东方精工：2018年年度报告.PDF

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1、广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 广东东方精工科技股份有限公司广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人唐

2、灼林、主管会计工作负责人朱彧及会计机构负责人公司负责人唐灼林、主管会计工作负责人朱彧及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)朱彧朱彧声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议： 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 何卫锋 独立董事 个人工作原因 麦志荣 本年度报告中所涉及未来经营业绩的预计等前瞻性陈述均属于公司计划性本年度报告中所涉及未来经营业绩的预计等前瞻性陈述均属于公司计划性事项，不

3、构成公司对投资者的实质性承诺，存在一定的不确定性，敬请投资者事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，存在一定的不确定性，敬请投资者注意投资风险。注意投资风险。 公司经营发展中可能存在的相关风险， 详见本报告第四节公司经营发展中可能存在的相关风险， 详见本报告第四节“经营情况讨论与经营情况讨论与分析分析”之之“九、 公司未来发展的展望九、 公司未来发展的展望”之之“ （二） 公司发展过程中可能面临的风险（二） 公司发展过程中可能面临的风险”。敬请广大投资者注意阅读。敬请广大投资者注意阅读。 鉴于公司与普莱德公司鉴于公司与普莱德公司原股东派驻的原股东派驻的管理层及普莱德公司原股东并未就普管理层及普莱

4、德公司原股东并未就普莱德公司莱德公司 2018 年度业绩承诺实现情况达成一致，年度业绩承诺实现情况达成一致，敬请广大敬请广大投资者关注本报告第投资者关注本报告第五节“重要事项”之“二十一、关于普莱德公司五节“重要事项”之“二十一、关于普莱德公司 2018 年业绩承诺实现情况有关年业绩承诺实现情况有关事项的提示”事项的提示” ，并敬请投资者注意投资风险。，并敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义 .

5、2 第二节 公司简介和主要财务指标 . 6 第三节 公司业务概要 . 10 第四节 经营情况讨论与分析 . 18 第五节 重要事项 . 48 第六节 股份变动及股东情况 . 74 第七节 优先股相关情况 . 84 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 85 第九节 公司治理 . 91 第十节 公司债券相关情况 . 98 第十一节 财务报告 . 99 第十二节 备查文件目录 . 214 广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司、东方精工、本公司 指 广东东方精工科技股份有限公司 Fosber 意大利、佛斯伯、Fosber 集团

6、指 Fosber S.p.A. 佛斯伯亚洲、Fosber 亚洲、广东佛斯伯 指 广东佛斯伯智能设备有限公司 Fosber 美国 指 Fosber America, Inc. Fosber 天津 指 佛斯伯（机械）天津有限公司 Ferretto、弗兰度 指 Ferretto Group S.p.A Tiruna Tiruna America.Inc 赢联数码 指 佛山赢联数码印刷设备有限公司 百胜动力 指 苏州百胜动力机器股份有限公司 顺益投资 指 苏州顺益投资有限公司 香港东方、东方精工（香港） 指 东方精工（香港）有限公司 荷兰东方、东方精工（荷兰） 指 Dong Fang Precisio

7、n (Netherland) Cooperatief U.A. 意大利 EDF、EDF 指 EDF Europe s.r.l. 嘉腾机器人 指 广东嘉腾机器人自动化有限公司 普莱德、北京普莱德 指 北京普莱德新能源电池科技有限公司 常州普莱德 指 常州普莱德新能源电池科技有限公司 北大先行 指 北大先行科技产业有限公司 北汽产投 指 北京汽车集团产业投资有限公司 宁德时代 指 宁德时代新能源科技股份有限公司（股票代码：300750，证券简称：宁德时代） 福田汽车 指 北汽福田汽车股份有限公司（股票代码：600166，证券简称：福田汽车） 青海普仁 指 青海普仁智能科技研发中心（有限合伙） 北汽

8、新能源 指 北京新能源汽车股份有限公司 北汽蓝谷 北汽蓝谷新能源科技股份有限公司（证券代码：600733，证券简称：北汽蓝谷） 瓦楞纸箱 指 瓦楞纸板经过印刷、开槽、模切、粘箱制成瓦楞纸箱；瓦楞纸箱是一种应用最广、最多的包装制品。 瓦楞纸板生产线 指 卷筒原纸经过压制瓦楞、上胶、粘合定、分纸压线、横切成规格纸板等工序构成的流水作业线，主要由湿部设备和干部设备两个相对独立广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 的工艺段组成。 动力电池 指 为电动工具、电动自行车和电动汽车等装置提供电能的化学电源。常用的动力电池包括铅酸电池、镍氢电池、锂离子电池等。 PACK 指 对单体电芯进

9、行串联或者并联的组合后连接上 BMS，使单体电芯成为有充放电智能控制等功能的集成产品的过程。PACK 作为动力电池系统产业链的关键环节，核心难点在于定制化开发技术。优质 PACK对于动力电池系统的安全性、性能调试、能量密度、可靠性、环境适应性及动力电池系统与整车性能匹配具有重要作用。 BMS 指 电池管理系统，是 Battery Management System 的英文简称，是由电池检测与控制单元、显示器、传感器、线束等组成的电子组件。主要功能是实时检测电池的电压、电流、温度等参数，防止电池（组）过充过放过流过温，测算剩余容量，进行状态信息交换，以实现电池（组）的高效利用、延长电池（组）的使

10、用寿命。 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、本报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 东方精工 股票代码 002611 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东东方精工科技股份有限公司 公司的中文简称 东方精工 公司的外文名称（如有） GUANGDONG DONGFANG PR

11、ECISION SCIENCE & TECHNOLOGY CO., LTD 公司的外文名称缩写（如有） DONGFANG PRECISION 公司的法定代表人 唐灼林 注册地址 广东省佛山市南海区狮山镇强狮路 2 号 注册地址的邮政编码 528225 办公地址 广东省深圳市南山区创业路 1777 号海信南方大厦 25 楼 办公地址的邮政编码 518000 公司网址 http:/www.df- 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周文辉 朱宏宇 联系地址 广东省深圳市南山区创业路 1777 号海信南方大厦 25 楼 广东省深圳市南山区创业路 177

12、7 号海信南方大厦 25 楼 电话 0755-36889712 0755-36889712 传真 0755-36889822 0755-36889822 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914406002318313119 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关

13、资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 深圳市福田区香梅路 1061 号中投国际商务中心 A 栋 16 楼（总部地址：上海市南京东路61 号） 签字会计师姓名 陈卫武，宋保军 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 B 座 22 层 王万里、杜鹏飞、赵龙 2017 年 4 月至 2018 年 12 月

14、31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 6,621,349,618.40 4,684,845,398.24 41.34% 1,533,388,298.62 归属于上市公司股东的净利润（元） -3,875,995,219.91 490,498,337.12 -890.22% 95,657,928.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -3,905,407,016.45 353,115,982.47 -1,205.98% 48,82

15、4,307.95 经营活动产生的现金流量净额（元） 721,724,801.12 -95,224,885.04 857.92% 281,802,685.63 基本每股收益（元/股） -2.11 0.31 -780.65% 0.10 稀释每股收益（元/股） -2.11 0.31 -780.65% 0.10 加权平均净资产收益率 -67.71% 8.85% -76.56% 6.90% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 总资产（元） 8,986,973,675.89 12,437,799,208.64 -2

16、7.74% 3,075,520,148.30 归属于上市公司股东的净资产（元） 4,026,565,236.20 7,670,809,269.32 -47.51% 1,518,001,813.49 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资

17、产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 854,251,183.72 1,410,598,044.26 1,340,856,606.33 3,015,643,784.09 归属于上市公司股东的净利润 11,917,705.39 194,896,997.03 139,215,551.90 -4,222,025,474.23 归属于上市公司

18、股东的扣除非经常性损益的净利润 9,772,889.86 180,847,317.51 123,443,983.71 -4,219,471,207.53 经营活动产生的现金流量净额 304,888,128.26 100,800,752.55 203,485,487.65 112,550,432.66 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,7

19、92,860.48 95,244,311.61 -108,317.31 主要为出售 Ferretto Group 40%股份的税前收益。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 9,052,705.37 25,140,802.38 7,119,144.22 详见财务报告附注七、 （四十二）和七、（四十六） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性24,082,095.44 13,705,471.69 2,560,506.59 主要为银行理财收益 广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 金融负

20、债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 890,902.50 31,772,720.83 42,413,430.31 减：所得税影响额 6,371,800.11 28,467,463.96 4,333,005.98 少数股东权益影响额（税后） 34,967.14 13,487.90 818,137.32 合计 29,411,796.54 137,382,354.65 46,833,620.51 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，

21、以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 2018年度，公司继续以“智能制造”为战略愿景，坚持 “双主业”、“全球化”、“外延式”和“协同化”发展战略。报

22、告期内，公司双主业的业务布局如下： （一）（一）高端智能装备板块高端智能装备板块 公司“高端智能装备”板块分为“智能包装设备业务”和“舷外机业务”两大部分业务，拥有东方精工印刷机、Fosber集团、Fosber亚洲、意大利EDF、赢联数码等五家专注于智能包装设备的业务主体，以及百胜动力专注于水上动力设备的业务主体。 1、智能包装设备业务 （1）主要产品及用途 公司已从上市初期的瓦楞纸箱印刷设备，拓展到能够为客户提供细分产业链上下游内的瓦楞纸板生产线和单机产品、瓦楞纸箱印刷联动线和单机产品，以及印前印后智能自动化包装设备在内的全产业链设备和整条产线的解决方案供应商。 广东东方精工科技股份有限公司

23、 2018 年年度报告全文 11 瓦楞纸包装设备应用示意图 智能包装设备业务主要产品为：智能全自动瓦楞纸板生产线、智能全自动瓦楞纸箱印刷联动线和单机产品，以及印前印后智能自动化设备（包括多色成套印刷开槽模切机、预送纸机、清废传送设备、智能堆垛设备、粘箱设备等）。 公司智能包装设备业务产品的主要用途是面向下游纸制品印刷包装行业，尤其是瓦楞纸制品印刷包装行业的纸箱厂、包装厂，为国内外市场中大型客户提供高技术含量、高性能和高质量的纸板生产和印刷包装设备。 公司致力于成为瓦楞纸箱包装设备细分领域内领先的“智能物流包装系统整体解决方案提供商”。 （2）主要经营模式 从产业链定位的角度看，东方精工智能包装

24、设备业务属于“设计研发+生产+销售+服务一站式”类型的经营模式。无论Fosber集团、Fosber亚洲的瓦楞纸板生产线业务，还是东方印刷机、EDF的瓦楞纸箱印刷机业务，都掌握产品的核心技术，具备产品设计和研发实力，有能够满足销售需求的产能，同时采取直营加渠道代理的销售模式开展经营销售。 从利润获取的角度看，公司智能包装设备业务推行“差异化”经营模式，瓦楞纸板生产线业务和瓦楞纸箱印刷产线业务，市场定位面向中高端、大中型客户，产品技术含量高，智能化率高，质量稳定可靠性好，并有实力为客户提供优质的售后服务和技术支持。多年来在行业内深耕细耘，Fosber和东方印刷机品牌有一定的业内知名度。 随着公司在

25、亚洲（中国） 、欧洲（意大利） 、美洲（美国）的研发生产布局日趋成熟，公司智能包装设备业务板块在全球拥有六个制造基地和三个研发中心，全产业链系列产品组合能够满足客户从单台设备到广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 成套设备、整条产线的一站式采购需求。公司不仅是国内行业龙头，在国际市场的综合排名也位居前列。 以上因素使得公司智能包装设备业务能够从市场上获取品牌、产品和服务的溢价。 （3）主要业绩驱动因素 随着电子商务的迅猛发展、环保标准不断提高，以及国际范围内对循环经济的倡导，市场对以瓦楞纸包装为代表的纸箱包装产品的需求量持续稳定并不断增加； 近年来中国人口红利逐渐消失，

26、劳动力成本不断上升，以及产业升级、行业产能向头部集中成为大势所趋，下游纸制品印刷包装行业对生产设备有较大的升级换代需求。在国内市场和海内外新兴市场，都有着较为可观的存量设备升级换代和增量设备的需求。 另外，随着公司经营规模的扩大，公司已售出设备在市场上的存量增多，客户对设备的备件需求和技术支持需求日益增加。 下游行业对智能包装设备持续的升级换代需求，以及新兴市场的增量需求，以及客户对备件和技术支持、售后服务的需求增加，成为公司智能包装设备业务增长的主要驱动因素。 2、舷外机业务 舷外机业务主体是百胜动力。百胜动力是一家专注于为中国及国际市场提供高质量、高性价比的水上动力产品的高新技术企业，是国

27、内规模最大的舷外机产品供应商。 （1）主要产品及用途 百胜动力主要产品是舷外机，包括覆盖小马力段和中等马力段的四冲程2.6马力-40马力、两冲程2马力-90马力舷外机全系列产品，在国产舷外机产品中成熟运用电喷技术，能够兼顾安全、环保和舒适等多方面的客户需求。除此之外，百胜动力持续研发115马力以及更大马力舷外机新产品，以此打破国外舷外机对中大马力舷外机的垄断局面。 百胜动力所有舷外机产品均为自主研发，通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证和欧盟CE认证，是国内舷外机行业标准舷外机用汽油机技术条件（JB/T11875-2014）的第一起草单位，并在通过了权威单位中

28、国船级社的认证。 舷外机可广泛应用于休闲娱乐业（游艇、快艇等）、海事巡逻（巡逻艇等）、军事用途（冲锋艇、登陆艇）、渔业和水上交通运输业。 广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 舷外机产品示意图 （2）主要经营模式 从产业链定位的角度看，舷外机业务也属于“设计研发+生产+销售”类型的经营模式。百胜动力能够自主研发、自主生产各种类型的舷外机产品，并采取直营加渠道代理的销售模式开展经营销售。 从利润获取的角度看，舷外机业务属于“差异化”+“成本领先”的经营模式。百胜动力当前主营业务专注于中小马力舷外机产品，同时充分基于国内完善的制造业产业链和自身生产经验，为客户提供高性价比的

29、水上动力产品，并以此抢占市场。 （3）主要业绩驱动因素 随着经济发展和人均收入的增长，亚洲、非洲、大洋洲、拉丁美洲等新兴市场区域（特别是中国）将逐渐成为舷外机及其应用行业的主要增量市场。另外，各种专用市场（例如海上搜救、军队）未来也有着相当大的市场潜力。 新兴市场、专用市场对舷外机及其下游水上船只需求的持续增长，是百胜动力主营业务发展的主要业绩驱动因素。 （二）（二）汽车核心零部件板块汽车核心零部件板块 报告期内，公司汽车核心零部件板块以新能源汽车动力电池系统为主营产业，业务主体是普莱德。普莱德专业从事新能源汽车动力电池Pack系统的设计、研发、生产、销售与服务，致力于为新能源汽车生产厂商提供

30、动力电池整体解决方案，是国内第三方动力电池Pack供应商。 （1）主要产品和用途 广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 普莱德的主要产品是动力电池Pack产品，其产品应用于乘用车、商用车等各种类型的新能源汽车，是新能源汽车动力系统的核心部件。此外，动力电池Pack还能应用于储能、梯次利用等领域。 动力电池Pack产品示意图 （2）主要经营模式 从产业链定位的角度看，普莱德的动力电池Pack业务属于“研发+生产+销售”模式。普莱德自身具备一定的Pack设计和研发能力，能够配套主机厂不同型号、不同类型的车型，提供相应的Pack产品。生产模式方面，普莱德作为第三方Pack厂商

31、，自身不生产电芯，全部依靠外购。自身生产模式集中在Pack产品的模组设计、组装和集成等方面。销售模式上，主要采取直营模式。 从利润获取的角度看，普莱德的动力电池Pack业务属于“成本领先”模式。成本管理是动力电池Pack业务的重中之重，客户对Pack产品的性价比尤为关注。 （3）主要业绩驱动因素 政府在“十二五”和“十三五”发展规划中，都将新能源汽车产业定位为国家战略性新兴产业，是中国制造2025、制造强国等国家发展重大战略规划的支撑性产业。中国汽车工业协会对外发布的数据显示，自2010年2017年，我国新能源汽车销量的复合增长率超过100%。2017年4月，工信部、发改委、科技部发布汽车产业

32、中长期发展规划，明确提出中国汽车产业的中长期目标：到2020年产销200万辆新能源车，到2025年新能源车占汽车产销20%以上。 新能源汽车产业的发展，是普莱德动力电池Pack业务的主要业绩驱动因素。 广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资余额较上年末减少 50.38%，主要系本期出售 Ferretto Group 40%股份所致。 固定资产 无重大变化。 无形资产 无重大变化。 在建工程 在建工程余额较上年末减少 27.34%

33、，主要系办公室装修完工结转所致。 商誉 商誉余额较上年末减少 85.29%， 主要系对收购北京普莱德及百胜动力产生的商誉计提减值所致。 递延所得税资产 递延所得税资产余额较上年末增长 122.15%，主要系北京普莱德计提产品质量保证金所致。 其他应收款 其他应收款余额较上年末增长 113.78%，主要系应收出售 Ferretto Group40%股权的剩余转让款所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 持有 Fosber S.p.A.1

34、00%股权 并购投资 1,062,914,938.45 意大利 自产自销 运营管理 良好 8.87% 否 持有 EDF S.R.L100%股权 并购投资 119,580,726.74 意大利 自产自销 运营管理及业绩承诺 良好 0.85% 否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）相关业务主体之间的协同发展 从2014年3月公司收购意大利Fosber集团60%股权开始，东方精工始终在积极探索公司与并购企业之间的有效融合。并购后的协同整合首先是公司文化间的融合，秉持诚信和追求高品质是合作和协同的基础，广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告

35、全文 16 公司在“尊重互信”的基础上，以开放的心态求同存异，从而建立起一种更适合公司发展的新文化。 在海外公司的整合、协同上，公司首先保持意大利公司原有的经营模式和经营政策，保持意大利公司的管理层稳定和员工稳定，使他们能够一如既往为客户提供高品质的产品和服务；其次，实施全面预算管理、月度管理层报表分析和分级授权管理，所有重大决策均在董事会层面进行审议和决策，并依据不定期的内审结果来调整管控重点；再次，“走出去”和“引进来”并重，双方共同出资设立落地中国的合资公司，针对亚洲市场量身定制中高端产品，将国外的先进的研发技术优势通过东方精工的制造能力、供应链和销售渠道资源在亚洲市场进行充分发挥。 （

36、二）优质稳定的客户资源 东方精工的智能包装业务坚持面向中高端客户的定位。随着经营模式由单一产品制造向一体化整体解决方案提供商的模式发展，终端客户对产品的质量、交付的及时性、长期合作的可持续性方面都提出了更高、更严格的要求。公司不断加大研发创新力度，提高产品和服务质量，从而和国内外知名品牌建立起长期稳定的战略合作关系。 在“智能包装设备”业务领域，公司聚焦专业化，实施解决方案交付，实现差异化竞争战略，和合兴包装、合众创亚、祥恒包装、International Paper、Smurfit Kappa、Mpact、Modern、Orora等国内外大客户、大集团建立了紧密、稳定的合作关系。在“汽车核心

37、零部件”业务领域，全资子公司普莱德的动力电池系统属于高度定制化产品，一旦下游整车厂商选定动力电池系统提供商，不会轻易更换，高黏性的客户属性保证了普莱德与北汽新能源、福田汽车、中通客车、北京现代、青年客车等主要大客户始终保持着长期稳定的战略合作关系。 （三）为客户提供技术领先、质量可靠、高效快捷的产品和售后服务 公司智能包装业务板块旗下的Fosber集团专注于瓦楞纸板生产设备领域，积极实践工业4.0模式，将传统的瓦楞纸板生产设备与先进的人工智能、 虚拟现实、 3D模拟等技术相结合， 所开发的Pro Care、 Pro Syncro等是设备能够实现对整条产线和单个设备运行情况的智能监控，并在基于对

38、收集到的机器运行数据自动分析的基础上，实现智能诊断、自动计划和管理设备维护等功能，进而为客户提供效率更高、体验更好的技术支持服务。Fosber品牌和东方品牌的自动瓦楞纸板生产线、瓦楞纸箱印刷联动线等产品的运行稳定性、质量可靠性在市场和客户中有较高的赞誉。 （四）品牌竞争力和行业影响力 近年来，东方精工的智能包装设备产品，通过精准的产品定位和过硬的产品质量，旗下Fosber和东方印刷机具备相当的品牌知名度和业界影响力。公司智能包装设备产品以高性能、高稳定性和可靠性，以及广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 优质的技术支持和售后服务，能够让公司在市场中获得一定的品牌溢价。

39、（五）持续强化组织能力建设 随着内生增长和外延扩张的推进，旗下子公司逐年增加，各个子公司的业务模式与文化背景存在明显差异， 产业板块、 细分行业和地域跨度都较大， 还涉及不同国家的法律体系。 东方精工作为一家规范运作、稳健经营的公司，在推进业务主体协同和融合的同时，必须强化风险管控，兼顾运营效率和持续发展，这对公司的集团管控能力提出了更高的要求。 为此公司投入大量资源，聘请国际一流管理咨询团队强化公司的组织能力建设：包括核心高管团队搭建、组织架构设计、管控体系、财务管理体系、领导力、中长期激励、企业文化建设等。通过组织能力的建设与升级，持续提高各职能部门的管理能力、资源整合能力以及对子公司业务

40、的帮扶能力，提高公司整体管理和运营效率。 广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年是全面贯彻党的十九大精神开局之年，东方精工在公司管理层的领导下，坚持致力于成为全球领先的智能包装设备整体解决方案提供商和汽车核心零部件供应商的经营和战略发展宗旨，充分把握发展的内外部有利因素，积极、妥善应对发展过程中暴露的内部问题和外部威胁，不忘初心，戮力前行。 （一）报告期内的公司所处行业整体情况变化（一）报告期内的公司所处行业整体情况变化 1. 智能包装业务所处行业：行业集中度持续提升，产业升级速度加快智能包

41、装业务所处行业：行业集中度持续提升，产业升级速度加快 公司智能包装业务所处的产业链内，在上游纸价上涨、用工成本增加、环保压力和市场竞争加剧等因素综合作用下，公司所处行业的下游纸制品印刷包装行业近几年来表现出较为显著的行业市场集中度提高的趋势。符合国家政策导向的，中大型集团企业的市场占有率明显提升，大中型客户对生产设备的升级改造速度也随之加快。这一趋势在产业链内向上游传导，市场表现为大中型客户对自动化程度高、耗用人工少、运行更加可靠、客户服务更有保障的包装设备更加青睐有加。在此情况下，公司智能包装设备业务板块充分把握时代机遇，积极开拓市场，报告期内实现了获取的订单数量和经营业绩的稳定增长。 2.

42、 动力电池行业：补贴退坡和动力电池行业：补贴退坡和行业行业竞争加剧，竞争加剧，业务发展面临新的挑战业务发展面临新的挑战 自2016年12月财政部、工信部、科技部及发改委等部委联合发布关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知以来，政府对新能源汽车行业的补贴力度持续快速下滑，获取补贴的门槛持续提高。 根据高工锂电等行业内第三方研究机构的分析，动力电池行业自2017年以来产能结构性过剩现象较为明显，行业内头部企业的优质产能受到下游客户追捧，产能不足，与此同时业内其他厂商的产能却难以消化，大额投资的回报率较低，业务发展面临较大挑战。 在补贴退坡和行业产能结构性过剩的双重影响，许多动力电池供应商的利

43、润呈逐年下降趋势。根据多家动力电池行业上市公司的披露数据， 动力电池行业的总体毛利率水平在2016-2018年前三季度呈下降趋势，补贴退坡引发的行业阵痛仍在持续。动力电池系统作为整车成本的重要部分，成为车企降成本的重要落脚点之一，第三方动力电池PACK企业的利润空间将可能进一步被压缩。 据“电池中国网”统计，在工信部公布的1-6批次新能源汽车目录中，第三方PACK企业涉及的车型仅仅广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 占到约20%。电芯企业和车企正在加强对Pack生产环节的整合力度。与乘用车企愈多采用自建/合资PACK相呼应，2018年以来主机厂与动力电池厂合资建设PA

44、CK厂的动作也愈加频繁。综合来看，动力电池PACK产业链上下游加速整合，第三方PACK行业的生存空间将可能受到严峻的挑战。 （二）报告期内的公司主营业务情况（二）报告期内的公司主营业务情况 1. 高端智能装备板块高端智能装备板块 报告期内，公司高端智能装备业务板块包括智能包装设备业务（其中分为瓦楞纸板生产线和瓦楞纸板印刷机两部分）和舷外机业务。 1.1 瓦楞纸板生产线业务瓦楞纸板生产线业务 2018年， 瓦楞纸板生产线业务由公司全资子公司Fosber集团和控股子公司Fosber亚洲组成。 报告期内，瓦楞纸板生产线业务实现营业收入约15亿元，在公司高端智能装备业务板块的收入占比超过60%. Fo

45、sber集团是世界领先的瓦楞纸板生产线供应商，专注于技术创新和产品设计，在不断变化和竞争日益激烈的市场中，Fosber集团能够为客户提供最先进的技术，以保证客户实现瓦楞纸板生产的高效率的同时，能够最大限度的实现高质量的柔性生产。 （1）经营业绩 Fosber集团在2018年经历了一个自成立以来最为成功的财年， 其营业收入和净利润双双创下历史新高，与公司2014年收购其控制权时相比，Fosber集团2018年合并报表营业收入实现了翻倍增长，净利润则增长了将近2倍。 （2）收入构成和市场拓展 从收入构成看，报告期内，Fosber集团瓦楞生产线设备销售收入在Fosber集团整体营收中的贡献约为60%

46、，在设备收入中，整线的销售收入超过了50%；备件销售和技术支持服务贡献的收入比例将近30%。整体毛利率与2017年相比保持稳定。 从收入地区来源角度看，报告期内Fosber集团凭借其研发、生产和服务的全球化布局，未受到国际贸易大环境变化的影响。凭借旗下设立在美国的Fosber美国2018年业务实现突破性发展，来自于美国地区的销售收入占Fosber集团整体收入的35%以上。报告期内Fosber美国拿下了6条整线产品的订单，领跑市场并成为美国市场整线瓦楞纸板产品的领头羊，充分说明了美国高端客户对Fosber产品、服务和品牌的认可。 从产品销售角度，报告期内Fosber集团的整线产品收入大大超过了单

47、机产品的收入，尤其是在美国市广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 20 场。随着客户对整线产品的需求逐渐放量，未来整线产品的销售额将超过单个设备。Fosber集团2018年在整线产品销售上取得的成绩，充分说明了其在全球瓦楞包装设备市场的竞争力和市场地位。 除此之外，Fosber集团推出的新整线产品C-line在2018年得到了客户的高度认可，全年成功安装数量达到10条。鉴于C-line的高性能和低于市场上其他高端产线的售价，很多大型客户对该产品有着浓厚兴趣。 （3）客户服务 Fosber集团持续致力于提高产品的可靠性和自动化水平， 并为客户提供高水准的技术支持和售后服务。报告

48、期内，Fosber集团成立了新的客户服务中心，简化工作流程，提高售后服务效率，为客户提供更为“专业化”的售后服务、备件供应和技术支持。 过去几年来，Fosber集团与丰田学院持续深入合作，在生产和客户服务中深入贯彻JIT（精益管理）理念，凭借其创新的全自动化备件库存管理系统，以及与主要的运输公司、邮递公司的良好合作伙伴关系，能够实现在一周7天24小时的任一时间内，向客户供应各种备件产品。 新客户服务中心设有由高度专业化和经验丰富的技术专家组成的技术支持团队，能够远程为客户提供产品的技术支持和售后服务，还能够为客户提供定制化的服务。 在工业4.0成为制造业未来发展趋势的背景下，Fosber集团持

49、续提高产品和技术服务的智能化水平。其推出的Pro-care智能化技术支持服务， 基于互联网智能监控技术， 能够在机器运行过程中， 实时、 连续捕获、收集机器运转和纸板生产的相关数据，进而能够为整线上每个设备单元计划和管理所有必须的维护工作。这种服务能够实现对传统的人工产线维护的替代。 Fosber亚洲是设立在佛山的一家合资公司，致力于为中国和亚洲市场提供高品质的瓦楞产品生产线和相关技术支持服务。报告期内，Fosber亚洲面向中国市场推出的Pro-line产品成功实现在国内市场的销售和安装、运行，标志着前几年的投入获得了回报，进入新的发展阶段。2018年实现营业收入约1.2亿元，相较于2017年

50、增长3倍，并首次实现盈利。 市场拓展方面，随着Pro-line产品在中国市场推出并获得成功，Fosber亚洲全年获取的订单总额将近1.7亿元；与美盈森等大型客户实现了合作或深度接洽，并正在努力开发南亚、东南亚等国家的市场。 其他方面，经过2018年的建设，2019年初Fosber亚洲实现了中国市场的客户服务中心的完整布局，分布于天津、上海和佛山的客户服务中心分别辐射华北、华中和华南地区，进一步拉近了与客户的距离，有利于更及时地为客户提供支持和服务； 与此同时， Fosber亚洲研发水平持续提升， 2018年提出8项专利申请，广东东方精工科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 21 目前已通