国力股份：国力股份首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF

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1、科创板风险提示：科创板风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市， 该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点， 投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 （江苏省昆山开发区（江苏省昆山开发区西湖路西湖路 2828 号）号） 首次公开发行股票并在科创板上市首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书招股说明书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路（深圳市福田区福田街道福华一路 111111 号）号） 昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-

2、1 声明声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连

3、带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失

4、的，将依法赔偿投资者损失。 昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2 发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 2,389 万股，本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币元 发行日期 2021 年 8 月 31 日 上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后的总股本 9,539 万股 保荐人（主承销商） ： 招商证券股份有限公司 招股说明书签署日期： 2021 年 9 月 6 日 昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作

5、出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项： 一、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险一、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 （一）经营业绩波动的风险（一）经营业绩波动的风险 报告期各期，公司的营业收入分别为 37,260.34 万元、33,184.85 万元和40,477.82 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-1,583.83 万元、1,781.12 万元和 4,642.66 万元，经营业绩波动较大。2019 年度营业收入金额下降，主要原因包括：受贸易摩擦影响，公司境外客户销售收入下降； 我国汽车行业受到经济运行形势压力

6、以及消费市场动力不足影响，同时新能源汽车行业受到补贴政策进一步退坡影响整体呈弱势增长， 公司新能源汽车领域销售收入下降。 公司业绩受到宏观经济政治环境、 自身经营战略和技术水平以及下游客户需求等多种因素影响，如未来外部经营环境发生重大变化、公司新产品、新技术研发不达预期、全球新冠疫情进一步蔓延，都将会对公司经营业绩产生不利影响。 （二）新能源汽车应用领域业绩下降风险（二）新能源汽车应用领域业绩下降风险 公司的主要产品之一陶瓷高压直流接触器主要应用于新能源汽车领域。 报告期各期，公司新能源汽车及充电设施领域销售金额分别为 15,216.77 万元、10,940.32万元和11,624.54万元，

7、 占主营业务收入的比例分别为41.66%、 34.09%和 30.23%，占比逐年下降。其中 2019 年金额下降较多，主要原因是新能源汽车行业受到补贴政策进一步退坡影响，整体呈弱势增长，公司下游整车厂商普遍采取了放缓生产节奏的策略，导致该领域收入同比下降 28.10%。 新能源汽车补贴政策的退坡在短期内对新能源汽车市场产生了较大的负面影响，2019 年我国新能源汽车销量首次出现回落，同比下滑 4.0%；随着补贴政策延长至 2022 年且退坡幅度减小，以及国家新能源汽车产业未来发展战略的推动，2020 年我国新能源汽车销量同比增长 10.9%，销量有所回暖；但如下游市场需求或行业政策等发生重大

8、不利的变化， 可能导致公司面临新能源汽车领域的销昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 售收入下滑的风险。 如未来国家逐步取消对新能源汽车财政补贴， 将进一步压缩新能源汽车产业链的利润空间，整车厂商可能通过降低零部件采购价格来降低成本，从而对公司经营业绩产生不利影响。 （三）下游应用领域拓展风险（三）下游应用领域拓展风险 电子真空器件产品下游应用领域众多，不同应用领域对产品的特性、功能、技术和工艺等要求存在较大差异。报告期内，公司产品的下游应用领域主要为新能源汽车及充电设施、传统能源、半导体设备制造、航天航空及军工、光伏风能及储能、安检、辐照等行业，上述应用领域的销售收入合计占主

9、营业务收入比例分别为 94.03%、93.60%和 90.85%。但公司目前规模较小，在新能源汽车领域，宏发股份等企业占据国内大部分市场份额，公司市场占有率较小；在半导体设备制造领域，准入认证周期较长，相较于国外竞争对手需要一定时间克服行业准入认证周期的壁垒；公司产品的细分市场和应用领域较多，而公司整体经营规模较小， 同时开拓多个领域可能面临无法有效配置现有资源，导致市场开拓不及预期的风险。 （四四）海海外销售的风险外销售的风险 公司产品外销出口至美国等多个国家和地区。报告期各期，公司外销收入分别为 15,128.68 万元、9,846.41 万元和 8,727.96 万元，占当期主营业务收入

10、的比重分别为 41.42%、30.69%和 22.70%，公司外销收入逐年下降。海外市场尤其是美国市场是公司重要的收入来源。影响外销收入规模的因素较为复杂，境外市场的政治及经济环境、贸易政策的变化存在不确定性，如相关国家通过加征关税等方式提高贸易壁垒、提高交易成本，可能导致公司出口业务受到不利影响，进而影响公司的经营业绩。 报告期各期，公司对主要客户GIGAVAC的销售收入分别为10,094.63万元、6,773.08万元和5,018.76万元，占当期主营业务收入的比例分别为27.09%、20.41%和12.40%，呈逐年下降趋势，主要是受贸易摩擦以及新冠疫情影响。2018年9月，GIGAVA

11、C被美国上市公司Sensata收购。如未来Sensata根据自身经营策略对GIGAVAC业务布局进行重大调整，可能影响GIGAVAC与公司的业务合作，对公司经营造成不利影响。 昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 （五五）原材料价格波动风险）原材料价格波动风险 发行人生产所需原材料主要为金属零件、焊料、瓷件以及线圈等，其中，金属零件和线圈的采购成本受铜价等金属价格影响较大。报告期内，材料成本占主营业务成本的比例约占 70%以上，为生产成本中的重要组成部分，原材料价格的波动会直接影响发行人的经营成本，如果未来原材料价格出现较大幅度上涨，可能对发行人的盈利能力构成不利影响。 以 2

12、020 年为例，假设公司营业成本中直接人工和制造费用不变，原材料采购价格变动影响营业成本中直接材料成本，按照全部原材料同时变动 5%、10%、15%的幅度进行测算，对利润总额影响的敏感性分析如下： 单位：万元 项目项目 原材料采购价格变动原材料采购价格变动幅幅度度 5 5% % 1 10%0% 15%15% 对利润总额的影响金额 832.26 1,664.52 2,496.78 比例（%） 5.49 10.98 16.47 由上表可见，原材料采购价格变动对公司利润总额的影响较大，如果全部原材料采购价格同时上升或下降 5%、10%、15%，则 2020 年度利润总额将减少或增加 5.49%、10

13、.98%、16.47%。 （六六）毛利率下降的风险）毛利率下降的风险 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为 46.25%、44.16%和 43.90%。如未来市场竞争加剧，产品销售价格和采购成本出现重大不利变化，公司未能持续提升研发创新能力、继续优化工艺、降低生产成本、提高产品附加值，公司将面临毛利率下降的风险。此外，公司不同类别及型号的产品毛利率存在一定的差异，若公司产品结构发生重大变动，毛利率较低的产品占比上升，将导致公司整体毛利率水平出现下降的风险。 以 2020 年为例，假设公司营业收入规模不变，但毛利率出现一定程度的下降，按 5%、10%、15%的下降幅度进行测算，对利润总额的敏感性

14、分析如下： 单位：万元 项目项目 毛利率下降幅度毛利率下降幅度 5%5% 10%10% 15%15% 对利润总额的影响金额 -2,023.89 -4,047.78 -6,071.67 比例（%） -13.35 -26.70 -40.05 昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-6 由上表可见，毛利率变动对公司利润总额的影响较大，如果毛利率下降5%、10%、15%，则2020年度利润总额将减少13.35%、26.70%、40.05%。 （七七）产能利用率下降的风险产能利用率下降的风险 报告期各期，公司各产品产能利用率如下： 单位：% 产品类型产品类型 20202020 年年度度 201

15、92019 年度年度 20182018 年度年度 陶瓷高压直流接触器 83.01 54.22 84.00 接触点组 40.04 55.38 73.87 陶瓷高压真空继电器 106.66 88.18 94.71 真空交流接触器 92.74 73.15 69.15 陶瓷真空开关管 89.45 79.74 70.97 陶瓷真空电容器 67.73 50.71 89.69 真空有源器件 88.42 75.26 84.30 报告期各期，公司主要产品的产能利用率波动较大，其中：陶瓷高压直流接触器产能利用率分别为 84.00%、54.22%和 83.01%，2019 年度较低主要是因为当年新能源汽车行业整体呈

16、弱增长，公司下游客户需求量减少，导致陶瓷高压直流接触器销量大幅下降；接触点组产能利用率分别为 73.87%、55.38%和 40.04%，呈逐年下降趋势， 主要是因为 2019 年度受贸易摩擦影响以及 2020 年度受新冠疫情影响，公司境外客户 GIGAVAC 采购量减少；陶瓷真空电容器产能利用率分别为89.69%、50.71%和 67.73%，2019 年度较低主要是受贸易摩擦影响，客户 ABB、ADTEC Plasma Technology Co.,Ltd 需求量减少。若未来公司因下游市场需求萎缩、竞争加剧或者市场推广效果不及预期等因素，无法实现销量的稳步增长，公司产品的产能利用率存在下降

17、的风险。 （八八）研）研发与发与技术创新不及预技术创新不及预期期的的风险风险 电子真空器件是电子产品及电子信息产业的重要组成部分， 其技术水平直接决定电子信息产品的质量与性能， 产品的性能和可靠性是下游客户在选择供应商时的关键考量因素。随着下游应用领域的不断扩展和终端产品的更新迭代，研发与技术创新能力对企业的经营发展至关重要。报告期各期，公司研发费用分别为2,985.22 万元、4,791.91 万元和 4,487.23 万元，研发费用率分别为 8.01%、14.44%和 11.09%；剔除医源医疗后，公司研发费用金额分别为 2,985.22 万元、2,673.75 万元和 2,807.76

18、万元，研发费用率分别为 8.01%、8.06%和 6.94%。未来公司如果不能持续提升研发创新能力， 新产品的开发和技术升级优化不能及时昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-7 满足客户及市场需求，可能对公司业绩增长和未来经营造成不利影响。 （九九）重大诉讼的风险）重大诉讼的风险 2020 年 3 月，飞利浦在美国伊利诺伊州提起诉讼，将 GL Leading 及其员工、国力科技和医源医疗列为共同被告。医源医疗曾为公司的控股子公司，主要从事医疗影像设备用球管（以下简称“医用 CT 球管” ）及其应用产品的研发和生产，GL Leading 为医源医疗的产品研发提供技术服务。飞利浦认为其

19、商业秘密被用于设计 X 射线管产品， 要求法院发出禁止并要求支付赔偿金，起诉书中并无明确的赔偿数额。 2021 年 4 月，公司收到江苏省苏州市中级人民法院传票，飞利浦向江苏省苏州市中级人民法院提起诉讼，将国力科技和医源医疗列为被告，认为国力科技和医源医疗实施了侵犯其 X 射线球管相关商业秘密的行为， 构成对涉案商业秘密的侵害，请求法院判令立即停止侵害涉案商业秘密的行为，向其连带赔偿经济损失以及为制止侵权行为而支付的合理费用支出共计 5,000 万元。 截至本招股说明书签署日，上述案件尚未开庭审理。 报告期内，医用 CT 球管产品处于研发阶段，占公司收入的比例较小。公司于 2020 年 8 月

20、对外转让了医源医疗的控股权， 不再从事医用 CT 球管业务， 同时，公司已在转让股权时与受让方及医源医疗约定不承担该项诉讼的任何赔偿责任。但如法院作出判决要求国力科技承担赔偿责任且赔偿金额较大，而 GL Leading和医源医疗无力偿付时，可能对公司的财务状况和业绩造成不利影响。 有关投资公司本次发行股份的主要风险载于本有关投资公司本次发行股份的主要风险载于本招股说明书招股说明书“第四节第四节 风险因风险因素素” ，请投资者在做出投资决定前，请投资者在做出投资决定前务必务必仔细阅读该节的全部内容。仔细阅读该节的全部内容。 二二、转让医源医疗控股权导致公司转让医源医疗控股权导致公司2020年净利

21、润大幅增长年净利润大幅增长 2018 年 5 月，公司设立控股子公司医源医疗，持股比例为 67.50%，从事医用 CT 球管的研发与生产业务。 由于医用 CT 球管有较高的技术壁垒，后续开发周期长、持续投入高，为进一步集中公司资源发展主营业务，公司于 2020 年 8 月对外转让医源医疗的控股权，转让之后，医源医疗不再纳入公司合并报表范围。转让医源医疗控股权相关情况请参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况 六、发行人的控股子公司、参股公司情况 （二）参股公司” 。 昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-8 报告期内，医源医疗经审计的主要经营数据如下： 单位：万元 项目项目 202

22、02020 年度年度 20192019 年度年度 2 2018018 年度年度 营业收入 1,315.59 2.48 - 营业利润 -4,780.24 -2,625.46 -212.73 利润总额 -4,779.89 -2,625.46 -212.73 净利润 -4,780.84 -2,624.52 -212.73 扣除非经常性损益后的净利润 -4,889.05 -2,701.40 -235.29 注：以上财务数据经容诚审计。 报告期各期，医源医疗净利润均为负值。2020年8月转让医源医疗控股权后，对公司合并报表归属于母公司所有者净利润的影响较大。 假设公司2020年未转让医源医疗控股权， 模

23、拟测算公司2020年度净利润情况如下： 单位：万元 项目项目 申报报表申报报表 模拟测算模拟测算 归属于母公司所有者的净利润 13,834.89 3,279.42 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 4,642.66 2,238.70 注：申报报表包含医源医疗 2020 年 1-8 月财务数据，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 4,642.66 万元； 模拟测算假定包含医源医疗 2020 年 1-12 月财务数据，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 2,238.70 万元。 转让医源医疗控股权后， 医源医疗 2020 年 9-12 月的经营业绩不再纳入合并报

24、表范围，当期公司主营业务同比增长但主营业务和主要客户未发生重大变化，转让医源医疗控股权是导致公司 2020 年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润大幅增加的重要因素。 三三、财务报告审计截止日后经营情况、财务报告审计截止日后经营情况 （一）财务报告审计截止日后主要财务信息和经营情况（一）财务报告审计截止日后主要财务信息和经营情况 公司本次财务报告审计截止日为 2020 年 12 月 31 日。根据关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引（2020 年修订） 的要求，容诚对公司 2021 年 6 月 30 日合并及母公司资产负债表、

25、2021 年 1-6 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了审阅报告 （容诚专字2021230Z2217 号） 。公司财务报告审计截止日之后经审阅（未经审计）的主要昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-9 财务信息及经营状况如下： 截至 2021 年 6 月 30 日，公司的资产总额为 87,917.38 万元，负债总额为24,807.86 万元，归属于母公司股东权益为 62,345.16 万元。2021 年 1-6 月，公司实现营业收入 21,785.69 万元，较上年度同期增长 36.12%；归属于母公司所有者的净利润 3,412.2

26、1 万元，较上年度同期增长 269.01%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润 3,141.35 万元，较上年度同期增长 410.00%，公司收入与利润均大幅增长，主要原因是 2020 年 1-6 月受新冠疫情影响，公司收入和利润相对较低；2021 年下游客户需求增长，公司业务规模逐步提升。 截至本招股说明书签署日，公司经营模式、主要客户及供应商的构成、税收政策等重大事项未发生重大变化， 公司生产经营的内外部环境不存在发生或将要发生重大变化的情形，公司经营状况和经营业绩未受到重大不利影响。 具体情况请参见本招股说明书 “第八节 财务会计信息与管理层分析 十四、资产负债表日后事项、或有事项

27、及其他重要事项 （三）其他重要事项” 。 （二）（二）20212021年年1 1- -9 9月月预计经营情况预计经营情况 结合公司当期经营状况及在手订单情况，预计公司 2021 年 1-9 月可实现营业收入 30,000 万元至 35,000 万元，较 2020 年 1-9 月增长 13.57%至 32.50%，产品销售收入稳定增长； 预计 2021 年 1-9 月可实现归属于母公司股东净利润 4,500万元至 5,000 万元，较 2020 年 1-9 月下降 60.47%至 56.08%，主要系 2020 年 8月转让医源医疗控股权确认相关投资收益较大所致；预计 2021 年 1-9 月可

28、实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润 4,000 万元至 4,500 万元， 较 2020年 1-9 月增长 77.04%至 99.16%。 上述 2021 年 1-9 月财务数据为公司初步预计数据， 未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。 昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-10 目录目录 声明声明 . 1 1 发行概况发行概况 . 2 2 重大事项提示重大事项提示 . 3 3 一、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险. 3 二、转让医源医疗控股权导致公司 2020 年净利润大幅增长. 7 三、财务报告审计截止日后经营情况. 8 第一节第一节 释义释义 .

29、1515 第二节第二节 概览概览 . 1818 一、发行人及本次发行的中介机构情况. 18 二、本次发行概况. 18 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标. 20 四、发行人主营业务经营情况. 21 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略. 22 六、发行人选择的具体上市标准. 24 七、发行人科创属性符合科创板定位的说明. 25 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项. 25 九、募集资金用途. 25 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 2727 一、本次发行的基本情况. 27 二、本次发行的相关机构. 28 三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系.

30、 30 四、本次发行上市的重要日期. 30 五、本次战略配售情况. 30 第四节第四节 风险因风险因素素 . 3333 一、经营风险. 33 二、财务风险. 37 昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-11 三、技术风险. 39 四、重大诉讼的风险. 40 五、内控风险. 41 六、募投项目实施风险. 41 七、发行失败风险. 42 八、国家秘密泄露的风险. 42 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 4343 一、发行人基本情况. 43 二、公司设立情况. 43 三、报告期内的重大资产重组情况. 56 四、在其他证券市场的上市/挂牌情况. 56 五、发行人的股权结构.

31、56 六、发行人的控股子公司、参股公司情况. 58 七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况 . 65 八、发行人的股本情况. 69 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况. 72 十、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的协议及履行情况. 77 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年变动情况. 77 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的对外投资情况. 79 十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况. 80 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人

32、员薪酬情况. 81 十五、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排. 82 十六、发行人员工及社会保障情况. 82 第六节第六节 业务与技术业务与技术 . 8686 一、发行人主营业务和主要产品. 86 二、发行人所处行业基本情况. 110 三、发行人销售情况和主要客户. 153 四、发行人采购情况和主要供应商. 158 昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-12 五、发行人主要资产情况. 168 六、特许经营权. 173 七、发行人核心技术和研发情况. 174 八、发行人境外生产经营情况. 197 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 . 198198 一、股东大会、董事

33、会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况. 198 二、特别表决权股份或类似安排. 206 三、协议控制架构情况. 206 四、公司内部控制的评估和鉴证意见. 206 五、发行人报告期内的违法违规行为情况. 207 六、发行人报告期内的实际控制人及其关联方资金占用和担保情况. 207 七、发行人独立持续经营能力. 207 八、同业竞争. 209 九、关联方与关联交易. 210 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . . 220220 一、财务报表. 220 二、财务报表的编制基础和合并财务报表范围及变化情况. 226 三、关键审计事项及重要性水平.

34、227 四、重要会计政策和会计估计. 229 五、影响经营业绩的重要因素. 260 六、注册会计师核验的非经常性损益明细表. 261 七、主要税项情况. 261 八、主要财务指标. 263 九、分部信息. 265 十、经营成果分析. 265 十一、资产质量分析. 311 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析. 331 十三、 报告期内重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项. 345 昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-13 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项. 345 十五、盈利预测情况. 349 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资

35、金运用与未来发展规划 . 350350 一、募集资金使用管理制度. 350 二、募集资金重点投向科技创新领域的具体安排. 350 三、募集资金运用概况. 351 四、本次募集资金投资项目具体情况. 352 五、发行人的战略规划. 360 第十节第十节 投资者保护投资者保护 . 365365 一、投资者关系的主要安排. 365 二、股利分配政策. 367 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排. 372 四、股东投票机制的建立情况. 372 五、存在特别表决权、协议控制架构或类似特殊安排采取的措施. 374 六、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的

36、保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺. 374 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项 . 394394 一、重大合同. 394 二、对外担保情况. 398 三、可能对发行人产生重大影响的诉讼或仲裁事项. 398 四、 发行人的董事、 监事、 高级管理人员和核心技术人员最近三年涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况. 402 五、发行人的控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为. 402 第十二节第十二节 声明声明 . 403403 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明. 403 二、发行人控股股东、实际控制人声明. 404 三、保荐人（主承销商）声明.

37、405 招股说明书的声明. 406 四、发行人律师声明. 407 五、审计机构声明. 408 昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-14 六、资产评估机构声明. 409 七、验资机构声明. 410 八、验资复核机构声明. 411 关于会计师事务所更名的情况说明. 412 第十三节第十三节 附件附件 . 413413 一、附件. 413 二、文件查阅时间和地点. 413 昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-15 第一节第一节 释义释义 本本招股说明书招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一、普通词语解释一、普

38、通词语解释 国力科技、公司、发行人 指 昆山国力电子科技股份有限公司 国力有限 指 昆山国力真空电器有限公司，发行人前身 万平电子 指 包括万平（昆山）电子实业公司（前身为万平电子实业公司）及昆山万平电子技术开发有限公司 财金复星惟实基金 指 济南财金复星惟实股权投资基金合伙企业（有限合伙） 国译投资 指 昆山国译投资管理中心（有限合伙） 瑞华投资 指 苏州瑞华投资合伙企业（有限合伙） 长江晨道 指 长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业（有限合伙） 昆仑乾禧 指 克拉玛依昆仑乾禧创业投资基金合伙企业（有限合伙） 江苏省高投 指 江苏省高科技产业投资股份有限公司 南京金永正 指 南京金永正企业

39、管理中心（有限合伙） 科创融智 指 北京科创融智创业投资中心（有限合伙） 深圳东方汇 指 深圳东方汇资产管理有限公司 超兴投资 指 宁波梅山保税港区超兴创业投资合伙企业 （有限合伙） （曾用名 “宁波梅山保税港区超兴投资合伙企业 （有限合伙） ” ） 国力源通 指 昆山国力源通新能源科技有限公司 瑞普电气 指 昆山瑞普电气有限公司 国力电子 指 昆山国力电子有限公司 国力研究院 指 昆山国力大功率器件工业技术研究院有限公司 昆山精立达 指 昆山精立达特种陶瓷有限公司 医源医疗 指 昆山医源医疗技术有限公司 俱全电子 指 昆山俱全电子信息技术有限公司 北京销售分公司 指 昆山国力电子科技股份有限

40、公司北京销售分公司 慕尼黑办事处 指 昆山国力源通新能源科技有限公司慕尼黑办事处 Kunshan Guoli Yuantong New Energy Technology Co.,Ltd Munich Office 良泉投资 指 上海良泉投资有限公司 臻礼投资 指 上海臻礼投资有限公司 宁波嘉晨 指 宁波嘉晨电子科技有限公司 武汉嘉晨 指 武汉嘉晨汽车技术有限公司 GIGAVAC 指 GIGAVAC, LLC（美国格伽瓦克公司） ABB 指 ABB Installation Products Inc、北京 ABB 电气传动系统有限公司、厦门 ABB 低压电器设备有限公司深圳分公司、ABB（中国

41、）有限公司和 ABB Bulgaria EOOD GL Leading 指 GL Leading Technologies,Inc. 沃特玛 指 深圳市沃特玛电池有限公司，以及下属子公司十堰市沃特玛电池有限公司、临汾市沃特玛电池有限公司、铜陵市沃特玛电池有限公司、郴州市沃特玛电池有限公司、安徽沃昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-16 特玛新能源电池有限公司、唐山市沃特玛电池有限公司 SPT 指 Specialty Products Technologies 和福迪威西特传感工业控制（天津）有限公司，同受 Fortive 集团控制 汇川技术 指 深圳市汇川技术股份有限公司、苏州汇

42、川技术有限公司 宁德时代 指 宁德时代新能源科技股份有限公司、江苏时代新能源科技有限公司 理工华创 指 北京理工华创电动车技术有限公司 欣锐科技 指 深圳欣锐科技股份有限公司 特变电工 指 特变电工西安电气科技有限公司、特变电工西安柔性输配电有限公司、特变电工新疆新能源股份有限公司 荣信汇科 指 荣信汇科电气技术有限责任公司 麦克威微波 指 江苏麦克威微波技术有限公司 飞利浦 指 Philips Medical Systems （Cleveland） , Inc.,和 Philips Medical Systems DMC, GmbH 昆山供电公司 指 国网江苏省电力有限公司昆山市供电分公司

43、泰科电子 指 TE Connectivity Ltd.（美国泰科电子有限公司） 松下电器 指 株式会社（日本松下电器股份有限公司） 上海西艾 指 上海西艾爱电子有限公司 Comet 指 Comet Holding AG（瑞士康姆艾德股份公司） 明电舍 指 株式会社明電舎（日本明电舍股份有限公司） 蓝虹电子 指 无锡市蓝虹电子有限公司 E2V 指 Teledyne E2V（英国特利丹 E2V 公司） L3 哈里斯 指 L3Harris Technologies（美国 L3 哈里斯技术股份有限公司） 三乐集团 指 南京三乐集团有限公司 西门子 指 Siemens AG（德国西门子股份公司） CPI

44、 指 美国 CommunicationsPower Industries 股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 容诚 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 本招股说明书 指 昆山国力电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 报告期、最近三年 指 指 2018 年度、2019 年度和 2020 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 二二、专业词汇解释专业词汇解释 电子元器件 指 是电子元件和器件的总称 电子元件：是电

45、子电路中的基本元素，指在生产加工时不改变分子成分的成品，如电阻器、电容器、电感器等 电子器件：是在真空、气体或固体中，利用和控制电子运动规律而制成的器件，指在生产加工时改变了分子结构的成品，如晶体管、电子管、集成电路等 无源器件 指 在不需要外加电源的条件下就可以显示其特性的电子元件 有源器件 指 需电源来实现其特定功能的电子器件，本身能产生电子，昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-17 对电压、电流有控制、变换作用（放大、开关、整流、检波、振荡和调制等） 电子真空器件 指 借助电子在真空或者气体中与电磁场发生相互作用，将一种形式电磁能量转换为另一种形式电磁能量的器件 氩弧焊 指

46、 使用氩气作为保护气体的一种焊接技术 真空开关管 指 又名真空灭弧室，是中高压电力开关的核心部件，其主要作用是：通过管内真空优良的绝缘性使中高压电路切断电源后能迅速熄弧并抑制电流，避免事故和意外的发生 触头 指 是开关电器的关键部件之一 阴极 指 得电子的极，也就是发生还原反应的极。在原电池中，阴极是正极；电子由负极流向正极，电流由正极流向负极。溶液中的阳离子移向正极，阴离子移向负极。在电解池中阴极与电源的负极相连。阴极总是与阳极相对应而存在的 电弧 指 是一种气体放电现象，电流通过某些绝缘介质（例如空气）所产生的瞬间火花 断路器 指 是指能够关合、承载和开断正常回路条件下的电流并能在规定的时

47、间内关合、承载和开断异常回路条件下的电流的开关装置 柔直输配电 指 柔性直流输配电的简称，是基于电压源换流器的高压直流输电，是当今电网科技领域的前沿技术。柔性直流采用可自关断的全控型电力电子器件，不需要交流系统支撑换相，具有动态无功支撑能力，可有效抑制交流电压波动，减少功率波动对受端电网影响 直线加速器 指 利用高频电磁场进行加速，同时被加速粒子的运动轨迹为直线的加速器 V、KV 指 伏特、千伏，国际单位制中电压的单位 KVDC 指 千伏直流电 A、KA、mA 指 安培、千安、毫安，国际单位制中电流的单位 W、KW、MW、GW 指 瓦特、千瓦、兆瓦、吉瓦，国际单位制中功率的单位 Ah 指 安时

48、，电池容量单位 Pa 指 帕，国际单位制中压强的单位 ms 指 毫秒，时间单位，1 秒=1000 毫秒 MHU 指 DR、CT 等医疗设备中球管的热容量单位 MHz 指 兆赫，频率单位，1 兆赫=106赫兹 FOB 指 Free On Board（离岸价） ，卖方承担货物装上船为止的风险，买方承担货物自装运港装上船后的风险 FCA 指 Free Carrier（货交承运人） ，卖方将货物在指定地点交给买方指定的承运人，并办理了出口清关手续，即完成交货 EXW 指 EX Works（工厂交货） ，卖方负有在其所在地把货物交给买方的责任，买方承担自卖方的所在地将货物运至预期的目的地的全部费用和风险

49、 CIF 指 Cost,Insurance and Freight（成本加保险费加运费） ，买方在装运港将货物装上承运人船舶时即完成交货 除特别说明外，本招股说明书所有数值均保留两位小数，若出现合计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 昆山国力电子科技股份有限公司 招股说明书 1-1-18 第二节第二节 概览概览 本概览仅对本概览仅对招股说明书招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读阅读招股说明书招股说明书全文。全文。 一、发行人及本次发行的中介机构情况一、发行人及本次发行的中介机构情况 （一）发行人基本情况（一

50、）发行人基本情况 发行人名称 昆山国力电子科技股份有限公司 成立日期 2000 年 10 月 12 日 注册资本 7,150.00 万元 法定代表人 尹剑平 注册地址 昆山开发区西湖路 28 号 主要生产经营地址 昆山开发区西湖路 28 号 控股股东 尹剑平 实际控制人 尹剑平 行业分类 计算机、通信和其他电子设备制造业（C39） 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 招商证券股份有限公司 主承销商 招商证券股份有限公司 发行人律师 北京市天元律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机