永艺股份：2021年半年度报告.PDF

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1、2021 年半年度报告 1/169 公司代码：603600 公司简称：永艺股份 永艺家具股份有限公司永艺家具股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 2021 年半年度报告 2/169 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、

2、本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。四、四、公司负责人公司负责人张加勇张加勇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吕成吕成及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吕成吕成声明：声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、

3、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 详细情况见本报告“第三节 管理层讨论与分析”“可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 3/169 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第

4、二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第四节第四节 公司治理公司治理.31 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.33 第六节第六节 重要事项重要事项.34 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.42 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.46 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.47 第十节第十节 财务报告财务报告.48 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。载有董事长签名、公司盖章的半年度报告文本。报告期内在上海证券报、证券

5、时报以及在上海证券交易所网站上公开披露过的所有公司文件及公告原文。2021 年半年度报告 4/169 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 上交所 指 上海证券交易所 上交所网站 指 公司、永艺股份、母公司 指 永艺家具股份有限公司 永艺控股 指 永艺控股有限公司，本公司控股股东 尚诚永盛 指 安吉尚诚永盛股权投资管理有限公司，本公司第二大股东 永艺椅业 指 浙江永艺椅业有限公司，本公司子公司 上工永艺 指 安吉上工永艺五金制造有限公司，本公司子公司 永艺尚品 指 安吉永艺尚品家具有限公司，本公司子公司 永越香港 指 永越香港投资有限公司，

6、本公司子公司 椅业科技 指 永艺椅业科技（浙江）有限公司，本公司控股子公司 永艺越南 指 永艺越南家具有限公司，永越香港子公司 安吉交银村镇银行 指 浙江安吉交银村镇银行股份有限公司，本公司参股公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 永艺家具股份有限公司章程 ODM 指 制造厂商除了制造加工外，增加了设计环节，即接受品牌厂商的委托，按其技术要求承担部分设计任务，生产制造产品并销售给品牌商的业务模式 OBM 指 制造商拥有自主品牌、自主设计产品，并自主制造产品，拥有完整业务链的业务模式 股东大会 指 永艺家具股份有限公司股东大会 董事会 指 永艺家

7、具股份有限公司董事会 监事会 指 永艺家具股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 6 月 30 日 注：本年度报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入所致。2021 年半年度报告 5/169 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 永艺家具股份有限公司 公司的中文简称 永艺股份 公司的外文名称 UE Furniture Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 UE 公司的法定代表人 张加勇 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书

8、 证券事务代表 姓名 顾钦杭 李伟 联系地址 浙江省湖州市安吉县递铺镇永艺西路1号 浙江省湖州市安吉县递铺镇永艺西路1号 电话 0572-5137669 0572-5137669 传真 0572-5136689 0572-5136689 电子信箱 ue- ue- 三、三、基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 浙江省湖州市安吉县递铺镇永艺西路1号 公司注册地址的历史变更情况/公司办公地址 浙江省湖州市安吉县递铺镇永艺西路1号 公司办公地址的邮政编码 313300 公司网址 电子信箱 ue- 报告期内变更情况查询索引/四、四、信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介

9、公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报 登载半年度报告的网站地址 http:/ 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引/五、五、公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 永艺股份 603600/六、六、其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 2021 年半年度报告 6/169 七、七、公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)营业收入 2,404,005

10、,515.79 1,221,190,059.25 96.86 归属于上市公司股东的净利润 113,991,775.39 105,099,295.81 8.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 96,454,764.29 95,184,867.75 1.33 经营活动产生的现金流量净额 87,120,903.73 168,050,219.91-48.16 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%)归属于上市公司股东的净资产 1,428,066,411.86 1,390,321,346.57 2.71 总资产 3,581,081,138.03 3,193,731,658.2

11、5 12.13 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)基本每股收益（元股）0.38 0.35 8.57 稀释每股收益（元股）0.38 0.35 8.57 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.32 0.31 3.23 加权平均净资产收益率（%）7.95 8.22 减少0.27个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.73 7.45 减少0.72个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、营业收入增长变动原因说明：主要系公司有效提升在主流市场和主流客户的占有率，同时海外疫情也拉动了居家办公

12、需求的快速增长所致；2、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系海运仓位紧张使存货占用资金增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用）非流动资产处置损益-175,322.10 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相11,767,211.76 2021 年半年度报告 7/169 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当

13、期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处

14、置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 8,966,605.52 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-58,343.55 其他符合非经常性损益定义的损益项目 179,453.30 少数股东权益影响额-1,315.99 所得税影响额-3,141,277.84 合计 17,537,011.10 十、十、其他其他

15、 适用 不适用 2021 年半年度报告 8/169 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所从事的主要业务 公司创立于 2001 年，是专业研发、生产和销售健康坐具的国家高新技术企业、国内椅业行业首家上市公司、G20 峰会领袖座椅提供商，同时也是国家办公椅行业标准的主要起草单位之一、中国家具协会副理事长单位、浙江省椅业协会会长单位。公司秉承“永而致新，艺臻完美”的企业精神，以“融合科技与艺术，让工作与生活更健康”为使命，致力于成为全球领先的健康家具提供商。公司主营产品包括办公椅、沙发、按摩

16、椅椅身、休闲椅及功能座椅配件等健康家具，产品先后获得中国外观设计优秀奖、中国轻工业优秀设计金奖、德国红点奖和 iF 设计奖、美国尖峰设计奖、德国设计奖等众多奖项。公司主要产品如下：产品品类 产品图片 办公椅 沙发 2021 年半年度报告 9/169 休闲椅 电竞椅 按摩椅椅身 功能座椅配件 （二）公司主要经营模式 公司聚焦健康家具的研发、设计和制造，为国际知名家具品牌提供 ODM 为主的产品解决方案，与国内外多家知名采购商、零售商、品牌商建立了长期战略合作关系，同时大力推进自主品牌业务发展，加快布局国内线上线下销售渠道。近年来，公司着力优化内部运营管理，陆续导入BLM 战略管理体系、全面预算管

17、理体系、SAP 和 PLM 等信息化系统、ACE 精益生产管理体系等，不断提高经营管理信息化、科学化水平，持续提高经营绩效。公司的具体经营模式如下：2021 年半年度报告 10/169 1、研发设计模式 公司建立了以市场需求为导向的研发设计机制，以国家级工业设计中心、省级健康坐具研究院及省级院士工作站为平台，与国内高等院校及国内外研发设计团队深度合作，持续研发底盘、机构等关键核心技术，不断优化外观设计。依托 PLM 产品全生命周期管理系统，提炼并运用 UE-IPD 体系（永艺集成研发管理体系），不断提升新产品规划和策划能力，完善产品金字塔布局；持续优化 CBB 标准化库，制定主要部件和结构设计

18、规范，推行模块模组化研发，在减少零部件SKU 的情况下，快速满足客户定制化需求；全面实行项目管理制度，推行产品全生命周期管理，大幅提高产品研发和制造效率。同时，公司设有新产品开发评审委员会及产品线管理组织，基于市场趋势和客户需求进行新产品立项和设计开发，不断推出新产品，为客户提供丰富的产品选择，进而提升客户粘性和满意度。2、采购模式 公司原材料主要包括铁件、塑料、面料、木件、海绵、包装等。原材料采购一般按照“以销定产、以产定购”的模式，根据销售计划确定生产计划，再根据生产计划、既有库存等因素制定采购计划。采购的原材料经过严格检验后入库备用，公司物流部门负责出入库和库存管理。公司设有战略采购中心

19、，实行集中统一采购，建立了严格完善的供应商准入和管理制度，选择能够持续发展、稳定供货、符合品质要求、具有成本优势的优秀供应商作为战略合作伙伴。同时，近年来公司逐步推进海绵、注塑、五金等关键物料自制，通过垂直化集成管理，不断优化供应链，降低采购风险。在采购管理方面，全面提升信息化管理水平，运用 SAP 系统运行生产计划及采购计划，确保生产运营信息精准高效；通过 SRM 系统实现从供应商准入、询报价、订单协同、检验送货、对账等供应链全过程管理。此外，加强供应商生命周期管理，根据定期考核与等级评定，给予优秀供应商更多业务机会，保持供应链活力。3、生产模式 公司秉承“管理出效益，创新促发展”的经营理念

20、，积极引进现代企业先进制造技术及管理工具，针对不同客户的订单需求，实行 MTO（按单生产）与 MTS（按库生产）并存的生产模式。同时，逐步打造智能制造体系：依托 SAP、PLM、MES 等信息化系统建设，有效拉通产品开发、客户订单、计划采购、生产交付等全流程信息流，提升市场快速响应能力；加强精益组织建设，引进 ACE（获取竞争优势）精益生产管理体系，积极推行精益化，提高生产效率；大力推行“机器换人”，提高自动化生产水平，提升运营效益。通过在标准化、精益化、模块化、自动化、信息化、智能化等方面的逐步提升，不断提高智能制造能级，持续提高核心竞争力、获利能力及满足市场客户期望。4、销售模式 外销方面

21、，以自营出口为主，以专业展会为主要营销平台，以大客户营销为主要手段。国际市场主要采取 ODM 模式向北美、欧洲、澳洲和亚洲等市场销售，主要客户为境外大型办公家具零售商、进口商、制造商及系统集成商，同时积极顺应贸易数字化发展趋势、大力发展跨境电商，2021 年半年度报告 11/169 不断拓宽海外市场销售渠道。内销方面，公司内销子公司椅业科技大力发展 OBM 业务，通过线上电子商务、直播营销与线下大客户直营、经销商渠道建设相结合，大力建设国内品牌、拓展营销网络，不断扩大国内市场销售份额。（三）行业情况说明 1、公司所处的行业 根据证监会 2012 年修订的上市公司行业分类指引，公司属于家具制造业

22、（C21），具体细分行业属于座椅制造业。2、行业发展状况（1）家具行业发展状况 全球家具行业市场规模较大，产销较为均衡。根据 CSIL（Centre for Industrial Studies，米兰工业研究中心）数据显示，2019 年全球家具消费总额约为 4,770 亿美元，中国和美国是全球最大的家具消费国，分别占全球消费总额的 28%和 21%；全球家具生产总额约为 4,900 亿美元，亚太地区是全球家具生产的主要区域，占全球总额的 53%，其中中国家具生产总额占全球总额的37%。随着经济全球化的不断推进，技术、资本、人才等要素逐渐打破区域限制，在全球广泛流动，家具行业从设计创新、生产制造

23、到终端消费等各个环节也实现了全球化。欧美企业凭借多年积累，在研发设计、品牌渠道、技术工艺等领域形成了较强优势，由于劳动力成本较高，欧美企业逐渐退出中低端产品的生产加工环节，集中生产高附加值产品。自 20 世纪 80 年代以来，全球家具生产持续从欧美发达国家向亚洲发展中国家和地区转移，我国凭借劳动力资源丰富、产业链完整等多方面优势承接了发达国家部分产能转移，家具产值稳居世界第一。近年来，随着我国工业化、信息化不断融合发展，标准化工作稳步推进，我国家具行业逐渐从依靠成本竞争向提升产品科技含量、提升产业服务水平及产品附加值转变。当前，我国“碳达峰、碳中和”政策对绿色家居、绿色住宅的要求将日益凸显，同

24、时随着大数据、云计算、人工智能等科技的发展，智能家居迎来了广阔的市场空间。我国家具行业将围绕“绿色、环保、宜居、智能”的方向加快实现高质量发展。2020 年，新冠疫情在国内外相继暴发，欧美国家和新兴经济体产业链供应链受疫情影响近乎中断，尽管疫情在短期内也对我国家具生产、消费造成了一定冲击，但得益于我国有效的疫情管控能力和快速恢复的产能，疫情期间我国作为全球制造中心的地位更加凸显，持续获得来自欧美国家和其他新兴经济体的产能替代订单，同时疫情期间的“宅经济”也使居家办公成为一种趋势，推升了对我国办公家具的总体需求。根据国家统计局和海关总署相关数据显示，2021 年上半年全国家具制造业规模以上企业实

25、现营业收入总额 3640.8 亿元，同比增长 29.3%，实现利润总额 170.4 亿元，同比增长 27.9%；家具及其零件累计出口额 2264 亿元，同比增长 44.5%。据浙江省经信厅和浙江省统计局相关数据显示，2021 年上半年浙江省规模以上家具企业实现主营业2021 年半年度报告 12/169 务收入 595.59 亿元，同比增长 41.3%，实现利润 15.05 亿元，同比下降 0.3%，实现出口交货值300.18 亿元，同比增长 29.06%。（2）办公家具行业发展状况 办公家具是家具行业的重要组成部分，目前全球办公家具行业基本形成了亚洲、北美、欧洲三足鼎立的稳定格局。根据 CSI

26、L 数据显示，受全球新冠疫情影响，2020 年全球办公家具行业总产值约为 441 亿美元，同比下降 17%，其中亚太地区下降 7%，北美、欧洲和中东地区均下降25%，亚太、北美和欧洲分别占全球总产值的 52%、26%和 17%；从国别看，办公家具产能高度集中，最大的生产国是中国、美国、日本、德国和印度，分别占全球总产值的 35%、22%、6%、5%和 5%。2020 年全球办公家具市场消费总额约为 417 亿美元，同比下降 18%，亚太、北美和欧洲分别占 45%、31%和 18%，最大的消费市场是美国、中国、日本、印度和德国，分别占全球消费的 28%、26%、7%、5%和 5%。我国自 201

27、0 年取代美国成为全球最大的办公家具制造国，长期的专业化发展和国际化合作，促使我国中高端办公家具企业快速成长，逐步具备了承接国际市场中高端产品生产制造的实力，并在生产规模、研发设计、制造工艺、成本控制、管理机制等各方面与国际接轨，竞争力不断增强。据 CSIL 数据显示，我国办公家具出口额从 2010 年的 23.50 亿美元增长到 2019 年的44.62 亿美元，CAGR 达到 7.38%，在世界出口份额的占比从 2010 年的 30%提升至 2019 年的38%，2020 年得益于中国有效的疫情管控能力和快速恢复的产能，中国办公家具出口额占比大幅提升至 44%，领头地位不断凸显。从中国办公

28、家具的出口目的国看，2020 年美国仍是我国办公家具的第一大出口目的国，占总出口额的 28.3%，其次分别为日本、德国、英国、韩国、澳大利亚、新加坡和沙特阿拉伯，分别占总出口额的 5.7%、4.1%、3.7%、3.3%、3.3%、2.9%、2.5%。随着企业对健康办公重视程度的不断提升，健康办公产品渗透率和人均消费额持续提升，未来仍有较大增长空间。欧美是较早导入健康办公理念的市场，人体工学办公椅、升降办公桌等产品渗透率较高，办公家具人均消费额较高，根据 CSIL 相关数据，2020 年美国、德国、日本办公家具人均消费额分别为 35.99 美元、24.41 美元、23.91 美元。而以中国为代表

29、的新兴市场，办公家具市场尚处于成长期，产品渗透率和人均消费额仍处在较低水平，2020 年中国办公家具人均消费额仅为 7.86 美元。近年来，尽管我国商业地产市场进入存量时代、办公楼开发投资和销售速度有所放缓，但一线城市商办土地市场热度不减，存量办公楼改造升级潜力巨大，智能化时代的到来也促使写字楼向配套升级、管理创新、技术迭代转变，共享办公的兴起带来了办公空间更新配套设备、升级业态组合的市场需求，这些因素都有力地推动了国内办公家具市场的发展，市场规模有望保持较快增长。（3）办公座椅行业发展状况 全球办公椅行业经过多年发展，市场规模稳步增长。我国办公椅行业整体生产制造能力稳步提升，产业配套设施较为

30、齐全，加之生产成本的比较优势，我国已成为全球办公椅制造中心。然2021 年半年度报告 13/169 而，我国办公椅行业以中低端产品为主，行业准入门槛不高，导致行业集中度较低，市场格局较为分散，仅公司所在的安吉县就有座椅企业 700 余家，同质化竞争激烈。随着我国经济社会进入高质量发展阶段，座椅行业加快向产业整合、分工专业、智能制造、产品高质和绿色可持续等方向发展，盈利模式从传统贴牌生产方式向自主研发、品牌提升方式转变，产业组织方式从“制造环节的供应链整合”向“整体产业链、价值链整合”转变。随着国内部分龙头企业加大健康座椅研发力度、提高生产工艺水平、逐渐向高端产品渗透，发达国家从中国进口的健康坐

31、具不断增加；发展中国家经济社会发展和居民生活水平不断提升，对健康坐具的需求量也与日俱增。经过30 多年的迅速发展，我国已经成为全球最主要的健康坐具生产国及出口国之一，2020 年我国办公椅出口额约占全球出口总额的 65.7%。根据海关总署的进出口数据显示，2017-2020 年中国办公椅（海关编码：940130，可调高度的转动坐具）出口额增长速度较快，从 2017 年的 20.91 亿美元上升到了 2020 年的 40.14 亿美元，CAGR 高达 24.28%。2020 年全球前十大办公椅（年全球前十大办公椅（940130）出口国）出口国 单位：亿美元单位：亿美元 数据来源：数据来源：UN

32、comtrade 2016 年年-2020 年中国办公椅（年中国办公椅（940130）出口额及增速）出口额及增速 单位：亿美元单位：亿美元 2021 年半年度报告 14/169 数据来源：中国海关出口数据数据来源：中国海关出口数据 美国、德国、日本、英国、韩国、加拿大、澳大利亚是中国办公椅出口的主要目的国，根据海关总署进出口数据显示，2021 年上半年中国对美国、德国、日本、英国、韩国、加拿大、澳大利亚出口的办公椅（940130）金额分别为 6.12 亿美元、1.69 亿美元、1.23 亿美元、1.16 亿美元、0.75 亿美元、0.69 亿美元、0.61 亿美元，占中国该类产品出口总额的比重

33、分别为24.81%、6.85%、4.97%、4.71%、3.02%、2.80%、2.46%。从中国出口的细分市场看，目前中国出口的办公椅主要面向国外零售市场，且产品偏中低端，进入国外合约市场的企业较少。就美国市场而言，在新冠疫情之前，其办公椅合约市场/零售市场规模占比约为 70%/30%，合约市场主要被美国本土制造商所占据、中国仅有少数龙头企业的产品能够进入该市场，零售市场（主要为家居卖场、百货商场等）主要依赖中国进口。2021 年年 1-6 月中国办公椅（月中国办公椅（940130）主要出口目的国及占比）主要出口目的国及占比 2021 年半年度报告 15/169 数据来源：中国海关出口数据数

34、据来源：中国海关出口数据 近年来，随着第三产业快速发展，办公理念、用工方式发生了深刻变化，居家办公逐渐成为一种趋势。2020 年，新冠疫情在全球范围内蔓延后，各国政府相继出台疫情防控措施，要求减少外出、居家办公，进一步强化了居家办公的趋势，进而拉动了家庭办公家具消费需求的快速增长，且办公椅等家庭办公类产品作为相对小件的活动家具适合电商平台销售，因此 2020 年以来国外办公椅零售市场消费增长较快。根据美国 Digital Commerce 360 相关报告，2020 年美国电商销售额同比增长 44.0%，2021 年一季度同比增长 39.0%，占零售总额的比重达到 19.5%，较2020 年同

35、期的 15.9%和 2019 年同期的 14.8%大幅提升；另据 CSIL 研报数据显示，2020 年全球办公家具市场电商销售额达到 24.5 亿美元，同比增长 32%，其中办公椅占上述销售额的比重达到 60%，同比增长 34%。从中国办公椅出口数据看，根据中国海关进出口数据显示，2020 年中国办公椅（海关编码：940130）出口额达到 277 亿人民币，同比增长 44.03%，特别是 6-12 月快速增长，同比增速达到 71%；2021 年上半年办公椅出口额继续保持高增长，2021 年 1-6 月出口额达到 160 亿人民币，同比增长 68.6%，较 2019 年同期增长 84.3%。当前

36、全球疫情仍有反复，疫情改变了人们的工作和生活方式，加速居家办公习惯养成，疫情结束后居家办公或将成为常态，预计办公椅市场规模较疫情前将明显增长。2021 年年 1-6 月中国办公椅（月中国办公椅（940130）出口额）出口额 单位：亿人民币单位：亿人民币 2021 年半年度报告 16/169 数据来源：中国海关出口数据数据来源：中国海关出口数据 就国内市场而言，近年来内需对我国经济增长的贡献率逐年提升，国内市场空间广阔。随着国内经济持续快速发展、第三产业比重和城镇化率不断提高，城市中的办公楼和商品房不断增加，对我国办公椅市场的发展起到了巨大的拉动作用，同时我国有 4 亿多中等收入群体，随着居民收

37、入水平不断提高、消费结构逐步优化以及健康意识的提升，对健康座椅的需求不断增加。根据前瞻产业研究院测算，2020 年国内办公椅行业市场规模约为 265 亿元，预计 2026 年市场规模将达到 376 亿元。2014 年年2026 年中国办公椅行业市场规模预测年中国办公椅行业市场规模预测 单位：亿人民币单位：亿人民币 数据来源：前瞻产业研究院整理数据来源：前瞻产业研究院整理 2021 年半年度报告 17/169 从国内办公椅市场结构看，国内办公椅消费主要依赖国内自行生产，进口额一直处于较低水平，2019 年我国办公椅进口额为 2.15 亿元人民币，2020 年进口额仅为 1.92 亿元人民币，而进

38、口均价从 2017 年的 122.82 美元/个逐年上升至 2020 年的 159.34 美元/个，呈现出进口量减少、进口单价上涨的态势，可见进口品牌逐渐受到国内龙头企业的竞争，市场份额逐渐向高端产品萎缩。国内龙头企业通过加大研发投入、加强自主创新，努力提高产品的设计、品质和功能，在产品的研发、生产、销售及供应链整合等领域逐渐提高竞争壁垒，逐步将业务向中高端产品拓展。国内办公椅出口均价从 2017 年的 36.30 美元/个逐年上升至 2020 年的 48.13 美元/个，尽管依然以中低端产品为主，但从趋势看，国内办公椅产品的竞争力在不断增强。巨大且富有潜力的国内市场为国内龙头企业提供了以国内

39、大循环为主、国内国际双循环并进的有利条件。（4）沙发行业发展状况 全球沙发行业的工业化生产始于二十世纪初的欧洲，进入 20 世纪 90 年代，全球加工制造技术的进步促进了沙发行业制造能力的提升，市场规模不断扩大。根据 CSIL 统计，2020 年全球软体家具市场的生产总值达到 757 亿美元，最大的生产国是中国、美国、波兰、越南和意大利，分别占全球产量的 45%、16%、5%、4%和 4%；2020 年全球软体家具消费总额约为 672 亿美元，最大的市场为中国、美国、德国、英国、印度，分别占全球消费总额的 28%、28%、6%、4%、4%。经过多年的快速发展，我国已成为全球最大的沙发生产国及出

40、口国之一，2020 年我国木结构沙发（海关编码：940161，带软垫的木框架坐具）出口额约占全球出口总额的 41.76%。但受中美贸易战和新冠疫情影响，近两年中国沙发出口额有所下降，根据海关进出口数据显示，2019年和 2020 年中国木结构沙发（940161）出口额同比分别下降 12.08%和 1.13%。2020 年全球前十大年全球前十大木结构沙发木结构沙发（940161）出口国）出口国 单位：亿美元单位：亿美元 数据来源：数据来源：UN comtrade 2021 年半年度报告 18/169 2017-2020 年中国木结构沙发（年中国木结构沙发（940161）出口额及增速出口额及增速

41、单位：亿美元单位：亿美元 数据来源：中国海关出口数据数据来源：中国海关出口数据 我国沙发行业从 OEM 模式开始逐渐发展壮大，已形成庞大的产业集群，但总体上看我国沙发行业仍不成熟，重制造、轻设计，以中低端产品为主，市场集中度较低，同质化竞争激烈。近年来，我国沙发行业在引进国际先进生产设备及制造技术的基础上，技术工艺、产品品质、设计研发、品牌形象和盈利能力得到了全面提升，行业整合提速，拥有竞争优势的龙头企业借助先发优势，在产品的研发、生产、品牌、销售及供应链整合等领域取得了长足的进步。目前，我国已成为全球最大的沙发生产国、消费国和出口国，根据 CSIL 数据显示，2011 年-2020 年，中国

42、软体家具消费总额由 134.25 亿美元增长至 188.44 亿美元，CAGR 为 3.84%；产值由 218.38 亿美元增长至 343.48 亿美元，CAGR 为 5.16%；出口额由 85.45 亿美元增长至 157.85 亿美元，CAGR达到 7.06%。根据海关进出口数据显示，2021 年 1-6 月中国木结构沙发（940161）出口额为295.8 亿元，同比增长 52.4%，较 2019 年同期增长 16.5%。从出口区域看，2021 年 1-6 月中国木结构沙发（940161）的前八大出口目的国分别为美国、韩国、英国、澳大利亚、日本、加拿大、法国、德国，分别占中国该类产品出口总额

43、的 38.74%、6.99%、6.81%、6.52%、5.24%、5.13%、3.33%、2.6%。2021 年年 1-6 月中国木结构沙发（月中国木结构沙发（940161）出口额）出口额 单位：亿人民币单位：亿人民币 2021 年半年度报告 19/169 数据来源：中国海关出口数据数据来源：中国海关出口数据 2021 年年 1-6 月中国木结构沙发（月中国木结构沙发（940161）主要出口目的国及占比）主要出口目的国及占比 数据来源：中国海关出口数据数据来源：中国海关出口数据 就国内市场而言，随着城市化进程不断推进，新房的首次装修和旧房的二次装修都为国内沙发行业带来了巨大的需求；同时，居民收

44、入水平和消费意愿不断提升，特别是中国中产阶级群体逐渐扩大，对“美好生活”的诉求将逐步取代物美价廉的“必需型生活”诉求，国内沙发市场前景十分广阔。根据前瞻产业研究院测算，2020 年国内沙发行业市场规模约为 790 亿元，预计 2026 年市场规模将达到 1123 亿元。2012 年年-2026 年中国沙发行业市场规模预测年中国沙发行业市场规模预测 单位：亿人民币单位：亿人民币 2021 年半年度报告 20/169 数据来源：前瞻产业研究院整理数据来源：前瞻产业研究院整理 就国内沙发行业细分市场看，随着我国经济快速发展和人民收入水平不断提高，国内市场对中高端沙发的消费能力和品牌意识不断提升，对中

45、高端沙发的需求不断增长。消费者对沙发产品已不仅仅要求满足基本的使用功能，而且更加关注产品的内涵和品质、品牌定位、设计理念以及健康环保等因素。近年来国内功能沙发市场迎来较大的市场空间，功能沙发增速明显高于沙发行业整体增速，据前瞻产业研究院测算，2020 年国内功能沙发市场规模约为 112 亿元，市场渗透率仅为 14%左右，预计国内功能沙发市场规模将以 9%的年均复合增速增长，2026 年国内功能沙发市场规模有望达到 188 亿元。（4）按摩椅行业发展状况 按摩器械行业始于 20 世纪 60 年代的日本，率先扩展至东亚、东南亚地区，后又逐步扩展至北美、欧洲等地区，目前已形成北美、东亚和东南亚等几个

46、主要消费区域。近年来，全球按摩器具市场稳健增长，根据天风证券研究报告数据显示，2015 年全球按摩器具市场规模首次超过 100亿美元，2019 年达到 150.3 亿美元，2015-2019 年 CAGR 为 9.2%。2019 年中国按摩器具市场规模为 139 亿元，占全球市场规模的 13.4%，2016-2020 年 CAGR 为 9%。按摩椅单价高、占用空间大，是具有一定奢侈品属性的家具产品，因此渗透率较低。根据中商产业研究院相关行业研报，日本、韩国、新加坡、香港、台湾的按摩椅渗透率分别为 27%、12%、10%、10%、10%，而中国大陆地区按摩椅市场渗透率仅为 1%左右。随着收入水平

47、和消费能力提升、老龄化进程加速、亚健康人群增多、健康意识提升，以及共享按摩椅带来的消费者教育，中国大陆地区按摩椅市场渗透率将逐步提升，有望成为按摩椅新的主要消费市场。据中国电子报相关报道显示，目前中国已成为全球按摩器产品需求增长最快的市场，2010 年至 2019年，中国按摩器具市场规模由 49 亿元增长至 139 亿元，即使在疫情期间，2020 年该市场规模也达到 148 亿元，同比上涨 6.47%。2021 年半年度报告 21/169 从生产端来看，我国按摩椅行业从 OEM、ODM 业务起步，发展至今已形成完整的产业链，近年来本土企业在研发设计、自主品牌、销售渠道、技术工艺等方面取得了较大

48、提升，我国已成为全球最主要的按摩椅生产和出口国。目前我国主要按摩椅生产企业集中在江苏、福建、浙江、上海等地区，包括大东傲胜、奥佳华、荣泰健康等公司。根据海关进出口数据显示，2020 年中国按摩器具出口金额为 43.5 亿美元，同比增长 42.7%；2021 年 1-6 月我国按摩器具出口额为29.6 亿美元，同比增长 86.5%，较 2019 年同期增长 116.04%。3、公司所处的行业地位 公司是国内椅业行业首家上市公司、国家办公椅行业标准的主要起草单位之一、行业内首批国家高新技术企业之一，也是中国家具协会副理事长单位、浙江省椅业协会会长单位、国家知识产权示范企业、国家两化融合管理体系贯标

49、试点企业、中国质量诚信企业、中国家具行业科技创新先进单位、服务 G20 杭州峰会先进企业、国家级绿色工厂、全国家具标准化先进集体、中国办公家具十大创新标杆企业；公司拥有座椅行业首家国家级工业设计中心、首家省级“健康坐具研究院”，截至 2021 年 6 月 30 日，公司拥有专利 509 项（其中国外专利 14 项），其中发明专利44 项（其中国外发明专利 6 项）。2021 年上半年，全国家具制造业规模以上企业实现营业收入总额 3640.8 亿元，同比增长 29.3%，浙江省规模以上家具企业实现主营业务收入 595.59 亿元，同比增长 41.3%；同期公司实现营业收入 24.04 亿元，同比

50、增长 96.86%，业务增速明显快于行业平均水平。二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力主要包括以下几个方面：1、领先的设计开发能力 公司始终坚持将技术创新作为企业发展的驱动力，坚持每年投入销售收入的 3%以上用于研发创新，先后与浙江大学等高等院校合作成立创新中心，是“浙江大学研究生专业学位教育实践基地”，公司长期与美国、德国、日本、韩国等发达国家的顶级专家和设计团队紧密合作，聚焦“坐健康”，研究人机工程学，研发健康坐具的关键核心技术，并持续优化产品外观设计，不断以艺术的设计将科技和健康理念融入座椅行业。公司拥有座椅行业首家国家级工业设计中