山西2017年上半年证券从业资格专业考试：证券投资的收益与~风险试题~.doc

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1、山西省 2017 年上半年证券从业资格考试：证券投资的收益与风险试题一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、关于投标限定，下列说法错误的是（）。A利率或利差招标时，标位变动幅度为 0.01%B乙类成员最低、最高投标限额分别为当期国债招标量的 0.5%、10%C甲类成员最低投标限额为当期国债招标量的 3%，对不可追加的记账式国债，最高投标限额为当期国债招标量的 30%D单一标位最低投标限额为 0.2 亿元，最高投标限额为 15 亿元 2、公司申请其股票上市应有_记录。A最近 3 年连续盈利B3 年盈利C5 年盈利D最近 5 年连续盈利3、行政法

2、规是指_制定并颁布的、具有法律约束力的法律规范。A全国人民代表大会B国务院C全国人大常委会D国务院组成部门及其直属机构 4、组建证券投资组合时，涉及到_A决定投资目标和可投资资金的数量B确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例C对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析D投资组合的修正和业绩评估5、以下说法中，正确的是_。A证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而增加B关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低系统风险C证券组合的投资风险低于市场平均风险水平D组合管理强调构成组合的证券应多元化 6、基金的投资收益分配原则是_。A按基金投资者的投资资金比例进行分配B

3、基金管理人承担投资损失，收益归投资者C按基金投资者的投资单位的数量所占比例进行分配D按基金投资者的投资时间的先后顺序进行分配 7、全球资产配置的期限在_。A1 年以上B半年左右C3 个月左右D1 个月以内 8、某公司今年每股股息为 08 元，预期今后每年股息将以 10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为 2%，市场组合收益为 10%，公司股票的 值为1.2，那么该公司当前的合理价格为（）元。A5B10C15D50 9、_是将评估对象剩余寿命期间每年(或每月)的预期收益，用适当的折现率折现，累加得出评估基准日的现值，以此估算资产价值的方法。A重置成本法B收益现值法C清算价格法D现行市价法 10、

4、常用的基金净值收益率的几种计算方法不包括（）。A简单(净值) 收益率B预期收益率C时间加权收益率D算术平均收益率11、（）指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。A场外资金清算B全国银行间债券市场交易资金清算C交易所交易资金清算D场内资金清算 12、下面属于行业分析调查研究法的是_。A历史资料研究法B电话访谈C归纳与演绎法D比较分析法 13、基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出（）的特点。A集合理财B专业管理C组合投资D利益共享14、_是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人

5、的投资意愿，作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。A证券资产管理业务B融资融券业务C证券投资咨询业务D证券经纪业务 15、以下属于基金运作披露的信息是_。A招募说明书B基金合同C净值公告D基金份额发售公告 16、以下关于分析方法的说法，错误的是_。A在演绎法中，研究的角度就是用经验去检验每一个推论，看看哪一个在现实(研究 )中言之有理，从而获得理论的验证B在归纳法中，研究的角度则是通过经验和观察试图得到某种模式或理论。由此可见，逻辑完整性和经验实证性两者都不可或缺C在实际运用中，始终要通过永无止境

6、的“归纳演绎归纳”的交替过程来解决问题D归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中，发现一种模式，但这种模式的发现并不能解释为什么这个模式会存在 17、根据香港联交所最新修订的上市规则对盈利和市值的规定，在境外发行股票并拟在中国香港上市的股份有限公司应具备的条件是_。A公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续 3 年的营业记录，以往 3 年盈利合计 5000 万港元(最近 1 年的利润不低于 2000 万港元，再之前 2 年的利润之和不少于 3000 万港元)，并且市值(包括该公司所有上市和非上市证券 )不低于 3 亿港元B公司有连续 3 年的营业记录，于上市时市值不低于 20 亿港

7、元，最近 1 年至少盈利 5 亿港元，并且在过去 3 年合计净现金流入至少 2 亿港元C如果公司于上市时市值不低于 40 亿港元，且最近 1 个经审计财政年度收人至少 5 亿港元，则可以豁免连续 3 年营业记录的规定，但是管理层至少要有 3年所属业务和行业的经验，并且管理层及拥有权最近 1 年持续不变D发起人认购的股本总额不少于管理公司拟发行股本总额的 25% 18、开立证券账户应坚持_的原则。A合法性和真实性B合法性和同一性C同一性和真实性D合法性和有效性 19、目前，我国可转换债券的债转股是通过_来进行的。A登记结算公司B证券交易所C所委托的证券公司D发行该债券的上市公司 20、企业债券每

8、份面值为_元。A10B100C1000D10000 21、代理客户办理专用证券账户，应当由_向证券登记结算机构申请。A客户自己B证券交易所C证券公司D代理人 22、当借款人的正常收入已不能保证及时、全额偿还贷款本息，需要通过出售、变卖资产、对外借款、保证人、保险人履行保证、保险责任或处理抵(质)押物才能归还全部贷款本息，这种贷款称为_。A关注贷款B次级贷款C可疑贷款D损失贷款23、结算所实行的结算制度是_。A逐日盯市制度B限仓制度C大户报告制度D即时结算制度 24、基金运作发生的费用_基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计人基金损益。A大于B小于C等于D大于或等于25、下列属于消极型组合

9、管理策略的是_。A努力与大盘指数收益持平B努力超越大盘指数收益C在市场上买入价值被低估的股票D在市场上卖出价值被高估的股票二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 1、在持续督导期间，财务顾问解除委托协议的，委托人应当在（）内另行聘请财务顾问对其进行持续督导。A15 日B1 个月C3 个月D6 个月 2、2010 年 1 月 22 日，_对首批申请试点的证券公司应当满足的条件作了规定。A证券公司监督管理条例B 证券公司融资融券业务试点管理办法C 融资融券交易风险揭示书

10、D关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见 3、债券的发行价格可以分为_。A平价发行B折价发行C同价发行D溢价发行 4、下列_不属于证券公司自营业务决策自主性特点的表现。A选择交易对手的自主性B选择交易品种的自主性C选择交易方式的自主性D选择交易价格的自主性5、下列关于代销的论述中，不正确的是_。A代销可分为全额代销和余额代销两种B上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行C我国 证券法规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币 5000万元，应当由承销团承销D代销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式 6、在各种融资方式

11、中，收购公司一般最后才选择_。A公司内部自有资金B银行贷款筹资C股票筹资D债券筹资 7、以净资产倍率法确定股票发行价的计算公式是： 发行价等于_。A 每股净资产乘以市盈率B每股净资产乘以溢价倍率C每股净资产乘以净资产收益率D每股净资产乘以净资产倍率 8、一张债券的票面价值为 100 元，票面利率 10%，不记复利，期限 5 年，到期一次还本付息，目前市场上的必要收益率是 8%，按复利计算，这张债券的价格是_元。A100B93.18C107.14D102.09 9、证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起_个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。A1B3C5D7

12、 10、筹资者在确定债券期限时，主要需要考虑的因素有_。A偿还能力B市场利率变化C资金使用方向D债券变现能力11、假设某公司股票的未来价格为 15 元，在转换比例为 2 的情况下，其可转换公司债券的转换价值是_元。A7.5B15C17D30 12、证券公司内部控制的主要内容包括_。A业务创新的内部控制B投资银行业务内部控制C会计系统内部控制D自营业务内部控制 13、若某上市公司股票是预备交换股票，则该上市公司最近一期末的净资产应不低于人民币（）元。A5000 万B1 亿C10 亿D15 亿14、股票波动率越低，期权的价值越低，可转换公司债券的价值就（）。A越低B越高C先高后低D不能确定 15、

13、发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括_。A质量控制标准B质量控制措施C质量控制负责人D出现的质量纠纷 16、利率是债券票面要素中不可缺少的内容，债券利率亦受很多因素影响，其主要影响因素不包括_。A借贷资金市场利率水平B筹资者的资信C债券期限长短D资金使用方向 17、按照我国目前的规定，基金管理人应该在_对基金资产进行估值。A每个交易日的第二天B每个交易日的当天C每月进行交易的第一天D每三个连续交易日的任一天 18、在一个有效的股票市场上，_。A只存在价值高估B既没价值高估，也没价值低估C只存在价值低估D既有高估，也有低估 19、债券根据券面形态可以分为_。A实物债券B凭证式债券C特种

14、债券D记账式债券 20、基金持有人与基金管理人的关系是通过信托关系而形成的_之间的关系。A所有者与经营者B基金托管人与监管机构C机构经营者与基金监管机构D监管机构与经营者 21、保持投资组合中各类资产的恒定比例，在资产相对价值变化后，进行再平衡。这种策略称为_。A购买一持有战略B恒定混合战略C投资组合保险战略D指数化战略 22、_是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份。A国家股B国有法人股C国有股D国家法人股23、当 ADR1 时，一般表示_。A多空双方谁也不占大的优势，市场处于均衡B市场出现突发利好C多方占优D空方占优 24、目前，我国证券清算、交收业务主要遵循的原则有_。A货银对付原则B实物交收原则C净额清算原则D共同对手方制度25、融资融券业务的监管包括_。A证券公司的监管B证券交易所的监管C客户查询D信息公告