中南建设：2019年半年度报告摘要.PDF

《中南建设：2019年半年度报告摘要.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中南建设：2019年半年度报告摘要.PDF（4页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、江苏中南建设集团股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 1 证券代码：000961 证券简称：中南建设 公告编号：2019-195 江苏中南建设集团股份有限公司江苏中南建设集团股份有限公司 2019 年半年度报告摘要年半年度报告摘要 一、重要提示一、重要提示 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监 会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。 陈昱含董事因工作原因未能亲自出席，授权辛琦董事出席会议并行使表决权；陆忠亮董事、张作学董事因工作原因未能 亲自出席，授权柳方董事出席会议并行使表决权，其他董事均亲自出席了本次审议 2019 年半年

2、度报告的董事会会议。 公司 2019 年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 二、公司基本情况二、公司基本情况 1、公司简介、公司简介 股票简称 中南建设 股票代码 000961 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 梁洁 办公地址 上海市长宁区天山西路 1068 号 A栋 9 楼 电话 021-61929799 电子信箱 2、主要财务数据和财务指标、主要财务数据和财务指标 项目项目 2019 年年 1-6 月月 2018 年年 1-6 月月 增减变动增减变动 营业收入（元） 23,320,866,135.81 15,315,977,422.28

3、 52.26% 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,312,141,630.44 926,975,271.27 41.55% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 （元） 1,219,408,380.24 901,853,087.73 35.21% 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,435,038,512.93 1,460,757,913.17 -1.76% 基本每股收益（元/股） 0.3537 0.2499 41.55% 稀释每股收益（元/股） 0.3537 0.2499 41.55% 加权平均净资产收益率 6.75% 5.25% +1.50 个百分点 项目项目 2019 年年

4、 6 月月 30 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 增减变动增减变动 总资产（元） 268,009,020,576.65 235,694,087,022.33 13.71% 归属于上市公司股东的净资产（元） 18,769,773,871.79 17,398,333,533.77 7.88% 3、公司股东数量及持股情况、公司股东数量及持股情况 单位：股 普通股股东总数 35,613 表决权恢复的优先股股东总数 无 前前 10 名普通股股东持股情况名普通股股东持股情况 股东名称股东名称 股东性质股东性质 持股持股 比例比例 持有的普通持有的普通 股数量股数量 报告期内增报告期内增 减变

5、动情况减变动情况 持有有持有有 限售条限售条 件普通件普通 股数量股数量 持有无限售持有无限售 条件普通股条件普通股 数量数量 质押或冻结情况质押或冻结情况 股份股份 状态状态 数量数量 中南城市建设投资有限公司 境内非国 有法人 54.43% 2,019,190,975 0 0 2,019,190,975 质押 1,290,882,110 泰达宏利基金工商银行陕 西省国际信托股份有限公司 其他 1.59% 58,983,826 -41,083,112 0 58,983,826 江苏中南建设集团股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 2 中国工商银行股份有限公司 东方红产业升级灵活配置混合

6、型证券投资基金 其他 1.38% 51,288,588 15,506,900 0 51,288,588 香港中央结算有限公司 境外法人 1.32% 49,027,036 -9,842,678 0 49,027,036 陕西省国际信托股份有限公司 陕国投 财富 31 号单一资金 信托 其他 1.14% 42,197,021 -20,998,679 0 42,197,021 建信基金工商银行华润深 国投信托增利 5 号集合资金 信托计划 其他 1.13% 41,980,437 -54,788,680 0 41,980,437 全国社保基金一一七组合 其他 1.04% 38,613,577 38,6

7、13,577 0 38,613,577 全国社保基金一一一组合 其他 0.98% 36,460,243 36,460,243 0 36,460,243 华安未来资产宁波银行中 国民生信托中国民生信 托 大家风范 002 号单一信托 其他 0.98% 36,201,953 -83,007,854 0 36,201,953 中国工商银行汇添富美丽 30 混合型证券投资基金 其他 0.89% 33,018,185 33,018,185 0 33,018,185 战略投资者或一般法人因配售新股成为前战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名普通股股东的情况名普通股股东的情况 泰达宏利基金工商银行陕

8、西省国际信托股份有限公司、建信基金工商银行华润深 国投信托增利 5 号集合资金信托计划、华安未来资产宁波银行中国民生信托中国 民生信托 大家风范 002 号单一信托因认购公司非公开发行股票成为前 10 名普通股股东。 上述股票已于 2017 年 4 月 20 日解除限售。 前前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东名普通股股东参与融资融券业务股东 情况说明情况说明 中南城市建设投资有限公司参与融资融券业务 4、控股股东或实际控制人变更情况、控股股东或实际控制人变更情况 无 5、公司优先股股东总数及前、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表名优先股股东持股情况表 不适用 6、公司

9、债券情况、公司债券情况 （1）公司债券基本信息）公司债券基本信息 债券名称债券名称 债券简称债券简称 债券代码债券代码 到期日到期日 债券余额（万元）债券余额（万元） 利率利率 公司 2016 年面向合格投资者公开发行公 司债券（第一期） 16 中南 01 112325.SZ 2021 年 1 月 22 日 96,431.56 7.80% 公司 2016 年面向合格投资者公开发行公 司债券（第二期） 16 中南 02 112418.SZ 2021 年 07 月 27 日 113,395.28 7.30% 公司 2016 年非公开发行公司债券（第二 期） 16 中南 03 118899.SZ 2

10、021 年 09 月 29 日 70,000 6.50% 江苏中南建筑产业集团有限责任公司 2016 年公司债券 (第一期) 16 中筑 01 136792.SH 2021 年 11 月 07 日 100,000 6.48% 公司 2017 年面向合格投资者公开发行公 司债券（第一期） 17 中南 01 112619.SZ 2022 年 12 月 14 日 100,000 7.50% 公司 2017 年面向合格投资者公开发行公 司债券（第二期） 17 中南 02 112630.SZ 2021 年 12 月 28 日 50,000 7.20% 公司 2018 年非公开发行公司债券（第一 期）品种

11、一 18 中南 01 114412.SZ 2021 年 12 月 4 日 200,000 7.99% 公司 2018 年非公开发行公司债券（第一 期）品种二 19 中南 02 114506.SZ 2023 年 6 月 27 日 118,000 7.80% （2）截至报告期末的财务指标）截至报告期末的财务指标 项目项目 2019 年年 6 月末月末 2018 年年 12 月末月末 增减变动增减变动 说明说明 流动比率 1.25 1.21 3.31% 现金增加，短期负债减少 速动比率 0.40 0.44 -9.09% 作为存货的在建资源增加 江苏中南建设集团股份有限公司 2019 年半年度报告摘要

12、 3 资产负债率 91.23% 91.69% -0.46 个百分点 少数股东权益增加 项目项目 2019 年年 16 月月 2018 年年 16 月月 增减变动增减变动 说明说明 EBITDA 利息保障倍数 0.86 1.00 -13.59% 有息负债增加导致利息支出增加 贷款偿还率 100% 100% - 利息偿付率 100% 100% - 三、经营情况讨论与分析三、经营情况讨论与分析 1、管理层讨论与分析、管理层讨论与分析 （一）经营环境分析（一）经营环境分析 2019年上半年国内经济环境面临更多挑战，中央在继续推进打好“三大攻坚战”的战略部署下，坚持稳中求进，以供给 侧结构性改革为主线，

13、继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持流动性合理充裕，适时适度实施宏观政策逆周期调 节，经济运行延续了总体平稳、稳中有进的发展态势。 （1）房地产行业 上半年中央继续坚持“房子是用来住的、不是用来炒”的定位，推进落实“一城一策、因城施策、城市政府主体责任” 的长效调控机制。针对春节之后市场有所回暖，部分城市土地市场相对活跃的局面，国家引导城市政府适时推出针对措施， 引导市场预期。由于财政政策加力提效，宏观流动性保持合理充裕，为了深入推进供给侧结构性改革，在推动高质量发展中 防范化解风险，国家采取一系列举措。银保监会开展“巩固治乱象成果，促进合规建设”工作，强调合规和宏观政策执行， 其他部

14、委和地方政府也多有跟进， 对行业的金融监管有所加强。 中央政治局会议也指出不将房地产作为短期刺激经济的手段。 2019年上半年全国商品住宅销售有所放慢，销售面积6.6亿平方米，同比下降1.0%；但销售金额仍保持一定增长，期内 实现6.1万亿元， 同比增长8.4%。 2019年1-6月全国个人住房贷款余额增加2.3万亿元， 与全国商品住宅销售金额的比值为38%， 高于去年同期的比值34%，也高于去年全年的比值31%。2019年6月全国个人住房贷款加权平均利率为5.53%，比2018年底下 降22个基点。 2019年上半年全国商品住宅新开工面积7.8亿平方米，同比增长10.5%，增速比去年全年下降

15、9.2百分点；商品住宅竣工 面积2.3亿平方米，同比下降11.7%，降幅比去年全年增加3.6个百分点。但房地产住宅投资4.5万亿元，同比增长15.8%，增速 还较去年全年提高2.4个百分点。不过2019年上半年行业土地购置面积减少27.5%。相信随着政策引导的深入，市场的变化， 行业销售、开工、投资的放慢，和竣工的恢复会更加同步。 （2）建筑行业 上半年国家急需统筹稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、保稳定各项工作，面对中美贸易战的环境，深入供给 侧结构性改革，促进内需仍是重要的方面， 1-6月国家对基础设施持续投入，建筑行业平稳发展，上半年完成总产值10.2万 亿元，同比增长7.2%。随

16、着国内外经济环境的变化，中央政治局会议表示未来财政政策还要进一步加力提效，在稳就业、 稳投资的导向下，相信建筑行业的机会不会少。 （二）公司整体经营情况回顾（二）公司整体经营情况回顾 2019年1-6月公司房地产业务结算规模大幅增加，建筑业务完工也明显增长，因此公司营业收入快速增长，上半年实现 233.2亿元， 同比增长52%。 公司归属于上市公司股东的净利润13.1亿元， 同比增长42%， 基本每股盈利0.35元， 同比增长42%。 由于结算结构的差异，公司上半年毛利率19.91%，同比下降2.31个百分点，下半年随着更多资源的结算，相信全年毛利 率相对去年还将有所提升。由于毛利率下降，上半

17、年公司权益净利润率5.63%，相对去年同期下降0.43个百分点，但高于去 年全年5.47%的水平。 由于经营规模的增加，公司的有息负债相对2018年末有所增长，2019年6月末为685.5亿元，但在类似销售规模的公司里 仍处于低位。而且有息负债中短期借款和一年内到期的非流动负债仅167.6亿元，比去年年底减少12.5亿元，在全部有息负债 的比例由去年年底的31%下降到24%，减少7个百分点。同时公司保有的现金由2018年底的204.2亿元增加到2019年6月末的 249.5亿元，增加45.3亿元，现金短债比进一步提高。 公司保持了良好的经营性现金流状况，上半年经营性现金流入580.1亿元，是一

18、年内到期的各类有息负债的3.5倍。上半 年公司经营活动产生的现金流量净额14.3亿元。 公司的负债结构也得到进一步优化，2019年6月末公司总负债率91.2%，比2018年末下降0.5个百分点。而且公司总体负 债里已经收到现金，但在销售的产品没有竣工确认收入前视为负债的预收账款1,283.3亿元，比去年年底增加182.1亿元，占 公司全部负债的比例达到52.48%。 剔除预收账款之后的负债率， 2019年6月末公司仅为43.35%， 相对2018年末进一步下降1.62 个百分点，在行业中也处于绝对低位。公司负债规模小，偿债能力强，实际经营风险低。 （1）房地产业务情况）房地产业务情况 公司房地

19、产业务销售保持较快的增长，2019 年 1-6 月公司实现合同销售面积 644.6 万平方米，销售金额 811.8 亿元，同 比均增长 24%。平均销售价格 12594 元/平方米，与去年同期持平，略低去年全年水平。根据城市等级区分位，公司在一、 二线城市销售面积占总销售面积的比例为 41%，在一、二线城市销售金额占总销售金额的比例为 46%，也与去年全年差别 不大。 由于竣工交付规模增加，2019 年 1-6 月房地产业务结算收入 154.2 亿元，同比增长 47%。因为结算结构差异，结算毛利 率 23.40%， 相比去年同期下降 0.95 个百分点。 报告期末公司合并报表范围还有已经销售还

20、未结算的预收账款 1,283.3 亿元， 有关资源的利润水平不低于去年结算资源， 预计公司全年的结算毛利率将高于去年全年。 2019 年 1-6 月公司新增项目 27 个，江苏中南建设集团股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 4 规划建筑面积合计 420 万平方米。由于在济南、杭州、厦门、西安等二线城市核心区位增加较多资源，新增项目平均地价约 6300 元/平方米，比去年全年 4300 元/平方米的地价水平明显提高。公司新进入济南、厦门、揭阳等城市，聚焦长三角、珠 三角以及内地人口密集核心城市的布局更加完善。 截止 2019 年 6 月底，公司共有 325 个项目，在建开发项目规划建筑面积

21、合计 3,214 万平方米，未开工项目规划建筑面 积合计 1,309 万平方米。在全部未来可竣工的 4,523 万平方米项目资源中，一、二线城市面积占比约 39%，三四线城市面积 占比约 61%，与去年年底相同。 （2）建筑业务情况）建筑业务情况 公司建筑业务 2019 年上半年继续优化职能分工，实施片区治理，改革市场营销责任制，受政府和社会资本合作项目更 严格控制， 地产政策有针对性调整， 以及去年基数较高的影响， 2019 年 1-6 月公司新承接 （中标） 项目预计合同总金额 125.3 亿元，同比下降 47%。其中 3 亿元以上项目 13 个，在新增合同额中占比 44%。预计全年新承接

22、合同金额变化将更加平稳。 由于完工明显增长，公司 2019 年上半年建筑业务营业收入同比增长 38%，达 79.3 亿元。受完工项目结构的影响，上半 年综合毛利率 11.94%，较去年同期略微下降 0.89 个百分点。预计全年毛利水平会和 2018 年持平。 （三）报告期主要财务数据同比变动情况（三）报告期主要财务数据同比变动情况 单位：元 项目项目 2019 年年 6 月月 30 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 增减变动增减变动 变动原因变动原因 长期应收款 9,046,790,690.64 6,508,109,043.20 39.01% 政府与社会资本合作项目应收款项增加 项

23、目项目 2019 年年 16 月月 2018 年年 16 月月 增减变动增减变动 变动原因变动原因 营业收入 23,320,866,135.81 15,315,977,422.28 52.26% 房地产业务结算项目增加 营业成本 18,676,781,971.98 11,911,903,683.70 56.79% 房地产业务结算项目增加 销售费用 827,348,927.52 588,619,736.42 40.56% 调控政策增加，前期推广力度加大 管理费用 1,318,645,586.60 996,965,458.15 32.27% 开工项目大幅增加 财务费用 26,300,349.17

24、12,051,131.85 118.24% 借款规模增加 所得税费用 763,169,676.22 580,767,575.93 31.41% 利润增长 投资活动产生的现金流量净额 -9,757,603,990.32 -2,716,763,055.10 259.16% 地产业务非并表合作项目大量增加 筹资活动产生的现金流量净额 11,500,152,544.35 6,168,496,602.98 86.43% 地产业务项目增加，借款增加 2、涉及财务报告的相关事项、涉及财务报告的相关事项 （1）与上一会计期间财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明）与上一会计期间财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 无 （2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 无 （3）与上一会计期间财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明）与上一会计期间财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 2019 年 1-6 月， 公司通过股权收购方式增加 4 家子公司， 通过新设立方式增加 30 家子公司，取消合并 5 家子公司。 江苏中南建设集团股份有限公司 法定代表人：陈锦石 二一九年八月二十七日