为“消字号”。洗手液一般无磷、铝、碱、烷基苯磺酸钠等成分，采用温和去污的原理，容易被皮肤接受。洗手液的下游行业是各级经销商，如大型商超、便利店、日化店、品牌专卖店以及电商平台等。随着近几年电商平台的发展，购物品种淋漓满目，网购比实体店的选择更丰富，价格或许也会更便宜，因此越来越多的消费者喜欢网购挑选自己需要类型洗手液了。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入5

14、389.107185.476672.226415.6025662.392主营业务收入4782.066376.085920.645692.9322771.702.1洗手液(A)1578.082104.111953.811878.677514.662.2洗手液(B)1099.871466.501361.751309.375237.492.3洗手液(C)812.951083.931006.51967.803871.192.4洗手液(D)573.85765.13710.48683.152732.602.5洗手液(E)382.56510.09473.65455.431821.742.6洗手液(F)239

15、.10318.80296.03284.651138.592.7洗手液(.)95.64127.52118.41113.86455.433其他业务收入607.04809.39751.58722.672890.69上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元25662.39完成主营业务收入万元22771.70主营业务收入占比88.74%营业收入增长率（同比）8.07%营业收入增长量（同比）万元1916.34利润总额万元6463.03利润总额增长率17.10%利润总额增长量万元943.86净利润万元4847.27净利润增长率16.98%净利润增长量万元703.71投资利润率53.50%投资回报率40

16、.13%财务内部收益率26.47%企业总资产万元23992.21流动资产总额占比万元33.30%流动资产总额万元7989.65资产负债率26.12%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米34984.1552.45亩1.1容积率1.151.2建筑系数52.68%1.3投资强度万元/亩184.551.4基底面积平方米18429.651.5总建筑面积平方米40231.771.6绿化面积平方米3152.01绿化率7.83%2总投资万元13554.272.1固定资产投资万元9679.652.1.1土建工程投资万元3257.512.1.1.1土建工程投资占比万元24.03%2.1.2设备投

17、资万元4358.842.1.2.1设备投资占比32.16%2.1.3其它投资万元2063.302.1.3.1其它投资占比15.22%2.1.4固定资产投资占比71.41%2.2流动资金万元3874.622.2.1流动资金占比28.59%3收入万元26837.004总成本万元20244.285利润总额万元6592.726净利润万元4944.547所得税万元1.158增值税万元909.349税金及附加万元249.0610纳税总额万元2806.5811利税总额万元7751.1212投资利润率48.64%13投资利税率57.19%14投资回报率36.48%15回收期年4.2416设备数量台（套）941

18、7年用电量千瓦时423835.4918年用水量立方米16850.1019总能耗吨标准煤53.5320节能率27.90%21节能量吨标准煤21.8622员工数量人546区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元151740.56同期产值万元128670.02同比增长17.93%从业企业数量家964规上企业家42从业人数人48200前十位企业产值万元73676.40去年同期64656.78万元。1、xxx集团（AAA）万元18050.722、xxx集团万元16208.813、xxx有限公司万元9577.934、xxx实业发展公司万元8104.405、xxx科技公司万元5157.356、xxx公

19、司万元4788.977、xxx有限公司万元368.388、xxx实业发展公司万元3020.739、xxx科技公司万元2873.3810、xxx公司万元2210.29区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元43866.891.1同期增加值万元36714.841.2增长率19.48%2行业净利润万元14091.982.12016年净利润万元12500.652.2增长率12.73%3行业纳税总额万元11694.803.12016纳税总额万元10186.223.2增长率14.81%42017完成投资万元50366.074.12016行业投资万元19.10%区域内行业市场预测（单位：万

20、元）序号项目2018年2019年2020年1产值176777.39200883.40228276.592利润总额50246.4257098.2164884.333净利润23711.5026944.8930619.194纳税总额11194.1512720.6214455.255工业增加值58898.5666930.1876057.026产业贡献率11.00%14.00%16.35%7企业数量115714121807土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程13029.7613029.7626322.0526322.052344.391.1

21、主要生产车间7817.867817.8615793.2315793.231453.521.2辅助生产车间4169.524169.528423.068423.06750.201.3其他生产车间1042.381042.381526.681526.68140.662仓储工程2764.452764.459041.329041.32585.652.1成品贮存691.11691.112260.332260.33146.412.2原料仓储1437.511437.514701.494701.49304.542.3辅助材料仓库635.82635.822079.502079.50134.703供配电工程147.4

22、4147.44147.44147.4410.743.1供配电室147.44147.44147.44147.4410.744给排水工程169.55169.55169.55169.559.614.1给排水169.55169.55169.55169.559.615服务性工程1750.821750.821750.821750.82113.415.1办公用房721.91721.91721.91721.9157.695.2生活服务1028.911028.911028.911028.9160.806消防及环保工程493.91493.91493.91493.9135.996.1消防环保工程493.91493.

23、91493.91493.9135.997项目总图工程73.7273.7273.7273.72103.937.1场地及道路硬化4806.81827.99827.997.2场区围墙827.994806.814806.817.3安全保卫室73.7273.7273.7273.728绿化工程1536.9053.79合计18429.6540231.7740231.773257.51节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤53.531.1年用电量千瓦时423835.491.2年用电量吨标准煤52.091.3年用水量立方米16850.101.4年用水量吨标准煤1.442年节能量吨标准煤21.863节

24、能率27.90%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元12079.671.1完成比例89.12%2完成固定资产投资万元9033.082.1完成比例74.78%3完成流动资金投资万元3046.593.1完成比例25.22%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3711.2人均年工资万元4.861.3年工资额万元2203.662工程技术人员工资2.1平均人数人822.2人均年工资万元6.812.3年工资额万元492.483企业管理人员工资3.1平均人数人223.2人均年工资万元6.093.3年工资额万元133.994品质管理人员工资4.1平均人数人444.

25、2人均年工资万元5.284.3年工资额万元229.055其他人员工资5.1平均人数人275.2人均年工资万元6.435.3年工资额万元192.626职工工资总额万元3251.80固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3257.514358.84184.559679.651.1工程费用万元3257.514358.8417370.431.1.1建筑工程费用万元3257.513257.5124.03%1.1.2设备购置及安装费万元4358.844358.8432.16%1.2工程建设其他费用万元2063.302063.3015.22%1.2

26、.1无形资产万元1080.161080.161.3预备费万元983.14983.141.3.1基本预备费万元512.08512.081.3.2涨价预备费万元471.06471.062建设期利息万元3固定资产投资现值万元9679.659679.65流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元17370.437398.7913610.1917370.4317370.4317370.431.1应收账款万元5211.132084.453908.355211.135211.135211.131.2存货万元7816.693126.685862.527816.6978

27、16.697816.691.2.1原辅材料万元2345.01938.001758.762345.012345.012345.011.2.2燃料动力万元117.2546.9087.94117.25117.25117.251.2.3在产品万元3595.681438.272696.763595.683595.683595.681.2.4产成品万元1758.76703.501319.071758.761758.761758.761.3现金万元4342.611737.043256.964342.614342.614342.612流动负债万元13495.815398.3210121.8613495.811

28、3495.8113495.812.1应付账款万元13495.815398.3210121.8613495.8113495.8113495.813流动资金万元3874.621549.852905.973874.623874.623874.624铺底流动资金万元1291.53516.62968.651291.531291.531291.53总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元13554.27140.03%140.03%100.00%2项目建设投资万元9679.65100.00%100.00%71.41%2.1工程费用万元7616.3578.68%

29、78.68%56.19%2.1.1建筑工程费万元3257.5133.65%33.65%24.03%2.1.2设备购置及安装费万元4358.8445.03%45.03%32.16%2.2工程建设其他费用万元1080.1611.16%11.16%7.97%2.2.1无形资产万元1080.1611.16%11.16%7.97%2.3预备费万元983.1410.16%10.16%7.25%2.3.1基本预备费万元512.085.29%5.29%3.78%2.3.2涨价预备费万元471.064.87%4.87%3.48%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元9679.65100.00%100.00%71

30、.41%5建设期间费用万元6流动资金万元3874.6240.03%40.03%28.59%7铺底流动资金万元1291.5413.34%13.34%9.53%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元10734.8020127.7526837.0026837.0026837.001.1万元10734.8020127.7526837.0026837.0026837.002现价增加值万元3435.146440.888587.848587.848587.843增值税万元363.74682.00909.34909.34909.343.1销项税额万元4293.

31、924293.924293.924293.924293.923.2进项税额万元1353.832538.433384.583384.583384.584城市维护建设税万元25.4647.7463.6563.6563.655教育费附加万元10.9120.4627.2827.2827.286地方教育费附加万元7.2713.6418.1918.1918.199土地使用税万元139.94139.94139.94139.94139.9410税金及附加万元183.59221.78249.06249.06249.06折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3257.5

32、13257.51当期折旧额2606.01130.30130.30130.30130.30130.30净值651.503127.212996.912866.612736.312606.012机器设备原值4358.844358.84当期折旧额3487.07232.47232.47232.47232.47232.47净值4126.373893.903661.433428.953196.483建筑物及设备原值7616.35当期折旧额6093.08362.77362.77362.77362.77362.77建筑物及设备净值1523.277253.586890.816528.046165.275802.5

33、04无形资产原值1080.161080.16当期摊销额1080.1627.0027.0027.0027.0027.00净值1053.161026.15999.15972.14945.145合计：折旧及摊销7173.24389.77389.77389.77389.77389.77总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元13427.475370.9910070.6013427.4713427.4713427.472外购燃料动力费万元919.21367.68689.41919.21919.21919.213工资及福利费万元3251.803251.80

34、3251.803251.803251.803251.804修理费万元43.5317.4132.6543.5343.5343.535其它成本费用万元2212.50885.001659.382212.502212.502212.505.1其他制造费用万元1052.49421.00789.371052.491052.491052.495.2其他管理费用万元659.39263.76494.54659.39659.39659.395.3其他销售费用万元1070.79428.32803.091070.791070.791070.796经营成本万元19854.517941.8014890.8819854.5

35、119854.5119854.517折旧费万元362.77362.77362.77362.77362.77362.778摊销费万元27.0027.0027.0027.0027.0027.009利息支出万元-10总成本费用万元20244.2810282.6516093.6020244.2820244.2820244.2810.1可变成本万元16602.716641.0812452.0316602.7116602.7116602.7110.2固定成本万元3641.573641.573641.573641.573641.573641.5711盈亏平衡点47.56%47.56%利润及利润分配表序号项目

36、单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元26837.0010734.8020127.7526837.0026837.0026837.002税金及附加万元249.06183.59221.78249.06249.06249.063总成本费用万元20244.2810282.6516093.6020244.2820244.2820244.285增值税万元909.34363.74682.00909.34909.34909.346利润总额万元6592.725923.0612173.806592.726592.726592.728应纳税所得额万元6592.725923.0612173.806

37、592.726592.726592.729企业所得税万元1648.181480.773043.451648.181648.181648.1810税后净利润万元4944.544442.309130.354944.544944.544944.5411可供分配的利润万元4944.544442.309130.354944.544944.544944.5412法定盈余公积金万元494.45444.23913.04494.45494.45494.4513可供投资者分配利润万元4450.093998.078217.314450.094450.094450.0914应付普通股股利万元4450.093998.078217.314450.094450.094450.0915各投资方利润分配万元4450.093998.078217.314450.094450.094450.0915.1项目承办方股利分配万元4450.093998.078217.314450.094450.094450.0916息税前利润万元6592.725923.0612173.806592.726592.726592.7217息税折旧摊销前利润万元6982.496312.8312563.576982.496982.496982.4918销售净