XXXX年记账式国债招标发行规则18275.docx

《XXXX年记账式国债招标发行规则18275.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《XXXX年记账式国债招标发行规则18275.docx（7页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、附件：2011年年记账式国国债招标发发行规则为促进国债债市场健康康发展，规规范记账式式国债招标标发行程序序，特制定定本规则。一、招标方方式记账式国债债发行采用用荷兰式、美美国式、混混合式招标标方式，招标标标的为利利率、利差差、价格或或数量。（一）荷兰兰式招标方式。标的的为利率或或利差时，全全场最高中中标利率或或利差为当当期国债票票面利率或或基本利差差，各中标标国债承销销团成员（以以下简称中中标机构）均按面值值承销；标标的为价格格时，全场场最低中标标价格为当当期国债发发行价格,各中标机机构均按发发行价格承承销。（二）美国国式招标方式。标的的为利率时时，全场加加权平均中中标利率为为当期国债债票面利

2、率率，中标机机构按各自自中标标位位利率与票票面利率折折算的价格格承销；标标的为价格格时，全场场加权平均均中标价格格为当期国国债发行价价格,中标标机构按各各自中标标标位的价格格承销。标标的为利率率时，高于于全场加权权平均中标标利率一定定数量以上上的标位，全部落标；标的为价格时，低于全场加权平均中标价格一定数量以上的标位，全部落标。背离全场加权平均投标利率或价格一定数量的标位为无效投标，全部落标，不参与全场加权平均中标利率或价格的计算。（三）混合合式招标方式。标的的为利率时时，全场加加权平均中中标利率为为当期国债债票面利率率，低于或或等于票面面利率的标标位，按面面值承销；高于票面面利率一定定数量以

3、内内的标位，按按各中标标标位的利率率与票面利利率折算的的价格承销销；高于票票面利率一一定数量以以上的标位位，全部落落标。标的的为价格时时，全场加加权平均中中标价格为为当期国债债发行价格格，高于或或等于发行行价格的标标位，按发发行价格承承销；低于于发行价格格一定数量量以内的标标位，按各各中标标位位的价格承承销，低于于发行价格格一定数量量以上的标标位，全部部落标。背背离全场加加权平均投投标利率或或价格一定定数量的标标位为无效效投标，全全部落标，不不参与全场场加权平均均中标利率率或价格的的计算。二、投标限限定（一）投标标标位变动动幅度。利利率或利差差招标时，标标位变动幅幅度为0.01%；价格招标标时

4、，标位位变动幅度度在当期国国债发行文文件中另行行规定。（二）投标标量限定。国国债承销团团成员单期期国债最低低、最高投投标限额按按各期国债债招标量的的一定比例例计算，具具体是：乙乙类成员最最低、最高高投标限额额分别为当当期国债招招标量的00.5%、110%；甲甲类成员最最低投标限限额为当期期国债招标标量的3%，不可追加加的记账式式国债最高高投标限额额为当期国国债招标量量的30%，可追加加的记账式式国债最高高投标限额额为当期国国债招标量量的25%。单一标标位最低投投标限额为为0.2亿亿元，最高高投标限额额为30亿亿元。投标标量变动幅幅度为0.1亿元的的整数倍。（三）最低低承销额限限定。国债债承销团

5、成成员单期国国债最低承承销额(含含追加承销销部分)按按各期国债债竞争性招招标额的一一定比例计计算，甲类类成员为11%，乙类类成员为00.2%。上述比例均均计算至00.1亿元元，0.11亿元以下下4舍5入入。三、中标原原则（一）募入入。全场有有效投标总总额小于或或等于当期期国债招标标额时，所所有有效投投标全额募募入；全场场有效投标标总额大于于当期国债债招标额时时，按照低低利率(利利差)或高高价格优先先的原则对对有效投标标逐笔募入入，直到募募满招标额额或将全部部有效投标标募完为止止。（二）最高高中标利率率标位或最最低中标价价格标位上上的投标额额大于剩余余招标额，以以国债承销销团成员在在该标位投投标

6、额为权权重平均分配配（取整至至0.1亿亿元），尾数按投标标时间优先先原则分配配。四、追加投投标（一）对于于允许追加加承销的记记账式国债债，在竞争争性招标结结束后，国国债承销团团甲类成员员有权通过过投标追加加承销当期期国债。（二）国债债承销团甲甲类成员追加承承销额上限限为该成员当期国国债竞争性性中标额的的25%，计算至00.1亿元元，0.11亿元以下下4舍5入入。追加承销销额应为00.1亿元元的整数倍倍。（三）“荷荷兰式”招标追加加承销价格格与竞争性性招标中标标价格相同同；“美国式”和“混合式”招标追加加承销价格格，标的为为利率时为为面值，标标的为价格格时为当期期国债发行行价格。五、债权托托管（

7、一）在招招投标工作作结束后，各各中标机构构应通过国国债招投标标系统填制制“债权托管管申请书”，在中央央国债登记记结算有限限责任公司司(以下简简称“国债登记记公司”)，中国国证券登记记结算有限限责任公司司(以下简简称“证券登记记公司”)上海、深深圳分公司司选择托管管。逾时未未填制的，系系统默认全全部在国债债登记公司司托管。（二）国债债登记公司司，证券登登记公司上上海、深圳圳分公司，于于规定的债债权登记日日对当期国国债进行总总债权登记记和分账户户债权托管管。（三）国债债债权确认认时间，按按国债发行行款缴入财财政部指定定账户的时时间确定。国国债发行缴缴款与债权权确立方式式以当期发发行文件规规定为准。

8、六、分 销销记账式国债债分销，是是指在规定定的分销期期内，中标标机构将中中标的全部部或部分国国债债权额额度转让给给非国债承承销团成员员的行为。（一）分销销方式。记记账式国债债采取场内内挂牌、场外签订订分销合同同和试点商商业银行柜柜台销售的的方式分销销。具体分销销方式以当当期发行文文件规定为为准。（二）分销销对象。记账式国国债分销对对象为在国国债登记公公司开立债债券账户及及在证券登记记公司开立立股票和基基金账户的的各类投资资者。国债承销团团成员间不不得分销。非国债承销团成员通过分销获得的国债债权额度，在分销期内不得转让。（三）分销销价格。国国债承销团团成员根据据市场情况况自定价格格分销。七、投标

9、系系统与应急急流程（一）投标标系统。记记账式国债债发行招投投标工作通通过“财政部国国债发行招招投标系统统”进行，国国债承销团团成员通过过上述系统统远程终端端投标。（二）应急急流程。远远程终端出出现技术问问题，国债债承销团成成员可以在规定时间间内将内容容齐全的“记账式国国债发行应应急投标书书”或“记账式国国债债权托托管应急申申请书”(格式见见附件)传传真至国债债登记公司司，委托国国债登记公公司代为投投标。应急急投标时间间以国债登登记公司收收到 “记账式国国债发行应应急投标书书”或“记账式国国债债权托托管应急申申请书”的时间为为准。竞争性应应急投标和和追加应急急投标的截截止时间分分别为当期期国债竞

10、争争性投标和和追加投标标截止时间间，债权托托管应急申申请截止时时间为当期期国债债权权托管截止止时间。八、其 他他（一）除另另有规定外外，财政部部在中国境境内(不包包括香港、澳澳门和台湾湾地区)发发行记账式式国债按本本规则执行行。（二）本规规则未尽事事宜，以各各期记账式式国债发行行文件为准准。（三）本规规则自公布布之日起施施行，有效效期截至22011年年12月331日。附：1.记记账式国债债发行应急急投标书2.记账式式国债债权权托管应急急申请书7附1： 记账式国债债发行应急急投标书业务凭单号号：A011财政部：由于我单位位国债招投投标远程终终端系统出出现故障，现现以书面形形式发送 年记账账式（附

11、息息/贴现）( 期)国债发行（竞争性/追加）应急投标书。我单位承诺：本应急投标书由我单位授权经办人填写，内容真实、准确、完整，具有与系统投标同等效力，我单位自愿承担应急投标所产生风险。投标方名称称: 托管管账号: 投标日期: 年年 月 日【要要素1】债券代码: 【要要素2】投标标位（ %或 元元/百元面面值）投标量（亿亿元）标位1 【要要素3】 投标量【要要素4】标位2投标量标位3投标量标位4投标量标位5投标量标位6投标量合计（注：标位位不够可自自行添加）电子密押： ( 166位数字)经办人签字字或盖章： 复复核人签字字或盖章：联系电话： 联系电电话：单位印章注意事项：1、单位印印章应与投投标

12、方名称称相符；业业务凭单填填写须清晰晰，不得涂涂改。2、本应急急凭单进行行电子密押押计算时共共有4项要要素，其中中要素1在在电子密押押器中已默默认显示，如如与应急凭凭单不符时时，请手工工修正密押押器的要素素1；要素素2-4按按应急凭单单所填内容容顺序输入入密押器，输输入内容与与应急凭单单填写内容容必须完全全一致。3、传真电电话：0110-6660618821、6660611822、6660611823。附2：记账式国债债债权托管管应急申请请书业务凭单号号：A022财政部： 由由于我单位位国债招投投标远程终终端系统出出现故障，现现以书面形形式发送 年记账账式（附息息/贴现）( 期)国债债权托管应

13、急申请书。我单位承诺：本债权托管应急申请书由我单位授权经办人填写，内容真实、准确、完整，具有与系统投标同等效力，我单位自愿承担应急投标所产生风险。 投标方名称称: 托管账号号: 申请日期: 年年 月 日【要要素1】 债券代码: 【要要素2】 托管机构债权托管面面额（亿元元）中央国债登登记公司【要要素3】证券登记公公司（上海海）证券登记公公司（深圳圳）合计【要素素4】电子密押： ( 166位数字)经办人签字字或盖章： 复复核人签字字或盖章：联系电话： 联系电电话：单位印章注意事项：1、单位印印章应与投投标方名称称相符；业业务凭单填填写须清晰晰，不得涂涂改。2、本应急急凭单进行行电子密押押计算时共共有4项要要素，其中中要素1在在电子密押押器中已默默认显示，如如与应急凭凭单不符时时，请手工工修正密押押器的要素素1；要素素2-4按按应急凭单单所填内容容顺序输入入密押器，输输入内容与与应急凭单单填写内容容必须完全全一致。3、传真电电话：0110-6660618821、6606618222、6606618233。