私人财富管理与资产配置课件.pptx

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1、“万一网 保险资料下载 门户网站 ”“万一网 制作整 理，未经授权请勿转 载转发，违者必究”这是一个既熟悉又陌生的话题私人财富常见工具与风险收益特征有哪些？中国过去十年各类资产的收益如何？如何判断未来热门的资产？中国现在处于什么经济周期？如何做科学的资产配置？.“万一网 保险资料下载 门户网站 ”“万一网 制作整 理，未经授权请勿转 载转发，违者必究”2019年财富管理热点大器晚成 却后继无人力帆股份董事 实际控制人-尹明善尹明善50岁才下海创业，创立力帆，过去是国产摩托车的大王自从禁摩令实施之后，力帆汽车就遭遇了困境尹明善大器晚成，却后继无人，败家儿子花天酒地，一心买豪车在他的暮年时期力帆汽

2、车遭遇了最大的危机，资金链断裂，无力再次扬帆起航，尹明善不得不变卖资产渡过危机2019年财富管理热点新光控股集团董事长 周晓光浙江女首富曾坐拥330亿 短短两年负债340亿元世界上最大的人造珠宝饰品制造商励志女企业家，80年代就开始创业，通过摆地摊赚到了第一桶金随后和先生一起创立新光集团，主打人造饰品，经过20多年的奋斗，成为了330亿身价的女首富短短2年多时间里，因为资金链断裂，负债达340亿，无力偿还，以至新光集团破产重组私人财富管理定义 通过现金、信用、保险及投资组合等一系列的金融工具，对资产、负债与流动性进行管理，以满足不同阶段的财务需求，达到降低风险、实现财富保值、增值和传承等目的。

3、私人财富管理范畴现金储蓄及管理债务管理风险管理投资组合管理子女教育养老规划资产配置定义 根据投资需求将资金在不同资产类别之间进分配，通常是将资金在相关性较低的几类资产上进行配置。风险收益特征不同种类资产风险收益特征不同（1/2）04030201股票、期货、投资性房产、收藏品等各类基金、P2P、互联网金融等定期储蓄、养老金、子女教育金、债券等紧急备用金、保障性保险、自住型房产等攻击层平衡层防御层塔基层收益风险进取性强，高收益伴随高风险中等风险中等收益进可攻退可守追求安全为主长期持续增值应急、备用以防万一风险收益特征不同种类资产风险收益特征不同（2/2）高收益短时间高风险时间短本金安全低收益高收益

4、本金安全时间长资产轮动1.各类资产过去的表现均是起起落落，没有一类能够持续强势表现2.不同资产轮流领先为资产配置提供了空间3.资产配置的难点，是把握未来走势较好的资产资产轮动20082009201020112012201320142015201620172018闪崩与救援股市崩盘，债市牛市商品熊市，人民币升值进入6时代，是典型经济危机的表现大刺激下的强复苏股票、商品、房地产等实体相关资产繁荣，债市熊市，黄金处在四年牛市的起点，是典型复苏期的表现。繁荣的顶点商品、房地产市场牛市，股市熊市，债市震荡，是典型滞胀初期的表现。滞胀的考验股市、商品熊市，债市震荡，房地产牛熊切换，是资产表现最差的一年。冷

5、清的弱复苏股市、债市、商品、房地产均为震荡走势，市场冷清，黄金、货币基金是较好的选择。“钱荒”的考验股市创业板牛市启动，债市、商品熊市，房地产市场火热，黄金进入下跌周期。金融资产的躁动股债双牛，商品、房地产熊市，11月降息之后是典型衰退后期的表现。“泡沫”的诞生股市经历大起大落，核心城市房价接力股市上涨，债市牛市，泡沫接二连三的出现。不一样的复苏股票、商品、房地产等实体相关资产牛市，债市牛熊转折，是典型复苏期的表现。强监管与去杠杆股市结构性牛市，商品小牛市，债市熊市，房地产市场分化，是经济顶部阶段的表现。特朗普冲击股市熊市，债市牛市，商品震荡，房地产市场分化，汇率贬值。信息来源“腾讯财经”：h

6、ttps:/ 美林银行利用超过30年的数据统计发现，经济周期和资产配置、行业轮动之间存在一定的关系，并将这一结论归纳为“投资时钟”通胀上升经济增长疲软经济增长强劲通胀下降配置重点：商品较高的通货膨胀使得商品的价格快速上涨配置重点：货币危机当中做好防御为上货币是最安全的选择配置重点：股票经济的复苏带动股票进入投资的牛市周期配置重点：债券市场利率下调使固定利率的债券成为首选复苏期 过热期衰退期 滞胀期债券贬值 现金贬值 股票次之 商品为王通胀膨胀经济危机 现金为王 商品次之 债券次之 股票暴跌债券为王 现金次之 股票疲软 商品暴跌降息周期经济加速 商品低迷 现金贬值 债券次之股票为王资产配置的影响

7、 中国过去20年资产配置对个人财富的变化也产生了极大的影响。资产配置的影响李泽楷投资腾讯李泽楷曾经在1999年投入220万美元资金持有腾讯两成股权。但时隔不到两年，李泽楷就将此股权以1260万美元卖个南非的MIH控股集团；虽然李泽楷得到了超过五倍的报酬，但如果到今天李泽楷手上仍持有腾讯两成股权，他如今肯定是华人首富了，他不仅能真正走出李嘉诚的影子，更掌握中国互联网行业至高无上的权柄深创投董事长靳海涛曾看不透腾讯商业模式资产配置的影响深创投董事长靳海涛称，2001年时马化腾曾找过深创投融资，找过他几次，但是深创投并没有投资腾讯。原因是“看不明白”。靳海涛显然倍感遗憾：“如果投了，每年平均挣900

8、倍”。最后靳海涛投资了乐视，当初之所以投乐视网，是因为视频网站都在免费的时候，乐视在收费，这种模式比较明白。资产配置的趋势过去十年个人金融资产配置及可投资资产的产品种类2004年第一支银行*财产品发行2005-2007年的牛市，推动公募基金业的发展壮大2009年掀起以信托为代表的投资浪潮2013-2016年，个人投资私募基金达2.4万亿，成为投资热门资产配置的趋势高净值人群避险情绪加强财富安全及财富传承持续成为高净值人群最重要的财富目标财富长期积累和创造的重要性上升，依赖单一热门资产快速赚取高收益的时代已经过去必须进行专业且长期的配置资产配置的趋势资料来源搜狐新闻：https:/ 老 病 死

9、残银行：生 老信托：生 老证券：生 老交叉领域在生和老，就是让资产保值增值或积蓄养老年金设计与精算参与养老保险，是具有绝对优势的领域病、死、残是寿险独有的业务领域保险与资产配置结论随着中国高净值人群投资心态日趋成熟，保险在其家庭资产配置中的比例随之提高是一种必然的趋势科学的资产配置标准普尔家庭资产配置图10%30%40%20%要花的钱保命的钱生钱的钱保本升值的钱短期消费要点：3-6个月的生活费意外疾病保障要点：专款专用投资、股票、基金、房地产要点：为家庭创造收益可投资债券、信托等要点：保本投资重养老与教育吃饭穿衣出行医疗重大疾病车祸股市基金房产信托/债券养老教育科学的资产配置高风险可投资数额=（80-你的年龄）100%“80定律”例：30岁，高风险投资占总资产的合理比重为50%，而到了60岁时，合理的比重是20%年龄增长风险减弱稳健为赢科学的资产配置甲：爬坡式的财富积累财富原点：反应一个人出身和家世财富角度：反应财富增长的速度财富高点：反应财富在某一时间点的量化数值财富落差：反应财富损失可能达到的最大值乙：阶梯式的财富积累图总结：两幅图中的财富原点、高点、角度一致；不同在于乙反复通过构建安全辅助线来控制财富落差，从而获得更稳定的财富安全边际。