中航资本：2016年年度报告.PDF

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1、2016 年年度报告 1/232 公司代码：600705 公司简称：中航资本 中航资本控股股份有限公司中航资本控股股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同

2、会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人孟祥泰先生孟祥泰先生、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人录大恩先生录大恩先生及会计机构负责人（会计主管及会计机构负责人（会计主管人员）人员）李峰立李峰立先生先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，中航资本2016年度实现合并净利润2,987,64

3、7,562.08 元，归属于母公司股东的净利润2,324,144,882.05 元；母公司实现净利润840,244,049.31 元。公司按2016年度母公司净利润的10%提取法定公积金84,024,404.93元，结转2015年未分配利润 118,178,090.87元，本年度可供分配利润为874,397,735.25元。以2016年底总股本8,976,325,766股为基数，公司向全体股东每10股拟派发现金红利0.67元（含税），共计分配利润601,413,826.32元，占中航资本2016年度母公司净利润的71.58%，占2016年度母公司实际可供分配利润的68.78%。上述利润分配后，

4、尚余未分配利润272,983,908.93元，结转下次再行分配。公司2016年年度不送红股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“经营情况讨

5、论与分析”等有关章节中关于公司面临风险的描述。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 2/232 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.56 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.66 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.67 第九节第九节 公司治理公司治理.74

6、 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.77 第十一节第十一节 财务报告财务报告.78 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.232 2016 年年度报告 3/232 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司、中航资本 指 中航资本控股股份有限公司 中航投资有限 指 中航投资控股有限公司 中航工业 指 中国航空工业集团公司 中航租赁 指 中航国际租赁有限公司 中航信托 指 中航信托股份有限公司 中航证券 指 中航证券有限公司 中航财务 指 中航工业集团财务有限责任公司 中航期

7、货 指 中航期货有限公司 新兴产业投资 指 中航新兴产业投资有限公司 航空产业投资 指 中航航空产业投资有限公司 新兴（铁岭）药业 指 新兴（铁岭）药业股份有限公司，原名中航（铁岭）药业有限公司 中航国际 指 中国航空技术国际控股有限公司 陕航电气 指 陕西航空电气有限责任公司 西安飞行自控所 指 中国航空工业集团公司西安飞行自动控制研究所 成都凯天 指 成都凯天电子股份有限公司 金城集团 指 金城集团有限公司 洛阳光电 指 中国航空工业集团公司洛阳电光设备研究所 沈阳黎明 指 沈阳黎明航空发动机（集团）有限责任公司 无线电所 指 中国航空无线电电子研究所 沈飞企管 指 沈阳沈飞企业管理有限公

8、司 西航集团 指 西安航空发动机（集团）有限公司 空空导弹研究院 指 中国空空导弹研究院 西航计算技术研究所 指 中国航空工业集团公司西安航空计算技术研究所 中航技深圳 指 中国航空技术深圳有限公司 共青城服务公司 指 共青城羽绒服装创业基地公共服务有限公司 江西财投 指 江西省财政投资管理公司 贵航集团 指 中国贵州航空工业（集团）有限责任公司 洪都集团 指 江西洪都航空工业集团有限责任公司 祥投投资 指 共青城祥投投资管理中心（有限合伙）圣投投资 指 共青城圣投投资管理中心（有限合伙）志投投资 指 共青城志投投资管理中心（有限合伙）中航置业 指 中航投资大厦置业有限公司 哈尔滨泰富 指 哈

9、尔滨泰富控股有限公司 中航资本国际 指 中航资本国际控股有限公司 中航资本深圳 指 中航资本投资管理（深圳）有限公司 2016 年年度报告 4/232 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中航资本控股股份有限公司 公司的中文简称 中航资本 公司的外文名称 AVIC CAPITAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写 AVIC CAPITAL 公司的法定代表人 孟祥泰 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 闫灵喜 张群 联系地址 北京市朝阳区东三环中路乙10号艾维克大厦20层 黑龙江省哈尔滨市道

10、里区友谊路111号新吉财富大厦23层 电话 010-65675115 0451-84878692 传真 010-65675911 0451-84878701 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路111号新吉财富大厦23层 公司注册地址的邮政编码 150010 公司办公地址 北京市朝阳区东三环中路乙10号艾维克大厦20层 公司办公地址的邮政编码 100022 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http

11、:/ 公司年度报告备置地点 北京市朝阳区东三环中路乙10号艾维克大厦20层 公司证券事务与资本运营部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中航资本 600705 中航投资 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 倪军、张蕾 2016 年年度报告 5/232 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司（独立财务顾问）办公地址 北京东城区朝内

12、大街 188 号 签字的财务顾问主办人姓名 赵启、刘先丰 持续督导的期间 2015 年 12 月 3 日至 2016 年 12 月 31日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 4,199,843,093.11 3,277,802,159.84 28.13 2,831,877,654.87 归属于上市公司股东的净利润 2,324,144,882.05 2,312,270,412.57 0.51 1,810,356,465.65

13、 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,187,088,197.26 2,191,433,885.76-0.198 1,715,005,511.65 经营活动产生的现金流量净额-12,759,303,854.17 19,355,071,681.19-165.92 2,916,383,653.88 利息收入 1,672,652,698.05 2,193,504,181.85-23.75 1,838,085,783.89 手续费及佣金收入 2,875,028,511.41 3,209,400,884.01-10.42 2,054,839,346.49 2016年末 2015年末 本期末

14、比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 22,237,000,360.36 20,914,792,059.94 6.32 13,452,282,964.89 总资产 159,907,032,280.90 152,388,904,784.62 4.93 108,433,185,716.26 期末总股本 8,976,325,766.00 4,488,162,883.00 100 3,732,698,442.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 20162015本期比上年同期增减20142016 年年度报告 6/232 年 年(%)年 基本每股收益（元股）0.

15、26 0.31-16.13 0.50 稀释每股收益（元股）0.26 0.31-16.13 0.50 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.24 0.29-17.24 0.47 加权平均净资产收益率（%）10.77 15.20 减少4.43 个百分点 16.94 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.14 14.40 减少4.26个百分点 16.04 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 公司净资产收益率下降的原因：公司 2015 年 12 月完成发行股份购买资产并募集配套资金的重大资产重组后，使得公司 2016 年加权平均净资产较 2015 年同期加

16、权平均净资产大幅增加所致。八、八、20162016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 784,706,808.55 1,051,303,666.41 998,035,778.22 1,365,796,839.93 归属于上市公司股东的净利润 548,957,259.96 580,312,502.33 540,817,727.53 654,057,392.23 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 527,894,023.34 496,517,3

17、50.82 560,799,452.46 601,877,370.64 经营活动产生的现金流量净额-22,330,524,510.83-11,676,669,633.16-7,174,886,621.57 28,422,776,911.39 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-9,089,048.00 -12,625,290.81 18,579,593.94 越权审批，或无正式批准文

18、件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照159,393,833.90 65,057,001.46 43,096,247.23 2016 年年度报告 7/232 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 96,339,554.25 84,594,451.32 62,956,442.59 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产

19、减值准备 债务重组损益-53,791,398.69 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-11,198,186.31 5,432,845.08 1,170,374.08 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投

20、资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 2016 年年度报告 8/232 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,608,294.09 -5,238,435.21 13,760,355.29 其他符合非经常性损益定义的损益项目 615,325.62 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 12,713,849.29 34,701,700.46 7,454,811.98 少数股东权益影响额-3,832,767.68 -9,048,135.57-17,

21、990,619.37 所得税影响额-50,486,183.50 -42,037,609.92-33,676,251.74 合计 137,056,684.79 120,836,526.81 95,350,954.00 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 285,998,729.01 508,842,891.10 222,844,162.09 6,079,992.27 可供出售金融资产 7,605,866,644.73 9,614,85

22、6,336.02 2,008,989,691.29 242,605,396.74 衍生金融资产 -232,288.05 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 24,360,636.13 14,242,517.28-10,118,118.85 75,398.05 合计 7,916,226,009.87 10,137,941,744.40 2,221,715,734.53 248,528,499.01 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 9/232 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的

23、主要业务、经营模式及行业情况说明 中航资本为控股型公司，公司经营范围为“实业投资；股权投资；投资咨询”，报告期内经营范围无变化。公司主要通过下属子公司中航租赁、中航信托、中航证券、中航财务、中航期货、产业投资公司、中航资本国际经营融资租赁业务、信托业务、证券业务、财务公司业务、期货业务、产业投资业务与国际业务。公司建立“综合金融、产业投资、国际业务”三大平台。报告期内公司主业范围无重大变动。（1）租赁公司业务 中航资本下属子公司中航租赁经营融资租赁业务。中航租赁是经商务部、国家税务总局批准的国内首批内资融资租赁企业，也是国内目前唯一一家中央企业投资、拥有航空工业背景的专业租赁公司。（2）信托公

24、司业务 中航资本下属子公司中航信托经营信托业务。中航信托积极发展各个领域、不同类型的信托业务，创新产品设计，实现受托资产规模快速增长。信托产品投资范围涵盖了证券、金融、能源、基础设施、房地产、工商企业等各个领域；信托产品设计包括了股权投资、债权融资、BT、有限合伙投资、应收账款收益权、产业基金等多元化的业务结构；信托业务合作模式涵盖了银信合作、信政合作、证信合作和私募基金合作等。（3）证券公司业务 中航资本下属子公司中航证券经营证券业务。中航证券主要经营证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券投资基金代销、融资融券业务。（4）财务公司业务 中航资本下属子公

25、司中航财务经营财务公司业务。中航财务是经中国银监会批准的非银行金融机构，主要通过为集团成员单位提供财务管理及多元化金融服务，加强中航工业资金集中管理和提高集团资金使用效率。中航财务主要经营吸收存款、信贷业务、票据业务、金融同业业务以及投资业务。（5）期货公司业务 中航资本下属子公司中航期货经营期货业务。中航期货是经中国证监会审批的期货经纪公司，拥有上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所等国内全部期货交易所席位，在上海、武汉、深圳、汕头等地设立营业部，为投资者提供专业的期货服务。（6）产业投资公司业务 2012 年和 2013 年，中航资本先后设立中航新兴投资和中航航

26、空投资，构建了新兴产业投资和航空产业投资两大投资平台，投资于战略新兴产业领域和航空产业领域。（7）国际业务 中航资本下属子公司中航资本国际控股有限公司，前身是中航工业投资（香港）有限公司 AVIC Capital(Hong Kong)，成立于 2011 年 3 月，注册地在香港，注册资本金 300 万美2016 年年度报告 10/232 元，2015 年更名为“中航资本国际控股有限公司”，同年中航资本受让中航投资有限持有的中航资本国际 100%股权，将其定位为国际业务平台，于 2016 年开始正式运营，注册资本港币86,642.97 万元，主要从事股权投资、投资咨询业务。二、二、报告期内公司主

27、要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2016 年，公司以“成为根植航空产业、深具中国产融结合特色的一流上市金融控股公司”为指引，全面实施“产融、协同、国际化、并购、人才、品牌”六大战略举措，积极探索与实践业务转型升级，核心竞争力显著增强，并在多个领域建立起差异化的竞争优势。公司核心竞争力主要体现在以下方面：1、产融结合优势显著。公司通过构建“综合金融、产业投资、国际业务”三大平台，大力发展综合金融服务、航空产业投资、新兴产业投资，同时着力探索和开展国际化业务，在贯穿航空工业各产

28、业链的研发端、采购端、制造端、销售端等各领域形成深度的产融结合能力，利用多种金融工具提供全方位的综合金融服务和金融支持，实现了金融与产业资源的有效对接、相互驱动和融合发展，实现实体产业和金融业双赢。2、协同优势持续凸显。2016 年公司获得公募基金牌照，与单一金融机构相比，公司业务模式多样。通过不断深化协同战略，整合资源、客户、技术和服务渠道，积极引导和发挥整体协同效应，创新打造“产、投、融”协同模式。在客户资源共享、渠道资源共享、业务协同合作方面不断取得新成效，逐步形成环环相扣的资源协同生态圈。3、业务创新能力不断加强。公司旗下信托业务、租赁业务和证券业务加快实施创新驱动发展战略，积极探索业

29、务转型，在开辟创新业务模式、业务专业化提升、拓展优质业务合作伙伴、推进产融结合、提升品牌影响力等多个方面取得了明显成效。部分业务领域的创新发展已领跑行业，并荣获多个专业奖项。4、股权投资激发新活力。公司依托股东中航工业高新技术、产业资源和品牌优势，紧密围绕航空工业各产业链，积极开拓航空产业投资。同时，公司聚焦战略新兴产业发展，投资了一系列高新技术产业优质项目。近年来，公司不断加码私募基金业务，参与设立多个产业基金，构建多层次资产管理体系。公司还将抓住军民融合上升为国家战略的契机，加强与军工央企合作，挖掘军民融合产业投资机会。5、资本渠道优势。公司利用多层次资本市场工具，综合运用债务与权益类融资

30、工具，有效募集经营所需资金，2017 年拟公开发行可转债，募资不超过 48 亿元用于增资中航证券和中航信托。2016 年年度报告 11/232 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年以来，国际经济政治领域的不确定性因素进一步增多，中国经济运行出现积极变化，但结构性矛盾仍较突出，部分地区资产泡沫问题凸显。在国内外经济不稳定不确定因素增多、复苏动力不足的大背景下，面对经济下行和转型调整的压力，公司董事会始终致力于“成为根植航空产业、深具中国产融结合特色的一流金融控股上市公司”的战略愿景，坚持战略对公司发展的引领作用；强化风险控

31、制，进一步改进内部控制与全面风险管理体系；积极推进公司资本运作；持续完善公司治理结构；主动适应经济发展新常态，公司整体经营继续保持良好发展态势，实现了“十三五”良好开局。（一）经营业绩保持稳定（一）经营业绩保持稳定 2016年，董事会要求经营层主动应对经济金融环境变化，强化市场意识，不断优化客户结构、提升发展质量和效益，公司整体上保持健康平稳的发展势头。公司全年实现营业总收入87.48亿元，较2015年增长0.77%；归属母公司净利润23.24亿元，较2015年增长0.51%；净资产收益率10.77%。（二）稳步推进资本运作（二）稳步推进资本运作 2016年，各项资本运作稳步推进，取得了阶段性

32、进展。一是对中航租赁增资25亿元，为租赁业务快速增长提供了资本支持。二是积极推进可转债发行前期工作，完成公司董事会、集团公司董事会等内部决策程序，获得国资委同意可转债发行的批文。本次可转债计划募资48亿元，用于增资中航证券和中航信托，为两家子公司可持续发展提供资本支持。（三）强化战略引领（三）强化战略引领 董事会高度重视战略规划引领作用。2016年聘请专业机构、外部专家，组织内部业务骨干对公司“十三五”规划进一步论证、完善、细化，明确落实路径。“十三五”规划已经公司第七届董事会第十四次会议审议通过后实施。同时，董事会还开展2008-2015年发展评估工作，对中航资本及八家成员单位的战略发展成果

33、进行了全面的回顾和评估，总结发展经验和不足，提出重点提升领域。在宏观规划基础上，结合市场关切和股东背景，公司明确提出深化“产融结合”战略。2016年，董事会要求经营层深入推进“产融结合”核心战略的实施落地，持续聚焦航空产业链。完成对宝胜股份、中航机电两个定增项目的出资，同时关注其它军工和新兴产业，通过参与定向增发、增资扩股等方式积极介入航空产业、新兴产业，实现可观的投资浮盈。（四）加强内（四）加强内部控制和全面风险管理部控制和全面风险管理 公司在日常经营中持续加强内部控制和风险管理。一是按照“理性、审慎、稳健”原则完善风控体系。要求各子公司做好风险评估、监测、预警、报告和处置应对，实施总部对成

34、员单位信用风险专项排查。公司全年未发生重大或颠覆性风险事件，各项风险监测指标正常，风险容限管理有效，业务风险“可测、可控、可承受”。二是加强关联交易管理。严格执行监管制度，细化各子公司业务类别，完善关联交易的识别、界定、审批权限和披露程序。三是切实加强内幕信息管理，确保公平信息披露。严格执行外部信息报送和使用管理制度、内幕信息知情人登记管理制度 等相关规定，进一步规范公司敏感期外部信息使用人管理和外部信息报送管理事务。（五）推动改革创新与活力提升（五）推动改革创新与活力提升 一是不断提升业务协同水平。对深化融融协同、交叉销售，发挥多元金融优势作出实质性部署，创新打造“产、投、融”协同模式，积极

35、引导板块发挥整体协同效应。二是市场化对标考核不断完善。各子公司业绩评估有了更全面、客观，更符合行业特性和市场化的考核体系。2016 年年度报告 12/232 三是在总部完善细化到岗位和个人的考核体系，激发员工积极性。四是推动“瘦身健体、提质增效”专项和总部机构改革工作，公司发展活力进一步提升。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2016 年，面对复杂多变的金融环境，公司研判形势，沉着应对政策和市场的变化，科学决策，扎实推进各项工作，圆满完成了各项年度经营任务,保持了健康平稳的发展势头。公司全年实现营业总收入 87.48 亿元，较 2015 年增长 0.77%；归属母公司净利润 2

36、3.24 亿元，较2015 年增长 0.51%；净资产收益率 10.77%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）一、营业总收入 8,747,524,302.57 8,680,707,225.70 0.77 营业收入 4,199,843,093.11 3,277,802,159.84 28.13 利息收入 1,672,652,698.05 2,193,504,181.85-23.75 手续费及佣金收入 2,875,028,511.41 3,209,400,884

37、.01-10.42 二、营业总成本 5,547,981,048.10 5,262,654,549.95 5.42 营业成本 1,871,739,554.20 1,441,877,944.46 29.81 利息支出 835,772,823.86 917,296,422.79-8.89 手续费及佣金支出 131,769,150.43 134,086,849.91-1.73 三、销售费用 1,217,375,127.76 1,316,252,645.12-7.51 四、管理费用 744,976,327.35 506,565,950.52 47.06 五、财务费用 278,842,858.10 389

38、,617,121.19-28.43 六、经营活动产生的现金流量净额-12,759,303,854.17 19,355,071,681.19-165.92 七、投资活动产生的现金流量净额 1,517,713,743.82-4,406,049,998.71 134.45 八、筹资活动产生的现金流量净额 3,119,031,732.69 11,853,692,615.13-73.69 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入本期发生额 419,984.31 万元，较上期增加 28.13%，主要系中航租赁业务规模扩大租赁收入增加所致。营业成本本期发生额 187,173.96 万元，较上期增

39、加 29.81%，主要系中航租赁借款增加导致利息支出增加所致。2016 年年度报告 13/232 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）租赁公司 4,114,522,040.53 3,197,809,141.83 22.28 28.43 41.36 减少 7.11个百分点 信托公司 2,211,773,996.92 763,500,849.81 65.48 25.06 21.86 增加 0.91个百分点 财务公

40、司 1,385,803,745.74 654,980,667.77 52.74-3.26-20.13 增加 9.98个百分点 证券公司 1,056,706,953.92 729,878,254.12 30.93-51.04-36.70 减少 15.64个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况说明 证券公司业务 职工薪酬及期间费用 729,878,25

41、4.12 13.16 1,148,290,565.64 21.84-36.44 财务公司业务 利息支出 654,980,667.77 11.81 820,025,865.08 15.60-20.13 租赁公司业务 融资租赁利息 3,197,809,141.83 57.64 2,262,213,855.6 43.02 41.36 期货公司业务 职工薪酬及期间费用 48,609,418.43 0.88 52,891,797.53 1.01-8.10 信托公司业务 职工薪酬及期间费用 763,500,849.81 13.76 626,524,277.94 11.92 21.86 商品销售业务 商品生

42、产与采购成本 56,333,884.28 1.02 60,985,402.51 1.16-7.63 成本分析其他情况说明 适用 不适用 2016 年年度报告 14/232 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 1.1.费用费用 适用 不适用 税金及附加本期发生额 14,880.86 万元，较上期减少 59.84%，主要系中航证券营业总收入下降以及各子公司受“营改增”影响所致。销售费用本期发生额 121,737.51 万元，较上期减少 7.51%，主要系中航证券职工薪酬和其他业务管理费用减少所致。管理费用本期发生额 74,497.63 万元，较上期增加 47.0

43、6%，主要系固定资产折旧增加所致。2.2.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 3.3.现金流现金流 适用 不适用 （1）报告期内经营活动现金流入量 1,629,800.98 万元，流出量 2,905,731.37 万元，净流量-1,275,930.39 万元，较上年同期减少 3,211,437.55 万元，主要原因是吸收存款资金大幅减少，以及收取的利息和手续费收入减少，导致了净流量的减少。（2）报告期内投资活动现金流入量 3,529,048.91 万元，流出量 3,377,277.53 万元，净流量 151,771.37 万元,较上年同

44、期增加 592,376.37 万元，主要原因是收回投资收到的现金、取得投资收益收到的现金增加导致了投资活动现金流量净额的增加。（3）报告期内筹资活动现金流入量 5,220.527.47 万元，流出量 4,908,624.29 万元，净流量 311,903.17 万元,较上期同期减少 873,466.09 万元。主要是本期偿还债务及支付筹资活动有关现金增加所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2016 年年度报告 15/232 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名

45、称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 46,517,102,379.34 29.09 57,720,261,898.30 37.88-19.41 主要系中航财务对客户支付增加以及客户存款减少所致。结算备付金 1,677,667,177.03 1.05 938,546,893.95 0.62 78.75 系中航证券客户备付金增加所致。拆出资金 0.00 130,000,000.00 0.09-100.00 主要系中航信托拆出非金融机构资金减少所致。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

46、 508,842,891.10 0.32 285,998,729.01 0.19 77.92 主要系中航资本国际指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资增加所致。应收账款 205,746,757.53 0.13 122,892,742.20 0.08 67.42 系中航租赁应收款增加所致。应收利息 211,074,855.39 0.13 157,656,571.60 0.10 33.88 主要系中航证券应收融资业务利息、应收债券利息增加所致。应收股利 0.00 20,802,000.00 0.01-100.00 主要系中航投资有限本期收到期初应收股利所致。买入返售金融资产 105

47、,834,817.00 0.07 223,954,300.00 0.15-52.74 主要系中航证券对质押式回购股票的交易减少所致。存货 23,183,522.79 0.01 16,635,810.13 0.01 39.36 主要系中航租赁、新兴药业库存商品、原材料等增加所致。一年内到期的非流动资产 35,528,805,249.90 22.22 28,338,849,158.79 18.60 25.37 主要系中航租赁一年内应收融资租赁款增加所致。发放贷款及垫款 1,787,200,393.72 1.12 3,531,535,200.00 2.32-49.39 主要系中航财务和中航信托发放贷

48、款及垫款规模减少所致。可供出售金融资产 12,672,711,492.79 7.93 10,413,721,801.50 6.83 21.69 主要系中航证券、中航新兴投资、中航航空投资投资的2016 年年度报告 16/232 可供出售债务工具和权益工具增加所致。长期应收款 41,724,225,130.20 26.09 33,565,163,579.35 22.03 24.31 主要系中航租赁融资租赁业务规模扩大所致。投资性房地产 348,484,900.16 0.22 27,140,362.91 0.02 1,184.01 主要系增加非同一控制企业合并哈尔滨泰富所致。在建工程 964,48

49、8,936.99 0.60 1,670,000.00 0.00 57,653.83 主要系中航租赁办公楼项目由于取得土地使用权证而增加土地出让金所致。递延所得税资产 536,194,201.09 0.34 379,948,706.62 0.25 41.12 主要系中航投资有限和中航租赁可弥补亏损、中航租赁计提的减值准备、中航证券可供出售金融资产公允价值变动增加所致。短期借款 17,481,103,240 10.93 12,160,024,626 7.98 43.76 主要系中航租赁借款增加所致。吸收存款及同业存放 55,665,067,987 34.81 65,738,612,577 43.1

50、4-15.32 主要系中航财务吸收存款减少所致。拆入资金 100,000,000 0.06 50,000,000 0.03 100.00 主要系中航证券拆入资金增加所致。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 14,242,517.28 0.01 24,360,636.13 0.02-41.53 主要系中航证券纳入合并范围的资产管理产品到期后，投资者将款项赎回与中航期货新纳入合并范围的资产管理产品投资者投入共同影响所致。应付账款 35,371,135.37 0.02 60,105,937.42 0.04-41.15 主要系中航租赁未结算的应付购买融资租赁资产款减少所致。卖出回购金融资产款