XXXX年记账式国债招标发行规则4392.docx

《XXXX年记账式国债招标发行规则4392.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《XXXX年记账式国债招标发行规则4392.docx（9页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、附件：2011年记账式国债招标发行规则为促进国债市场健康发展，规范记账式国债招标发行程序，特制定本规则。一、招标方方式记账式国债债发行采采用荷兰兰式、美美国式、混混合式招招标方式式，招标标标的为为利率、利利差、价价格或数数量。（一）荷兰兰式招标标方式。标标的为利利率或利利差时，全全场最高高中标利利率或利利差为当当期国债债票面利利率或基基本利差差，各中中标国债债承销团团成员（以以下简称称中标机机构）均按面面值承销销；标的的为价格格时，全全场最低低中标价价格为当当期国债债发行价价格,各各中标机机构均按按发行价价格承销销。（二）美国国式招标标方式。标标的为利利率时，全全场加权权平均中中标利率率为当期

2、期国债票票面利率率，中标标机构按按各自中中标标位位利率与与票面利利率折算算的价格格承销；标的为为价格时时，全场场加权平平均中标标价格为为当期国国债发行行价格,中标机机构按各各自中标标标位的的价格承承销。标标的为利利率时，高高于全场场加权平平均中标标利率一一定数量量以上的的标位，全部落标；标的为价格时，低于全场加权平均中标价格一定数量以上的标位，全部落标。背离全场加权平均投标利率或价格一定数量的标位为无效投标，全部落标，不参与全场加权平均中标利率或价格的计算。（三）混合合式招标标方式。标标的为利利率时，全全场加权权平均中中标利率率为当期期国债票票面利率率，低于于或等于于票面利利率的标标位，按按面

3、值承承销；高高于票面面利率一一定数量量以内的的标位，按按各中标标标位的的利率与与票面利利率折算算的价格格承销；高于票票面利率率一定数数量以上上的标位位，全部部落标。标标的为价价格时，全全场加权权平均中中标价格格为当期期国债发发行价格格，高于于或等于于发行价价格的标标位，按按发行价价格承销销；低于于发行价价格一定定数量以以内的标标位，按按各中标标标位的的价格承承销，低低于发行行价格一一定数量量以上的的标位，全部落标。背离全场加权平均投标利率或价格一定数量的标位为无效投标，全部落标，不参与全场加权平均中标利率或价格的计算。二、投标限限定（一）投标标标位变变动幅度度。利率率或利差差招标时时，标位位变

4、动幅幅度为00.011%；价价格招标标时，标标位变动动幅度在在当期国国债发行行文件中中另行规规定。（二）投标标量限定定。国债债承销团团成员单单期国债债最低、最最高投标标限额按按各期国国债招标标量的一一定比例例计算，具具体是：乙类成成员最低低、最高高投标限限额分别别为当期期国债招招标量的的0.55%、110%；甲类成成员最低低投标限限额为当当期国债债招标量量的3%，不可追追加的记记账式国国债最高高投标限限额为当当期国债债招标量量的300%，可可追加的的记账式式国债最最高投标标限额为为当期国国债招标标量的225%。单一标位最低投标限额为0.2亿元，最高投标限额为30亿元。投标量变动幅度为0.1亿元

5、的整数倍。（三）最低低承销额额限定。国国债承销销团成员员单期国国债最低低承销额额(含追追加承销销部分)按各期期国债竞竞争性招招标额的的一定比比例计算算，甲类类成员为为1%，乙乙类成员员为0.2%。上述比例均均计算至至0.11亿元，00.1亿亿元以下下4舍55入。三、中标原原则（一）募入入。全场场有效投投标总额额小于或或等于当当期国债债招标额额时，所所有有效效投标全全额募入入；全场场有效投投标总额额大于当当期国债债招标额额时，按按照低利利率(利利差)或或高价格格优先的的原则对对有效投投标逐笔笔募入，直直到募满满招标额额或将全全部有效效投标募募完为止止。（二）最高高中标利利率标位位或最低低中标价价

6、格标位位上的投投标额大大于剩余余招标额额，以国国债承销销团成员员在该标标位投标标额为权权重平均分分配（取取整至00.1亿亿元），尾数按投投标时间间优先原原则分配配。四、追加投投标（一）对于于允许追追加承销销的记账账式国债债，在竞竞争性招招标结束束后，国国债承销销团甲类类成员有有权通过过投标追追加承销销当期国国债。（二）国债债承销团团甲类成员员追加承承销额上上限为该该成员当期期国债竞竞争性中中标额的的25%，计算至至0.11亿元，00.1亿亿元以下下4舍55入。追加承承销额应应为0.1亿元元的整数数倍。（三）“荷荷兰式”招标追追加承销销价格与与竞争性性招标中中标价格格相同；“美国式式”和“混合式

7、式”招标追追加承销销价格，标标的为利利率时为为面值，标标的为价价格时为为当期国国债发行行价格。五、债权托托管（一）在招招投标工工作结束束后，各各中标机机构应通通过国债债招投标标系统填填制“债权托托管申请请书”，在中中央国债债登记结结算有限限责任公公司(以以下简称称“国债登登记公司司”)，中中国证券券登记结结算有限限责任公公司(以以下简称称“证券登登记公司司”)上海海、深圳圳分公司司选择托托管。逾逾时未填填制的，系系统默认认全部在在国债登登记公司司托管。（二）国债债登记公公司，证证券登记记公司上上海、深深圳分公公司，于于规定的的债权登登记日对对当期国国债进行行总债权权登记和和分账户户债权托托管。

8、（三）国债债债权确确认时间间，按国国债发行行款缴入入财政部部指定账账户的时时间确定定。国债债发行缴缴款与债债权确立立方式以以当期发发行文件件规定为为准。六、分 销销记账式国债债分销，是是指在规规定的分分销期内内，中标标机构将将中标的的全部或或部分国国债债权权额度转转让给非非国债承承销团成成员的行行为。（一）分销销方式。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销。具体分销方式以当期发行文件规定为准。（二）分销销对象。记账式式国债分分销对象象为在国国债登记记公司开开立债券券账户及及在证券登登记公司司开立股股票和基基金账户户的各类类投资者者。国债承销销团成员员间不得得分

9、销。非国债承销团成员通过分销获得的国债债权额度，在分销期内不得转让。（三）分销销价格。国债承销团成员根据市场情况自定价格分销。七、投标系系统与应应急流程程（一）投标标系统。记账式国债发行招投标工作通过“财政部国债发行招投标系统”进行，国债承销团成员通过上述系统远程终端投标。（二）应急急流程。远程终端出现技术问题，国债承销团成员可以在规定时间内将内容齐全的“记账式国债发行应急投标书”或“记账式国债债权托管应急申请书”(格式见附件)传真至国债登记公司，委托国债登记公司代为投标。应急投标时间以国债登记公司收到 “记账式国债发行应急投标书”或“记账式国债债权托管应急申请书”的时间为准。竞争性应急投标和

10、追加应急投标的截止时间分别为当期国债竞争性投标和追加投标截止时间，债权托管应急申请截止时间为当期国债债权托管截止时间。八、其 他他（一）除另另有规定定外，财财政部在在中国境境内(不不包括香香港、澳澳门和台台湾地区区)发行行记账式式国债按按本规则则执行。（二）本规规则未尽尽事宜，以以各期记记账式国国债发行行文件为为准。（三）本规规则自公公布之日日起施行行，有效效期截至至20111年112月331日。附：1.记记账式国国债发行行应急投投标书2.记账式式国债债债权托管管应急申申请书9附1： 记账式国债债发行应应急投标标书业务凭单号号：A001财政部：由于我单位位国债招招投标远远程终端端系统出出现故障

11、障，现以以书面形形式发送送 年记账账式（附附息/贴贴现）( 期期)国债债发行（竞争性/追加）应急投标书。我单位承诺：本应急投标书由我单位授权经办人填写，内容真实、准确、完整，具有与系统投标同等效力，我单位自愿承担应急投标所产生风险。投标方名称称: 托管账账号: 投标日期: 年 月月 日日【要素素1】债券代码: 【要要素2】投标标位（ %或 元/百百元面值值）投标量（亿亿元）标位1 【要要素3】 投标量【要要素4】标位2投标量标位3投标量标位4投标量标位5投标量标位6投标量合计（注：标位位不够可可自行添添加）电子密押： ( 16位位数字)经办人签字字或盖章章： 复核人人签字或或盖章：联系电话：

12、联联系电话话：单位印章注意事项：1、单位印印章应与与投标方方名称相相符；业业务凭单单填写须须清晰，不不得涂改改。2、本应急急凭单进进行电子子密押计计算时共共有4项项要素，其其中要素素1在电电子密押押器中已已默认显显示，如如与应急急凭单不不符时，请请手工修修正密押押器的要要素1；要素22-4按按应急凭凭单所填填内容顺顺序输入入密押器器，输入入内容与与应急凭凭单填写写内容必必须完全全一致。3、传真电电话：0010-6600618821、66606618222、66606618223。附2：记账式国债债债权托托管应急急申请书书业务凭单号号：A002财政部： 由由于我单单位国债债招投标标远程终终端系统

13、统出现故故障，现现以书面面形式发发送 年记记账式（附附息/贴贴现）( 期期)国债债债权托托管应急急申请书书。我单单位承诺诺：本债债权托管管应急申申请书由由我单位位授权经经办人填填写，内内容真实实、准确确、完整整，具有有与系统统投标同同等效力力，我单单位自愿愿承担应应急投标标所产生生风险。 投标方名称称: 托管账账号: 申请日期: 年 月月 日日【要素素1】 债券代码: 【要素素2】 托管机构债权托管面面额（亿亿元）中央国债登登记公司司【要素素3】证券登记公公司（上上海）证券登记公公司（深深圳）合计【要素素4】电子密押： ( 16位位数字)经办人签字字或盖章章： 复核人人签字或或盖章：联系电话： 联联系电话话：单位印章注意事项：1、单位印印章应与与投标方方名称相相符；业业务凭单单填写须须清晰，不不得涂改改。2、本应急急凭单进进行电子子密押计计算时共共有4项项要素，其中要素1在电子密押器中已默认显示，如与应急凭单不符时，请手工修正密押器的要素1；要素2-4按应急凭单所填内容顺序输入密押器，输入内容与应急凭单填写内容必须完全一致。3、传真电电话：0010-6600618821、6600618822、6600618823。