DY银行小微企业信贷风险评价研究.docx

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1、 学位论文创新性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，论 文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果；也不包含为获得西安石袖大学 或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所 做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。论文作者签名：1/;日期：hm学位论文使用授权的说明本人完全了解西安石油大学有关保留和使用学位论文的规定，即：研究生在校 攻读学位期间论文工作的知识产权单位属西安石油大学。学校享有以任何方法发

2、 表、复制、公开阅览、借阅以及申请专利等权利。本人离校后发表或使用学位论 文或与该论文直接相关的学术论文或成果时，署名单位仍然为西安石油大学。论文作者签名：Kr九日 期 ： i1. ! , . (导师签名：日期:注：如本论文涉密，请在使用授权的说明中指出（含解密年限等）。论文题目：DY银行小微企业信贷风险评价研究 专业：会计硕士硕士生：王允含（签名） _导师：吴勋（签名）_摘要自 2017 年起，全国大中型商业银行设立普惠金融事业部，做实组织体系、政策制度、管理技术、资源供给、产品服务等“五专”机制。2018 年，金融机构重点聚焦至单户授信 总额 1000 万元及以下的普惠型小微企业贷款，着力

3、加强对小额分散、融资能力较弱、融 资满足度不高的小微企业融资供给。截至 2018 年末，大型商业银行建立健全多层次、广 覆盖的小微金融机构体系，发挥网点、人员、技术优势下沉服务。2019 年初，银保监更 是提出“两增两控”总体目标，督促银行深化专业机制建设，优化信贷服务技术和方式。 由于我国商业银行的主要评级对象多数为大中型企业，小微企业信贷评价体系发展相对 滞后。建立切实可行的小微企业信贷评级体系，以适应我国小微信贷业务蓬勃发展的现 状，已成为我国金融机构迫在眉睫的问题。本文以DY银行为研究对象，重点提出对DY银行小微企业信贷风险评价指标体系 的设计。首先，介绍本文的研究背景、意义与目的及国

4、内外研究现状、所使用的研究方 法。其次，对信贷风险管理理论、信贷风险评价理论以及小微企业的界定与其风险来源 进行分析，为后文奠定理论基础。第三，从DY银行信贷业务经营状况和小微企业风险 评价现行方法入手，分析针对小微企业信贷风险评价存在的问题。第四，从财务因素和 非财务因素出发，选取财务状况、经营状况、管理素质、区域行业发展状况以及押品状 况五个维度构建小微企业信贷风险评价的指标体系；综合运用德尔菲法与层次分析法确 定指标权重，运用功效系数法及专家打分法分别对财务指标和非财务指标进行计量，并 确定信贷风险评价等级表。最后选取目标客户对信贷风险评价体系的可行性有效性进行 应用分析，并提出完善信贷

5、风险评价指标体系的配套措施。论文在研究过程中力求做到规范分析与实证分析相结合，定性分析与定量分析相结 合理论与实践相结合。希望本文的研究可以为DY银行构建小微企业信贷风险评价体系 发挥一定积极作用。关键词：商业银行；小微企业；信贷风险评价 论文类型：应用研究Thesis Title: Research on Credit Risk Assessment of Small and Micro Enterprises in DY BankMajor: MPAccName:Wang Yunhan (signature) _Instructor:Wu Xun(signature) _AbstractS

6、ince 2017, Chinas large and medium-sized commercial banks have set up inclusive financial departments to implement the “five specialized“ mechanisms of organizational system, policy system, management technology, resource supply, product and service. In 2018, financial institutions focused on inclus

7、ive loans to small and micro enterprises with a total amount of 10 million yuan or less granted by a single household, focusing on strengthening the financing supply of small and micro enterprises with dispersed small amount, weak financing capacity and low financing satisfaction. By the end of 2018

8、, large commercial banks have established and improved a multi-level, wide-ranging system of small and micro financial institutions, giving full play to the sinking services of network, personnel and technical advantages. In early 2019, the Banking Insurance Regulatory Commission put forward the ove

9、rall goal of “two increases and two controls“, urging banks to deepen the construction of professional mechanisms and optimize credit service technology and methods. Since most of the main rating objects of commercial banks in China are large and medium-sized enterprises, the development of credit e

10、valuation system for small and micro enterprises is relatively lagging behind. Establishing a practical credit rating system for small and micro enterprises to adapt to the vigorous development of Chinas micro and micro credit business has become an urgent problem for Chinas financial institutions.T

11、aking DY Bank as the research object, this paper puts forward the design of credit risk evaluation index system for small and micro enterprises of DY Bank. Firstly, it introduces the background, significance and purpose of this study, the research status at home and abroad, and the research methods

12、used. Secondly, the credit risk management theory, the credit risk evaluation theory, the definition of small and micro enterprises and their risk sources are analyzed, which lays a theoretical foundation for the following article. Thirdly, starting with the operation status of DY banks credit busin

13、ess and the existing methods of risk assessment of small and micro enterprises, this paper analyses the existing problems in credit risk assessment of small and micro enterprises. Fourthly, starting from financial and non-financial factors, we select five dimensions of financial status, operating st

14、atus, management quality, regional industry development and collateral status to construct the index system of credit risk assessment for small and micro enterprises; use Delphi method and analytic hierarchy processHIto determine the index weight, and use efficiency coefficient method and expert sco

15、ring method to refer to financial indicators and non-financial indicators respectively. The standard is used to measure and determine the credit risk rating table. Finally, select the target customers to analyze the feasibility and effectiveness of the credit risk evaluation system, and put forward

16、the supporting measures to improve the credit risk evaluation index system.In the process of research, the paper strives to combine normative analysis with empirical analysis, qualitative analysis with quantitative analysis with theory and practice. It is hoped that this study will play a positive r

17、ole in the construction of credit risk evaluation system for small and micro enterprises by DY Bank.Key words: commercial banks; small and micro enterprises; credit risk assessmentPaper Type: Applied ResearchIV会者i仑.1 1.1 研究背景、研究意义与目的 .1 1.1.1 研究背景.1 1.1.2 研究目的及意义.2 1.2 国内外研究现状.2 1.2.1 国外研究现状.2 1.2.2

18、 国内研究现状.3 1.3 研究内容与结构框架 .4 1.4 研究方法与技术路线 .4 第二章相关理论分析 .7 2.1 信贷风险管理理论 .7 2.1.1 委托代理理论.7 2.1.2 信息不对称理论.7 2.1.3 企业生命周期理论 .7 2.2 信贷风险评价理论 .8 2.2.1 信贷评级的基本要素 .8 2.2.2 信贷风险评价方法与模型 .12 2.3 小微企业信贷风险 .14 2.3.1 小微企业的界定.14 2.3.2 小微企业的特点.15 2.3.3 小微企业信贷风险来源 .16 第三章DY银行小微企业信贷风险评价现状分析 .17 3.1DY银行信贷业务经营状况 .17 3.1

19、.1DY银行基本情况 .17 3.1.2DY银行贷款质量分析 .19 3.1.3DY银行组织结构 .21 3.2DY银行小微企业信贷风险评价现状 .22 3.2.1DY银行信贷风险评价基本流程.22 3.2.2DY银行小微企业信贷风险评价现行办法 .23 3.3DY银行小微企业信贷风险评价存在问题.24 3.3.1 评价范围缺乏针对性 .24 3.3.2 过度偏重财务指标 .25 3.3.3 缺乏非财务指标评判标准 .25 3.3.4 忽视企业综合发展能力指标 .26 第四章DY银行小微企业信贷风险评价体系设计 .27 4.1 信贷风险评价指标体系构建原则与流程.27 4.1.1 评价指标体系

20、构建原则 .27 4.1.2 评价指标体系构建流程 .27 4.2 信贷风险评价指标选取 .28 4.2.1 评价指标选取依据 .284.2.2 企业财务情况评价指标 .29 4.2.3 企业经营状况评价指标 .31 4.2.4 企业管理状况评价指标 .32 4.2.5 行业及区域发展状况评价指标 .32 4.2.6 抵押物情况评价指标 .32 4.3 信贷风险评价指标权重确定 .33 4.3.1 指标层次模型构建 .33 4.3.2 构造判断矩阵并计算指标权重 .34 4.4 信贷风险评价模型构建 .44 4.4.1 设定指标评语集.44 4.4.2 计算财务指标分值 .45 4.4.3 计

21、算非财务指标分值 .46 4.4.4 确定信贷风险评价等级表 .48 第五章DY银行信贷风险评价体系应用研究 .49 5.1 案例企业简介.49 5.2 案例企业信贷风险评价实施 .50 5.3 案例实施效果分析 .53 5.4 完善信贷风险评价体系的配套措施 .53 5.4.1 信息智能化打造小微企业信息交流平台.53 5.4.2 管理专业化提升行内人员素质 .54 5.4.3 经营综合化提升持续发展能力 .55 第六章研究结论 .56 至夂tf.57 参考文献 .58 附录.61 附录 1: DY银行关于小微企业信贷风险评价问题调查问卷.61 附录 2: DY银行信贷风险评价指标权重调查表

22、 .64 附录 3:各行业划型标准 .67 附录 4:层次分析法MATLAB主程序源代码 .70 附录 5:行业参考标准 .71 攻读学位期间参加科研情况及获得的学术成果 .72第一章绪论1.1 研究背景、研究意义与目的 1.1.1 研究背景小微企业普遍存在的融资特点是融资难，融资贵。对于小微企业而言，80%至 85% 的企业融资渠道是商业银行体系。如何有效的降低小微企业信贷门槛又加强信贷风险披 露是目前大多数商业银行的新挑战。自党的十八大报告中提出“支持小微企业特别是科技 型小微企业发展”以来，为加快小微企业发展指明了方向。传统意义上的小微企业包括了 小、微型企业，家庭式作坊以及个体工商户。

23、其概念一直被合并在中小企业当中。国家 相关部门，也加大对小微企业金融支持力度。统计结果表示，截至 2018 年末，全国小微 企业贷款余额 33.49 亿元，占各项贷款余额的 23.81%。普惠型小微企业贷款余额 9.36 万 亿元，较年初增长 21.79%，较各项贷款增速高 9.2 个百分点，有贷款余额户数 1723.23 万户。2018 年一年内单户授信 1000 万元及 1000 万元以下的小微企业，贷款增长 19.8%; 人民银行更是增加 3000 亿元的再贴现政策以加强对民营企业的经济支持。2019 年 1 月 1 日起，国家对小微企业的标准更是大大放宽。放宽后的条件为企业的资产总额

24、5000 万元 以下，从业人数 300 人以下，应纳税所得额 300 万元以下，且规定该放宽条件有效期为 三年。2019 年 1 月 22 日，国务院办公厅发文关于有效发挥政府性融资基金作用切实 支持小微企业和三农发展指导意见，内容强调要聚焦支小支农主业，坚持保本微利运 行，落实风险分担补偿，凝聚担保机构合力。支持民营企业发展，中央已做好部署，但 是具体落实效果怎样还得看执行。2019 年 3 月 4 日，银保监会发布关于 2019 年进一 步提升小微企业金融服务质效的通知，通知就如何提升银行信贷在小微企业融资量的 比重、带动小微企业融资成本下降，提出具体目标。在全球任一国家，小微企业是民营经

25、济的中坚力量。美国小微企业共计 2000 多万家，占全国企业总数 99%以上，创造美国 50%以上的国内生产总值，吸纳了美国 50%的劳动 力，产品出口额占总出口额的 30%，为美国提供新增就业机会的 85%。在日本，小微企 业总数占全日本企业总数的 90%，为总劳动人口的 80.6%提供就业机会。在中国，自改 革开放发展的 30 多年以来，小微企业的发展可谓是空前巨大的，全国GDP值占据半壁 江山，税金缴纳占据全国税收总额 40%以上，为城镇 75%以上人口提供就业就会。长期以来，我国商业银行对小微企业的贷款风险管理和防范尚处于起步阶段，相比 于国内大中企业，小微企业在组织架构，管理水平以及

26、经营规模等方面都存在明显的差 距。这就导致小微企业在日常的经营管理中需要面对更多风险，抵抗市场风险的能力较 弱，贷款风险管理体系不够完善等问题。但是却很少有银行针对小微企业的特点而去设 计信贷评价体系。因小微企业的经营规模及管理水平较低，在信贷过程中，很难提供审 计报告及抵押物资产报告，银行在放贷审批过程中很难真实的了解企业实际情况，若机 械地照搬大中企业的信贷评级体系，小微企业的最终评级结果通常会较差，往往会大幅 度削减贷款额度甚至不予以放贷。因此，适用于小微企业信贷风险评价体系建设是当下1银行业急切需求的。1.1.2 研究目的及意义在DY银行小微信贷业务尚且处在上升发展期内，从 2014

27、年起至 2018 年，DY银 行小微业务部现已增加至 4 个分部。但面临亟需要解决的问题就是，如何采取有效的措 施来降低小微企业的贷款风险，针对小微企业的贷款，DY银行应当针对其特点而建立适 应于小微企业的信贷风险评价体系，这样在小微企业评估时才能更加有效。本文通过对目前DY银行小微企业贷款业务的深入调查与研究，分析DY银行现有 小微企业信贷风险评价体系，找出其信贷风险评价体系中存在的问题，旨在为DY银行 信贷风险评价工作提供一定的实质性意见，提出优化体系改善思路，降低DY银行小微 企业信贷风险。以期为我国研究小微企业信贷风险评价体系相关问题方面贡献微薄之力。 1.2 国内外研究现状 1.2.

28、1 国外研究现状相比国内，国外在信贷风险评价方面研究历史悠久，尤其以美国为代表，商业银行 对信贷客户的评级研究已经成熟化，逐渐再影响全世界。各国在信用评级关注侧重点不 同，德国主要考察贷款对象的偿债能力，日本主要考察企业自身的盈利能力。在大量的信贷风险理论研究背景下，世界著名信用评级机构，穆迪公司，标准普尔 公司以及邓白氏公司成立，并为全球范围内的大型上市公司提供信用评价服务。其中邓 白氏公司领先于其他评级机构，首次开始为小微企业提供评级服务。邓白氏公司为全球 数据库中的企业都分配一个 9 位数字的编码。被广泛应用于识别企业信息。全球范围内 的企业利用邓氏编码，可找寻供应商客户以及商业伙伴，同

29、时又可在商业关系中识别风 险。在利用这些由专家评判等一系列的方法后，以美国为代表的西方经济体系中，小微 企业信用评级方法跨过瓶颈，得到飞跃性的发展。Z评分模型在信贷评级中较为典型，是由著名财务专家奥特曼Edward I Altmanm于 1968 年建模设计的一种破产预测模型。样本对象分别是上市公司、非上市公司和非制造 型企业，对于不同的样本对象分别设计不同的评分标准P,并且在 1977 年扩展和修正，升级 为第二代ZETA模型此方法为数理统计中的辨别分析技术，对银行的历史贷款案例进 行统计，选择对贷款质量最具影响力的比率，设计出一个能最大程度区分贷款风险度的 数学模型。此模型是评价贷款对象的

30、信贷风险对后期理论研究具有重要指导意义”。 20 世纪 90 年代，Altman在 1997 年提出Z-score多元统计计分模型。此模型囊括六大指 标6，均为信用评级的变量组成元素。随后，Meyer(1998)提出线形7概率模型、Gupta(1999) 提出线形数学模型得益于计算机科学的飞速发展，IP.摩根在 1997 年推出用于量化 信用风险的风险管理产品Credkmetncs模型同年，事前预测贷款企业违约概率的在 KMV模型出现。这些模型的设计源于对大中型企业进行信用等级评价评价的侧重点与程度不同， 对于小微企业的信贷风险评价具有一定的指导意义，但依旧存在不足。对小微企业而言，2 2包容

31、其自身特点的科学评价体系设计是日后研究的重点 1.2.2国内研究现状相比于国外对于企业信用评级的先进经验，国内在此方面的研究稍显滞后，尤其在 小微企业的信用评级方面。商业银行的风险管理理论先后经历四个阶段：资产风险管理理论阶段、负债风险管 理理论阶段、资产负债风险管理理论阶段和风险资产管理理论阶段11。(1) 信用风险评价模型研究现状相比国外对于商业银行信贷风险的研究，国内起步略晚，在上世纪末大多数基于数 学模型研究。张跃（1995)运用模糊数学法，对由多个向量组成的模糊集进行模糊情况 描述，数据质量层次较高。王光远（1998)在比较各数学模型的特点以及运用领域后， 认为模糊层次分析法可在较为

32、繁琐的评价体系中运用，不仅对研究目标能做出准确的评 价，更能清楚的计算出指标对应权重梁世栋（2002) M指出现代信用风险模型迅速 发展的原因主要因为以下几方面：公司倒闭的结构性增加、脱媒效应、竞争更加激烈、 押品价值降低、资产负债表之外的衍生产品、BIS对风险资本的规定。针对小微企业的信用风险评价模型大多是借鉴西方经验与理论进行改进后产生。王 卫东（2006) M利用层次分析法对信贷客户信用风险划分等级。由于我国的基本国情是 农业大国，Logit模型的数据采集更加符合国内企业状况，王凯（2008)将Logit模型在 农业型小微企业领域进行运用。谭民俊等人将模糊识别方式与层次不确定分析法融 合

33、使用在农户信贷等级评价中。该模型充分考虑到，农户类信贷客户特点即指标重要程 度需根据实际状况评定，再确定指标权重，设置贷款层级。具有科学性。魏巍贤（2012) 分析各评估方式特点后，认为层次分析法能充分考虑到财务因素指标与非财务因素指 标。黎智洪（2013) 认为，由于小微企业自身障碍，需构建多元化的融资方式。葛允 康（2014) %利用模糊综合评价与层次分析法结合的方式，避免权重因人为干扰因素而 不准确的弊端，使评价结果更为准确。刘澄（2012)人为引入可信性理论的风险评估模型，能够避免选取隶属函数存在主观性的问题。国内对于小微企业信贷风险评价模型 的研究大多数是用模糊层次分析法来研究的，除

34、此之外，也有一些其他研究理论。肖斌 卿，李心丹等（2016) P1通过实证研究证明模糊祌经网络模型比BP祌经网络模型在小 微企业信用评价中具有更高的检测精度。肖斌卿（2016)因BP祌经网络具有容易陷入 局部极值“过拟合”等问题，其预测精度有待优化,今后研究中尝试使用遗传算法优化 BP祌经网络强化全局搜索能力.取得更大的数据样本,并尝试根据小微企业资产总量大小 对样本进行分层,提高模型对于贷款主体的评级能力。周驷华，王素南（2015) 认为多 重感知器祌经网络算法优于传统的基于参数的分类方法，即多层感知器祌经网络算法拥 有较高的R0C曲线下面积和较低的预期错误分类成本。李敬明 (2015)采用

35、了信息熵 和层次分析法综合确定指标的权重值，避免的主观或客观的单一性造成结果的偏差。周 振华（2016) P5指出模糊祌经网络模型的效果不如模糊层次分析法，因为后者更加符合3国内小微企业现状。赵浩（2018)在原有模型基础上引入EGARCH-M方法估算股权价值波动率，以动态的效果改进原模型26。(2)信用评价体系研究现状信用评价模型是信用评价体系的核心，信用评价体系是模型的展示平台。戴毅，霍佳震 口 (2008)信贷风险的复杂性来源于企业内部多变的风险因素，科学详细的指标体系需 要考虑到多方面风险，包括组织风险，决策风险，营运风险，财务风险，技术风险，人 力资源风险，信息系统风险和信用风险。沈

36、琳（2010) m基于大数据背景，将样本数据 对比分析后，认为应当秉持公平性等原则进行指标选取。吴晶妹w (2017)新型信用评 价体系应充分考虑供应链结构特点，利用三维信用评价指标体系动态地选取有代表性的 评判指标，从根本解决小微企业融资难的问题。崔德志（2010) 认为评价体系应符合 小微企业自身特点，要考虑到小微企业的不足之处。张新红_ (2011)以现金流量指标 的研究成果基础上，还需加入营运能力以及盈利能力指标，既能衡量偿债能力，又能衡 量资本结构合理性。霍海涛m (2012)认为优秀的评价体系不能局限于财务指标，应当 考虑非财务指标的计量。1.3 研究内容与结构框架本文以DY银行为

37、研究对象，对其目前实施的针对小微企业贷款风险评价体系情况 进行分析，优化风险评价指标，完善风险评价体系，望改善DY银行信贷相关问题。 本文分为五部分内容进行阐述。第一部分交代选题背景、研究意义与目的，国内外研究现状，研究内容与结构框架， 研究方法与技术路线。第二部分介绍了银行信贷风险，信贷评级以及小微企业相关理论。阐述商业银行信 贷风险，信贷评级的产生与基本要素以及小微企业的定义与特征。列举并概述本文所使 用的研究方法。第三部分从DY银行信贷风险业务的现状切入，包括DY银行基本概况及小微企业 信贷现行评价方法，在分析现行信贷风险评价体系后指出存在问题。第四部分提出对DY银行小微企业信贷风险评价

38、体系的优化设计。明确构建原则和 指标选取依据，提出具体构建流程，分别从指标权重和指标计量两方面对评价体系进行 优化设计。第五部分选取DY银行曾经的优秀贷款企业B公司作为实例，依据所构建的针对小 微企业信贷风险评价体系进行重新评价，对比不予以放款原因，从而验证非财务指标在 评价体系中的重要性。进而提出完善信贷评价体系的措施。1.4 研究方法与技术路线本文在对DY银行信贷风险评价的研究中，用到以下研究方法：(1)文献研究法通过中国知网、校图书馆、网络数据库，电子期刊以及BALIS资源提取有助于研究4 4图 1-1 技术路线图本文在研究信贷风险评价体系时采用德尔菲法、层次分析法、功效系数法等研究方

39、法以，具体使用规则和操作方法在后面章节进行具体研究时结合研究内容进行详细介绍， 在此只做简单概述。(1)德尔菲法其具体方式为：确定专家小组，但是在征询专家意见的过程中，专家的互不联系的， 每个专家只与发放调查问卷的调查员联系。将每次征询结果汇总，再反馈给专家，再次的文献，以研宄主题为导向，整理并加以分析，确定研宄思路，以及要所运用的研宄方 法，为数据分析打下理论基础。(2)定性分析与定量分析相结合的方法商业银行在信贷风险评价中通常以定量指标与定性指标相结合的方式来对贷款客户 进行评级。在DY银行现有的小微企业信贷风险评价体系基础上，运用德尔斐法与AHP 法相结合的方式确定信贷指标权重，在指标量化方面，财务指标量化采用功效系数发， 非财务指标量化采