长江证券：2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要.PDF

《长江证券：2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《长江证券：2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要.PDF（133页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 1 股票简称：长江证券股票简称：长江证券 股票代码：股票代码：000783 长江证券股份有限公司长江证券股份有限公司 （湖北省武汉市新华路特 8 号） 2021 年面向专业投资者年面向专业投资者 公开发行公司债券（第一期）公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要募集说明书摘要 牵头主承销商牵头主承销商 （注册地址：中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层） 联席主承销商联席主承销商/受托管理人受托管理人 （注册地址：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401） 联席主承销商联席主承销商/簿记管理人簿记管理人 （注册地址：广东省深圳市

2、福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）签署日期： 年 月 日签署日期： 年 月 日 1 声明声明 本募集说明书摘要依据 中华人民共和国公司法 、中华人民共和国证券法 、公司债券发行与交易管理办法 、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号公开发行公司债券募集说明书 （2015 年修订） 及其他现行法律、法规的规定，并结合发行人的实际情况编制。 本公司全体董事、 监事及高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、 主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书及其摘要中财务会计报告真

3、实、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查， 确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任， 但是能够证明自己没有过错的除外； 募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、 募集说明书及受托管理协议等文件的约定， 履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载

4、、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的， 受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见， 并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。 受托管理人承诺， 在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的， 2 将承担相应的法律责任。 凡欲认购本期债券的投资者， 请认真阅读募集说明书及其有关的信息披露文件， 进行独立投资

5、判断并自行承担相关风险。 证券监督管理机构及其他政府部门对本期发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、 债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、 债券持有人、 债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。 债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。 根据中华人民共和国证券法的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的

6、投资风险，由投资者自行负责。 除发行人、主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在募集说明书中列明的信息和对募集说明书作任何说明。 投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 投资者在评价和购买本期债券时， 应审慎地考虑募集说明书第二章所述的各项风险因素。 3 重大事项提示重大事项提示 请投资者关注以下重大事项， 并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节。 一、发行人本次债券发行于 2020 年 7 月 6 日经中国证监会同意注册（证监许可20201357 号） ，本次债券发行规模不超过人民币 150 亿元（含） 。首期

7、发行规模为 30 亿元，第二期发行规模为 42 亿元，第三期发行规模 37 亿元，本期债券为第四期发行，拟发行规模不超过 41 亿元（含） 。 本期债券发行人主体评级为 AAA，债项评级为 AAA；本期债券上市前，发行人最近一期期末净资产 （含少数股东权益） 为 291.18 亿元， 合并口径资产负债率为 71.31%，母公司口径资产负债率为 71.63%；本期债券发行前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 11.56 亿元（2017 年、2018 年和 2019 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值） ，预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。发行人在本期债券发行前的财务

8、指标符合相关规定。 二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济运行情况、货币政策、金融政策以及国际环境变化等因素的影响， 市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券， 市场利率的波动可能使本期债券的实际投资收益具有一定的不确定性。 三、根据公司债券发行与交易管理办法相关规定，本期债券仅面向专业投资者发行， 普通投资者不得参与认购。 本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限专业投资者参与交易，普通投资者认购或买入的交易行为无效。 四、 本期债券面向专业投资者公开发行， 发行结束后将申请在深交所上市。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易 （简称“双边挂牌”

9、）的上市条件，由于具体上市事宜需要在本期债券发行结束后方能进行， 发行人无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意。若本期债券上市前，发行人财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况发生重大变化，导致本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。本期债券不能在除深交所以外的其他交易场所上市。 4 五、 本期债券无担保， 经联合资信综合评定， 发行人的主体信用等级为 AAA；本期债券的信用等级为 AAA，评级展望稳定。 六、根据监管部门和联合资信评估股份有限公司对跟踪评级的有关要求， 联合资信将在本期债券存续期内， 并在每年长江证券年报公告后的两个月内，且

10、不晚于每一会计年度结束之日起六个月内进行一次定期跟踪评级， 并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。 长江证券应按联合资信跟踪评级资料清单的要求， 提供有关财务报告以及其他相关资料。 长江证券如发生重大变化， 或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合资信并提供有关资料。 联合资信将密切关注长江证券的相关状况， 如发现长江证券或本期债券相关要素出现重大变化， 或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时， 联合资信将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本期债券的信用等级。 如长江证券股份有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，

11、 联合资信将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至长江证券提供相关资料。 联 合 资 信 对 本 期 债 券 的 跟 踪 评 级 报 告 将 在 联 合 资 信 网 站（）和交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在联合资信网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送长江证券、监管部门等。 七、发行人主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件， 具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规定执行。 八、债券持有人会议根据债券持有人会议规则审议通过的决议，对所有本期未偿还债券持有人（

12、包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的债券持有人）均有同等约束力。 债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券之行为视为同意 5 并接受发行人为本次债券制定的 债券持有人会议规则 、债券受托管理协议 ，并受之约束。 九、我国资本市场受宏观经济发展状况、经济及行业政策、国内外经济环境和投资心理等方面的影响，存在一定波动性。整体经济和资本市场的不景气、行业政策变化可能导致客户交易量的下降、市场投融资活动的减少、证券投资收益下降、资产管理业务规模萎缩等不利情况，从而对证券公司证券经纪业务收入、资本中介业务、投资银行业务收入、资产管理业

13、务收入、自营业务收入等各项业务收入带来不确定性，进而影响公司的盈利状况。 受经济环境、政策及投资者心理等多方面因素的影响，报告期内，国内证券市场及证券公司业绩波动较大。2018 年、2019 年、2020 年 1-9 月，A 股上市券商1营业收入平均同比增长-10.72%、47.13%和 36.12%；归属于母公司股东的净利润平均同比增长-78.94%、149.11%和 56.54%。同期，公司实现营业收入分别为 436,920.87 万元、703,289.20 万元和 590,121.38 万元，同比分别增长-22.86%、60.96%和 13.09%；实现归属于母公司股东净利润 25,72

14、0.20万元、166,580.00 万元和 193,167.32 万元，同比分别增长-83.35%、547.66%和 32.06%。 十、 最近三年及一期， 公司经营活动产生的现金净额分别为-1,763,782.66万元、1,154,879.48 万元、272,179.48 万元和-394,871.88 万元。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额存在一定波动， 公司经营活动现金流的波动与公司业务活动及证券市场表现相关，存在波动风险。 十一、截至 2019 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 281.52 亿元，借款余额为494.61 亿元。截至 2020 年 10 月31 日，公

15、司借款余额为 720.38 亿元，累计新增借款金额225.77 亿元， 累计新增借款占上年末净资产比例为 80.20%， 超过80%。 公司财务状况稳健，目前所有债务均按时还本付息，新增借款事项不会对公司经营情况和偿债能力产生不利影响，不构成本期债券发行的实质性障碍。 十二、2020 年 1 月以来，国内爆发了“新型冠状病毒肺炎”，目前国内疫情防 1 A 股上市券商数据取自万得数据库申万行业分类/非银金融/证券，并剔除了发行人的相关数据。 6 控有效，生产生活趋于正常。但国外疫情防控形势依然严峻，如果持续得不到控制，可能对世界经济及资本市场产生重大影响。在全球经济一体化的格局下，全球经济以及资

16、本市场的变化也会对国内经济以及 A 股市场产生众多尚不能确定的影响。若疫情持续得不到控制，对世界和国内经济、A 股市场产生更严重的不利影响，可能对发行人经营产生较大不利影响。 十三、 截至报告期末， 发行人有息债务规模为 686.41 亿元， 占负债总额的比例为 65.25%，其中一年内到期的有息债务为 432.92 亿元，占有息债务总额的比例为 63.07%。发行人具有较好的融资能力，负债规模及水平也具有行业属性，但因有息及短期负债规模较大，发行人存在一定的偿付风险。 十四、报告期各期末，发行人买入返售金融资产分别为 251.44 亿元、111.48亿元、 73.44 亿元和 73.81 亿

17、元， 占资产总额的比重分别为 22.22%、 11.20%、 6.72%和 5.50%。发行人买入返售金融资产主要系开展股票质押式回购业务、债券质押式回购业务所融出的资金， 报告期内， 发行人根据市场环境及自身经营策略调整，该类资产占比呈下降趋势， 未来如果客户信用状况发生恶化、质押担保物市场价格急剧下跌，发行人仍存在该类资产遭受损失的可能性。 十五、本次债券分期发行，本期发行为 2021 年度第一次发行。由于债券发行跨年度，按照公司债券命名惯例，本期债券名称确定为“长江证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） ” ，本期债券名称变更不改变原签订的与本次债券发行相

18、关的法律文件效力， 原签署的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。 7 释义释义 在本募集说明书摘要中， 除非文义另有所指， 下列简称或名称具有如下含义： 公司、本公司、发行人、长江证券 指 长江证券股份有限公司 本次债券 指 本次拟公开发行的不超过 150 亿元（含）之公司债券 本期债券 指 本次债券中第四期发行的债券 本次发行 指 本次债券之公开发行 本期发行 指 本期债券之公开发行 募集说明书 指 长江证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书 募集说明书摘要 指 长江证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募

19、集说明书摘要 长江保荐、牵头主承销商 指 长江证券承销保荐有限公司 华泰联合、联席主承销商、受托管理人、簿记管理人 指 华泰联合证券有限责任公司 中信证券、联席主承销商 指 中信证券股份有限公司 主承销商 指 牵头主承销商与联席主承销商的合称 会计师事务所、中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），由众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）更名 联合资信 指 联合资信评估股份有限公司 原长江证券 指 长江证券有限责任公司，系本公司经济实质上之前身 湖北证券 指 湖北证券公司、湖北证券有限责任公司，系长江证券有限责任公司 2000 年 2 月之前的企业名称 石炼化 指 石家庄炼油化工股份有

20、限公司，系本公司法律形式上之前身 长欣投资 指 湖北长欣投资发展有限责任公司 大鹏证券 指 大鹏证券有限责任公司 中国石化 指 中国石油化工股份有限公司，石炼化之控股股东 海尔投资 指 青岛海尔投资发展有限公司 股东大会 指 长江证券股份有限公司股东大会 董事会 指 长江证券股份有限公司董事会 监事会 指 长江证券股份有限公司监事会 高级管理人员 指 长江证券股份有限公司董事会聘任的高级管理人员 长江资本 指 长江成长资本投资有限公司 长江期货 指 长江期货股份有限公司 长证国际 指 长江证券国际金融集团有限公司、原名长江证券控股（香港）有限公司 长江资管 指 长江证券（上海）资产管理有限公司

21、 长江创新 指 长江证券创新投资（湖北）有限公司 8 长信基金 指 长信基金管理有限责任公司 新理益集团 指 新理益集团有限公司 湖北能源 指 湖北能源集团股份有限公司 三峡资本 指 三峡资本控股有限责任公司 三峡集团 指 中国长江三峡集团公司 国华人寿 指 国华人寿保险股份有限公司 融资融券 指 证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出的经营活动 直接投资 指 证券公司利用自身的专业优势寻找并发现优质投资项目或公司，以自有或募集资金进行股权投资，并以获取股权收益为目的的业务 A 股 指 人民币普通股股票 工作日 指 每周一至周五，不含法定节假日或休息日 交易日 指 本期债券上市的

22、证券交易场所交易日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日） 报告期、最近三年及一期 指 2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年 1-9 月 最近一期 指 2020 年 1-9 月 报告期各期末 指 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12月 31 日、2020 年 9 月 30 日。 中国，我国 指 中华人民共和国，为方便表述，在本募集说明书摘要中不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区 境内 指 中国境内 中国证监会

23、，证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 登记机构、债券登记机构、中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司，或适用法律法规规定的任何其他本期债券的登记机构 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 债券受托管理协议， 本协议 指 长江证券股份有限公司与华泰联合证券有限责任公司之 2020 年面向专业投资者公开发行公司债券受托管理协议 债券持有人会议规则， 本规则 指 长江证券股份有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行公司债券之债券持有人会议规则 元 指 人民币元，中华人民共和国法

24、定流通货币 港币 指 港元，香港的法定流通货币 注：本募集说明书摘要中，除特别说明外，部分合计数与各分项数据直接加总数在尾数上可能略有差异，这些差异均为四舍五入造成。 9 目录目录 声明声明 . 1 重大事项提示重大事项提示 . 3 释义释义 . 7 目录目录 . 9 第一章第一章 发行概况发行概况 . 11 一、本期发行的基本情况及发行条款. 11 二、本期债券发行的有关机构. 13 三、发行人与本次发行有关的中介机构、相关人员的股权关系和其他利害关系. 17 四、认购人承诺. 18 第二章第二章 发行人及本期债券的资信状况发行人及本期债券的资信状况 . 19 一、本期债券的信用评级情况.

25、19 二、信用评级报告的主要事项. 19 三、发行人的资信情况. 21 第三章第三章 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 . 25 一、增信机制. 25 二、偿债计划和偿债资金安排. 25 三、偿债应急保障方案. 26 四、偿债保障措施. 26 五、违约责任及争议解决方式. 27 第四章第四章 发行人基本情况发行人基本情况 . 30 一、发行人概况. 30 二、发行人设立、上市及股本变更情况. 30 三、发行人前十大股东情况. 41 四、发行人重要权益投资情况. 41 五、发行人控股股东与实际控制人情况. 45 六、发行人董事、监事、高级管理人员情况. 4

26、6 七、公司主营业务、主要产品的用途. 57 10 八、发行人法人治理结构及其运行情况. 64 九、报告期内发行人违法违规情况. 67 十、发行人独立经营情况. 72 十一、发行人关联交易情况. 73 十二、发行人资金占用和对外担保情况. 77 十三、发行人内部管理制度的建立及运行情况. 77 十四、信息披露事务及投资者关系管理相关制度安排. 79 第五章第五章 财务会计信息财务会计信息 . 81 一、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明. 81 二、发行人最近三年及一期财务报表的审计情况. 81 三、发行人三年及一期财务报表. 81 四、最近三年及一期合并财务报表范围变化情况. 96

27、五、主要财务指标和风险控制指标. 98 六、管理层财务分析的简明结论性意见. 100 七、报告期末有息债务情况. 124 八、本期债券发行后公司资产负债结构的变化. 125 九、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项. 126 十、发行人资产抵押、质押、担保和其他权利限制安排情况. 127 第六章第六章 募集资金运用募集资金运用 . 128 一、本期债券的募集资金数额. 128 二、募集资金运用计划. 128 三、本期债券募集资金对公司财务状况的影响. 128 四、募集资金的专项账户管理安排. 129 五、前次公司债券发行及募集资金使用情况. 129 第七章第七章 备查文件备查文件 . 1

28、31 一、本募集说明书摘要的备查文件. 131 二、备查文件查阅时间及地点. 131 11 第一章第一章 发行概况发行概况 一、本期发行的基本情况及发行条款 一、本期发行的基本情况及发行条款 （一）审核及注册情况（一）审核及注册情况 2019 年 4 月 18 日，发行人第八届董事会第二十六次会议审议通过了关于公司发行境内债务融资工具一般性授权的议案 。 2019 年 5 月 16 日， 发行人 2018年年度股东大会，审议通过了该议案，同意董事会授权经营管理层根据公司实际情况择机实施境内债务融资。2020 年 5 月 11 日，发行人经理办公会议审议通过本次债券发行相关事宜。 2020 年

29、7 月 6 日，根据中国证监会“证监许可20201357 号”文件，发行人完成本次债券的注册程序。 （二）本期债券基本条款（二）本期债券基本条款 债券名称：债券名称：长江证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 。 发行规模：发行规模：本期债券拟发行规模不超过 41 亿元（含） 。 债券期限：债券期限：本期债券期限为 3 年。 发行方式：发行方式： 本期债券采取网下面向专业投资者公开发行， 具体安排请参见发行公告。 发行对象：发行对象： 符合法律、 法规规定且在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立合格 A 股证券账户的专业投资者。 向公司原有股东配售安排：向

30、公司原有股东配售安排：本期债券不向公司股东优先配售。 债券利率及其确定方式：债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，采用单利按年计息，不计复利，按年付息，到期一次还本。票面利率将根据簿记建档结果，另行确定。 票面金额及发行价格：票面金额及发行价格：本期债券票面金额为人民币 100 元，按面值平价发行。 12 担保方式：担保方式：本期债券无担保。 募集资金用途：募集资金用途：用于补充营运资金。 发行人调整票面利率选择权：发行人调整票面利率选择权：无。 发行人赎回选择权：发行人赎回选择权：无。 投资者回售选择权：投资者回售选择权：无。 债券形式：债券形式： 实名制记账式公司债券。 投资者认购

31、的本期债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。 本期债券发行结束后， 债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 还本付息的期限和方式：还本付息的期限和方式：本期公司债券采用单利按年计息，不计复利。利息每年支付一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 利息登记日：利息登记日： 本期债券利息登记日将按照深圳证券交易所和债券登记结算机构的相关规定办理。 在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。 起息日：起息日：本期债券的起息日为 2021 年 1 月 11 日。 付息日：付息日：2022 年至 2024

32、 年每年的 1 月 11 日为上一个计息年度的付息日，如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个交易日 （顺延期间不另计息） 。 兑付日：兑付日：本期债券的兑付日为 2024 年 1 月 11 日，如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至其后的第一个交易日（顺延期间不另计息） 。 付息、 兑付方式：付息、 兑付方式： 本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单， 本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。 募集资金专项账户：募集资金专项账户： 发行人将设立募集资金专项账户， 用于本期债券募集资金的接受、存储、划转、本息偿付。 信用级别及资信评级机构：信

33、用级别及资信评级机构： 经联合信用评级有限公司评级， 发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。在本期债券存续期内，资信评级 13 机构将对发行人进行持续跟踪评级。 牵头主承销商：牵头主承销商：长江证券承销保荐有限公司。 联席主承销商：联席主承销商：华泰联合证券有限责任公司、中信证券股份有限公司。 债券受托管理人：债券受托管理人：华泰联合证券有限责任公司。 簿记管理人：簿记管理人：中信证券股份有限公司。 承销方式：承销方式：本期债券以代销方式承销。 拟上市交易场所：拟上市交易场所：深圳证券交易所。 上市和交易流通安排：上市和交易流通安排： 在满足上市条件的前提下， 发行人在

34、本期公司债券发行后将向深圳证券交易所提出上市申请。 质押式回购：质押式回购：本公司主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件， 具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规定执行。 税务提示：税务提示：根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。 发行公告刊登日期：发行公告刊登日期：2021 年 1 月 6 日。 发行首日：发行首日：2021 年 1 月 8 日。预计发行期限：预计发行期限：2021 年 1 月 8 日、2021 年 1 月 11 日。 二、本期债券发行的有关机构 二、本期债券发行的有关机构 （一）发

35、行人（一）发行人 名称：长江证券股份有限公司 住所：湖北省武汉市新华路特8号 办公地址：湖北省武汉市新华路特8号 法定代表人：李新华 董事会秘书：李佳 14 联系人：李世英、黄红刚 电话：027-65795913 传真：027-65799714 邮政编码：430015 （二）牵头主承销商（二）牵头主承销商 名称：长江证券承销保荐有限公司 住所：中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1198号28层 办公地址：湖北省武汉市江汉区新华路特8号 法定代表人：王承军 联系人：武利华、赵颖歆、周永刚、隗易 电话：027-85481899 传真：027-85481890 邮政编码：430015 （三）联席主承

36、销商、受托管理人（三）联席主承销商、受托管理人 名称：华泰联合证券有限责任公司 住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401。 办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦A座3层 法定代表人：江禹 联系人：陈探、张赟、于蔚然 电话：010-57615900 传真：010-57615902 邮政编码：100032 （四）联席主承销商、簿记管理人（四）联席主承销商、簿记管理人 名称：中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座 15 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 联系人：宋颐岚、

37、寇志博、陈赟、张宝乐、王洲 电话：010-60837524 传真：010-60833504 邮政编码：100026 （五）律师事务所（五）律师事务所 名称：国浩律师（上海）事务所 办公地址：上海市北京西路968号嘉地中心23-25层 负责人：李强 经办律师：陈枫、张伟 电话：021-52341668 传真：021-52341670 邮政编码：200041 （六）会计师事务所（六）会计师事务所 名称：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：武汉市武昌区东湖路169号2-9层 负责人：石文先 经办会计师：余宝玉、罗明国、刘钧 电话：027-86770549 传真：027-85424329

38、邮政编码：430066 （七）评级机构（七）评级机构 名称：联合资信评估股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12层 16 负责人：万华伟 签字评级人员：卢芮欣、张晨露 电话：010-85172818 传真：010-85171273 邮政编码：100022 （八）募集资金专项账户开户银行（八）募集资金专项账户开户银行 1、专户一 户名：长江证券股份有限公司 开户银行：工商银行武汉西北湖支行 收款账号：3202003029200504539 收款银行联系人：蔡婕 收款银行联系电话：027-82217735 2、专户二 户名：长江证券股份有限公司 开户银行：交通银行武汉江

39、汉支行 收款账号：421421007012001070901 收款银行联系人：曾洁琳 收款银行联系电话：027-85616306 3、专户三 户名：长江证券股份有限公司 开户银行：华夏银行武汉雄楚支行 收款账号：11161000001150882 收款银行联系人：胡四维 收款银行联系电话：027-87266802 （九）申请上市的证券交易场所：（九）申请上市的证券交易场所： 名称：深圳证券交易所 17 办公地址：深圳市福田区莲花街道深南大道2012号 联系电话：0755-88668888 传真：0755-82083104 （十）债券登记机构（十）债券登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司

40、深圳分公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼 联系电话：0755-21899999 传真：0755-21899000 三、 发行人与本次发行有关的中介机构、 相关人员的股权关系和其他三、 发行人与本次发行有关的中介机构、 相关人员的股权关系和其他利害关系 利害关系 牵头主承销商长江保荐系发行人长江证券的全资子公司， 发行人的常务副总裁、 首席信息官、 首席风险官胡曹元、 副总裁吴勇、 财务部副总经理 （主持工作）李世英，以及职工监事、风险管理部总经理、公司内核负责人邹伟担任长江保荐的董事，吴勇担任长江保荐的董事长，胡曹元担任长江保荐的首席信息官。长江证券

41、机构客户部、资产托管部总经理杨忠担任长江保荐监事会主席， 法律合规部副总经理杜琦担任长江保荐监事。 截至报告期末， 联席主承销商华泰联合的控股股东华泰证券股份有限公司融资融券部持有发行人长江证券（000783.SZ）的股份数为 87,500 股，金融创新部持有发行人长江证券（000783.SZ）的股份数为 53,354 股，证券投资部持有发行人长江证券（000783.SZ）的股份数为 175,458 股，与华泰联合证券同受华泰证券股份有限公司控制的华泰证券（上海）资产管理有限公司持有发行人长江证券（000783.SZ）的股份数为 21,700 股。 截至报告期末， 联席主承销商中信证券自营业务

42、股票账户持有长江证券A股（000783.SZ） 390,576 股， 信用融券专户持有长江证券 A 股 （000783.SZ） 280,700股，资产管理业务股票账户持有长江证券 A 股（000783.SZ）3,130,669 股。 除上述情况外， 发行人与本次发行的相关机构及其负责人、 高级管理人员及 18 经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。 四、认购人承诺 四、认购人承诺 购买本期债券的专业投资者 （包括本期债券的初始购买人、 二级市场的购买人和以其他合法方式取得本期债券的投资者，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束

43、； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时， 投资者同意并接受该等变更； （三）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作同意由华泰联合担任本期债券的债券受托管理人， 且均视作同意公司与债券受托管理人签署的本次债券的债券受托管理协议项下的相关规定； （四）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本次债券制定的债券持有人会议规则并受之约束； （五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，专业投资者同意并接受这种安排。 19 第

44、二章第二章 发行人及本期债券的资信状况发行人及本期债券的资信状况 一、本期债券的信用评级情况一、本期债券的信用评级情况 发行人聘请了联合资信评估股份有限公司对本期债券发行的资信情况进行评级。根据联合资信于 2020 年 12 月 17 日出具的信用评级报告 ，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。 二、信用评级报告的主要事项二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义（一）信用评级结论及标识所代表的涵义 联合资信评定发行人的主体信用等级为 AAA，该级别的涵义是偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低； 本期债券的信用等级为 AA

45、A，本级别的涵义为本期债券到期不能偿还的风险极低。 （二）信用评级报告内容摘要及揭示的主要风险（二）信用评级报告内容摘要及揭示的主要风险 联合资信对公司的评级反映了公司作为全国性综合类上市证券公司， 经营规模处于行业前列，业务资质齐全，资本实力很强，研究能力较强，深耕湖北多年建立了很强的区域竞争优势， 并形成了覆盖全国的多元化业务布局， 公司整体经营实力很强。 公司优质流动资产规模较大， 资产流动性较好， 资产质量较好。 2020年，公司证监会分类评价回到 A 类 A 级，提升明显。 联合资信也关注到， 经济周期变化、国内证券市场波动以及相关监管政策变化等因素可能对公司经营带来不利影响；201

46、72019 年，公司多次收到监管措施，涉及保荐业务、内部控制、分支机构管理等方面，2020 年以来，截至报告出具日，公司被采取 2 次监管措施，内控和合规管理仍需不断加强。 未来随着资本市场的持续发展和公司战略的稳步推进， 公司收入结构有望进一步优化，业务规模和盈利水平有望进一步提升，整体竞争实力将进一步增强。联合资信对公司的评级展望为“稳定” 。 基于对公司主体长期信用以及本期债券偿还能力的综合评估， 联合资信认为， 20 公司主体偿债风险极低，本期债券到期不能偿还的风险极低。 1、优势、优势 （1）公司资本实力很强，具有很强的市场竞争优势。公司是全国性综合类上市券商，资本实力较为雄厚，多元

47、化业务格局逐步形成，经营综合实力处于行业前列，立足湖北、辐射全国的业务布局初步完成，具有较强的市场竞争优势和区域竞争力。 （2）业务竞争力很强。公司业务领域覆盖面广，20172019 年，公司投资银行业务发展较好， 处于行业中上游水平；公司研究业务具有很强的竞争力和品牌影响力。 （3）公司优质流动资产规模较大，资产流动性较好。20172019 年末，公司优质流动资产持续增长，占总资产的比重持续上升，优质流动资产规模较大，资产流动性较好。 2、关注、关注 （1）经营环境波动对公司经营的影响大，公司盈利水平有所波动。公司主要业务与证券市场高度关联， 经济周期波动、国内证券市场持续波动及相关监管政策

48、变化等因素可能导致公司未来收入有较大的波动性。受市场行情影响， 2018年公司权益类自营业务收入和信用业务收入明显下滑， 营业收入和净利润有所下滑，2019 年，公司营业收入和净利润明显回升，盈利稳定性偏弱。 （2）内控和合规管理仍需不断加强。20172019 年，公司多次被采取监管措施，涉及保荐业务、内部控制、分支机构管理等方面，2020 年以来，截至报告出具日，公司被采取 2 次监管措施，内控和合规管理仍需不断加强。 （三）跟踪评级的有关安排（三）跟踪评级的有关安排 根据监管部门和联合资信评估股份有限公司对跟踪评级的有关要求， 联合资信将在本期债券存续期内， 并在每年长江证券年报公告后的两

49、个月内，且不晚于每一会计年度结束之日起六个月内进行一次定期跟踪评级， 并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。 21 长江证券应按联合资信跟踪评级资料清单的要求， 提供有关财务报告以及其他相关资料。 长江证券如发生重大变化， 或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合资信并提供有关资料。 联合资信将密切关注长江证券的相关状况， 如发现长江证券或本期债券相关要素出现重大变化， 或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时， 联合资信将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本期债券的信用等级。 如长江证券股份有限公司不能及时提供上述跟踪

50、评级资料及情况， 联合资信将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至长江证券提供相关资料。 联 合 资 信 对 本 期 债 券 的 跟 踪 评 级 报 告 将 在 联 合 资 信 网 站（）和交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在联合资信网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送长江证券、监管部门等。 （四）其他重要事项（四）其他重要事项 报告期内，公司在境内发行其他债券、债务融资工具，所涉资信评级的，主体评级结果均为 AAA 级，不存在与本期评级结果有差异的情形。 三、发行人的资信情况三、发行人的资信情况 （一）发行