盛通股份：首次公开发行股票招股意向书.PDF

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1、 北京盛通印刷股份有限公司北京盛通印刷股份有限公司 Beijing Shengtong Printing Co.,Ltd （北京市北京经济技术开发区兴盛街 11 号） 首次公开发行股票首次公开发行股票 招股招股意向书意向书 保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商） 深圳市深圳市 福田区福田区 益田路益田路 江苏大厦江苏大厦 38384545 楼楼 北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-1 北京盛通印刷股份有限公司首次公开发行股票北京盛通印刷股份有限公司首次公开发行股票招股招股意向书意向书 声明：本公司的发行申请尚未得到中国证券监督管理委员会核准。本招股意向书不具有据以发行股票的法律效力

2、，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股意向书全文作为作出投资决定的依据。 发行股票类型 人民币普通股 发行股数 3,300 万股 每股面值 1 元/股 每股发行价格 发行日期 2011 年 7 月 6 日 拟上市证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 13,200 万股 本次发行前股东所持股份流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺 公司控股股东栗延秋及自然人股东贾春琳、贾则平、董颖承诺，自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 作为贾子裕、贾子成的监护人，栗延秋女士还承诺，自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托

3、他人管理贾子裕、贾子成持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 公司股东海恒投资承诺，自本公司股票上市之日起十二个月内，不转让也不委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 作为公司董事、监事及高级管理人员，栗延秋、贾春琳、董颖还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。 保荐人（主承销商） 招商证券股份有限公司 招股意向书签署日期 2011 年 6 月 1 日 北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-2 发发 行行 人人 声声 明明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其

4、摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 北京盛通印刷股份有限公

5、司 招股意向书 1-1-3 重重 大大 事事 项项 提提 示示 一、股东持有股份自愿锁定承诺一、股东持有股份自愿锁定承诺 公司控股股东栗延秋以及自然人股东贾春琳、贾则平、董颖承诺，自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 作为贾子裕、贾子成的监护人，栗延秋女士还承诺，自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理贾子裕、贾子成持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 公司股东海恒投资承诺，自本公司股票上市之日起十二个月内，不转让也不委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 作为公司董事、监事及高级管理人

6、员，栗延秋、贾春琳、董颖还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。 二、滚存利润的分配安排二、滚存利润的分配安排 2010 年 11 月 5 日，经公司 2010 年第二次临时股东大会审议通过的决议，本次公司股票公开发行日前形成的滚存未分配利润由公司股票公开发行后的新老股东共享。 三、特别提醒投资者注意的风险因素三、特别提醒投资者注意的风险因素 （一）市场竞争风险 目前，国内出版物印刷市场较分散，市场集中度不高。截至 2009 年底，全国共有出版物印刷企业 8,189 家，尚没有一家出版物印刷企业在全国的市场份

7、额超过 3%。从欧美等发达国家出版物市场的发展历史经验来看，我国出版物印刷市场集中度的逐步提高将是必然趋势， 在此过程中， 若发行人不能及时扩充产能、提高市场占有率，将在未来的市场竞争中处于不利地位，从而影响发行人的盈利和持续发展能力。 北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-4 （二）新增设备产能不能及时消化的风险 根据中国印刷及设备器材工业协会的统计数据， 2009 年我国印刷工业总产值达 5,150 亿元，位居世界第三位，但高端印刷技术和印刷设备制造能力主要由其他国家掌握。公司自设立以来，积极引入国外先进技术和高档设备，已形成了一定的设备领先优势、较好的人才储备和丰富的生产管理经验

8、。但进口设备投资金额较高，新增产能的消化需要一定的周期。一般说来，公司高档单张纸胶印生产线产能消化周期在 6 个月左右，大型商业轮转印刷生产线产能消化周期在 18 个月左右。2008 至 2010 年间，公司积极利用经营现金流和外部融资进行设备投资，完成了东区印刷服务基地的建设， 并针对主导产品彩色杂志和期刊等快速印品投资购置了两条大型宽幅商业轮转印刷生产线。 未来公司拟继续利用内外部资金针对目标产品进行相应的设备投资和产能扩建， 但可能存在新增产能不能及时消化而影响公司盈利增长的风险。 （三）偿债能力风险 2008 年末、 2009 年末、 2010 年末， 母公司资产负债率分别为 60.8

9、9%、 58.89%、63.06%，流动比率分别为 0.69、0.75、0.64，速动比率分别为 0.44、0.47、0.45。公司负债结构不尽合理，流动负债比例较高，给公司偿债能力带来一定的风险。 发行人提请投资者对本公司的上述重大事项予以特别关注， 并仔细阅读招股意向书“第四节、风险因素”全文。 北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-5 目目 录录 重重 大大 事事 项项 提提 示示 . 3 一、股东持有股份自愿锁定承诺 . 3 二、滚存利润的分配安排 . 3 第一节第一节 释释 义义 . 9 第二节第二节 概概 览览 . 13 一、发行人简介 . 13 二、控股股东及实际控制人简

10、介 . 19 三、主要财务数据 . 19 四、本次发行情况 . 20 五、募集资金主要用途 . 21 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 22 一、本次发行的基本情况 . 22 二、发行有关当事人的基本情况 . 23 三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系 . 25 四、发行预计重要时间表 . 26 第四节第四节 风险因素风险因素 . 27 一、市场风险 . 27 二、新增设备产能不能及时消化的风险 . 28 三、财务风险 . 28 四、人力资源风险 . 29 五、实际控制人控制的风险 . 29 六、汇率波动风险 . 29 七、募集资金投资项目风险 . 30 八、原材料价格波动风险

11、. 30 九、净资产收益率下降的风险 . 31 十、安全风险 . 31 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 32 北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-6 一、发行人概况 . 32 二、发行人改制重组情况 . 32 三、发行人的独立运行情况 . 34 四、发行人股本形成及其变化 . 36 五、公司设立以来重大资产重组情况 . 40 六、发起人或股东出资及设立后历次评估及验资情况 . 40 七、发行人的股权及组织结构图 . 41 八、发行人控股、参股公司情况 . 45 九、发行人主要股东、实际控制人及其控制的企业情况 . 45 十、发行人股本情况 . 47 十一、发行人员工及

12、其社会保障情况 . 49 十二、持股 5%以上主要股东及董事、监事、高级管理人员的重要承诺 . 51 第六节第六节 业务与技术业务与技术 . 52 一、发行人主营业务、主要产品情况 . 52 二、行业基本情况 . 53 三、发行人在行业中的竞争地位 . 73 四、主营业务情况 . 81 五、主要固定资产与无形资产 . 101 六、公司拥有的特许经营权的情况 . 107 七、发行人生产技术情况 . 108 八、境外经营情况 . 114 九、产品质量控制情况 . 115 第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易 . 118 一、同业竞争 . 118 二、关联交易 . 119 第八节第八节

13、 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 . 128 一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介 . 128 二、公司现任董事、监事的提名和选聘情况 . 132 三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况 . 133 北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-7 四、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员在发行前对外投资情况 . 134 五、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员报酬情况 . 134 六、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员兼职情况 . 135 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系 . 135

14、 八、激励、稳定高管人员及核心技术人员的措施 . 135 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员任职资格 . 136 十、近三年董事、监事、高级管理人员发生变动情况 . 136 第九节第九节 公司治理公司治理 . 138 一、发行人三会运作情况 . 138 二、独立董事制度建立健全及运行情况 . 142 三、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 . 144 四、公司近三年不存在违法违规行为 . 145 五、公司近三年不存在资金被违规占用情况 . 145 六、公司内部控制制度情况 . 145 第十节第十节 财务会计信息财务会计信息 . 147 一、财务报表 . 147 二、财务报表的编制基础、

15、合并报表范围及变化情况 . 162 三、主要会计政策和会计估计 . 163 四、税项 . 176 五、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 . 176 六、最近一期期末主要资产情况 . 177 七、最近一期期末主要债项情况 . 182 八、所有者权益变动情况 . 186 九、资产减值损失情况 . 187 十、报告期内现金流量情况 . 187 十一、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项 . 188 十二、主要财务指标 . 189 十三、资产评估与验资情况 . 190 十四、原始财务报表与申报财务报表差异的说明 . 193 北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-8 第十一节

16、第十一节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 195 一、财务状况分析 . 195 二、盈利能力分析 . 214 三、资本性支出分析 . 229 四、财务状况和盈利能力的趋势分析 . 230 第十二节第十二节 业务发展目标业务发展目标 . 232 一、发行人发展战略 . 232 二、发行当年和未来两年的发展计划 . 232 三、制定上述计划所依据的假设条件及困难 . 235 四、上述业务发展计划与发行人现有业务之间的关系 . 237 第十三节第十三节 募集资金运用募集资金运用 . 238 一、本次发行募集资金总量及依据 . 238 二、本次募集资金项目实施的背景 . 239 三、拟投资项目市

17、场前景分析 . 243 四、募集资金投资项目简介 . 245 五、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的整体影响 . 254 第十四节第十四节 股利分配政策股利分配政策 . 255 一、股利分配政策 . 255 二、报告期股利分配情况 . 255 三、发行前滚存利润的安排 . 256 第十五节第十五节 其他重要事项其他重要事项 . 257 一、信息披露和投资者服务的责任机构和相关人员 . 257 二、重要合同 . 257 三、对外担保事项 . 262 四、其他重要事项 . 262 第十六节第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明明 . 264

18、 第十七节第十七节 附录和备查文件附录和备查文件 . 272 一、备查文件 . 272 二、查阅地点及时间 . 272 北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-9 第一节第一节 释释 义义 在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 一、通用一、通用词语词语 公司、本公司、发行人、 股份公司、 盛通印刷、盛通股份 指 北京盛通印刷股份有限公司 盛通彩印 指 北京盛通彩色印刷有限公司，为本公司前身 香港盛通 指 香港盛通彩色印刷有限公司，为本公司控股子公司 海恒投资 指 深圳市海恒投资有限公司 本招股意向书 指 北京盛通印刷股份有限公司首次公开发行股票招股意向书 社会

19、公众股、A 股 指 发行人根据本招股意向书向社会公开发行的面值为 1 元的人民币普通股 本次发行 指 北京盛通印刷股份有限公司本次对社会公众发行 3,300 万股 A股的行为 上市 指 本次发行股票在证券交易所挂牌交易的行为 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐人、主承销商 指 招商证券股份有限公司 发行人律师 指 北京市大成律师事务所 发行人会计师 指 中准会计师事务所有限公司 承销团 指 以招商证券股份有限公司为主承销商组成的本次 A 股发行的承销团 公司法 指 中华人民共和国公司法 （2006 年 1 月 1 日开始施行） 证券法 指 中华人民共和国证

20、券法 （2006 年 1 月 1 日开始施行） 新会计准则 指 企业会计准则 （2006 年颁布） 公司章程 指 北京盛通印刷股份有限公司章程 报告期 指 2008 年度、2009 年度、2010 年度 报告期末 指 2008 年 12 月 31 日、2009 年 12 月 31 日、2010 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-10 WTO 指 World Trade Organization，世界贸易组织 新华社 指 新华通讯社 人教社 指 人民教育出版社 外研社 指 外语教学与研究出版社 三联书店 指 生活.读书.新知三联书店 俄罗斯欧

21、玛公司 指 Zao Olma Media Group 俄罗斯如萨公司 指 Rso “ASA” Regional Public Organization 俄罗斯阿凯姆公司 指 Arkaim Publishing House 意大利蒙塔多莉公司 指 MONDADORI PRINTING SPA 德国诺曼公司 指 Naumann & Goebel Verlagsgesellschaft mbH 瑞典伊卡公司 指 ICA Bokforlag/Forma Books AB 丹麦爱格蒙特公司 指 Egmont Serieforlaget A/S 德国海德堡 指 德国海德堡印刷机械股份有限公司 德国科尔布斯

22、 指 KOLBUS GmbH & Co. KG 瑞士马天尼 指 瑞士马天尼机械有限公司 日本三菱 指 日本三菱重工业株式会社 晨鸣纸业 指 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 岳阳纸业 指 岳阳纸业股份有限公司 金光林浆 指 金光林浆纸业贸易(北京)有限公司 二、专业词语二、专业词语 出版物 指 指以传播文化和知识为目的的媒体,分为书籍、期刊、报纸和电子传播产品（电子出版物）等种类。 平版胶印技术 指 印版图文部分和空白部分几乎在同一平面上，图文部分亲油疏水，空白部分亲水疏油，印版上的图文先印在中间载体（橡皮滚筒）上，再转印到承印物上的间接印刷方式，具有印刷精度高、制版速度快的特点 凸版印刷技术 指

23、 印版图文部分凸起，并在同一平面上，空白部分凹下，并将图文部分的油墨印在承印物上的直接印刷方式 凹版印刷技术 指 印版空白部分凸起，并在同一平面上，图文部分凹下，且通过控制凹下部分的面积和深浅，来实现印品阶调层次及密度变化的直接印刷方式，适合大批量生产 PS 版制版技术 指 通过对 PS 版（预涂感光版）进行晒版曝光，将传统胶片（菲林）上图文信息转移到 PS 版（预涂感光版）上，然后再经过显影、北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-11 冲洗、封胶得到胶印印版的一种传统制版方法 CTP 版制版技术 指 利用计算机将所需复制的图文信息，直接输出在光敏或热敏印刷版材上进行曝光，然后经过显影

24、、冲洗、封胶得到胶印印版的制版技术 胶印机 指 圆压圆形印刷机的一个种类。按照间接印刷原理，印版通过胶皮布转印滚筒将图文转印在承印物上进行印刷的印刷机。按印刷条件和基本印刷方法不同，可分为单张纸自动平面胶印机和卷筒纸高速轮转胶印机；按印刷色数不同，可分为单色机、双色机、四色机、六色机和八色机等；按印刷纸张不同，可分为四开机、对开机、全张机和双全张机等。 平张机 指 单张纸胶印机 商业轮转印刷机 指 简称商轮，区别于报业轮转印刷机，是能够印刷 175 线/英寸以上的彩色精细印品的卷筒纸胶印机 色彩管理 指 在整个制版、印刷流程中，保持色彩在各种设备、材料、过程上传递的一致性，真正做到色彩“所见即

25、所得” 文件管理 指 印前参与客户文件采集、处理、创意设计等工作，使其更适用于公司的印刷流程 快速印品 指 对时效性要求较高的印品，如期刊杂志、报纸、商业宣传资料等 精装图书 指 具有硬壳壳面的图书，在书的封面和书芯的脊背、书角上有各种造型加工，工艺程序相对较多、做工精美、适合收藏 DM 指 各种商业机构用于宣传及促销的直递材料（Direct Mail） 印张 指 一张对开纸印刷两面，为计算出版物篇幅的单位，又称对开张 纸令 指 500 张全开纸 色令 指 1 纸令纸单面印刷 1 色，是平版胶印印刷的基本计量单位 色饱和度 指 在打印输出的一个点内色彩的充满程度 对比度 指 一幅图像中明暗区域

26、最亮的白和最暗的黑之间不同亮度层级的测量，差异范围越大代表对比越大，差异范围越小代表对比越小 亮度 指 颜色的一种性质，或与颜色多明亮有关系的色彩空间的一个维度。在印刷行业，亮度被定义来反映人类的主观明亮感觉。色饱和度、对比度、亮度是反映色彩的三个指标 打样 指 制成的印版，装在打样机上进行试印。打样要正确地再现原版的阶调层次和色彩。打样是出版物印刷的一个重要工序 规矩 指 单张纸胶印机的纸张定位部件 跨图 指 跨页图片 拖花 指 印刷品表面有划痕 北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-12 槽位 指 精装书壳的封面、封底与书背连接部分被压下的凹槽 环衬 指 连接书芯和封皮的衬纸 飘口

27、 指 精装书壳超出书芯切口的部分 CIP3 指 Cooperation for Integration of Prepress,Press,Postpress，是一个国际合作组织。该组织的目的是对印前、印后、印刷数字化控制进行规范和制定标准，为数字化图像处理、印刷加工创造条件。每个印品的生产控制可以生成一个 CIP3 规定文件，对全流程进行控制 北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-13 第二节第二节 概概 览览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、发行人简一、发行人简介介 （一）公司基本情况 1、公司名称：北京盛通印刷股份有限公司

28、 英文名称：Beijing Shengtong Printing Co.,Ltd. 2、法定代表人：贾春琳 3、注册资本：9,900 万元人民币 4、股份公司成立时间：2007 年 5 月 29 日 5、注册地址：北京市北京经济技术开发区兴盛街 11 号 6、邮政编码：100176 7、电 话：010-67871609 8、传 真：010-67892277 9、互联网网址： 10、电子邮箱：IR 11、公司经营范围：许可经营项目：出版物印刷、装订；其他印刷品印刷、装订；商标印刷；普通货物运输。一般经营项目：广告制作；销售纸张、油墨；货物进出口、技术进出口、代理进出口。 （二）业务情况 本公司主

29、要从事全彩出版物综合印刷服务， 并定位于出版物和商业印刷的高端市场，主要承印大型高档全彩杂志、豪华都市报、大批量商业宣传资料等快速印品以及高档彩色精装图书。其中，快速印品具有时效要求高、生产周期较短、北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-14 生产周期稳定的特点；精装图书具有时效要求相对低、工艺环节多、生产周期较长的特点。公司具体的服务内容包括参与选题、创意设计、软件技术支持、文件管理、印前制版、印刷、装订、封装、短距离物流、仓储等。 公司地处京、津环渤海地区，该地区为我国重要的政治、经济、文化中心，仅北京一处，就集中了全国约 40%的出版社、1/3 的杂志社，具备丰富的客户资源，这些

30、有利因素带动了北京书刊出版印刷市场的繁荣。根据中国印刷工业协会书刊印刷专业委员会、 北京印刷协会和中国人民解放军印刷协会联合统计的 2009年度出版物印刷行业资料，盛通印刷在其统计的 133 家企业中，经济效益综合指数排名第四、营业收入排名第六，在北京地区利润总额排名第一。 自设立以来，公司始终坚持“专业、高效、服务、创新”的经营理念，以“为读者奉献最为精美书籍”为宗旨，为客户提供整体出版物印刷服务解决方案，目前公司拥有国际先进的商业印刷设备、严整的印刷工艺流程和精细化管理体系，设备配套能力处于国际领先水平，具备全年全天候连续生产能力。公司承印的精装图书已得到国内外用户的认可， 并在全国的快速

31、商业印刷市场中拥有突出的印刷和装订产能，公司承印的彩色期刊品种在中国邮政发行畅销期刊（2009 年度）中占比近 20%，在市场中具有较大的影响力。 公司屡获殊荣， 连续两届在中国出版政府奖评选中获得中国新闻出版总署授予的出版物印刷行业最高荣誉“中国出版政府奖之印刷复制奖” ，印刷质量获得政府部门的肯定。北京质量协会印刷分会 2008 年度、2009 年度、2010 年度授予公司质量管理十佳企业； 2010 年北京印刷协会和北京新闻出版局授予公司诚信企业。多家出版社把公司评为指定印刷企业和最佳合作伙伴。在奥运会、世博会、建国六十周年国庆等国家大型活动中， 公司与出版社合作为社会提供了丰富的印刷产

32、品和服务。 在全国十万多家印刷企业中公司连续三年被中国印刷技术研究所印刷经理人杂志评为中国印刷百强企业。 （三）主要竞争优势 先进的印刷设备、精湛的印刷工艺、高效率的生产能力、专业化的服务是印刷行业的竞争要素。与主要竞争对手相比，公司具备下列竞争优势： 1、长期稳定的客户群体及市场优势 北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-15 出版单位对质量和服务的要求较高，一旦建立对印刷企业品质和服务的信任，通常就会保持与印刷企业较高的合作粘合度，在业务合作中建立多层次的紧密联系，从而形成长期稳定的合作关系。 自设立以来，公司始终定位于高端彩色期刊及精装图书印刷，逐渐形成了一批长期稳定的客户群体，

33、且多为全国知名的出版社、传媒公司和海外大型出版集团，如新华社瞭望周刊社、北青传媒集团、人民教育出版社、外语教学与研究出版社（外研社） 、中国少年儿童新闻出版总社、三联书店、中国地图出版社、中国电力出版社、中国铁道出版社、中国纺织出版社、北京师范大学出版社等几十家大型出版社、传媒公司，主要承担如瞭望 、 瞭望东方 、 环球 、 财经国家周刊 、 证券市场周刊 、 南风窗 、 VISTA 看天下 、 理财周刊 、 昕薇 、嘉人 、 健康之友 、 心理月刊 、 都市主妇 、 商界时尚 、 旅伴 、 汽车之友 、 第五频道 、 兵器知识 、 妈咪宝贝 、 型男志等近 170 种大型彩色期刊杂志的长期印

34、刷任务。 公司出口的精装图书在俄罗斯、欧洲等海外市场赢得了良好的声誉。公司已与俄罗斯欧玛公司、俄罗斯如萨公司、德国诺曼公司、瑞典伊卡公司、丹麦爱格蒙特公司为代表的欧洲多家出版集团建立了良好的合作关系，出色的产品质量、交货能力和优质服务都受到了国内外客户的充分肯定。 在商业宣传印刷方面，公司常年承担新东方学习、地产、红地产、户外、机场广告、乐友达康等商业广告和中国移动的全球通、动感地带等大型企业宣传资料的印刷任务，同时还为北京地区家乐福、物美、易初莲花等多家大型超市承担其 DM（直邮）广告、招贴、海报、购物指南等各种印品。 2、设备领先优势 公司拥有国际先进水平的印刷及配套设备， 在印刷数字化应

35、用方面处于行业领先地位，主要设备都配有 CIP3 接口，整个生产流程实现了数字化管理。其中，公司印前 CTP 设备主要来自于美国柯达、德国海德堡，印刷设备主要来自于美国高斯、德国海德堡，装订设备主要来自于瑞士马天尼等国际知名厂商，具体设备的优越性能如下： （1）CTP 制版技术是国内外印刷业制版技术发展的方向，CTP 技术的应用北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-16 也代表着企业数字化技术的水平。公司是北京地区最早一批使用 CTP 设备制版的企业， 2008 年至今相继购置二套柯达超胜超大幅面 CTP 直接制版系统、 一套柯达全胜 800CTP 直接制版系统， 并拥有海德堡直接制版

36、系统 （CTP Topsetter PF102） ，公司 CTP 用版使用量每年超过 20 万平方米，在国内印刷企业中名列前茅。 （2）公司配备 4 台八色大型商业轮转印刷机，其中包括两条美国高斯Sunday2000/24 宽幅面商业轮转生产线，其生产效率是普通轮转生产线的两倍，而单位生产能耗却仅却相当于普通商业轮转机的一半左右， 可有效满足高档彩色期刊及商业宣传品印刷及时、制作精美的要求。公司高斯 Sunday2000/24 宽幅面商业轮转生产具有多种技术优点和辅助配置，如无缝橡皮技术、无耳廓折页机、最新的 ECO COOL 烘箱、 全自动套印系统、 全自动色彩控制系统、 全自动上纸系统、无

37、轴传动、自动装版系统、全自动供墨系统并带油墨计量，可以独立运行四个单元完成 24P 生产。截至目前，公司是国内最早拥有高斯 Sunday 2000/24 型宽幅高速商业轮转印刷机的企业之一。 （3）公司配备 7 台单张胶印机，包括八色机 2 台、五色机 2 台、四色机 3台。海德堡八色平张印刷机(SM102-8-P)是其中最先进、自动化程度最高的机型，配备海德堡专有的翻转印刷模式和加强型飞达收纸，以及自动装版装置、自动清洗橡皮布装置、自动洗墨辊装置和串墨辊冷却装置，可使印刷机速度大幅提高，从而提高生产效率。在此基础上公司应用 10 微米调频加网和六色高保真的印刷技术，使得印刷品质量如同照片一样

38、色彩饱和、层次细腻。 （4）公司积极开展印刷数字化应用和自动化控制，通过 GMG 色彩管理软件工具、CIP3 油墨预置文件系统、GMI 和 QTI 闭环色彩管理体系形成系统集成，对印刷过程进行自动化控制，可减少印刷前准备（试印）的浪费和时间，减少不同技术工人的人为变化和人眼疲劳对颜色敏感性降低的影响， 提高水墨平衡调节效率，在 ISO12647-2 的标准下真正构成闭环色彩管理，稳定地生产出高质量的彩色产品。 （5）2010 年 9 月，公司安装了两条商业印刷龙骨传输系统，成为国内最早将龙骨传输系统引入商业轮转印刷流程的印刷企业之一。龙骨传输系统能高效、快捷的将从印刷机输出的书帖同步、安全、可

39、靠的运输到指定地点，并通过后续的打捆机，安全、有序的存放书帖，大大地提高了生产效率，减少人工和降低运北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-17 送损耗。 （6）公司拥有强大的印后系统，能够确保长线产品和短线产品的印后服务。公司配备 3 条马天尼高速骑马订联动线、2 条海德堡高速骑马订联动线、3 条马天尼胶钉联动线和 1 条马天尼精装联动线， 以及马天尼锁线机、 皮壳机、 打捆机，斯洛克书背胶钉机等。高速骑马订联动线均配有图文检测功能，有效解决装订过程中的多贴、少贴、掉头等问题；其中，马天尼皇冠 C-12 机器速度可达 12000转/小时，装订产品尺寸可达到 24 英寸的大幅面。 公司募

40、集资金拟投资购买的印刷设备也全部向国际主流印刷设备生产商进口。设备到位后，公司可进一步实现东区印刷服务基地的规模化、现代化生产，满足不断增长的快速印品和精装图书需求。 3、精细化生产管理优势 公司通过推进精细化管理，加强内部细节控制和流程设计，实施 6S 工作标准，即 Seiri（整理） 、Seiton（整顿） 、Seiso（清扫） 、Seiketsu（清洁） 、Safety（安全） 、Shitsuke（素养） ，实施系统的构建和优化，实现了印刷的高品质和高效率。公司执行的内部质量标准高于行业标准，如：公司规定精细印刷品的套印允许误差0.05mm，而行业标准规定为允许误差0.1mm；公司规定

41、A 级铜版纸印刷品上光后表面光泽度应比未经上光的增加 40%以上，而行业标准规定应增加 30%以上等。 公司自主研发了适合自身业务管理特点的 ERP 系统，将 IT 技术深入应用在生产管理中，使公司各部门及时准确地了解生产进度、指令信息以及生产设备负荷情况，提高整体运营效率，最终确保客户的每个订单能按时保质保量完成，进一步提高公司的综合竞争力。在高效的流程管理下，公司各生产部门生产效率优于行业平均水平，如 2007 年公司刷新单班（12 小时）换版记录，实现单班（12小时）换版 30 套（指 120 块） ，远远超出行业单班换版 7-8 套（指 28-32 块）的平均水平；2009 年公司继续

42、刷新单班（12 小时）换版记录，实现单班（12 小时）换版 54 套（指 216 块） 。2009 年高斯 SUNDAY2000 轮转机实现单班产量 72 万印张（24P）的行业记录，远远超过行业单班 60 万印张（16P）的平均水平，为公司创造了良好的经济效益。 北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-18 4、综合服务优势 目前， 公司已实现从传统的出版物印刷加工企业向全彩出版物综合印刷服务企业的转变， 公司构建了约百人的印前技术服务团队， 除为客户提供传统的制版、印刷、装订服务外，已介入到参与选题、创意设计、软件技术支持、文件管理、封装、仓储、短距离物流等环节。公司印前技术服务团队

43、通过将服务内容嵌入到客户工作环境和流程中，深入了解客户需求，实现与客户紧密、高效、便捷的沟通与合作，为客户提供全面优质的印刷解决方案，不断保持和提高公司与客户的粘度。 公司在主要用户的工作场所安装了数码设备和软件， 并有专业技术人员定期在现场提供专业的印前服务。对于外地的用户还通过远程屏幕软打样技术，和用户时时配合工作。公司定期为客户开展专业的技术讲座，协助客户提高美编人员和广告销售人员的专业能力，不断增强对用户的综合服务能力。 5、人才优势 公司通过引入国际先进的印刷技术和印刷设备， 培养了一批经验丰富的机长和操作工程师，并积累了丰富的快速印品和精装图书的综合服务和生产管理经验。目前，公司大

44、型商业轮转印刷机、单张纸胶印机等聘用的印刷机长大多具有近 10 年的印刷机器操作经验，熟悉印刷设备的特性和生产工艺特点，能够精准地控制设备，有利于降低公司的意外损失和调试成本。 公司注重熟练技术工人的培养。作为知名的民族印刷品牌，公司通过合理的薪酬、有效的奖惩机制、年轻富有朝气的文化氛围吸引了大量印刷人才。考虑到募集资金项目的人才需求，公司还在现有生产线上预留了一定数量的人员，通过以老带新的方式进行业务培训，为募集资金项目积极储备人员。 6、区位优势 环渤海地区是全国的出版中心，形成了出版物印刷为主的印刷行业特色。北京作为亚洲重要的文化中心和国际化大都市，集中了全国约 40%的出版社、1/3的

45、杂志社，出版物印刷需求量大。 此外，公司地处北京经济技术开发区，北京市便捷的国内、国际交通，有利于公司承接国内、国际业务。 北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-19 7、环保优势 “安全、低碳、健康、环保”是未来印刷发展的主题。公司富有环保意识，2009 年 6 月获得 ISO14001 环境管理体系认证，首批加入了北京绿色印刷产业技术创新联盟，荣获北京印刷协会 2010 年北京节能减排标兵印刷企业。印刷业被定义为都市工业，公司积极使用环保油墨、环保纸张、环保印前物料，如采购环保树脂油墨、晒版时采用环保的药水冲洗等。节能、低碳的理念融入在盛通印刷厂房设计施工和设备的选型中，如高斯 S

46、unday2000/24p 宽幅高速商业轮转机所用烘箱 ECLOCOOL 使用的二次燃烧技术，以及海德堡对开八色平张机的水冷装置，有利于生产的高效清洁和节能降耗。 二二、控股股东及实际控制人简介控股股东及实际控制人简介 公司控股股东和实际控制人为栗延秋女士。截至本招股意向书签署之日，栗延秋女士持有公司 3,825 万股，占发行前公司总股本的 38.64%；贾子裕、贾子成分别持有公司 5.68%的股份，贾子裕、贾子成享有的股东权利由其法定监护人栗延秋代为行使。栗延秋持有和控制发行人 50%股份的表决权。 栗延秋女士的基本情况详见本招股意向书第五节 “发行人基本情况” 之 “九、发行人主要股东、实

47、际控制人及其控制的企业情况”之“（二）控股股东及实际控制人”。 三三、主要财务数据、主要财务数据 以下数字摘自中准会计师事务所有限公司出具的 “中准审字 （2011） 1013 号”审计报告。 （一）合并资产负债表主要数据 单位：元 项目项目 20102010- -1212- -3 31 1 20092009- -1212- -31 31 20082008- -1212- -31 31 流动资产 209,832,635.82 168,627,939.39 132,566,835.10 固定资产 338,082,451.20 187,572,271.53 198,563,094.71 在建工程

48、27,620,211.71 60,123,004.45 29,079,030.18 资产总额 593,536,808.33 433,975,324.02 378,129,577.60 流动负债 328,757,409.33 224,718,483.13 192,891,285.51 负债总额 374,277,892.21 255,424,298.46 230,413,582.98 股东权益 219,258,916.12 178,551,025.56 147,715,994.62 北京盛通印刷股份有限公司 招股意向书 1-1-20 （二）合并利润表主要数据 单位：元 项目项目 20102010

49、年度年度 20092009 年度年度 20082008 年度年度 营业收入 449,390,372.93 316,906,206.09 274,461,062.32 营业利润 54,065,409.40 40,998,026.51 32,699,391.28 利润总额 55,888,792.29 41,158,403.51 32,811,359.34 净利润 41,817,216.64 30,835,962.74 24,643,260.85 （三）合并现金流量表主要数据 单位：元 项目项目 20102010 年度年度 20092009 年度年度 20082008 年度年度 经营活动产生的现金流

50、量净额 118,202,694.98 68,011,509.05 56,086,774.55 投资活动产生的现金流量净额 -110,071,333.58 -41,190,497.83 -87,857,889.96 筹资活动产生的现金流量净额 11,052,309.45 -18,484,824.32 25,699,379.87 现金及现金等价物净增加额 19,137,004.23 8,337,964.56 -6,281,626.70 （四）主要财务指标 财务指标财务指标 20102010 年度年度/ / 20102010 年末年末 2002009 9 年度年度/ / 20092009 年末年末