公司理财知识讲解23332.docx

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1、公 司 理 财财第1讲 财务务管理基础知知识(一)【本讲重点】财务与会计的关关系会计的基础知识识(一)财务与会计的关关系【重点提示】财务与会计的内内涵财务与会计的关关系评价现行财务制制度财务与会计的内内涵1.会计会计工作主要是是解决三个环环节的问题：会计凭证会计账簿会计报表会计凭证会计凭证包括原原始凭证和记记账凭证。通常所讲的各各种发票，在在会计上被称称为原始凭证证，原始凭证证通常属于非非会计语言。会计部门把这这种非会计语语言转化成会会计语言，也也即把原始凭凭证转化成记记账会计账簿会计工作要在记记账凭证的基基础上把它转转换成账簿。账簿实际上是是对成千成万万张的会计凭凭证的浓缩。要要了解一个企企

2、业的财务状状况和经营成成果，不可能能把成千成万万张的凭证都都翻一遍。会计账簿的多多少根据业务务规模的大小小而不同。会计报表会计工作要在会会计账簿的基基础上进一步步形成会计报报表。目前主要是三三种会计报表表：资产负债债表、利润表表、现金流量量表。会计报表是在在账簿基础上上所做的进一一步的浓缩，是是对财务状况况、经营成果果的高度概括括。会计报表要对对外提供，它它的使用者包包括企业的股股东、债权人人、政府部门门和企业的厂厂长、经理和和职工。图11 会会计工作的三三个环节2.财务财务不是解决对对外报告的问问题，而是要要解决企业内内部资金运作作过程中的一一系列问题，涉涉及到预测、决决策、控制和和规划。财

3、务所要解决的的是如何筹集集资金，筹集集资金以后如如何进行投资资，项目投资资完成以后，在在经营过程当当中营运资本本如何管理，以以及最后盈利利如何分配的的问题，它包包括筹资管理理、投资管理理、经营活动动的管理和分分配活动的管管理。筹资投资经营分配财务与会计的关关系1理论上财务务和会计的关关系过去理论上对财财务和会计的的关系有三种种看法：(1)大财务：财务决定会会计；(2)大会计：会计决定财财务；(3)平行观：财务和会计计是一种平行行的关系，不不存在谁决定定谁的问题。2.实务上财务务和会计的关关系实务上这三种观观点不可能同同时存在。在在我国会计实实务中，只有有一种观点，即即：财务决定定会计，财政政决

4、定会计，同同时财政还决决定财务。所以在实际工作作中，财务和和会计的关系系就是一个大大财务的思想想。大财务的的思想实际是是计划经济的的思想。为什么会出现这这样一种局面面，它有什么么弊端?在计划经济的条条件下，我们们实际上遵循循的是一个大大财务的思想想，甚至到目目前为止，在在我们国家的的管理体制当当中基本还是是这样一个思思想，如果把把财政这个因因素考虑进来来，那么实际际上是财政决决定财务，财财务决定会计计，也就是说说我们的财务务制度和会计计制度到现在在为止都是由由财政部门制制订和颁布的的，财政部门门始终是从国国家的利益、国国家的立场上上来制订各种种财务制度，进进而通过财务务的各种标准准来制约会计计

5、核算，所以以财务决定会会计它的根源源实际上是一一种大财政的的思想。 还有税税务的问题。财财会工作经常常打交道的一一个部门就是是税务部门，但但是税务部门门和财政部门门也有关系，实实际上在我们们国家财政还还决定税务，税税务再影响会会计。所以会会计核算受到到很多因素的的制约，到目目前为止都是是从国家的角角度来对这些些制度加以规规范的。然而而，在市场经经济的条件下下，再去强调调大财政的管管理，强调财财政决定财务务和财务决定定会计的管理理体制是不适适宜的，是不不适应市场经经济条件下企企业发展要求求的。 3.还还财务本来面面目 在市场场经济条件下下，财务和会会计是两项内内容各异的工工作，二者是是平行的关系

6、系。市场经济济环境下我国国的企业应该该注重和加强强财务管理。 财务绝绝不仅仅是一一个制度的问问题，还是一一个方法和思思路的问题。我我们学习财务务管理，实际际上是一个方方法和思路的的问题，而不不是财政部财财务规定的问问题。财务应应该是企业自自己的财务。对现行财务制度度的简单评价价从计划经济延续续下来，我国国一直是国家家规定财务制制度，国家通通过财务制度度来约束国有有企业行为。11993年，在在从计划经济济体系向市场场经济体系过过渡的过程中中，国家颁布布了“两则两两制”。所谓谓两则就是指指企业的财财务通则和和企业的会会计准则。财财务通则属于于财务制度范范畴；会计准准则属于会计计制度范畴。所所谓两制

7、就是是指13个个大行业的财财务制度和和13个大大行业的会计计制度。113个行业包包括工业、农农业、商业、金金融业、建筑筑业等。“两两则两制”的的执行标志着着我国财会制制度开始从计计划经济向市市场经济过渡渡。在市场经济初期期，企业执行行财政部门颁颁布的财会制制度还是可行行的，但是随随着市场经济济的深入发展展，财会制度度的负面影响响逐渐暴露出出来。【自检】你认为财务和会会计的关系是是怎样的？对对于我国现行行的财务制度度你有何看法法？ _【小结】财务与会计不是是同一个概念念，首先明确确会计和财务务的内涵，在在此基础上把把财务与会计计的关系理清清，只有在正正确认识财务务和会计关系系的基础上，我我们才能

8、讲如如何进行市场场经济条件下下现代企业的的财务管理。财财务与会计的的关系应该是是平行的，会会计工作是财财务管理的基基础，也是企企业管理的重重要前提和基基础。会计的基础知识识(一)【重点提示】会计对象会计要素会计科目会计等式与会计计报表虽然会计和财务务是两项内容容不一样的工工作，但是会会计工作毕竟竟是财务管理理的基础。市市场经济从根根本上说是一一种法制经济济，具体到财财会领域，市市场经济是一一个更需要大大量真实的、及及时的会计信信息的经济。如如果没有真实实的会计信息息做保证，市市场经济将无无从谈起。以下对会计进行行简单的介绍绍，主要内容容包括会计对对象、会计要要素、会计科科目和会计报报表。会计对

9、象会计工作的对象象就是企业的的资金运动，即即与企业资金金运动有关的的都是会计工工作的对象，从从取得货币资资金，到货币币资金转为生生产资金；从从生产资金再再转为货币资资金，这样一一个运动的过过程都是会计计工作的对象象。会计的对象是客客观的，它在在不同国家、不不同地区表现现形态都是一一样的，所以以会计才能够够成为一种国国际性的商业业语言。会计要素会计要素是对会会计对象即资资金运动的分分类。会计要要素是主观的的，不同国家家对会计对象象有不同的分分类方法。会会计要素是了了解一个国家家会计工作的的切入点，作作为一个管理理者，了解国国家的会计工工作首先就要要了解会计要要素。资产、负债、所所有者权益、收收入

10、、费用和和利润是我国国会计工作的的六个要素。这这六项会计要要素是整个会会计核算的基基础。资产、负债、所所有者权益是是反映企业财财务状况的会会计要素；收收入、费用、利利润是反映企企业经营状况况的会计要素素。图12 会计要素1. 1. 资资产(1)概念资产是指企业拥拥有的或控制制的，能够以以货币计量的的经济资源，它它能够给企业业带来未来的的经济利益。 资产产必须是企业业拥有的或控控制的企业对资产不一一定都拥有所所有权，有一一部分资产可可能是企业控控制的，比较较典型的就是是融资租赁固固定资产。表11 资资产的分类项目内容流动资产在一年内被耗用用或者是在一一年内能够变变现的资产。现现金、银行存存款、应

11、收账账款、存货(包括原材料料、在制品、产产成品)、短短期投资，都都是企业的流流动资产。长期投资持有时间在一年年以上的投资资。固定资产固定资产就是各各种设备、厂厂房、生产线线、办公楼等等等。固定资资产通常使用用年限要在一年以上，单单位价值比较较高。有一些些资产使用年年限在一年以以上，但单位位价值比较低低，也不一定定要做固定资资产核算，而而是列入流动动资产，比如如低值易耗品品、包装物等等。无形资产无形资产是企业业中没有实物物形态、但是是又符合资产产定义的这一一类资产，它它能带来未来来经济利益，也也能够货币计计量，如专利利权、商标权权、著作权、土土地的使用权权等。在市场经济条件件下要加强对对企业无形

12、资资产的核算和和管理。其他资产除了上述四类之之外的其他的的资产，统称称为其他资产产。资产必须能够够以货币计量量所谓能够以货币币计量，就是是资产能够通通过量化用货货币表示出来来。在会计工工作进行货币币计量的过程程中，不能够够通过货币计计量的就不能能归类为资产产。 资产产能够给企业业带来未来的的经济利益 资产一一定是有价值值的，将来能能够创造效益益。企业产品品卖不出去造造成存货积压压，这些存货货没有市场价价值，也就是是说不能给企企业带来未来来经济利益。 (2)分类 资产分分为流动资产产、长期投资资、固定资产产、无形资产产还有其他资资产五类。 有关会会计的基础知知识将在下一一讲中继续讲讲述。【心得体

13、会】 第2讲 财务务管理基础知知识(二)【本讲重点】会计的基础知识识(二)会计的基础知识识(二)2.负债(1) (1) 概念念负债是企业过去去交易和事项项所引起的，现现在所承担的的，将来需要要偿付的一种种债务。负债本质上是是债务，是目目前和过去的的业务形成的的，一般情况况下不把未来来的事项确认认为负债。最最近财政部颁颁布了一个新新的准则，要要求对于一些些符合条件的的未来事项也也可以确认为为负债。 负债债是将来一定定要偿付的经经济责任。即即使现在没有有货币支出也也要作为负债债。 (2)分类负债按照流动性性分为两大类类：流动负债一年内需要偿还还债务称为流流动负债，它它的项目很多多，如应付账账款、应

14、付工工资、应付票票据、短期借借款、应付利利润、应交税税金等等。长期负债可在一年以上偿偿还的债务称称为长期负债债，包括长期期借款、发行行一年以上的的公司债券、长长期应付款等等。3.所有者权益益(1)概念所有者权益是企企业投资人对对企业净资产产的所有权，在在数量上等于于资产减去负负债之后的差差额。 (2)分类所有者权益包括括以下几个部部分：实收资本实收资本是企业业接受投资人人投资的部分分，上市公司司称为股本，股股本代表了企企业的注册资资本。资本公积金资本公积金是股股本或资本的的一种储备状状态，它最终终可以转成资资本或股本。资资本公积金包包括企业接受受外单位的捐捐赠和股票的的溢价等。盈余公积报表中的

15、盈余公公积包括两方方面的内容，即即盈余公积金金和公益金。盈余公积金按当年净利润110%提取的的盈余公积金金，叫做法人人盈余公积金金；上市公司司可以任意提提取。盈余公积金主要要用途有两个个：转成资本。净净利润不一定定全都分配掉掉，可将其中中一部分用于于公司未来的的发展，转成成资本，壮大大资本实力。弥补亏损，上上市公司盈余余公积金还可可以用来发放放股利。公益金公益金就是从当当年净利润当当中按照5%的比例提取取的盈余公积积金，主要用用于职工的集集体福利，如如建托儿所、幼幼儿园、俱乐乐部等等。未分配利润未分配利润是利利润中尚未分分配的部分，是是公司用于以以后年度利润润的分配或待待分配。4.收入(1)概

16、念收入是指企业业业务中产生的的收益，是企企业销售产品品、提供劳务务所发生的和和将要发生的的现金流入和和债务的清偿偿。收入是反反映企业经营营效益的一个个基本指标。只有当企业销销售产品和提提供劳务所产产生的收益才才是收入。接接受捐赠也引引起资产的增增加，但不是是收入。收入一般会导导致企业资产产的增加或负负债的减少，扣扣除相应费用用后的净额可可导致所有者者权益增加。(2)分类营业收入营业收入是企业业销售产品或或提供劳务实实现的收入，又又分为主营业业务收入和其其他业务收入入。对外投资收益益营业外收入因意外原因获得得的收入，如如企业卖掉固固定资产所得得的收入。5.费用费用就是企业在在生产经营过过程中所发

17、生生的各种耗费费。费用一般般包括料、工工、费。料是指材料工是指人工工工资费指各项管理理费用(可理理解为管理人人员工资)、财财务费用(如如支付利息)、销售费用用(如广告费费)。一般情况下，费费用与收入要要匹配，也可可以说凡取得得收入都是要要付出代价的的。从管理的的角度看，费费用是广义的的概念，它包包含成本在内内。6.利润利润是企业一定定时期的经营营成果，在数数量上是收入入减去费用的的差额，包括括营业利润、投投资净收益和和营业外收支支净额。利润是企业最终终的经营成果果，由收入总总额和费用总总额决定。会计科目1.会计科目的的含义和作用用以上六项会计要要素的划分较较粗略，难以以满足会计信信息需求者对对

18、会计信息的的需求。以下下介绍会计科科目。会计科目就是对对会计要素再再分类。会计计科目把每一一项会计要素素进一步分成成若干小类。从从管理者的角角度来讲，科科目就是账户户。2.会计科目的的原则(1)完整性所有的账户最终终要反映的是是资金运动的的完整过程。(2)互斥性每个账户的内容容是唯一的，账账户之间是互互相排斥的，其其分类不能相相互交叉。任任何一个业务务在会计核算算时只能记在在一个账户上上。会计等式与会计计报表会计工作最终目目的是编制会会计报表。会会计报表是在在对日常会计计核算进行综综合整理的基基础上编制的的，是用来总总括地反映某某个会计单位位在一定时期期内的财务状状况和经营成成果的报告文文件。

19、所有的的企业都要通通过至少三种种报表来报告告他们的业务务，即：资产产负债表、利利润表和现金金流量表。1.资产负债表表资产负债表是反反映企业某一一特定时间资资产、负债、所所有者权益等等财务状况的的会计报表。资资产负债表是是根据资产等等于负债加所所有者权益这这一会计等式式编制的。会计等式：资产=负债所所有者权益资产负债表中，将将资产项目列列在报表的左左侧，负债和和所有者权益益列在报表的的右侧，从而而使资产负债债表左右两侧侧保持平衡，即即满足上面的的会计等式。表21资产负负债表(简表表) 年年 月 日资产行次金额负债和所有者权权益行次金额流动资产短期负债长期投资长期负债固定资产负债合计无形资产实收资

20、本其他资产资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计计资产总计负债与所有者权权益总计资产负债表的左左边是资产，包包括流动资产产、长期投资资、固定资产产、无形资产产和其他资产产，这是按照照流动性排列列的。市场经经济条件下我我们应当关注注资产的流动动性。企业规规模大并不代代表企业就有有竞争能力，不不代表财务状状况就很好。表表面上非常繁繁荣的企业，也也可能由于资资产性不够而而导致破产。换换句话说，任任何一个企业业破产，最本本质、最直接接的原因就是是资产的流动动性出了问题题，没有现金金去还债，于于是债权人决决定向法院申申请企业破产产。资产负债表的右右边是负债和和所有者权益益。负债是企企业向外面借借来的资

21、金，反反映的是债权权债务的关系系；所有者权权益是企业接接受投资人投投资的资金。所所有者权益和和负债共同构构成了企业的的资金来源，企企业一定的资资产来源就必必然要有一定定的资金占用用，所以从另另外一个角度度来解释资产产，资产就是是资金的具体体占用形态。【提示】资产负债表是一一个静态的会会计报表，只只描述了它在在发布那一时时点公司的财财务状况。因因此，它反映映的信息带有有时效性。只只要企业在经经营，它的资资金每时每刻刻都在运动，资资产负债表只只不过是截取取一个相对静静止的时点，把把它的财务状状况反映给报报表的使用者者，资产负债债表每时每刻刻都是变化的的。2利润表利润表又称损益益表，是反映映公司在一

22、定定期间(月份份、季度、年年度)经营成成果的会计报报表。利润表表是根据收入入减去费用等等于利润这一一等式编制的的。会计等式：利润润=收入费费用表22利润表表(简表) 年 月 一、主营业务收收入减：主营业务成成本、税金及及附加二、主营业务利利润加：其他业务利利润减：营业费用、管管理费用、财财务费用三、营业利润加：投资收益、营营业外收支净净额四、利润总额减：所得税五、净利润 项目公式主营业务利润主营业务收入主营业务成成本主营业业务税金及附附加其他业务利润其他业务收入其他业务支支出营业利润主营业务利润其他业务利利润(管理理费用财务务费用营业业费用)利润总额营业利润投资资收益营业业外收支的净净额净利润

23、利润总额所得得税【提示】利润表是一个时时期的报表，是是一个动态的的报表，这是是它和资产负负债表的区别别。有关会计报表将将在下一讲中中继续讲述。【心得体会】 第3讲 财务务管理基础知知识(三)【本讲重点】会计的基础知识识(三)财务管理的目标标、内容和职职能下面继续上一讲讲，介绍会计计报表中的现现金流量表。会计的基础知识识(三)3.现金流量表表现金流量表是反反映公司在一一定时期内(如年度)现现金流入和现现金流出的会会计报表。现金流量表的名名称一直处于于变动之中。计计划经济条件件下，叫成本本报表。19993年，财财务改革以后后，把成本报报表改为“财财务状况变动动表”。19998年开始始改为“现金金流

24、量表”。(1)会计等式式现金流量表是根根据现金流入入量减去现金金流出量等于于现金净流量量这一等式编编制的。会计等式：现金金净流量=现现金流入量现金流出量量现金流量表中的的现金是指资资产负债表中中的货币资金金。它是一个个广义的概念念，包括三个个账户。 狭义义的现金，就就是库存现金金； 银行行存款； 其他他货币资金。(2)现金流量量表的理论基基础收付付实现制【案例】2001年6月月，某企业从从北京销往上上海一批商品品，价款是1100万元，20001年6月没有收到到货款，到22001年12月份货款款才收回来。100万元到底是记在6月份的收入当中还是记在12月份的收入当中？ 如果果把收入记在在6月份当

25、中，就就叫权责发生生制。借：应收账款1100万元贷：销售收入1100万元如果把收入记记在12月份当中中，就叫收付付实现制。借：银行存款1100万元贷：销售收入1100万元企业会计核算算的原则权责发生制制权责发生制就是是按照权责关关系来确定收收入和费用，也也称为应收应应付制。通俗俗地解释就是是本期的收入入，不管是否否拿到钱，都都要确认为本本期收入；凡凡是本期应负负担的费用，不不管这笔钱是是否付出，都都应作为本期期费用。反之之，不属于本本期的收入，即即使拿到钱，也也不确认为本本期的收入；凡不属于本本期的费用，即即使已经付出出钱，也不能能作为本期费费用。权责发发生制的弊端端有两个：企业现金流动动不合

26、理。企企业并没有收收到现金，但但是税务局要要求企业出现现了收入就要要交税，这就就造成企业现现金流动不合合理，即企业业没有收到现现金，却要拿拿现金去交税税。 其利利润表不能反反映企业真正正获取现金的的能力。权责责发生制把没没有收到的现现金确认为收收入，而确认认收入就要结结转为成本，这这样，利润表表上就要反映映企业会实现现更多的利润润；企业还可可能会由于没没有足够的现现金来还债而而导致破产，因因为应收帐款款未到期还不不了债。因此此企业有可能能会破产。现金流量表的的基础收收付实现制权责发生制的弊弊端要求在会会计核算上要要通过现金流流量表来弥补补权责发生制制的局限性。所所以现金流量量表的基础是是收付实

27、现制制，收到了现现金一定要反反映在现金流流量表当中，应应收账款跟现现金流量表没没有关系。因因此现金流量量表是一个非非常真实、非非常客观的衡衡量现金流动动的报表。现现金流量表重重要的意义就就在于能最真真实的反映企企业偿债能力力，最真实的的反映企业获获取现金的能能力。所以在在分析报表的的时候，一定定要把利润表表和现金流量量表结合起来来，不能只看看利润表上企企业实现的利利润，还要看看现金流量表表上企业赚取取的现金。如如果利润表上上实现了很多多利润，而现现金流量表的的现金是负数数，那么这个个企业的偿债债能力有问题题，其收益质质量就不高。(3)现金流量量表的内容表31现金流流量表(简表表)年(1) 经营

28、活活动产生的现现金流量流入量小计减：流出量小计计经营活动产生的的现金净额(2) 投资活活动产生的现现金流量流入量小计减：流出量小计计投资活动产生的的现金净额(3) 筹资活活动产生的现现金流量流入量小计减：流出量小计计筹资活动产生的的现金净额(4) 现金及及现金等价物物净增加额经营活动产生生的现金净流流量经营活动产生的的现金净流量量主要就是企企业销售商品品、提供劳务务过程当中发发生的现金流流入和流出情情况。经营活动现金净净流量=经营营活动现金流流入量经营营活动现金流流出量投资活动产生生的现金净流流量一个成长中的企企业要不断扩扩大投资规模模，其结果通通常就是投资资活动的流出出量大于流量。所以投资活

29、活动的现金净净流量表现为为负数是正常常的，或者说说在企业的发发展中，其投投资活的现金净流量应应该是个负数数。投资活动现金净净流量=投资资活动现金流流入量投资资活动现金流流出量筹资活动产生生的现金净流流量筹资活动包括发发行股票、发发行债券、向向银行借款等等等。一般来来说筹资活动动所产生的现现流入量比较大，净净流量要求是是一个正数。筹资活动现金净净流量=筹资资活动现金流流入量筹资资活动现金流流出量现金净流量增加加总额=经营营活动现金净净流量+投资资活动现金净净流量+筹资资活动现金净净流量【提示】我国的现金流量量表是一张年年报表，就是是一年编一张张。利润表、资资产负债表都都是月报表，而而利润表是一一

30、个时期的报报表，是动态态的报表；资资产负债表是是一个时点的的报表，是静静态的报表；现金流量表表也是一个时时期的报表，它它反映的是一一年现金流入入和流出的情情况。【自检】请结合企业目前前的财务状况况填写项次检查项目检查评核良中差(1)投入资本自有资本不足足投资项目目过多资本本充足(2)利息负担严重尚可轻微(3)设备投资过多未充分利利用可充分分利用不足足陈旧(4)销售价格好微利差差(5)销售量供不应求供供求平衡销销售差(6)应收账款赊销过多尚尚可甚少(7)应收票据票期过长适适中支票甚甚少(8)退票坏账甚多尚可甚少(9)生产效率高中低(10)材料库存多适中低低(11)采购期过长适中短(12)耗料率高

31、中理想想(13)人工成本高适中低低(14)成品库存高中低【小结】上面主要对会计计的基础知识识作了简单的的介绍，主要要分析了会计计对象、会计计要素、会计计科目和会计计报表。会计计对象就是资资金的运动。会会计要素主要要包括资产、负负债、所有者者权益、收入入、费用和利利润六项。会会计科目是对对会计要素的的分类。会计计报表主要包包括资产负债债表、利润表表和现金流量量表。财务管理的目标标、内容和职职能【重点提示】财务管理的目标标财务管理的内容容财务管理的职能能财务管理与企业业管理的关系系财务管理的目标标公司理财的立场场决定了财务务管理的目标标，企业在不不同阶段追求求不同的目标标。1.产值最大化化在计划经

32、济条件件下，企业财财务管理的目目标就是追求求产值最大化化。产值越大大企业就越好好一旦企业拼拼命追求产值值，其结果就就会造成产品品大量积压。产产品积压越多多，企业的损损失也就越大大，所以产值值最大化不科科学，不可取取。2.利润最大化化在计划经济条件件下，财务管管理的另一个个目标就是追追求利润最大大化。利润越越大企业就越越好。以利润润最大化作为为企业理财的的目标有一定定的科学道理理，但在实践践中，人们逐逐渐发现这种种目标有很多多缺陷，存在在许多不合理理的因素，具具体表现在以以下几个方面面： (1)没有考虑利利润实现的时时间先后顺序序，也即没有有考虑货币的的时间价值。(2)没有考虑虑利润和投资资之间

33、的关系系。(3)没有考虑虑企业的风险险问题。所以不能够把利利润最大化简简单地界定为为企业财务管管理的目标。3.每股盈余最最大化以每股盈余最大大化作为财务务管理的目标标也不太合理理，因为每股股盈余最大化化实际上只是是把利润和投投资反映出来来了，而每股股盈余在什么么时间实现、每每股盈余到底底有多少风险险没有反映出出来。所以每每股盈余最大大化只是完善善了利润最大大化当中的利利润和投资的的比例关系，其其他的弊端依依然存在。4.财务管理的的目标是企业业的价值最大大化企业是股东的企企业，是所有有者的企业，企企业的价值最最大化，也就就是股东、所所有者财富最最大化。 以企业业价值最大化化作为企业财财务管理的目

34、目标有以下优优点： (1)考虑了资金金的时间价值值和投资的风风险价值。(2)反映了对对企业资产保保值增值的要要求，从某种种意义上讲，股股东财富越多多，企业的市市场价值越大大。 (3)有利于克服服管理上的片片面性和短期期行为。那么企业怎样衡衡量它的价值值呢?现代企业的财务务管理实际上上是公司的财财务管理，也也就是公司理理财，其衡量量企业价值的的标准之一，就就是股票的市市价，市价越越高表明企业业价值越大。市市价是衡量企企业价值高低低的一个很客客观的标准。财务管理的内容容图31 财务管理的的内容1.筹资活动的的管理筹资活动的管理理是指对资产产负债表右边边内容的管理理。计划经济济条件下，企企业的资金是

35、是上级单位下下拨的。市场场经济条件下下，市场为企企业提供了许许多筹集资金金的渠道，可可以发行股票票，可以发行行债券，可以以向银行借款款，还可以租租赁。企业到到底通过哪几几种渠道来筹筹集资金，每每一种渠道筹筹集的资金各各占多大的比比重？筹资管管理就是侧重重于资金的来来源渠道、所所需的数额、项项目构成及成成本的管理。2.投资活动的的管理投资活动的管理理是指对资产产负债表左边边内容的管理理。企业筹集集的资金有不不同的用途，有有很多的投资资渠道，如固固定资产投资资就可以投资资很多项目，在在证券市场上上买股票、基基金、债券等等。投资活动动的管理就是是侧重于资金金的投向、规规模、构成的的管理。 3.经营活

36、动的的管理经营活动的管理理是指对投资资项目经营中中的占用资金金的管理。包包括现金管理理、存货管理理和应收账款款的管理。 4.分配活动动的管理分配活动的管理理是指对企业业盈利后的资资金分配的管管理。它研究究的是：如何何在所有者当当中进行分配配，分什么股股利，分多少少等等。分配配的决策同时时又是投资的的决策，因为为分配多了留留的就少，分分配少了留的的就多，留下下来的资金又又构成了下一一个循环的资资金来源，所所以从这个意意义上说分配配的决策也就就是筹资的决决策，或者说说分配的决策策同时又是筹筹资的决策。因因此有的学者者认为分配应应属于筹资管管理，分配决决策属于筹资资决策，并且且据此提出财财务管理包括

37、括三个部分内内容，这也是是有一定道理理的。 【自检】请结合企业具体体情况说明企企业财务管理理的主要内容容。 _财务管理的职能能1. 1. 财财务决策财务决策是有关关资金筹集和和使用的决策策，它分为四四个阶段：情情报活动、设设计活动、抉抉择活动、审查活动动。图32 财财务决策程序序财务决策是财务务管理的核心心职能。管理理的重心在经经营，经营的的重心在决策策。财务决策策正确与否，取取决于财务信信息情报的收收集、财务决决策方案的设设计、抉择和和审查。2.财务计划财务计划就是财财务规划和财财务预算。规规划和预算在在市场经济条条件下显得尤尤为重要，没没有长期的规规划和科学合合理的预算，很很难想象一个个企

38、业的管理理是有效的。财财务规划包括括财务预测和和本量利的分分析；财务预预算是计划和和控制的主要要手段。3.财务分析财务分析是指以以财务报表为为基础的分析析。通过各种种会计核算进进行定量定性性分析、计算算出各种比率率，或根据经经验，对财务务状况、获利利能力、发展展趋势做出判判断。 4.财务控制 财务控控制就是通过过计划、预算算和规划对整整个资金运动动的过程加以以控制。财务务计划制订出出来就要执行行，所以执行行计划的手段段就是财务控控制。比如，实实际成本与预预算成本之间间可能存在差差异，在分析析这些差异后后，通过财务务控制对财务务计划、财务务规划和预算算进行调整。财务决策、财务务计划、财务务分析和

39、财务务控制是现代代财务管理非非常重要的思思想。财务管理与企业业管理的关系系企业的目标是盈盈利，但是不不能把盈利作作为企业第一一位的目标。如如果作为第一一位的目标那那是很可怕的的，为什么呢呢？仔细想一一想，很多企企业不就是在在拼命赚钱的的过程中忽略略了风险的存存在，从而导导致了破产。1.生存是第一一目标如果连生存的能能力都不具备备，又怎么去去谈盈利，所所以首先企业业要正常地生生存下去。影响企业生存的的两个因素：(1)到期能不不能还债这是影响企业生生存的最直接接的因素，也也就是说任何何一个企业破破产最直接的的原因就是到到期的债务偿偿还不了，债债权人申请企企业破产。 (2)收入能不能能抵偿支出如果企

40、业要生存存下去，那么么它应做到：第一要到期期偿债，第二二要以收抵支支。也就是说说要做好偿债债的管理，要要做好收支的的管理，要非非常关注现金金的流动。关关注现金的流流动实际上是是在关注企业业的偿债能力力，实际上是是在关注企业业的生存。2.发展是第二二目标企业不仅要生存存，还要不断断地发展，增增强竞争能力力。企业的发发展对财务的的要求就是要要筹集到发展展资金。所以以企业的发展展就要求在财财务上能够及及时足额地筹筹集到发展所所需要的资金金。 3.获利只是第第三目标生存、发展的最最终目标就是是获利。企业业在生存的和和发展的基础础上才能盈利利，盈利才有有可能持续发发展。 企业获获利的前提就就是要正确地地进行投资，也也就是要选择择好投资项目目，取得较高高的投资报酬酬率。因此，在正常的的生存前提下下谋求企业的的发展，在发发展的前提下下再去获利，这这才是企业发发展的良性循循环。这就是是财务管理和和企业管理目目标的一致性性，