方正证券：2021年半年度报告.PDF

《方正证券：2021年半年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《方正证券：2021年半年度报告.PDF（197页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2021 年半年度报告 1/197 公司代码：601901 公司简称：方正证券 方正证券股份有限公司方正证券股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 2021 年半年度报告 2/197 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、

2、本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。四、四、公司负责人公司负责人施华施华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人尹磊尹磊及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）祖坤祖坤声明：声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会董事会决议通过的本报告期决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否

3、存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”中“其他披露事项”中“可能面对的风险”。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 3/197 目录目录 第一节第一节 释

4、义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第四节第四节 公司治理公司治理.28 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.30 第六节第六节 重要事项重要事项.32 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.42 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.46 第十节第十节 财务报告财务报告.49 第十一节第十一节 证券公司信息披露证券公司信息披露.197 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。报

5、告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。2021 年半年度报告 4/197 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、母公司、方正证券 指 方正证券股份有限公司 本集团、集团 指 方正证券股份有限公司及在合并报表范围内的所有子公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 期后 指 2021 年 7 月 1 日至 2021 年 8 月 30 日 方正集团、控股股东 指 北大方正集团有限公司 政泉控股 指 北京政泉控股有限公司 方正产控 指 方正产业控股有限公司 中国

6、平安 指 中国平安保险（集团）股份有限公司 平安人寿 指 中国平安人寿保险股份有限公司 方正承销保荐 指 公司全资子公司方正证券承销保荐有限责任公司，原中国民族证券有限责任公司 中国民族证券 指 公司全资子公司，原中国民族证券有限责任公司 方正和生投资 指 公司全资子公司方正和生投资有限责任公司 方正中期期货 指 公司控股子公司方正中期期货有限公司 方正证券投资 指 公司全资子公司方正证券投资有限公司 方正富邦基金 指 公司控股子公司方正富邦基金管理有限公司 方正香港金控 指 公司全资子公司方正证券（香港）金融控股有限公司 瑞信证券 指 公司参股子公司瑞信证券（中国）有限公司，原瑞信方正证券有

7、限责任公司 资管分公司 指 方正证券股份有限公司北京证券资产管理分公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 湖南证监局 指 中国证券监督管理委员会湖南监管局 VaR 指 风险价值 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 本报告 指 方正证券股份有限公司 2021 年半年度报告 指定信息披露媒体 指 中国证券报上海证券报证券时报证券日报和上海证券交易所网站 http:/ 2021 年半年度报告 5/197 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 方正证券股份有限公司 公司的中文简

8、称 方正证券 公司的外文名称 Founder Securities Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Founder Securities 公司的法定代表人 施华 注册资本和净资本 本报告期末 上年度末 注册资本（元）8,232,101,395.00 8,232,101,395.00 净资本（元）22,918,642,968.41 20,958,329,450.55 公司的各单项业务资格情况 适用 不适用 1、证券经纪业务资格；2、证券投资咨询资格；3、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格；4、证券自营资格；5、证券资产管理业务资格；6、证券投资基金销售资格；7、融资融券业务资格；8、

9、网上证券委托业务资格；9、全国银行间同业拆借市场准入资格；10、新股网下询价业务资格；11、为期货公司提供中间介绍业务资格；12、证券经纪人制度实施资格；13、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格；14、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格；15、债券质押式报价回购业务资格；16、约定购回式证券交易业务资格；17、股票质押式回购业务资格；18、转融通业务资格；19、代销金融产品业务资格；20、受托管理保险资金业务资格；2021 年半年度报告 6/197 21、上海证券交易所股票期权交易参与人；22、上海证券交易所上市基金主做市商业务资格；23、场外期权业务二级交易商；24、信

10、用衍生品卖出业务资格；25、证券承销与保荐资格；26、全国银行间债券交易资格；27、交易所债券市场成员；28、证券业务外汇经营资格；29、企业债券主承销商资格；30、IPO 询价对象资格；31、全国中小企业股份转让系统主办券商业务资格；32、军工涉密业务咨询服务安全保密条件备案资格；33、证券公司私募基金子公司管理人资格；34、另类投资业务资格；35、商品期货经纪业务资格；36、金融期货经纪业务资格；37、期货投资咨询业务资格；38、上海期货交易所会员；39、大连商品交易所会员；40、郑州商品交易所会员；41、中国金融期货交易所交易全面结算会员；42、上海国际能源交易中心会员；43、中国银行间

11、市场交易商协会会员；44、上海证券交易所交易参与人；45、深圳证券交易所交易参与人；46、中国证券业协会会员资格；47、中国期货业协会会员资格；48、公开募集证券投资基金管理资格；49、特定客户资产管理公司资格；50、香港证券及期货事务监察委员会证券公司牌照第1类（证券交易）；51、香港证券及期货事务监察委员会期货公司牌照第2类（期货合约交易）；52、香港证券及期货事务监察委员会资产管理公司牌照第9类（提供资产管理）；53、香港证券及期货事务监察委员会资产管理公司牌照第6类（就机构融资提供意见）。2021 年半年度报告 7/197 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务

12、代表 姓名 何亚刚 谭剑伟 联系地址 湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼3701-3717 湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼3701-3717 电话 0731-85832367 0731-85832367 传真 0731-85832366 0731-85832366 电子信箱 三、三、基本情况基本情况变更简介变更简介 公司注册地址 湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼3701-3717 公司注册地址的历史变更情况 2018年8月14日，公司注册地址由“湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层”变更为“湖南省长沙市天心区湘

13、江中路二段36号华远华中心4、5号楼3701-3717”公司办公地址 湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼3701-3717 公司办公地址的邮政编码 410002 公司网址 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更 四、四、信息披露及备置信息披露及备置地点变更情况简介地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报上海证券报证券时报证券日报 登载半年度报告的网站地址 公司半年度报告备置地点 湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼3701-3717 报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更 五、五、公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上

14、市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 方正证券 601901 不适用 六、六、其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 七、七、公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要指标主要指标 本报告期本报告期 （20212021年年1 1-6 6月）月）上年同期上年同期 （20202020年年1 1-6 6月）月）本报告期比上年本报告期比上年同期增减同期增减(%)(%)营业收入 4,079,949,848.55 3,392,945,977.69 20.25 营业利润 1,698,333,862.46

15、932,669,957.82 82.09 利润总额 1,682,262,926.14 886,716,659.39 89.72 归属于上市公司股东的净利润 1,300,547,159.13 641,612,762.39 102.70 归属于上市公司股东的扣除非1,304,807,723.11 662,770,083.00 96.87 2021 年半年度报告 8/197 经常性损益的净利润 其他综合收益的税后净额-149,122,414.32-215,854,428.60 不适用 经营活动产生的现金流量净额 5,485,626,407.41 4,987,911,780.71 9.98 主要指标主

16、要指标 本报告期末本报告期末 （20212021年年6 6月月3030日）日）上年度末上年度末 （20202020年年1212月月3131日）日）本报告期末比上本报告期末比上年度末增减年度末增减(%)(%)资产总额 143,049,097,757.91 123,256,369,688.39 16.06 负债总额 101,559,580,609.64 82,898,959,138.82 22.51 归属于上市公司股东的所有者权益 40,707,839,886.82 39,620,740,244.32 2.74 所有者权益 41,489,517,148.27 40,357,410,549.57 2

17、.81 总股本 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00-(二二)主要财务指标主要财务指标 主要指标主要指标 本报告期本报告期 （20212021年年1 16 6月）月）上年同期上年同期 （20202020年年1 1-6 6月）月）本报告期比上年同期本报告期比上年同期增减增减(%)(%)基本每股收益（元股）0.16 0.08 100.00 稀释每股收益（元股）0.16 0.08 100.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.16 0.08 100.00 加权平均净资产收益率（%）3.24 1.66 增加 1.58 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资

18、产收益率（%）3.25 1.71 增加 1.54 个百分点 每股经营活动产生的现金流量净额（元股）0.67 0.61 9.84 主要指标主要指标 20212021 年年 6 6 月月 3030 日日 20202020 年年 1212 月月 3131 日日 本报告期末比上年度本报告期末比上年度末增减（末增减（%）归属于上市公司股东的每股净资产（元股）4.95 4.81 2.91 资产负债率（%）58.11 52.51 增加 5.60 个百分点 备注：计算资产负债率时不包括客户交易结算资金。(三三)母公司的净资本及风险控制指标母公司的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币 主要指标主要指标

19、本报告期末本报告期末 （20212021 年年 6 6 月月 3030 日）日）上年度末上年度末 （20202020 年年 1212 月月 3131 日）日）净资本 22,918,642,968.41 20,958,329,450.55 净资产 40,266,421,439.53 39,381,435,005.68 风险覆盖率（%）340.48 337.16 资本杠杆率（%）24.19 27.30 流动性覆盖率（%）138.99 154.60 净稳定资金率（%）134.57 142.08 净资本/净资产（%）56.92 53.22 净资本/负债（%）43.08 54.91 净资产/负债（%）7

20、5.69 103.17 自营权益类证券及其衍生品/净资本（%）20.54 32.96 自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%）163.19 104.03 各项风险资本准备之和 6,731,241,702.75 6,216,214,828.00 2021 年半年度报告 9/197 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 金额金额 非流动资产处置损益-224,585.26 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家

21、政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,204,610.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,235,646.75 少数股东权益影响额-167,434.17 所得税影响额-1,837,507.90 合计-4,260,563.98 十、十、其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 10/197 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所从事的主要业务及经营模式（一）公司所从事的主要业务及经营模式 本集团主要业务分为财富管理、投资银行、资产管理、机构服务、投资

22、与交易等五大板块。财富管理业务主要是通过营业网点及互联网金融平台，向各类客户提供证券经纪、期货经纪、融资融券、代理销售金融产品、投资顾问、资产配置、财富保值增值规划、股票质押、期权等服务，并向客户收取佣金、手续费或利息。投资银行业务主要是通过方正承销保荐为企业客户提供一站式综合金融服务，具体包括股权及债券融资、并购重组、新三板推荐挂牌、财务顾问，并向客户收取保荐费、承销费或财务顾问费。资产管理业务是指本集团作为资产管理人，向个人、企业和机构客户提供投资管理服务，包括证券资产管理、期货资产管理、公募基金管理和私募股权基金投资管理。公司的资管分公司为客户提供包括定向资产管理、集合资产管理、专项资产

23、管理等各类资产管理服务；方正中期期货为客户提供期货及其他金融衍生产品的投资管理服务；方正富邦基金为客户提供公募基金管理服务；方正和生投资为客户提供私募股权基金投资管理服务。机构服务业务主要是依托研究所的研究实力及本集团的分支机构网络，为机构客户提供研究咨询、主经纪商、机构金融产品销售、融资融券等服务，并向客户收取佣金、手续费、财务顾问费或利息。投资与交易业务主要是本集团运用自有资金开展权益类证券投资、固定收益类证券投资、FOF投资、另类投资以及衍生金融工具的交易和做市，赚取投资收益。本集团通过方正证券投资开展另类投资业务。报告期内，本集团业务经营情况请参见本节“三、经营情况的讨论与分析”。（二

24、）公司所属行业情况说明（二）公司所属行业情况说明 2021 年上半年，国内多项经济数据稳中向好，央行综合运用多种货币政策工具，灵活精准开展流动性调节，维护市场稳定。国外由于疫情未得到有效控制，叠加主要经济体逐步释放流动性收紧预期，对国内市场产生了一定的扰动。总体来看，上半年 A 股市场呈现热点板块频繁切换的结构化行情。资本市场方面，创业板改革并试点注册制、新三板转板制度、再融资新规、退市机制等多项政策落地，资本市场迎来全面深化改革，战略地位进一步提升。作为资本市场核心参与者，证券公司也将在变革中深度受益。2021 年上半年，A 股股基成交额达到 115.73 万亿元，同比增长 22.21%；融

25、资融券余额 1.68万亿元，较去年年底增长 29.99%。上证指数上涨 5.18%，沪深 300 上涨 2.16%，创业板指涨幅达19.88%。证券公司累计股权承销规模 6,757.95 亿元，同比增加 7.41%；其中 IPO 承销 2,060.342021 年半年度报告 11/197 亿元，同比增加 43.45%；债券承销 5.03 万亿元，同比增加 11.30%。注册制下，证券公司服务实体经济取得显著成效。（三）公司所处的行业地位（三）公司所处的行业地位 本集团坚持客户至上的服务理念，围绕既定的战略目标，通过充分发挥自身在客户、渠道、市场口碑、合规风控、人才队伍、企业文化等方面的丰厚禀赋

26、，持续完善符合自身禀赋的业务模式，致力于构建稳健均衡的业务结构，不断提升自身的品牌影响力和综合竞争力。本集团拥有业内领先的财富管理业务体系，通过线下营业网点、线上金融服务平台为客户提供一流的产品和服务体验。本集团财富管理的前两个阶段“交易型财富管理”“产品型财富管理”大见成效，正阔步迈向第三阶段的“资产配置型财富管理”。报告期内，本集团证券经纪业务、期货经纪业务位居行业第一梯队：本集团自主研发的“小方”APP 月活跃度位列行业第 4；客户数超过 1200 万，排名行业第 8；代理买卖证券业务净收入行业排名第 13；期货经纪业务手续费收入市场份额排名行业前 10。本集团资产管理业务积极向主动管理

27、转型，产品谱系逐步完善，管理精细化和业务标准化程度持续提升。报告期内，各类产品业绩行业对标优秀，产品投资业绩得到市场认可，受托客户资产管理业务净收入行业排名第 23。私募股权投资基金业务聚焦重点区域、重点行业、重点客户，累计认缴管理规模、累计项目投资成果大幅增长，进入行业前列。公募基金业务以投资研究、市场营销、产品布局为着力点，持续提升业务水平，基金管理规模快速增长。期货资产管理业务充分发挥期货行业特色，成为集团资管产品谱系的重要组成部分。本集团投资银行业务深耕重点区域与行业，为机构客户提供一站式的综合金融服务。方正承销保荐的债券承销业务执业能力居行业前列。本集团投资与交易业务布局全面、资格丰

28、富，通过持续丰富方向、品种、策略，夯实 IT 系统，完善投研体系，强化队伍建设，成为集团重要的收入和利润来源。报告期内，基金做市业务位居行业第一梯队，沪深两市基金做市数量持续增加，做市基金数量排名行业第 2，2021 年上半年各月份评级优良率均 100%。债券投资顾问业务通过有效的协同路径和客户服务模式实现跨越式发展，服务客户数量、业务管理规模行业领先。股权投资业务深耕战略新兴产业、新能源新材料、高端制造、医疗医药、节能环保、新一代信息技术等重点领域，成为集团为重点领域优秀企业提供融资服务的重要抓手。二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、综合实力强 本集团经过

29、33年的发展已经成为一家全国性的大型综合类证券公司。在中国证券业协会2021年 6 月发布的2020 年证券公司经营业绩排名情况中，主要财务指标方面，公司总资产、净资产、营业收入、净资本分别列行业第 19、15、19、19 名；主要业务指标方面，代理买卖证券业务2021 年半年度报告 12/197 收入、证券经纪业务收入、代理销售金融产品收入分别列行业第 7、12、13 名。本集团投资银行业务的综合实力也在最近几年不断增强。2、财富管理业务行业领先 截至报告期末，本集团拥有逾 1200 万客户和覆盖全国 28 个省（市、自治区）的 413 家证券、期货分支机构。通过长期探索和实践，本集团积累了

30、独具特色的财富管理业务优势，形成了“扁平化、标准化、精细化、柔性化”的营业部管理模式，打造了“客户分包、量化考核”的考核模式，塑造了“科技赋能，中台驱动”的发展生态。从客户总数、分支机构总数、移动 APP 月活数、代理买卖证券业务净收入市场份额、投顾业务收入、金融产品销售规模和销售收入、高净值客户数量和资产规模增速、分支机构综合经营成果、期货经纪业务年度手续费收入等财富管理业务核心指标来看，本集团财富管理业务已稳居行业第一梯队。财富管理业务上的强大实力，为本集团综合实力提升奠定了坚实基础。3、业务模式优 本集团根据自身禀赋打造出了适合自身发展的集团业务模式，即财富管理带动资产管理，助力投资银行

31、、投资交易、机构服务；金融科技、研究驱动财富管理、投资交易、机构服务；财富管理、资产管理、投资银行、投资交易、机构服务五大业务均衡、协同发展。在这种模式驱动下，集团的投资银行业务持续发展，债券投资顾问业务规模进入行业第一梯队，资产管理主动权益类规模突破性提升。金融科技为公司的小方 APP 在线平台、基金做市业务稳居行业第一梯队提供了有力的支撑。本集团这种业务模式使集团各项业务形成了良好的互动关系，业务均衡发展的势头良好。4、优秀的专业人才队伍 市场化机制是本集团能够持续吸引优秀人才的重要原因。本集团倡导“客户至上、开放协同、勤奋坚持、专业稳健、简单专注、追求卓越”的企业文化，建立并完善以能力和

32、贡献为导向的人才选拔任用机制，“善待英雄、关注中庸”，确立了市场化的用人机制和薪酬激励机制。本集团围绕经营发展需要，市场化多渠道引进海内外优秀年轻人才，尤其是金融科技人才、投研人才，提升人才厚度，打造面向未来的人才梯队。5、稳健的合规风控能力 合规及风险管理能力建设已被提升到集团战略高度，全员合规意识显著提升，各项业务开展坚持合法合规的经营理念，严守合规底线；集团正确处理各项业务发展速度与发展质量之间的关系，适度从严，审慎经营，确保各项风险指标符合监管规定，严防重大风险的发生。公司连续 4 年获得中国证监会监管分类评价 A 类；公司连续 4 年获得人民银行反洗钱监管评价 A 类及以上，其中 2

33、019 年、2020 年连续两年获得 AA 级；方正中期期货连续 7 年获得中国期货业协会监管评价 AA 级；方正承销保荐的公司债、企业债执业能力均获得中国证券业协会分类评价A 类。2021 年半年度报告 13/197 三、三、经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 2021 年上半年，中国 GDP 总量达 53.2 万亿，增速 12.7%，证券市场整体活跃，股基成交额持续提升，两市融资余额持续创出 2015 年高点下跌后 6 年来的新高，衍生品交易规模持续提升。根据中国证券业协会公布的数据显示，2021 年上半年 139 家证券公司实现营业收入 2,324.14 亿元，实现净利润 902.

34、79 亿元，证券行业获得仅次于 2015 年的历史第二高成绩。2020 年 2 月 19 日至报告期内，公司控股股东重整使公司的融资渠道临时受限，融资成本增加，展业难度加大，一定程度上影响了公司财务指标、业务指标的行业排名。2021 年是公司三年战略规划的第二年，也是攻坚之年。报告期内，公司克服不利因素的影响，坚持按照既定目标，保持了经营稳定、队伍稳定，主要财务指标显著提升，净利润超过 2020 年全年；公司各项业务合规展业，各类风险控制指标持续符合监管标准。截至本报告披露日，经法院裁定的公司控股股东重整计划已在推进中，公司内外部环境正逐步改善。报告期末，本集团资产总额 1,430.49 亿元

35、，比上年度末增加 16.06%；净资产 414.90 亿元，比上年度末增加 2.81%；报告期内实现营业收入 40.80 亿元，比上年同期增加 20.25%；营业利润16.98 亿元，比上年同期增加 82.09%；归属于上市公司股东的净利润 13.01 亿元，比上年同期增加 102.70%。本集团各项业务报告期内经营情况本集团各项业务报告期内经营情况 （一）（一）财富管理业务财富管理业务 1、证券经纪业务 报告期内，公司实现证券经纪业务净收入 18.26 亿元，同比增长 13.34%，各项业绩指标大幅向好。公司积极优化网点布局，报告期内新设营业部 6 家，营业部总数达 353 家，位居行业第

36、2名。公司多渠道引流，新开客户 72 万户，客户总数超过 1,270 万户，排名行业第 8。报告期内，小方 APP 月活排名行业第 4；代理买卖证券业务净收入排名行业第 13；代理销售的金融产品净收入排名行业第 14。公司股票期权及期货 IB 业务业绩大幅提升，股票期权交易市场份额 3.72%，排名行业第 9；期货 IB 业务期末权益达 17.52 亿元，同比增长 41.52%，留存手续费 3,827.89 万元，同比增长 47.12%。报告期内，公司在证券投资顾问业务、代销金融产品业务、私募机构及高净值客户服务业务等方面取得了显著成效。证券投资顾问业务持续领跑行业，报告期内实现投资顾问业务收

37、入 2.08亿元，同比增长 13.37%；截至报告期末，证券投资顾问业务签约客户数 67.87 万位，签约资产 964.87 亿元。公司推出的资产配置型投资顾问产品，实现营业收入 1,349.79 万元，已超过 2020年全年该项业务收入。公司代销金融产品全面发展，权益类公募产品和私募产品销售齐头并进，权益类公募产品销售金额 140.82 亿元，同比增长 43.40%；权益类私募产品销售金额 44.78 亿元，同比增长 357.00%。报告期内，公司实现代销金融产品收入 2.45 亿元，同比增长 191.06%。根据中国证券投资基金业协会公布的 2021 年上半年基金代销机构公募基金销售保有规

38、模数据显示，公司股票+混合公募基金保有规模 264 亿元，证券行业排名第 14。公司线上金融服务平台发展迅速，2021 年半年度报告 14/197 报告期内，智能服务产品创收 3,008 万元、同比增长超过 159.00%，线上金融产品销售规模达 15.05亿元，同比增长超过 142.01%。2、期货经纪业务 报告期内，方正中期期货经纪业务坚持以持续的投资者教育巩固存量客户基础、以金融科技为抓手发力机构业务、以场内、场外期权为突破寻找业务潜力和新增量、以证券期货高效协同深化业务渠道，多措并举之下，方正中期期货相关重点业务数据创历史新高，客户结构得到明显改善。报告期内，方正中期期货实现经纪业务手

39、续费收入 3.12 亿元，同比增长 85.77%；客户日均权益 136.62 亿元，同比增长 36.84%；期末权益 156.17 亿元，同比增长 56.20%；成交量 13,518.95万手，同比增长 15.11%；成交额 103,187.22 亿元，同比增长 29.59%。3、信用业务 公司信用业务坚持稳健开展业务的思路，在加强两融客户服务基础上，通过持续拓宽融券券源渠道，重点开展专业投资者融券服务，不断提升机构客户融资融券余额占比，持续强化资本中介业务规范性与有效性，审慎控制业务风险。截至报告期末，公司信用账户数 166,752 户，融资融券余额 263.32 亿元。报告期内，公司融资融

40、券业务实现利息收入 8.76 亿元。股票质押业务方面，公司坚持“化解存量，控制增量”的策略，采取多种措施加大存续项目的清收力度。截至报告期末，公司股票质押式回购业务规模 17.76 亿元，较 2020 年末下降 24.30%。（二）（二）投资银行业务投资银行业务 本集团的投资银行业务通过全资子公司方正承销保荐开展。方正承销保荐依托方正证券平台发挥协同优势，集中资源、重点突破，努力打造稳健、专业、有特色的精品投资银行，致力于为客户提供一流的投资银行服务。报告期内，投资银行业务实现营业收入 1.77 亿元。报告期内，方正承销保荐股权业务承销规模 16.55 亿元，实现股权业务收入 3,667 万元

41、。报告期内，完成再融资项目 2 个；过会待发行并购重组项目 2 个；在审项目 3 个，其中科创板 IPO项目 1 个，创业板 IPO 项目 1 个，再融资项目 1 个。报告期内，方正承销保荐债券业务承销规模 190.30 亿元，实现债券业务收入 14,026 万元。报告期内，债券业务优化产品结构，提高企业债承销规模占比，提升企业债项目储备，保持债券业务平稳开展。（三）（三）资产管理业务资产管理业务 1、证券资产管理业务 2021 年上半年，公司证券资产管理业务坚定以主动管理为核心，持续优化业务结构，权益规模和权益新发产品数量再创新高，权益规模达 56.84 亿元，增长 60.00%，其中新设

42、FOF 产品 10只，新发行规模超过 10 亿元。公司积极推动大集合产品的公募化改造和营销工作，报告期内完成一只大集合产品改造，公募化大集合产品的销售规模累计达 49.71 亿元。2021 年半年度报告 15/197 截至报告期末，公司证券资产管理规模 1,095.33 亿元，其中，集合资产管理计划规模 204.50亿元，单一资产管理计划规模 835.94 亿元；专项资产管理计划规模为 54.89 亿元。报告期内，公司实现资产管理业务净收入 1.20 亿元。2、私募股权基金管理业务 方正和生投资是从事私募基金管理及相关业务的专业私募投资基金公司，始终坚持价值投资，经过多年的优化磨合，已经打造出

43、一支专业突出、结构合理、核心稳定、氛围优良的投资团队。方正和生投资持续保持在大健康和大科技领域内的优势，深入挖掘智能制造、新材料、新能源、战略新兴产业等领域的投资机会。报告期内，方正和生投资设立了3支基金，基金规模28.02亿元；截至报告期末，方正和生投资基金管理认缴规模126.45亿元。报告期内，方正和生投资共投出10个项目，投资金额3.46亿元；截至报告期末，方正和生投资已累计投资74个项目。报告期内，方正和生投资实现营业收入1.66亿元，同比增长246.49%；实现净利润1.18亿元，同比增长438.15%。方正和生投资荣获投中集团评选的“中国最佳私募股权投资机构TOP100”“2021

44、年中国医疗及健康服务产业最佳生物医药领域投资案例Top10”“2021年中国医疗及健康服务产业最佳退出案例Top10”和“2021年中国先进制造与高科技产业最佳先进制造领域投资案例Top10”。3、公募基金管理业务 方正富邦基金作为公司的公募基金子公司，主要从事公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理业务。方正富邦基金坚定发展战略，坚持以公募业务为核心，回归资产管理本源，做大固定收益，做强主动权益，布局全谱系指数产品，形成多引擎驱动模式，打造多元投资管理能力，塑造投研驱动型资产管理公司。报告期内，方正富邦基金实现公募业务收入 5,796.03 万元,同比增加 60.27%。公募产品

45、结构趋于良性，权益类、债券类、货币类基金均衡发展，截至报告期末，权益类基金规模 81.22 亿元，同比增长 226.05%。方正富邦基金始终将满足客户需求作为产品设计方向，锐意进取，积极创新，不断丰富产品线，深化产品布局。截至报告期末，方正富邦基金已创设并管理 30 只公开募集证券投资基金，其中货币市场基金 2 只、混合型证券投资基金 12 只、债券型证券投资基金 7 只、股票型证券投资基金 9只，涵盖指数型、股票型、混合型、债券型、货币市场基金等多种类型，管理基金份额规模 356.00亿份，管理基金资产规模 373.22 亿元；管理特定客户资产管理（专户业务）计划 17 只，资产管理规模为

46、96.76 亿元。4、期货资产管理业务 报告期内，方正中期期货资产管理业务实现营业收入 616.79 万元，同比增长 76.53%。截至报告期末，资产管理业务受托资产规模 79.72 亿元，其中自主管理产品规模 79.01 亿元，占总管理规模的 99.10%；其中个人客户占比 5.00%，机构客户占比 95.00%。（四）（四）机构服务业务机构服务业务 1、研究业务 2021 年半年度报告 16/197 公司研究所肩负着外部研究服务、内部研究赋能和培养专业人才三大使命。外部研究服务方面，研究所的 30 个研究小组实现了行业全覆盖，通过搭建全方位的培训体系、完善顺畅的绩效考核机制、信息化线上服务

47、等，提高研究实力和服务标准，全面满足机构投资者的需求。报告期内，公司研究业务实现研究佣金收入 1.70 亿元，创下历史新高，在激烈的卖方市场竞争中抢占了市场份额，市场占有率得到了提升。内部研究赋能方面，公司重新修订的对内服务管理制度，实行全面评价反馈机制，助力投资银行、资产管理等业务。报告期内，公司完成研究报告 1685 篇，举办各种线上、线下交流会议数十场，以及调研、路演、培训、会议等各种研究服务数千次。2、私募综合服务业务 公司持续完善包括孵化、募资、交易系统、研究、绩效评估等服务内涵的一站式私募业务服务体系，并通过持续发行私募 FOF 产品以及积极开展高净值客户定制业务，完成了从销售单一

48、产品到大类资产配置的全面升级，同时充分利用金融科技赋能，在极速交易系统、量化交易平台方面持续发力，显著提升了私募业务综合竞争力。报告期内，公司私募综合业务实现了较快的增长，私募综合业务收入 1.36 亿元，同比增长 240.75%；权益类私募产品销售金额 44.78 亿元，同比增长 357.00%。（五）（五）投资与交易业务投资与交易业务 公司投资与交易业务不断丰富方向、品种、策略，夯实 IT 系统、完善投研体系、强化队伍，提高投研建设水平，提高投资交易能力。权益投资方面，公司较好地把握了新能源（汽车）、医疗服务、消费升级等行业的结构性机会，并积极布局 FOF 投资，稳妥推进新股申购、定增、C

49、TA等各项业务，取得了较好的投资收益。固定收益方面，公司采用高杠杆短久期策略，获取稳健票息收入，同时根据市场走势进行波段操作，增厚投资收益率。公司发展了债券投资顾问、债券销售交易、报价回购等资本中介业务，稳步提高风险中性的非占资类业务的比例。报告期内，公司债券投资顾问产品谱系不断完善，客户从农商行拓展到城商行、农联社；报告期内，债券销售交易业务实现营业收入 1,928 万元，同比增加 49.57%。报价回购业务规模大幅提升，上半年业务峰值达 18.21 亿元，参与客户超过 27.02 万户，客户数较 2020年底增长 35.00%。交易与衍生品投资方面，公司大力推进基金流动性服务业务，基金做市

50、业务位居行业第一梯队，沪深两市基金做市数量持续增加。报告期内，公司为 29 家基金公司的 215 支基金产品提供做市服务，较 2020 年末增加 34.00%，占全市场 ETF 总数的 44.42%，其中股票型做市产品占全市场股票型基金比例为 51.20%，债券型做市产品占全市场债券基金比例为 60.00%，目前覆盖基金公司数量占发行ETF产品的基金公司56.90%；公司基金做市业务收入1.00亿元，较去年同期增长7.00%。公司注重做市服务质量，加大力度提升做市产品交易量，提高产品二级市场流动性，维护基金产品市场价格，保护中小投资者利益，报告期内，获得 A 以上评级的做市产品达 96.67%