董监高的义务责任及案例1321542512.doc

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1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.董监高的义务责任及案例分享第一部分：基本规定定一、董监高高的基本义义务1、忠实义义务：履行行职责时必必须从公司司最大利益益出发，不不得使自己己利益与公公司利益相相冲突。【主主要规定在在公司法的的148条和149条】2、勤勉义义务：必须须是合理地地相信为了了公司的最最佳利益并并尽普通谨谨慎之人在在类似的地地位和情况况下所应有有的合理注注意；也就就是董监高高各司其职职，真正发发挥自己的的作用，保保证公司正正常运行，利利益不受损损害。比如如：1）独立董董事连续3次

2、未亲自自出席董事事会会议的的，由董事事会提请股股东大会予予以撤换；并确保每每年不少于于10天时间进进行现场检检查。2）董事应应当亲自出出席董事会会会议。出出现下列情情形之一的的董事应当当作出书面面说明并向向交易所报报告：(1)连续两次次未亲自出出席董事会会会议；(2)任职期内内连续12个月未亲亲自出席董董事会会议议次数超过过其间董事事会总次数数的二分之之一。3、股份锁锁定义务：主要包括括大小非限限售股份以以及任职期期间股份交交易限制等等。比如：1）证券法法：任职期期间每年转转让的股份份不得超过过其所持有有本公司股股份总数的的百分之二二十五；所所持本公司司股份自公公司股票上上市交易之之日起一年年

3、内不得转转让。上述述人员离职职后半年内内，不得转转让其所持持有的本公公司股份。2）深交所所进一步规规范中小板板公司高管管买卖股票票的通知：上市公司司董事、监监事和高级级管理人员员在申报离离任六个月月后的十二二月内通过过证券交易易所挂牌交交易出售本本公司股票票数量占其其所持有本本公司股票票总数的比比例不得超超过50%。3）上市公公司董事、监监事和高级级管理人员员所持本公公司股份及及其变动管管理规则：上市公司司董事、监监事和高级级管理人员员在下列期期间不得买买卖本公司司股票：（1）上市公公司定期报报告公告前前30日内；（2）上市公公司业绩预预告、业绩绩快报公告告前10日内；（3）自可能能对本公司司

4、股票交易价价格产生重重大影响的的重大事项项发生之日日或在决策策过程中，至至依法披露露后2个交易日日内；（4）证券交交易所规定定的其他期期间。3）其他规规范：控股股股东、实实际控制人人、受让股股份的股东东需自上市市之日起锁锁定三年；控股股东东在定期报报告公告前前一五日内内、业绩快快报公告前前10日内、以以及对交易易价格可能能产生较大大影响的重重大事件筹筹划期间直直至依法对对外公告完完成或终止止后2个交易日日内不得买买卖股票；创业板最最近六个月月内通过增增资扩股而而新增加股股东，需遵遵守一年加加50%的锁定规规则；普通通股东需要要锁定一年年。4、短线交交易禁止义义务：上市市公司董事事、监事、高高级

5、管理人人员、持有有上市公司司股份百分分之五以上上的股东，将将其持有的的该公司的的股票在买买入后六个个月内卖出出，或者在在卖出后六六个月内又又买入，由由此所得收收益归该公公司所有，公公司董事会会应当收回回其所得收收益。但是是，证券公公司因包销销购入售后后剩余股票票而持有百百分之五以以上股份的的，卖出该该股票不受受六个月时时间限制。5、信息披披露义务：义务责任任人不以是是不是高管管为基准，不不以是不是是有过错为为要求，不不能以不知知道或者不不熟悉为免免责理由，除除非你已经经表明异议议或者进行行了举报。1）上市公公司董事、高高级管理人人员应当对对公司定期期报告签署署书面确认认意见。2）上市公公司监事

6、会会应当对董董事会编制制的公司定定期报告进进行审核并并提出书面面审核意见见。3）上市公公司董事、监监事、高级级管理人员员应当保证证上市公司司所披露的的信息真实实、准确、完完整。4）发行人人、上市公公司公告的的招股说明明书、公司司债券募集集办法、财财务会计报报告、上市市报告文件件、年度报报告、中期期报告、临临时报告以以及其他信信息披露资资料，有虚虚假记载、误误导性陈述述或者重大大遗漏，致致使投资者者在证券交交易中遭受受损失的，发发行人、上上市公司应应当承担赔赔偿责任；发行人、上上市公司的的董事、监监事、高级级管理人员员和其他直直接责任人人员以及保保荐人、承承销的证券券公司，应应当与发行行人、上市

7、市公司承担担连带赔偿偿责任，但但是能够证证明自己没没有过错的的除外；发发行人、上上市公司的的控股股东东、实际控控制人有过过错的，应应当与发行行人、上市市公司承担担连带赔偿偿责任。二、董监高高的基本责责任1、刑事责责任：虚报报注册资本本骗取公司司登记罪（刑刑法第一五五8条）、虚虚假出资或或抽逃出资资罪（刑法法第一五9条）、欺欺诈发行股股票或公司司、企业债债券罪（刑刑法第160条）、擅擅自发行股股票、公司司、企业债债券罪（刑刑法第179条）、提提供虚假、或或隐瞒重要要事实的财财务会计报报告罪（新新增未按规规定披露信信息罪）（刑刑法第161条）、徇徇私舞弊低低价折股、出出售国有资资产罪（增增加侵占上

8、上市公司利利益的内容容）、内幕幕交易、泄泄露内幕信信息罪（刑刑法第一八八0条）、操操纵证券、期期货交易价价格罪（刑刑法第一八八2条）、隐隐匿、销毁毁会计凭证证、会计账账薄、财务务会计报告告罪（刑法法第162条）、公公司、企业业人员受贿贿罪（刑法法第163条）、非非法经营同同类营业罪罪（竞业经经营罪，刑刑法第165条）。另另外，刑法法修正案（七七）还对证证券期货的的内幕交易易、以及其其他有关行行为进行了了约定。*ST深泰泰：涉嫌抽抽逃资本被被深圳市宝宝安区人民民检察院提提起公诉。2002年9月20日，*ST深泰、深圳市新产业创业投资有限公司、深圳市昊鹏投资有限公司三方在深圳设立深圳市中委农业投资

9、有限公司。1亿元出资中，*ST深泰出资4000万元，占注册资本的40%，新产业公司、昊鹏公司各以3000万元出资占注册资本的30%。因涉嫌抽逃中委公司的注册资金，*ST深泰前任董事长王迎于2008年4月28日被深圳市公安局刑事拘留，2008年5月30日被深圳市人民检察院批准逮捕。2、行政责责任：通报报批评、公公开谴责、公公开认定其其不适合担担任上市公公司董事、监监事和高管管；行政处处罚、市场场禁入【3-5年；5-10年以及终终身禁入】等等。3、民事责责任：主要要就是赔偿偿责任。2002年年1月一五日日、2003年1月9日最高人人民法院制制定关于于受理证券券市场虚假假陈述引发发的民事侵侵权纠纷案

10、案件有关问问题的通知知、关关于审理证证券市场因因虚假陈述述引发的民民事赔偿案案件的若干干规定。违反忠实义义务的责任任：违反竞竞业禁止义义务、归入入义务、损损害赔偿权权；违反保保密义务等等；违反注注意义务的的民事责任任：公司司法第一一百一十三三条“董事应当当对董事会会的决议承承担责任”。第二部分：案例分析析如果董监高高违反了以以上的基本本责任，就就会构成违违法违规行行为，基本本的情况主主要包括：内幕交易易、操纵市市场、违规规信披、违违规买卖证证券等。值值得一提的的是，大股股东对上市市公司的损损害是永恒恒且头疼的的问题，在在中国职业业经理人制制度并不发发达的前提提下，上市市公司的主主要股东也也会是

11、公司司的主要管管理者，这这一点在民民营企业尤尤其常见。因因此，很多多情况下董董监高的违违规行为也也就是大股股东的违规规行为，且且这样的违违规行为有有时候对公公司的伤害害可能就是是灭顶的。一、内幕交交易：内幕幕信息和内内幕信息知知情人；证证券法第74、75以及76条的规定定。1、华芳纺纺织：引狼狼入室2007年年6月，张萍萍成为华芳芳纺织董事事，任期至至2010年6月，随后后还成为该该公司董秘秘。实际上上，张萍还还是上海金金臣纺织品品有限公司司法人代表表，但这一一重要事实实，却被此此人刻意隐隐瞒。2007年年2月，华芳芳纺织披露露拟向大股股东华芳集集团定向增增发，收购购华芳夏津津棉业有限限公司1

12、00股权和和华芳夏津津纺织有限限公司100股权。6月，该议议案通过了了证监会审审核。定向向增发的利利好，加上上大牛市的的来临，成成为助推华华芳纺织大大涨的动力力。从2007年1月开始，该该股便启动动了一轮大大行情，从从2.5元附近一一直飙涨到到2007年5月份的一一三.74元，涨幅幅逾5倍。实际际上，在此此之前，张张萍便开始始暗暗潜伏伏。从2006年底开始始，上海金金臣以253.04万股的持持股量成为为华芳纺织织第一大流流通股东，到2007年中期，该公司还持有117.88万股，随后便从股东榜消失的无影无踪。上海金臣精准抄底和逃顶的功夫令人叹服，而其实际控制人张萍的账户想必不会做得比这差。200

13、9年年7月，张萍萍开始“急流勇退”。华芳纺纺织人士告告诉记者，张张萍向公司司董事会递递交了书面面辞呈，表表示因个人人原因请求求辞去公司司董事、董董事会秘书书、董事会会审计委员员会委员职职务。根据据公司章程程规定，董董事辞职自自辞职报告告送达董事事会时生效效。中国证监会会23日通报，经经行政调查查发现，张张萍作为华华芳纺织的的董事，参参与华芳纺纺织2007年定向增增发工作。在在定向增发发方案公布布前，张萍萍通过其本本人账户，同同时操作上上海金臣账账户大量买买卖华芳纺纺织股票，获获利巨大，涉涉嫌构成刑刑法第一一八0条规定的的内幕交易易罪。2、ST黄黄海：偷鸡鸡不成2007年年8月10日，赵建建广开

14、始通通过朋友王王某的账户户，分次买买入自己担担任总经理理的上市公公司ST黄海的股股票。随后后两个月，他他分次买入入ST黄海共计31.992万股股票票，累计成成交额2860万元。赵赵建广本以以为，借助助他手头掌掌握的内幕幕信息，能能在股市中中狠狠地捞捞上一笔。在此前的2005年2月，ST黄海接受了中国化工集团重组。重组之前，中国化工集团与青岛市政府签订了一份战略合作协议书，约定在重组之后，青岛市政府继续支持ST黄海的改革和发展。由于ST黄海在2005财年和2006财年连续亏损，为避免在2007财年再度亏损而遭摘牌，公司于当年5月向青岛市政府求救其中包括免除一笔青岛市财政局代为偿还的亚洲银行开发项

15、目的1亿多元债务。2007年年7月10日，赵建建广作为ST黄海的董董事、总经经理，参加加了公司召召开的免除除债务的专专题会议，并并在其后参参与了公司司就该事项项与青岛市市财政局、国国资委之间间的多次沟沟通，还出出席了青岛岛市政府组组织的财政政局、国资资委等有关关部门共同同参与的协协调会。赵赵建广认为为，如果青青岛市政府府最终能免免除公司的的这笔债务务，对公司司来说无疑疑是一个重重大利好。于于是，从2007年8月10日起，赵赵建广开始始了大规模模建仓ST黄海股票票的过程，一一直到10月11日最后一一笔交易完完成，共买买入ST黄海股票31.992万股。11月5日，青岛岛市财政局局发文，同同意免除青

16、青岛市财政政局代为偿偿还的1亿多元债债务。然而，想象象中的“利好”并没能拉拉升ST黄海的股股价。2007年10月，也就就是赵建广广最后一次次购买ST黄海股票票之时，上上证综指也也攀升到6124点的历史史高位。随随后，在大大盘大跌的的背景下，ST黄海也难难独善其身身，3个月的时时间里股价价累计下跌跌近一五%。为了避避免更大的的损失，从从2008年1月24日开始，赵赵建广花了了4个多月的的时间，将将账户中的的ST黄海股票票全部卖出出，累计亏亏损35万元。二、操纵市市场：典型型的三种形形式；证券券法的规定定1、中核钛钛白：操纵纵市场的教教科书般案案例刘延泽和程程文水是北北京嘉利九九龙商城有有限公司(

17、简称北京京嘉利)的实际控控制人，北北京嘉利是是中核钛白白的第二大大股东。2008年8月8日，北京京嘉利持有有的中核钛钛白限售股股39200.8万股到期期解禁，并并开始上市市流通。然然而，时运运不济的北北京嘉利没没有其他“小非”一样的好好运气，中中核钛白上上市以来股股价一路下下跌，在其其限售股解解禁当天，便便遭遇沪深深两市股指指超过4%的大跌，中中核钛白的的股价也随随之下跌了了7.388%。面对A股市场的的由牛转熊熊，以及由由美国次贷贷危机影响响的深不见见底，刘延延泽和程文文水决定，即即使是赔钱钱，也要尽尽快把手里里的股票卖卖掉。随着着这个决定定的做出，一一个更加“宏伟”的计划也也酝酿形成成，并

18、在第第一时间开开始付诸行行动。在北京嘉利利以外，刘刘延泽和程程文水开始始通过各种种渠道大量量设立壳公公司，包括括天津联盛盛、西安浩浩拓、甘肃肃新秦陇和和海南太昊昊在内的4家公司。同同时，通过过借营业执执照办理证证券账户等等方式，刘刘延泽和程程文水又将将河北夏成成龙公司招招致麾下，成成为名副其其实的“影子公司”。通过在在上述6家公司之之间大规模模的资金往往来，刘延延泽和程文文水牢牢地地掌握了实实际控制权权，为玩起起了对倒。统计显示，9月10日至9月12日期间，天天津联盛合合计卖出中中核钛白900万股；河河北夏成龙龙合计卖出出中核钛白白870万股；西西安浩拓合合计买入中中核钛白260万股，合合计卖

19、出1一三2万股；甘甘肃新秦陇陇合计买入入中核钛白白450余万股，合合计卖出近近300股。截至10月9日，甘肃肃新秦陇手手中持有的的中核钛白白股票全部部卖出。截截至9月19日，海南南太昊合计计买入中核核钛白583余万股，并并全部卖出出。刘延泽和程程文水密谋谋的出逃计计划大致为为：北京嘉嘉利先通过过大宗交易易市场将所所持股票转转让给关联联公司，然然后关联机机构通过大大量申报、频频繁撤单、约约定交易等等方式进行行连续买卖卖和相互对对倒，对股股价实施操操纵，使其其维持成交交价格、人人为制造活活跃的交易易气氛，影影响交易量量，从而最最终顺利将将股票卖出出。按照证券券法第七七十七条规规定，刘延延泽和程文文

20、水构成“操纵证券券市场”的行为。根根据证券券法第二二百零三条条的规定，“对于操纵纵证券市场场的，没有有违法所得得或者违法法所得不足足三十万元元的，处以以三十万元元以上三百百万元以下下的罚款。”据此，证证监会对程程文水开出出了300万元的上上限罚单，而而刘延泽则则被处以200万元的罚罚款，同时时对两人做做出市场禁禁入的处罚罚。据了解解，这是监监管部门对对“小非”通过市场场操纵进行行违规减持持开出的首首张罚单。2、亿安科科技：股价价操纵案1999年年5月，广东东亿安科技技发展控股股公司受让让了深圳市市商贸投资资控股公司司26.111的股权权，进驻深深锦兴。此此后，深锦锦兴开始了了资产大重重组，公司

21、司此前的经经营业务进出口贸贸易等被悉悉数置换，取取而代之的的是网络通通讯、新能能源、新材材料等高新新技术产业业，公司名名称也在1999年8月由“深锦兴”变为“亿安科技”。从19988年8月起，亿亿安科技的的股价从5.6元，最高高上涨至2000年2月的126.31元，尤其其是从1999年10月25日到2000年2月17日，短短短的70个交易日日中，亿安安科技由26.001元几乎不不停歇地上上涨到了126.31元，涨幅幅达486%。在2月一五日日那天，亿亿安科技突突破百元大大关，成为为自1992年沪深股股票实施拆拆细后首只只市价超过过百元的股股票，引起起了市场的的极大震动动，曾被称称为“股市第一一

22、股”。2001年年1月10日证监会会宣布，正正在查处涉涉嫌操纵亿亿安科技股股票案。当当天，亿安安科技股票票以42.6元跌停开开盘，此后后逐级下跌跌，最低曾曾达到8.52元。3、张建雄雄：“深版周建建明”青出于蓝蓝在张建雄之之前，浙江江人周建明明是我国证证券市场首首例以频繁繁申报和撤撤销申报操操纵市场案案的伏法者者。居于深深圳的张建建雄，可谓谓“深版周建建明”了。对比两案可可以发现，张张建雄虽操操纵手法与与周建明一一致，但在在操纵时间间、操纵力力度和获利利数额上，显显然比周建建明有过之之而无不及及。周建明案，系11个月内操纵一五只股票，核心作案时间3个小时左右，获利176万元；张建雄案，则仅在两

23、个交易日内操作一只股票，核心作案时间469秒，获利一三4万元，更加短平快，为祸更巨。“委托的时时候，我都都会以稍低低于揭示价价的委托价价去委托申申报，这样样自己就可可以根据盘盘面量价的的变化有时时间来撤单单，而不会会被成交。”张建雄在在询问笔录录中有上述述表示。结合其所作作所为，这这段阐释并并不难理解解：建仓22008年7月3日11时07分22秒至32秒，张以以当时ST源药的跌跌停价4.91元买入一一八0万股股票票。拉抬111时一五分33秒，张以4.99元、申买买档位的第第3档挂单69万股，其其时成交价价为5.03元，尚未未成交买单单2一三万股股。2分一八秒秒后，张撤撤销委托申申报。11时一八

24、八分10秒，张以5.1元、申买买档位第4档挂单36万股，其其时成交价价5.一三元，未未成交买单单225万股。4分35秒后撤销销申报。11时199分16秒，以5.14元、申买买档位第3档挂单60万股，其其时成交价价5.17元，未成成交买单270万股。3分23秒后撤单单。上述4分钟钟内，张不不断挂出大大单，给人人以买单汹汹涌的假象象，吸引其其他投资者者跟进，造造成股价的的不断上涨涨，而根据据不断上涨涨的股价，张张再继续挂挂出大单，如如此往复。然而好戏还还在下午。一三时开盘盘后，张在在一三时01分50秒、一三三时02分50秒和一三三时03分48秒，先后后以5.34元、5.38元和5.43元的当日日涨

25、停价挂挂出60万股、90万股和99万股的大大单，其时时该股的跟跟风买入者者不断增多多，成交量量也开始放放大，三笔笔单子挂出出时的未成成交买单分分别为346万股、468万股和591万股，张张也“根据盘面面量价的变变化”加快了撤撤单速度，三三笔单子的的驻留时间间缩短为21秒、34秒和23秒。至此，通过过频繁申报报和撤销，通通过其他投投资者的跟跟风买入，股股价被成功功地推到涨涨停板。此后的表演演就更加具具有讽刺意意味了，为为了做出巨巨量买单封封死涨停的的表象，张张先后9次在涨停停价上挂单单共计798万股，当当然，这9单他没有有撤销，因因为事实上上已不可能能成交。4、汪建中中案：灰色色地带的抢抢帽子行

26、为为2008年年8月，汪建建中被中国国证监会认认定为“操纵证券券市场”这个在尚尚不成熟的的中国股市市屡有发生生的违法行行为。随即即，他又成成为因“黑嘴”而涉嫌犯犯罪被移交交司法的第第一人。在在作出行政政处罚后，汪汪建中的巨巨额财产账账户被冻结结。此前，证证监会在处处罚涉嫌操操纵证券市市场人员时时，由于并并不立即冻冻结其账户户，罚没效效果并不理理想。据悉，北京京市检二分分院原批准准对汪建中中附条件逮逮捕，即在在侦查机关关提请批准准逮捕时，因因证据等方方面的原因因、需要侦侦查机关完完善取证而而批准的逮逮捕；若经经过进一步步侦查无法法满足起诉诉条件，检检察机关可可撤销附条条件的逮捕捕决定。据据知情人

27、士士透露，此此案至今尚尚未移送北北京市检二二分院起诉诉处。在最高检、公公安部于2008年3月印发的的最高人人民检察院院、公安部部关于经济济犯罪案件件追诉标准准的补充规规定中，对对连续交易易操纵、约约定交易操操纵、洗售售交易操纵纵、虚假申申报交易操操纵等操纵纵证券市场场行为，均均有对应规规定，惟独独没有“抢帽子交交易行为”的内容。“抢帽子”型操纵北京首放和和武汉新兰兰德均是具具有证券投投资咨询资资格的机构构，其发布布的投资建建议，往往往对相关证证券的市场场交易能够够产生一定定影响，市市场操纵的的机会也就就此显现。根据举报线线索，证监监会于2008年5月对北京京首放及其其法定代表表人、执行行董事、

28、总总经理汪建建中涉嫌操操纵市场行行为立案调调查。调查结果显显示，在2007年1月至2008年5月，汪建建中利用实实际控制的的本人和亲亲友九组证证券账户和和17个资金账账户，在武武汉、北京京等多家营营业部，通通过网上委委托的方式式，在北京京首放发布布建议前买买入推荐的的证券，并并在发布以以后，卖出出推荐的证证券，通过过抢先买卖卖的手法，先先后买卖工工商银行(4.899,-0.02,-0.411%)等38只股票及及权证产品品，累计获获利1.25亿元。根据证券券市场操纵纵行为认定定指引，这这是典型的的抢先交易易，又称“抢帽子”类型的操操纵市场手手法。由于于北京首放放通过多家家媒体对相相关证券做做出推

29、荐和和投资建议议，同时发发布咨询报报告，而汪汪建中参与与决策过程程，并拥有有最终决策策权，因此此北京首放放在汪建中中控制下，参参与了操纵纵市场的行行为。中国国证监会于于近期做出出处罚规定定，没收汪汪建中全部部违法所得得1.25亿，并处处以相当于于违法所得得一倍的罚罚款，即1.25亿，这是是目前为止止我国对自自然人罚款款最多的一一案。同时时撤销北京京首放的证证券投资咨咨询资格，对对汪处以终终身市场禁禁入，并移移送公安机机关。3、信息披披露违规：主要包括括信息披露露不及时、前前后矛盾、虚虚假陈述等等情况。1、*STT本实B：因未能能及时披露露年报和季季报被公开开谴责截至20009年4月30日，公司

30、司未能披露露其2008年年度报报告和2009年第一季季度季度报报告。深圳圳本鲁克斯斯实业股份份有限公司司的上述行行为违反了了深圳证证券交易所所股票上市市规则(以下简称“上市规规则”)第2.1条、第6.1条、第6.2条的规定定。公司董董事徐敏(代行董事事会秘书职职责)、刘振亮亮、周一民民、李迪勋勋、王长生生(兼任总经经理)、文新华华，独立董董事王红梅梅、郑心涛涛、王社明明，公司监监事代武平平、陈沅洪洪、裴际未未能恪尽职职守、履行行诚信勤勉勉义务，违违反了上上市规则第3.1.5条的规定，对公司上述违规行为负有重要责任。2、天富热热电：披露露不及时遭遭谴责上海证券交交易所23日宣布，新新疆天富热热电

31、股份有有限公司前前任董事长长成锋在任任职期间，在在公司董事事会不知情情的情况下下，擅自越越权签署对对外担保合合同，上证证所决定对对其进行公公开谴责。据悉，20007年10月31日和2007年12月27日，天富富热电为乌乌鲁木齐市市创天物业业发展有限限公司5000万元及3600万元贷款款提供质押押担保，合合计8600万元，占占公司2006年经审计计净资产的的12.003%；2007年11月30日，为关关联方石河河子天富实实业有限公公司101000万元贷款款提供质押押担保，占占公司2006年经审计计净资产的的14.112%；2008年11月7日，为关关联方石河河子天富实实业有限公公司8000万元贷

32、款款提供质押押担保，占占公司2007年经审计计净资产的的4.366%。上述事事项直至2009年4月30日才在公公司的2008年报中予予以披露。上证所表示示，鉴于新新疆天富热热电股份有有限公司前前任董事长长成锋未能能忠实勤勉勉尽责，对对公司违规规担保行为为负有不可可推卸的责责任，其行行为严重违违反了上上海证券交交易所股票票上市规则则的规定定以及在董董事(监事、高高级管理人人员)声明及承承诺书中中做出的承承诺。上证证所据此决决定，对新新疆天富热热电股份有有限公司前前任董事长长成锋进行行公开谴责责。3、冠福家家用：业绩绩快报离谱谱遭处罚冠福家用22008年2月29日发布2007年度业绩绩快报，快快报

33、显示2007年公司营营业收入508882.744万元，净净利润40088.56万元。公公司2008年4月28日发布2007年度报告告，经审计计，公司2007年营业收收入为408881.688万元，比比快报数据据减少100001.066万元，减减少19.666%，净利润润为23677.66万元，比比快报数据据减少16400.90万元，减减少40.993%。公司快快报数据与与年度报告告中披露的的经审计数数据存在重重大差异。深深交所对公公司和相关关责任人给给予了通报报批评的处处分。4、ST源源发：信息息披露前后后矛盾大股股东遭上交交所谴责因信息披露露严重违规规，ST源发控股股股东中国国华源集团团日前

34、被上上海证券交交易所公开开谴责。经经交易所查查明，ST源发于2009年5月20日披露股股票交易异异常波动公公告，称经经征询控股股股东华源源集团，在在可预见的的两周之内内没有应披披露未披露露的对公司司股价有较较大影响的的事件。但但2009年5月25日，ST源发称接接控股股东东华源集团团通知，控控股股东正正在筹划与与上市公司司有关的重重大资产重重组事项，申申请股票自自2009年5月25日起停牌牌。上交所所认为，华华源集团上上述行为严严重违反了了股票上上市规则第2.3条、第2.5条的相关规定，因此决定给予华源集团公开谴责，并将上述惩戒抄报上海市人民政府和国务院国资委，并将其计入上市公司诚信记录。4、

35、大唐电电信：年报报造假6月25日日，大唐电电信虚假陈陈诉案在北北京公开庭庭审，其中中控辩双方方交锋核心心就是揭露露日的确定定。揭露日日的确定直直接关系到到涉案股东东能否拿到到赔付此前北京京华堂律师师事务所统统计，已经经立案的涉涉案金额高高达2000万元，而而如果按照照被告方认认定的披露露日计算，符符合赔付条条件的金额额只有约4万元，原原被告双方方赔偿金额额相差近1996万元。整整个案件的的难点及焦焦点正是 “首次披露”与“首次明确确披露”之间的差差异。2008年5月26日，*ST大唐收到到中国证监监会下达的的行政处处罚决定书书，称公公司在2004年年报披披露虚假财财务信息，虚虚增利润3719万

36、元，并并公告公司司被处罚30万元，相相关责任人人受到处罚罚等。而在在2005年11月8日，大唐唐电信曾对对外发布公公告称，公公司因涉嫌嫌虚假信息息披露而被被证监会立立案调查。2007年8月21日，*ST大唐再度度对外公告告了证监会会行政处处罚事先告告知书。北京市第一一中级人民民法院昨日日公布了“大唐电信信虚假陈述述”赔偿案头头两批的一一审判决结结果。11名原告中中有10名的诉讼讼请求被法法院驳回，1名原告仅仅获得300元人民币币赔偿。“大唐电信信虚假陈述述”赔偿案的的核心的焦焦点问题是是虚假陈述述揭露日的的确定，该该问题直接接关系到对对于股民所所受损失计计算以及符符合条件的的原告人数数和赔偿的

37、的具体数目目。北京一中院院则认定2005年11月8日为虚假假陈述揭露露日。法院院认为，大大唐电信在在2005年11月8日在中中国证券报报上披露露了大唐电电信公司在在2005年11月8日披露因因涉嫌虚假假信息披露露而被证监监会立案调调查的公告告，对于投投资者有较较强的警示示意义，足足以影响投投资者的投投资决策，故故大唐电信信2005年11月8日公告的的内容符合合虚假陈述述揭露要求求。杨兆全全投资律师师团表示，在在宣判之前前，已经有有投资者表表示，如果果揭露日认认定为2005年11月8日，将提提起上诉。预预计，其他他被驳回的的原告上诉诉的可能性性也较大。四、违规买买卖股份：主要是违违反了短线线交易

38、的承承诺1、万家乐乐：违规成成瘾万家乐再次次发布公告告称，1月5日董事长长兼总经理理李智的家家属在其本本人不知情情的情况下下卖出其账账户中所持持有的9375股万家乐乐股票，交交易均价为为11.225元产生了2.9万元收益益。按照相相关法律规规定李智账账户中此次次卖出万家家乐股票的的收益应该该支付给上上市公司，目目前已经上上缴给公司司。事实上，这这已经是短短短5个月内，李李智个人账账户第三次次违规买卖卖万家乐的的股票。事事情的起源源在去年8月3日，李智智账户当天天买入了5万股万家家乐股票，成成交价为8.一五万元元。李智自自己辩解称称，这是家家属在自己己不知情情情况下代为为操作的结结果。也许许是操

39、盘者者意识到了了问题希望望及时纠正正，李智的的账户错上上加错，8月4日再次违违规卖出了了1.25万股万家家乐股票。2、紫鑫药药业：监事事违规卖票票被罚20倍紫鑫药业11月12日公告称称，公司监监事郭勇的的股票账户户于2009年8月7日买入公公司股票500股，成交交价17.990元。2010年1月7日，将500股票卖出出，成交价价20.一五元。扣扣除买卖佣佣金57.008元，印花花税10.008元，共获获利10577.84元。公司司认为，此此次股票交交易构成了了短线交易易，违反了了相关法规规的规定，公公司已将其其收益10577.84元收回，并并对郭勇处处以此次交交易收益20倍的罚款款，即21一五

40、6.80元，两项项共计222114.644元，做为为公司营业业外收入归归公司全体体股东享有有。郭勇承承诺，今后后将严格遵遵守上市公公司法律法法规，坚决决避免此类类事件再次次发生。就在郭勇违违规卖票的的次日，即即1月8日，公司司接到郭勇勇的辞职报报告，因其其个人原因因，辞去公公司监事职职务。由于于郭勇辞职职后，公司司监事低于于法定人数数。因此，待待补选监事事后，郭勇勇的辞职生生效。3、旭飞投投资：二股股东减持摆摆乌龙股东减持摆摆乌龙再次次上演，旭旭飞投资晚晚间发布公公告称，其其二股东厦厦门市鑫鼎鼎盛证券投投资咨询服服务有限公公司在减持持公司股票票时将卖出出操作为买买进。其错错误操作的的一八.36

41、万股，目目前已经被被冻结。旭旭飞投资称称公司二股股东鑫鼎盛盛在2009年8月28 日减持公公司股票的的过程中，操操作人员误误将“买入股票”作为“卖出股票”，通过深深圳证券交交易系统以以一三.50元/股成本买买入本公司司股票共计计一八.36万股。目前，其违违规买入的的一八3600股已被锁锁定。同时时，鑫鼎盛盛在2009年7月一五日日至2009年8月28日期间卖卖出股票最最高价格为为14.448元/股，减去去误操作买买入公司股股票的价格格一三.5元/股计算买买入一八.36万股所产产生的差额额1799928元将作为为盈利所得得收益上缴缴旭飞投资资。4、北京银银行：副行行长的“违规减持”北京银行副副行

42、长赵瑞瑞安于2009年10月一五日日减少了20万股公司司股份。股股份减少的的时间是在在公司发布布三季报前前30日内，减减少的数量量占到了赵赵瑞安所持持总数的80%，超过高高管一年内内减持25%的上限，更更蹊跷的是是竟然没有有减持价格格。2007年北京银银行上市时时，赵瑞安安就拥有公公司30万股股份份。但一年年后的2008年，赵瑞瑞安通过二二级市场减减持了5万股北京京银行股份份。今年10月一五日日，上交所所公开信息息显示，他他所持的公公司股份已已变成了5万股，又又减少了20万股。如果没有特特殊原因，赵赵瑞安的行行为是违规规了。北京京银行三季季报披露的的预约时间间是10月30日，赵瑞瑞安减持时时，

43、仍处在在定期报告告发布前30天高管不不得买卖公公司股份的的窗口期。原原本只持有有25万股，却却一口气减减掉了80%股份，赵赵瑞安的减减持力度太太大，也违违反了上市市公司高管管一年内减减持数量不不超过所持持股份25%的规定。本本次股份减减少没有减减持价格的的记录，这这说明，赵赵瑞安的减减持渠道既既不是通过过二级市场场，也不是是通过大宗宗交易，按按照10月一五日日北京银行行一八.48元/股的加权权平均价计计算，这20万股价值369.6万元。“确切地说说，他没有有减持，更更没有违规规减持，而而是财产分分割。”昨日下午午，北京银银行一高层层人员对每每日经济新新闻解释释了个中原原因：赵瑞瑞安离婚了了，他

44、所持持的20万股北京京银行股份份也被划归归前妻所有有，因此才才出现了上上述奇怪的的“减持”现象。该该人士还称称，按照相相关法律规规定所做的的财产分割割，不需要要再受相关关条款的约约束。民生证券一一位研究员员称，在这这种情况下下，赵的前前妻获得这这部分股份份后，不受受上市公司司高管行为为约束，可可以在二级级市场随意意减持了。5、獐子岛岛：窗口期期违规炒股股的擦边球球獐子岛今年年1月8日发布2009年度业绩绩修正公告告，而公司司董事周延延军则在2009年12月29日和31日连续减减持2万股自家家股，其减减持时间段段恰好处在在公司业绩绩修正公告告发布前10日范围内内。不过，由由于规则则并无明明文规定

45、“业绩预告告修正公告告”是否属于“业绩预告”的范畴，因因此该董事事上述减持持行为是否否违规尚难难确定。五、董监高高忠实勤勉勉义务这应该算是是董监高最最基本的义义务，也是是最基本的的职业规范范底线，因因此如果违违背了这个个原则，有有时候后果果是很严重重的。董监监高的违规规有时候并并不可怕，而而大股东的的违规有时时候对于上上市公司来来说就是灾灾难性的，一一般情况下下大股东也也是公司的的最高管理理者，这也也是中国公公司治理的的现状。而而大股东掏掏空上市公公司的途径径无非以下下几条：关关联交易留留存利润、资资产贱买高高卖、违规规担保借款款等。1、风帆股股份：董事事长违规批批准合同遭遭点名批评评风帆股份

46、发发布一份风风帆股份关关于对河北北证监局监监管批评函函的整改计计划的公公告，该整整改计划中中披露了，一一笔高达2000多万美元元的电解铝铝合同，竟竟然未曾经经过董事会会批准，仅仅有董事长长一人签字字。而根据据2008年年报和和刚刚披露露的2009年半年报报，该笔合合同所涉金金额已全计计提资产减减值准备。董董秘张亚光光在接受证证券日报记记者采访时时表示，这这笔签于2007年的巨额额合同，由由于是原材材料合作等等原因，他他也是在去去年9月才知道道，那么风风帆股份董董事长陈孟孟礼在这笔笔独自签订订的亿元合合同中，究究竟扮演了了什么角色色？2、大东南南：隐瞒大大股东违规规占款受罚罚保荐人也也受处分近日

47、，由于于大股东大大东南集团团占用上市市公司资金金最高金额额近2000万元，大大东南及公公司相关当当事人、大大东南集团团被深交所所通报批评评，来自海海通证券的的两名保荐荐人也同时时受到处分分。深交所所网站昨日日披露，经经查明，自自大东南2008年7月28日上市以以来，公司司控股股东东浙江大东东南集团通通过代公司司收取货款款、短期资资金拆借等等方式违规规占用公司司资金，最最高金额为为1984万元。公公司对上述述事项未履履行相应的的审批程序序及信息披披露义务。深交所认为为，大东南南的上述行行为违反了了深圳证证券交易所所股票上市市规则有有关规定。公公司董事长长、总经理理等当事人人未能恪尽尽职守、履履行

48、诚信勤勤勉义务，对对公司上述述违规行为为负有重要要责任；大大东南集团团对公司上上述违规行行为负有重重要责任。为此，深交交所决定，对对大东南、大大东南集团团给予通报报批评的处处分，对上上市公司董董事长、副副董事长兼兼总经理、财财务总监、原原董秘、两两名独立董董事给予通通报批评的的处分。由由于受到此此事的“株连”，来自海海通证券的的两名大东东南的保荐荐人，同时时也被深交交所给予处处分。3、ST方方源：大股股东伪造公公章担保贷贷款导致4高管愤然然辞职最近闹得沸沸沸扬扬的的违规担保保贷款事件件，实际就就是麦校勋勋伪造公司司印章自作作主张干的的，并没有有经过董事事会的决议议。5月11日晚ST方源公告告，董事会会于5月11日收到公公司总裁刘刘晓锋递交交的书面辞辞职申请。消消息发出后后，业界一一片哗然。在在该公司董董事会重新新聘任总裁裁之前，由由董事长麦麦校勋先生生代行总裁裁职责。这这是ST方源最近34天里，收收到的第二二封总裁辞辞职申请。今今年4月7日，ST方源原总总裁许志榕榕以个人原原因辞去总总裁职务，该该公司当时时的副总裁裁、首席财财务官刘晓晓锋随后代代行总裁职职责。而这这拉开了ST方源高管管辞职的大大幕。4月8日，董事事汤剑平辞辞职。4月24日，副总总裁邓裕潮潮辞职。此此外，5月8日，职工工代表雷艳艳华也向董董事会递交交了辞呈。4、德棉股股