华西证券：2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要.PDF

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1、 华西证券股份有限公司华西证券股份有限公司 （住所：成都市高新区天府二街（住所：成都市高新区天府二街 198 号）号） 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（第一期） 募集说明书募集说明书摘要摘要 主承销商主承销商 西南证券股份有限公司西南证券股份有限公司 （住所：重庆市江北区桥北苑（住所：重庆市江北区桥北苑 8 号）号） 签署日期：签署日期：2021 年年 月月 日日 华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 1 声明声明 本募集说明书依据中华人民共和国公司法、中华人民共和国证券法（2019 年修

2、订）、公司债券发行与交易管理办法、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）及其他现行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会对本次债券的注册，并结合发行人的实际情况编制。 发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相

3、应的法律责任。 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 本期债券投资者认购或持有本次公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。 根据中华人民共和国证券法的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由

4、投资者自行负责。 除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 2 师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑本募集说明书第三节所述的各项风险因素。华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 3 重大事项提示重大事项提示 一、截至2020年9月30日，合并报表口径下发行人所有者权益2,0

5、99,381.42万元，归属母公司所有者权益为 2,094,831.64 万元，合并口径资产负债率为64.69%，母公司资产负债率为 65.04%；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 109,859.60 万元（2017 年、2018 年和 2019 年合并报表归属于母公司所有者的净利润 101,912.48 万元、84,513.23 万元和 143,153.08 万元的平均值），预计不少于本期债券利息的1.5倍。本期债券发行及挂牌上市安排见发行公告。 二、2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 9 月末，公司合并口径资产负债率分别为 65.75%、46.79

6、%、61.22%和 64.69%。2017 年度、2018 年度和2019 年度，公司合并口径的 EBITDA 利息保障倍数分别为 2.54 倍、2.51 倍和3.37 倍，对利息支出的保障能力较强。但若未来证券市场出现重大波动，将会导致公司流动资金紧张，财务风险加大，因而对公司正常经营活动产生不利影响。 三、2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-9 月，公司现金及现金等价物净增加额分别为-552,068.20 万元、-67,948.68 万元、466,089.64 万元和289,980.17 万元，波动较大，主要因为 2017 年公司加大回购业务规模，但偿还债务

7、支付大量现金，所以总体现金净额有一定减少。2018 年公司回购业务归还资金增多，现金净额总体略微减少。2019 年公司回购业务现金净流入和客户交易资金流入增加，因此现金及现金等价物净增加额上升。2020 年 1-9 月，公司新发债券的规模大幅增加，因此现金及现金等价物净增加额上升。2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-9 月，公司经营活动产生的现金流净额分别为14,541.39 万元、-301,251.13 万元、130,756.73 万元和-393,764.59 万元。2017年，公司经营活动产生的现金流量净额为 14,541.39 万元，主要由于支付代理买卖证

8、券款的金额比上期大幅减少，卖出回购金融资产业务规模大幅增加。2018年，公司经营活动产生的现金流量净额为-301,251.13 万元，主要系卖出回购金融资产业务到期还款大幅增加所致。2019 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 130,756.73 万元，较 2018 年增加 432,007.86 万元，主要是回购业务和代华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 4 理买卖证券款现金流入增加。2020 年 1-9 月，公司经营活动产生的现金流量净额为-393,764.59 万元，较 2019 年同期降幅为-401.14%，主要系公司为交易目的

9、持有的金融资产规模增加，现金净流出增加所致。 四、经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级展望为稳定。说明发行人偿还债务的能力很强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。但联合评级也关注到发行人存在一些风险：公司营业收入主要来自经纪业务和证券投资业务，业务规模及收入等方面受资本市场波动的影响较大，未来业务发展、收入的持续增长情况需关注；近年来，资本市场信用风险事件多发，需持续关注公司信用业务和债券投资业务的信用风险状况。联合资信评估股份有限公司将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化

10、、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过联合资信评估股份有限公司（）及深交所网站（http:/）予以公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在联合资信评估股份有限公司网站、其他交易场所、媒体或其他场合公开披露的时间。 五、本期债券为无担保债券，在债券存续期内，若因发行人自身的相关风险或受市场环境变化等不可控因素影响，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，则可能影响本期债券本息的按期足额偿付。 六、受宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性

11、。鉴于本期债券计息方式很可能采用固定利率且期限较长，市场利率的波动将会给投资者实际投资收益水平带来一定程度的不确定性。 七、根据公司债券发行与交易管理办法、证券期货投资者适当性管理办法和深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法及相关法律法规的规定，本次债券仅面向专业投资者发行，普通投资者不得参与发行认购。本次债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限专业投资者参与交易，普通投资者认购或买入的交易行为无效。 华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 5 八、本期债券发行结束后，公司将及时向深圳证券交易所提出上市交易申请，并将申请在深圳证券交易所集中

12、竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简称“双边挂牌”）。但本期债券上市前，公司经营业绩、财务状况、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意并按照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，投资者可能会面临流动性风险。若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。 九、凡通过认购、购买或其他合法方式取得并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受公司与债券受托管理

13、人为本期债券共同制定的债券持有人会议规则，以及公司与债券受托管理人签订的债券受托管理协议。债券持有人会议根据债券持有人会议规则审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。 十、投资者购买本期债券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。中国证券监督管理委员会对本期债券发行的批准，并不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价，也不表明其对本期债券的投资风险作出了任何判断。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化引致的

14、投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 十一、本公司主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规定执行。 十二、截至 2019 年 12 月末，公司有息负债由应付短期融资款和应付债券等构成，其中应付短期融资款 65.72 亿元，应付债券 79.96 亿元。拆入资金及卖出回购金融资产款合计 149.08 亿元，为发行人正常债券自营业务产生的经营性负债。截至 2020 年 9 月 30 日，公司速动比率达 2.02 倍，流动性充裕，

15、能够满华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 6 足短期偿债需要，但不排除未来短期债务持续增加、产生集中偿付的风险。 十三、公司盈利水平受市场影响存在较大波动风险。作为与资本市场联系最紧密的行业，我国证券行业的业务模式和盈利结构与资本市场的表现呈现较强的相关性。资本市场可能受到国家宏观经济政策、市场发展程度、国际经济形势和全球金融市场等因素的影响，存在较大的不确定性和较强的周期性风险，从而对证券公司的经纪业务、投资银行业务、自营业务、资产管理业务以及其他业务的经营和收益产生直接影响，并且这种影响还可能产生叠加，进一步放大证券行业的经营风险。由于

16、本公司营业收入与证券市场成交额和市场指数等因素具有较强的相关性，本公司未来的盈利能力将在较大程度上受到市场情况的影响。2017 年至 2019 年及 2020 年 1-9 月，本公司分别实现营业收入267,162.64 万元、254,523.34 万元、393,742.46 万元和 341,807.14 万元，归属于母公司所有者的净利润分别为 101,912.48 万元、84,513.23 万元、143,153.08 万元和 151,884.76 万元。2019 年及 2020 年证券市场有所改善，公司盈利能力有所提升，若未来证券市场出现剧烈波动的极端情形，本公司的盈利水平可能出现较大波动风险

17、。 十四、虽然公司制定了较为系统的内部控制制度和各项业务管理制度，建立了较为完善的合规管理体系，并针对员工可能的不当行为拟定了严格的制度和工作程序进行控制和约束，但由于公司分支机构较多，组织结构较为复杂，可能无法完全杜绝员工不当的个人行为，存在公司或人员在开展各项业务时，因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则等规定，而遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。证券行业是受高度监管的行业，我国颁布了证券法、证券公司管理办法等诸多法律、法规、规章和其他规范性文件对证券公司进行规范，同时证券业也受会计、税收、外汇和利率方面的政策、法律、法规、规章和其他规范性文件的调

18、整和限制。证券公司开展的各类业务都要接受中国证监会的监管。 十五、2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司的经纪及财富管理业务收入分别为 137,372.56 万元、101,099.00 万元和 130,334.26 万元，占当期营业收入的比例分别为51.45%、39.72%和33.10%，经纪及财富管理业务是公司主要收入来源，经纪及财富管理业务风险会对公司的经营和收入产生重要影响。交易佣华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 7 金是经纪及财富管理业务的收入来源。交易佣金取决于证券市场交易金额和佣金费率两大因素。由于我国证券市场

19、尚处于转轨期，证券行情走势的强弱程度将直接影响交易量，证券市场的周期性波动将使得经纪业务收入大幅波动。与此同时，自 2002 年 5 月国家有关主管部门对证券交易佣金费率实行设定最高上限并向下浮动的政策以来，证券市场经纪业务佣金费率持续下滑。同时，随着证券公司营业网点设立条件的放宽，证券公司经纪业务竞争加剧，可能造成公司佣金费率进一步下降从而导致经纪业务收入下滑的风险。 十六、公司的投资银行业务主要包括股票、公司债等有价证券的承销和保荐、企业重组、改制和财务顾问等。2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司投资银行业务收入分别为 33,577.70 万元、16,720.16 万元和

20、 52,049.45 万元，占公司营业收入的比例分别为 12.57%、6.57%和 13.22%。公司投资银行业务收入目前主要依赖承销保荐业务收入。受项目自身状况、市场、政策和监管的影响，公司承销保荐业务存在项目周期、收入时间和成本不确定的风险。该业务从承揽、承做、申报到发行上市需要一定的时间，不同的承销保荐项目因各种因素需要的时间各不相同，投入成本存在较大差异，而承销收入一般在发行完成后才能一次性取得。当前，我国证券市场的发行审核方式主要为核准制，证券公司在企业发行上市过程中承担的责任和风险较大。伴随新证券法实施、注册制改革全面推行，对证券公司的执业质量、发行定价和承销能力、跟投资金规模等整

21、体服务能力提出了更高的要求。如果公司从事承销保荐业务过程中，对企业的质地判断出现失误、方案设计不合理、信息披露不完整、不准确等，均可能会导致项目无法通过审核，甚至会受到有关监管部门的批评与处罚，从而产生经济损失和信誉下降的风险。同时，在余额包销制度的背景下，证券发行尤其是再融资项目定价出现偏差将使证券公司面临包销风险。 十七、公司的投资业务主要包括公司自营的股票、债券、基金等投资，期货投资，以及子公司另类投资业务，其中公司自营投资收入占投资业务收入比重超过 90%。2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司投资业务收入分别为41,522.98 万元、59,166.87 万元和 12

22、7,365.69 万元，占公司营业收入的比例分别为15.54%、23.25%和32.35%。投资业务面临的主要风险有金融产品风险、市场系统性风险、决策不当和操作风险等。 华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 8 十八、公司致力于充分发挥资产管理业务的桥梁作用，打造以类固定收益为特色的精品资产管理体系。公司不断提升资产管理业务的投研能力和风险控制能力，并在银证合作、固定收益投资、量化投资、资产证券化等方面取得了不同程度的突破。2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司资产管理业务收入分别为 11,246.96 万元、17,624.7

23、3 万元和 14,167.32 万元，占公司营业收入的比例分别为 4.21%、6.92%和 3.60%。2018 年 4 月 27 日，关于规范金融机构资产管理业务的指导意见正式发布实施，新规对证券公司资管业务的影响主要集中在通道和资金池业务上，虽然公司资管业务结合行业发展趋势拟定了业务转型方案，并已初见成效，但受资管新规的持续影响，公司资管业务收入增长速度可能会放缓。 十九、公司的信用业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务、约定购回式证券交易业务。2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司信用业务收入分别为 41,534.35 万元、55,711.01 万元和 72,097

24、.32 万元，占公司营业收入的比例分别为15.55%、21.89%和18.31%。公司在开展信用业务的过程中可能存在因管理水平、技术水平、配套设施和相关制度等不能与市场相适应的状况，从而可能产生如产品设计不合理、市场预测不准确、风险预判不及时、管理措施不到位、内控措施不健全等原因导致的业务风险。 二十、本期债券面向符合证券法、证券期货投资者适当性管理办法第八条等规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业投资者（法律、法规禁止购买者除外）公开发行，采取簿记建档发行方式，由发行人与主承销商根据簿记建档结果进行债券配售。 二十一、2020 年 10 月 30 日，发行人对

25、外披露了华西证券股份有限公司2020 年第三季度报告，发行人 2020 年前三季度（末）未经审计的主要财务数据如下： 单位：亿元 项目项目 2020 年年 9 月末月末/2020 年年 1-9 月月 总资产 782.93 总负债 572.99 所有者权益 209.94 华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 9 项目项目 2020 年年 9 月末月末/2020 年年 1-9 月月 营业总收入 34.18 利润总额 19.60 净利润 15.20 归属于母公司所有者的净利润 15.19 经营活动产生现金流量净额 -39.38 投资活动产生现金流量

26、净额 10.38 筹资活动产生现金流量净额 58.00 2020 年 1-9 月，发行人生产经营情况正常，业绩未出现大幅下滑或者亏损，未发生影响公司经营或偿债能力的其他不利变化的情况。 二十二、根据关于同意华西证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复（证监许可2021134号），发行人获准面向专业投资者公开发行总额不超过 30 亿元的公司债券。本次债券分期发行，其中首期发行规模为不超过15.00亿元，剩余部分自中国证监会注册发行之日起二十四个月内发行完毕。经发行人、主承销商协商一致，本期债券名称变更为“华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”。

27、募集说明书名称变更为“华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书”本期债券名称变更不改变原签订的与本次公司债券发行相关的法律文件效力，原签署的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。 华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 10 目录目录 声明声明. 1 重大事项提示重大事项提示 . 3 目录目录. 10 第一节第一节 释义释义 . 12 第二节第二节 发行概况发行概况 . 15 一、本期债券发行注册情况 . 15 二、本期债券的主要条款 . 15 三、本期债券的发行与上市安排 . 18 四、认

28、购人承诺 . 18 五、本期债券发行的有关机构 . 18 六、发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他重大利害关系 . 21 第三节第三节 发行人及本期债券的资信状况发行人及本期债券的资信状况 . 22 一、本期债券的信用评级情况 . 22 二、信用评级报告的主要事项 . 22 三、公司的其他资信状况 . 24 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况 . 29 一、公司概况 . 29 二、公司历史沿革 . 29 三、公司组织结构 . 33 四、公司控股子公司、重要参股公司及营业部情况 . 35 五、控股股东及实际控制人 . 41

29、六、董事、监事及高级管理人员 . 42 七、公司治理 . 54 八、本公司的独立运营情况 . 63 九、公司所在行业状况 . 65 十、公司主要业务及经营状况 . 69 华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 11 十一、公司的竞争优势 . 77 十二、业务发展战略 . 80 十三、关联交易情况 . 80 十四、发行人内部管理制度 . 89 十五、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排 . 102 第五节第五节 财务会计信息财务会计信息 . 103 一、报告期财务报告审计情况 . 103 二、报告期财务数据 . 103 三、报告期主要

30、财务指标 . 119 四、管理层讨论与分析 . 121 五、其他事项 . 140 六、发行人有息债务情况 . 146 七、本期公司债券发行后的财务结构分析 . 146 八、发行人担保、质押、抵押及受限资产情况 . 147 第六节第六节 募集资金运用募集资金运用 . 148 一、募集资金运用的具体安排 . 148 二、本次发行公司债券的必要性 . 148 三、本期债券募集资金及专项账户管理安排 . 149 四、募集资金的监管机制 . 150 五、本期债券存续期内变更募集资金用途的程序 . 150 第七节第七节 备查文件备查文件 . 151 一、备查文件内容 . 151 二、备查文件查阅时间及地点

31、 . 151 华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 12 第一节第一节 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下特定意义： 公司/本公司/发行人/华西证券 指 华西证券股份有限公司/华西证券有限责任公司 华西有限 指 本公司前身华西证券有限责任公司 本次债券 指 根据发行人于 2019 年 4 月 24 日召开的第二届董事会2019 年度第二次会议和于 2019 年 6 月 27 日召开的2018 年度股东大会通过的有关决议，经中国证监会注册向专业投资者公开发行的不超过 30 亿元的公司债券 本期债券 指 华西证券股份有

32、限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书 指 华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书 募集说明书摘要 指 华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 老窖集团 指 泸州老窖集团有限责任公司 泸州老窖 指 泸州老窖股份有限公司 华西金智 指 华西金智投资有限责任公司 华西期货 指 华西期货有限责任公司 华西银峰 指 华西银峰投资有限责任公司 华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 13 华能资本 指 华能资本服务有限公司 中

33、国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司或中国证监会认可的其他登记结算机构 IB 指 “Introducing Broker”的缩写，是证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动，并收取一定佣金的业务模式 IPO 指 “Initial Public Offerings”的缩写，指首次公开发行股票 融资融券 指 证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出的经营活动 股指期货 指 股票价格指数期货，是以某种股票指数为基础资产的标准

34、化的期货合约，买卖双方交易的是一定时期后的股票指数价格水平，在期货合约到期后，通过现金结算差价的方式进行交割 直投/直接投资 指 证券公司利用自身的专业优势寻找并发现优质投资项目或公司，以自有或募集资金进行股权投资，并以获取股权收益为目的的业务 最近三年及一期/ 报告期 指 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-9 月 华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 14 工作日 指 每周一至周五，不含法定节假日或休息日 交易日 指 本期债券上市的证券交易场所交易日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日和

35、/或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日） A 股 指 人民币普通股股票 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法（2019 年修订） 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 西南证券/主承销商/受托管理人 指 西南证券股份有限公司 华信/四川华信 指 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 联合资信/评级机构 指 联合资信评估股份有限公司 四川蓉城/法律顾问 指 四川蓉城律师事务所 注：本募集说明书中除特别说明外，所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之

36、和尾数不符，均为四舍五入造成。华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 15 第二节第二节 发行概况发行概况 一、一、本期债券本期债券发行注册情况发行注册情况 本次公司债券的发行经华西证券董事会于 2019 年 4 月 24 日召开的第二届董事会 2019 年第二次会议审议通过，并经公司于 2019 年 6 月 27 日召开的 2018年度股东大会表决通过。董事会授权公司申请发行境内债务融资工具的存续规模合计不超过人民币 300 亿元（含 300 亿元。以发行后待偿还余额计算），并且符合相关法律法规对单项债务融资工具发行上限的要求。公司申请本次公

37、司债券的发行规模确定为不超过 30 亿元（含 30 亿元）。 2021 年 1 月 15 日，经中国证监会关于同意华西证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复（证监许可2021134 号）同意本次债券的注册。 本次公司债券拟分期发行，首期发行自中国证监会同意注册之日起 12 个月内完成；其余各期债券发行，自中国证监会同意注册之日起 24 个月内完成。本期发行为首期发行，首期发行规模为不超过 15 亿元。 二、二、本期债券本期债券的主要条款的主要条款 （一）债券名称：华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。 （二）债券简称及代码：债券简称为“21

38、 华股 01”，债券代码为“149381”。 （三）发行规模：本期债券的发行总规模不超过 15 亿元（含 15 亿元）。 （四）票面金额：本期债券票面金额为 100 元。 （五）债券期限：本期债券为 3 年期。 （六）还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次、到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。每期付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。具体本息兑付工作按照主华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 16 管部门的相关规定办理。 （七）起息日：本期债券起息日为 2021 年 2 月 9 日。 （八

39、）利息登记日：本期债券的利息登记日将按照上市地和债券登记机构的相关规定执行。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。 （九）付息日：本期债券的付息日为 2022 年至 2024年每年的 2 月 9 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不另计利息）。 （十）兑付登记日：本期债券的兑付登记日将按照上市地和债券登记机构的相关规定执行。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。 （十一）兑付日：本期债券的兑付日期为 2024 年 2 月 9 日（如遇法定

40、节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 （十二）计息期间：本期债券的计息期限自 2021 年 2 月 9 日至 2024 年 2 月8 日。 （十三）支付金额：本期债券于每个付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。 （十四）发行价格：按面值平价发行。 （十五）债券利率及确定方式：本次公司债券票面利率通过簿记建档方式确定。 （十六）债券形式：本期债券为实名制记账式公司债券。投资

41、者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 （十七）付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 17 规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。 （十八）担保方式：本期债券为无担保债券。 （十九）募集资金专项账户：公司按照公司债券发行与交易管理办法的相关要求，设立了本次公司债券募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 （二十）募集资金

42、用途：本期债券募集资金在扣除发行费用后，拟全部用于补充公司营运资金。 （二十一）信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。在本期债券的存续期内，资信评级机构将在每年华西证券股份有限公司年报公告后的两个月内，且不晚于每一个会计年度结束之日六个月内进行一次定期跟踪评级；并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。 （二十二）主承销商、债券受托管理人：西南证券股份有限公司。 （二十三）发行对象和发行方式：本期债券面向符合证券法、证券期货投资者适当性管理办法第八条等规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A

43、股证券账户的专业投资者（法律、法规禁止购买者除外）公开发行，采取簿记建档发行方式，由发行人与主承销商根据簿记建档结果进行债券配售。 （二十四）配售原则：本期债券面向专业投资者公开发行，不向公司股东优先配售。 （二十五）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以承销团余额包销的方式承销。 （二十六）拟上市地：深圳证券交易所。 （二十七）质押式回购：本公司主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规定执行。 华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 18 （

44、二十八）税务提示：根据国家有关税收法律、法规规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。 三、三、本期债券本期债券的发行与上市安排的发行与上市安排 （一）本期债券发行时间安排 本期债券在深交所上市前的重要日期安排如下： 发行公告刊登日期：2021 年 2 月 4 日。 发行首日：2021 年 2 月 8 日。 预计发行期限：2021 年 2 月 8 日至 2021 年 2 月 9 日，共 2 个交易日。 （二）本期债券上市安排 本次发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。本期债券申请提供转让服务的地点与平台为深圳证券交易所。 四、

45、认购人承诺四、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的认购人和受让人及以其他方式合法取得本期债券的人）被视为做出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在交易场所上市，并由发行人办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 五、五、本期债券本期债券发行的有关机构发行的有关机构 （一）发行人：华西证券股份有限公司（一）发行人：华西证券股份有限公司 法定代表人：杨炯洋 华西

46、证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 19 住所：成都市高新区天府二街 198 号 办公地址：成都市高新区天府二街 198 号 联系人：李斌、曹莹蓓、王德明、彭昊 电话：028-86263433 传真：028-65259853 （二）主承销商、簿记管理人、债券受托管理人（二）主承销商、簿记管理人、债券受托管理人 名称：西南证券股份有限公司 法定代表人：廖庆轩 住所：重庆市江北区桥北苑 8 号 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 4 层 联系人：郇超、钟杰、阮崇昱、周勤勇、王天宁 电话：010-57631045 传真：01

47、0-88092036 （三）募集资金专项账户（三）募集资金专项账户监管监管银行银行 开户银行：中国银行四川省分行营业部 银行账号：130720509947 户名：华西证券股份有限公司 （四）律师事务所（四）律师事务所 名称：四川蓉城律师事务所 负责人：申波 住所：四川省成都市江汉路 222 号 办公地址：四川省成都市高新区益州大道中段 555 号星宸国际 2 号楼 10 楼 经办律师：孙运博、杨倩 电话：028-85445198 华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 20 传真：028-85447578 （五）会计师事务所（五）会计师事务所

48、1、四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人：李武林 住所：成都市洗面桥街 18 号金茂礼都南楼 28 层 办公地址：成都市洗面桥街 18 号金茂礼都南楼 28 层 经办注册会计师：武兴田、黄敏、宋寒 电话：028-85510521 传真：028-85592480 2、天健会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 办公地址：浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 经办注册会计师：李元良、李青松 电话：0571-88216888 传真：0571-88216999 （六）资信评级机构（六）资信评级机构 名称：联合资信评估股份有限公司 法

49、定代表人：王少波 住所：北京市朝阳区建国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层 办公地址：天津市和平区曲阜道 80 号 经办人：张祎、贾一晗 电话：010-85172818 传真：010-85171273 （七）（七）申请上市的证券交易场所申请上市的证券交易场所 华西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 21 名称：深圳证券交易所 住所：深圳市福田区莲花街道福田区深南大道 2012 号 法定代表人：王建军 电话：0755-88668888 传真：0755-82083947 邮政编码：518038 （八）公司债券登记机构（八）公司债券登记机构 名称

50、：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所：深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼 法定代表人：周宁 电话：0755-21899999 传真：0755-21899000 邮政编码：518038 六、发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员六、发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他重大利害关系及经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他重大利害关系 截至募集说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。