金宏气体：首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF

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1、 科创板风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。苏州金宏气体股份有限公司苏州金宏气体股份有限公司（Suzhou Jinhong Gas Co.,Ltd.）住所住所:苏州市相城区黄埭镇潘阳工业园安民路苏州市相城区黄埭镇潘阳工业园安民路 首次公开发行股票首次公开发行股票并在科创板上市并在科创板上市招股招股说明说明书书 保荐保荐机构机构（主承销商主承销商）深圳市福田区深圳市福田区福田街道福田街道福华

2、一路福华一路 111 号号苏州金宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-1 发行发行人声明人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员

3、承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺

4、因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。苏州金宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 本次发行不进行老股转让，发行股份全部为新股 本次公开发行股票数量为12,108.34万股 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 15.48 元 发行日期 2020 年 6 月 5 日 上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 48,433.34 万股 保荐机构（主承销商）招商证券股份有限公司 招股说明书签署

5、日期 2020 年 6 月 11 日 苏州金宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 重大事项提示为概要性提示，公司提醒投资者应认真阅读本重大事项提示为概要性提示，公司提醒投资者应认真阅读本招股说明书招股说明书全全文。文。一、本次一、本次发行相关各方作出的重要承诺发行相关各方作出的重要承诺 发行人、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的各项重要承诺、未能履行承诺的约束措施的具体内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“七、相关承诺事项”。本公司提请投资者需认真阅读该章节的全

6、部内容。二、二、发行上市后公司的股利分配发行上市后公司的股利分配政策政策 经公司 2019 年第二次临时股东大会决议，本次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。公司发行上市后的股利分配政策具体内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“四、发行后的股利分配政策”。本公司提请投资者需认真阅读该章节的全部内容。三、三、特别风险提示特别风险提示 本公司拟首次公开发行并在科创板上市，科创板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，本公司未来也可能面临营业收入、净利润增速放缓，不能保持成长性的风险。本公司特别提醒投资者仔细阅读本招股说明书“第四节 风险因素”章节全文，

7、关注该节列示的各项风险因素。（一）市场竞争的风险（一）市场竞争的风险 公司所处的华东区域，由于外资气体巨头布局较早，气体市场竞争较为激烈。主要体现在产品品种的丰富程度、品牌影响力、成本优势、配送能力和企业规模等方面的竞争。在电子气体领域，林德集团、液化空气、空气化工、大阳日酸等几大外资气体巨头凭借先进的技术优势，已经占据了 85%以上的市场份额。公司目前的总体市场占有率还比较低，与跨国公司相比业务规模还比较小。根据中国半导体行业协会统计的数据，2018 年我国电子特种气体的市场规模为121.56 亿元，据此估算，发行人电子特种气体在国内的市场占有率为 2.73%。如苏州金宏气体股份有限公司 首

8、次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-4 果公司不能进一步开拓客户、丰富气体品种、提高自身竞争能力，将对公司的业绩提升和持续增长产生不利影响。（二）主要产品价格下滑的风险（二）主要产品价格下滑的风险 随着国内经济增速放缓和市场竞争的加剧，报告期内，公司主要产品氮气、氧气、氩气及超纯氨等产品售价均有不同程度的波动。若未来经济增速进一步放缓及市场竞争进一步加剧，而公司不能通过技术革新有效降低成本及开拓新产品，形成新的竞争优势，主要产品价格波动将对公司持续盈利能力产生不利影响。报告期内，在其他因素不变的情况下，假定公司主要产品中的超纯氨、氢气、氮气、氧气、氩气、二氧化碳、天然气的销售均价变

9、动 1%，对公司利润总额的平均影响幅度如下：项目 超纯氨 氢气 氮气 氧气 氩气 二氧化碳 天然气 利润总额变动 0.54%0.62%0.75%0.52%0.62%0.52%1.05%（三）营业利润（三）营业利润增速增速放缓放缓甚至甚至下滑的风险下滑的风险 公司所在的长三角地区外资气体巨头布点较多，竞争较为激烈。大宗气体价格受经济周期及上下游供求关系影响未来可能发生波动，而随着国内特种气体整体产能和产量的不断增长，部分特种气体价格可能出现一定下降。因此，若市场需求变动、市场竞争加剧、产品价格大幅下滑、公司未来不能有效开拓市场或研发出具有竞争优势的新产品，则公司可能产生营业利润增速放缓甚至营业利

10、润下滑的风险。（四）原材料价格波动风险（四）原材料价格波动风险 报告期内，公司原材料价格受市场供需关系影响存在一定波动。原材料价格波动会对营业成本产生较大影响，对毛利率也会产生一定影响。受未来市场供需、经济周期等因素的影响，公司存在原材料价格波动的风险。报告期内，在其他因素不变的情况下，假定公司主要原材料中的外购氨、氢气、氮气、氧气、氩气、二氧化碳、天然气的采购均价变动 1%，对公司利润总额的平均影响幅度如下：项目 外购氨 氢气 氮气 氧气 氩气 二氧化碳 天然气 利润总额变动 0.13%0.20%0.36%0.26%0.31%0.08%0.72%（五五）安全生产的风险）安全生产的风险 苏州金

11、宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-5 气体产品大多为危险化学品。国家对危险化学品的生产、储存、提纯、检测和运输都制定了相关规定，并通过质量技术监督、安全生产监督管理、运输管理等相关部门进行监管。如果公司对生产、储存、提纯、检测和运输等环节管控不严，安全生产制度未得到有效执行，将有发生安全生产事故的风险。（六（六）技术研发风险）技术研发风险 近年来国内主要气体企业纷纷加大新产品的研发力度，下游集成电路、液晶面板、LED、光纤通信、光伏等行业技术快速迭代，也对公司的技术研发能力提出了更高的要求。公司长期聚焦于特种气体的研发，该领域具有较高的技术壁垒，国内高端特种

12、气体市场一直被几家外资气体巨头公司所占据，目前公司在气体深度提纯技术、产品质量稳定性、包装和储运技术、分析检验技术等方面与外资气体巨头相比仍有一定差距。若公司未来研发方向出现失误、技术人才储备不足或新产品研发进度低于预期，导致公司市场竞争中处于落后地位，无法快速、及时推出满足客户及市场需求的新产品，将对公司市场份额和经营业绩产生不利影响。（七）销售区域集中的风险（七）销售区域集中的风险 公司客户主要集中在华东地区，报告期内，江苏、上海、浙江三省市的合计销售收入占公司主营业务收入的比例分别为 88.60%、87.85%、86.20%，销售区域比较集中。如果华东地区客户对气体需求量下降或公司在华东

13、地区的市场份额下降，将对公司生产经营活动产生不利影响。（八）子公司生产经营场所搬迁的风险（八）子公司生产经营场所搬迁的风险 公司全资子公司徐州金宏主营业务为二氧化碳的回收、生产、销售，生产场所位于江苏晋煤恒盛化工有限公司（简称“江苏恒盛”）二分厂区内。根据徐州新沂市政府关于化工企业入园的要求，江苏恒盛现有生产地需要搬迁，公司目前已与江苏恒盛签订在搬迁后的新厂区内建设二氧化碳尾气回收装置的协议。报告期内，徐州金宏经营取得的净利润分别为 70.86 万元、293.18 万元及385.61 万元。若徐州金宏因江苏恒盛搬迁导致暂时性停产，将会对公司经营业绩产生不利影响。另外，预计未来徐州金宏搬迁费用

14、6.00 万元、固定资产处置损失 386.94 万元，在搬迁年度（预计 2021 年度）合计损失约 392.94 万元，将对公司未来经营业绩产生不利影响。苏州金宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-6（九）氦气依赖进口的风险（九）氦气依赖进口的风险 中国氦气资源匮乏，开发成本高，因此国内市场上氦气供应主要来源于进口。2018 年，中国氦气需求量为 1,486 万立方米；而国内氦气产量为 35 万立方米，自给缺口巨大。报告期内，公司氦气采购金额分别为 1,671.84 万元、2,117.01 万元及 2,388.30万元，公司采购的氦气均为间接来自于海外市场。报告

15、期内，公司氦气销售收入分别为 2,954.31 万元、4,056.08 万元及 4,260.51 万元，占当期主营业务收入的比例分别为 3.62%、4.25%及 4.06%。因此，如果氦气海外市场或贸易政策发生变动，公司存在无法及时采购到符合公司要求的氦气，从而给公司生产经营带来不利影响的风险。（十）错位竞争风险（十）错位竞争风险 公司目前的供气模式以零售供气为主，中小型现场制气为辅。报告期内，公司零售供气产生的收入分别为 81,508.29 万元、95,544.37 万元及 104,936.52 万元，占当期营业收入的比例分别为 91.23%、89.31%及 90.42%；报告期，公司现场制

16、气模式产生的收入分别为 1,327.32 万元、1,674.00 万元及 2,097.72 万元，占各期营业收入的比例分别为 1.49%、1.56%及 1.81%。相比于外资气体企业以大型现场制气为主的供气方式，公司销售的瓶装气、储槽气可较好地满足广大中小型企业的用气需求，从而在细分市场与外资企业形成错位竞争。未来，若公司进一步发展现场制气业务，或外资企业拓展零售制气业务，公司与外资企业的竞争将进一步加剧；如果公司不能够巩固和加强自身竞争能力，上述竞争情况的变化将对公司的经营业绩产生不利影响。四四、发行人、发行人 2 2019019 年度分红实施情况年度分红实施情况 2020 年 3 月 28

17、 日公司召开了 2019 年年度股东大会，审议通过了关于公司 2019 年年度权益分派方案，以公司现有总股本 363,250,000 股为基数，向全体股东每 10 股派人民币现金 1.00 元（含税），分红总额为 3,632.50 万元,占 2019年末经审计的未分配利润和所有者权益的比例分别为 9.46%和 3.91%，分红实施不会对公司正常经营和财务状况造成重大不利影响。截至本招股说明书签署日，公司本次分红已经实施完毕。苏州金宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-7 五五、发行人电子特种气体在国内市场的占有率较低，在半导体行业的、发行人电子特种气体在国内市场

18、的占有率较低，在半导体行业的销售占比较低销售占比较低 根据中国半导体行业协会统计的数据，2018 年我国电子特种气体的市场规模为 121.56 亿元，发行人电子特种气体产品主要包括超纯氨、高纯氢、高纯氧化亚氮、硅烷混合气、八氟环丁烷等，2018 年度电子特种气体的收入为 3.32 亿元，据此估算，发行人电子特种气体在国内的市场占有率为 2.73%。发行人产品的主要下游领域包括电子半导体、机械制造、高端装备制造、新材料、医疗及食品、环保新能源等，报告期内发行人在上述领域的收入及占主营业务收入的比例如下：单位：万元 应用领域应用领域 2019年度年度 2018年度年度 2017年度年度 收入收入

19、占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 电子半导体 32,718.48 31.18%25,675.88 26.87%18,153.97 22.27%机械制造 15,866.98 15.12%15,798.96 16.54%11,562.94 14.19%高端装备制造 14,033.53 13.37%13,936.97 14.59%11,465.22 14.07%新材料 9,479.96 9.03%7,542.23 7.89%7,991.80 9.80%医疗及食品 6,090.94 5.80%4,509.95 4.72%4,004.09 4.91%环保新能源 4,561.56 4.35

20、%3,501.23 3.66%2,869.93 3.52%合计合计 82,751.45 78.86%70,965.22 74.27%56,047.95 68.76%注：发行人对电子半导体领域的销售收入包含了经部分气体公司客户确认的间接供应给电子半导体领域客户的收入，2017年-2019年，该部分收入金额分别为1,171.91万元、2,284.71万元和 3,712.24 万元。因此，发行人电子特种气体在国内市场的占有率较低，在半导体行业的销售占比较低。六六、发行人核心技术产生的营业收入包含了部分外购液态气体再销售、发行人核心技术产生的营业收入包含了部分外购液态气体再销售给客户所产生的收入给客户

21、所产生的收入 由于客户存在多样化的产品需求，而公司生产销售的气体产品种类丰富，对于外购产品有全面的品质管控能力，品牌影响力较强，客户在使用了公司的某一产品后会优先向公司进行一揽子采购，从而提高其采购效率。因此，对于部分尚未具备生产能力或生产能力不足的产品，公司会通过对外采购的方式销售给客户。由于气体属于特殊化学品，下游客户对产品纯度、质量稳定性、配送安全性和及时性要求很高，因此外购液态气体并通过公司自身物流车辆运达客户端的业务依托于公司高纯气体包装物处理技术、气体检测技术、安全高效物流配送技术、苏州金宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-8 气体生产、提纯、充装

22、全过程安全管控技术、回收尾气提纯高纯氧化亚氮技术等多项核心技术，发行人核心技术产生的营业收入包含了上述业务所产生的收入。报告期内发行人外购液态气再通过公司承运销售给客户所产生的收入金额分别为 22,253.71 万元、27,203.96 万元及 29,437.91 万元，占各期营业收入的比例分别为 24.91%、25.43%及 25.36%。扣除此类业务的收入金额，报告期内发行人依靠核心技术产生的收入占营业收入的比重分别为63.19%、61.86%及62.49%。七七、公司运维管理业务尚在起步阶段，收入及利润贡献较低、公司运维管理业务尚在起步阶段，收入及利润贡献较低 发行人是专业的气体供应及服

23、务商，可为客户提供多品种综合供气服务。随着客户对气体品种需求的增多及专业化服务需求的提升，基于对公司专业技术和运营能力以及良好保供能力的认可，自 2017 年下半年起，公司陆续与江苏亨通光导新材料有限公司、江西乾照光电有限公司、聚灿光电科技（宿迁）有限公司等签订了长期的项目管理合同，由公司运维管理客户的现场制气设备，并在 2019年与三星电子签订了气体供应系统全套运维管理服务的合约。报告期内，发行人运维管理业务自2019年度起开始产生收入，2019年度产生的收入为139.70万元，收入及利润贡献较小，财务报表中体现为其他业务收入。八八、主营业务收入构成中电子气体销售、主营业务收入构成中电子气体

24、销售情况情况 公司主营业务收入包括特种气体、大宗气体及天然气三大类别；其中，特种气体可以分为电子特种气体及非电子特种气体；大宗气体可以分为电子大宗气体及非电子大宗气体。报告期内，公司按业务类别划分的主营业务收入构成情况如下：单位：万元 项目项目 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 特种气体 46,010.90 43.85%38,371.70 40.16%32,668.71 40.08%其中：电子特种气体 39,122.19 37.28%33,235.18 34.79%28,063.13 34.43%非电子特种气

25、体 6,888.71 6.56%5,136.52 5.38%4,605.58 5.65%大宗气体 46,532.97 44.34%41,787.61 43.74%32,411.62 39.76%其中：电子大宗气体 10,002.01 9.53%8,013.51 8.39%4,904.82 6.02%非电子大宗气体 36,530.96 34.81%33,774.10 35.35%27,506.80 33.75%天然气 12,392.65 11.81%15,385.06 16.10%16,427.96 20.15%合计合计 104,936.52 100.00%95,544.37 100.00%81

26、,508.29 100.00%公司电子气体包括电子特种气体及电子大宗气体。报告期内，公司电子气体苏州金宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-9 的销售收入分别为 32,967.95 万元、41,248.69 万元及 49,124.20 万元，销售规模及占比均呈稳步增长态势。九、新冠肺炎疫情对公司生产经营的影响九、新冠肺炎疫情对公司生产经营的影响 受 2020 年 1 月爆发的新型冠状病毒肺炎疫情影响，发行人部分车间及子公司复工时间推迟，部分员工因管控要求无法按时到岗，且发行人所在地区道路交通受疫情影响存在一定管制情况，部分下游企业由于复工时间推迟，开工率与往年同

27、期相比较低，上述情况对公司采购、生产及销售活动均产生了一定影响。目前疫情流行高峰已经过去，工业企业生产逐渐恢复正常，公司也已经全面复工，生产经营已基本恢复正常。根据发行人目前的复工情况、在手订单以及生产经营情况，虽然疫情短期影响发行人 2020 年第一季度经营业绩，但相关影响不构成重大影响，仅为暂时性、阶段性的影响，发行人已经采取必要的解决措施，未来能够恢复正常状态，新型冠状病毒肺炎疫情预计不会对发行人的全年业绩及持续经营能力产生重大影响，也不会对发行条件产生重大不利影响。十十、财务报告审计截止日后经营财务报告审计截止日后经营情情况况 （一）财务报告审计截止日后经营状况的变化（一）财务报告审计

28、截止日后经营状况的变化 财务报告审计截止日后，公司的经营模式、主要客户与供应商构成、税收政策等重大事项未发生重大变化，但受 2020 年春节假期较早及 1 月份爆发的新型冠状病毒肺炎疫情影响，公司全面复工推迟，下游客户需求大幅减少，2020 年第一季度公司经营业绩同比下降。（二）（二）2020 年年第第一季度业绩一季度业绩情况情况 公司 2020 年第一季度经容诚审阅的营业收入为 25,154.44 万元，同比变动0.20%；净利润为 2,041.09 万元，同比变动-38.18%；扣除非经营性损益后归属于母公司所有者的净利润为 1,833.11 万元，同比变动-41.83%。发行人 2020

29、 年一季度营业收入同比持平，净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润大幅下滑，主要原因系 2020 年一季度乾照光电现场制气设备安装项目确认收入，新增收入 5,016.84 万元，导致公司一季度营业收入同苏州金宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-10 比持平。若剔除乾照光电设备安装项目的影响，则 2020 年一季度公司营业收入为20,137.60 万元，同比变动-19.78%；净利润为 1,696.13 万元，同比变动-48.63%；扣除非经营性损益后归属于母公司所有者的净利润为 1,488.86 万元，同比变动-52.75%。公司 2020 年一季

30、度净利润（扣非归母净利润）的下降幅度大于营业收入的下降幅度，主要系受疫情影响，2020 年一季度公司产品产销量下降，但公司员工人数增加，员工薪酬同比增加，以及折旧费用同比上升，导致单位固定成本上升，在经营杠杆的作用下，净利润（扣非归母净利润）的变动幅度大于营业收入的变动幅度。（三三）2 2020020 年上半年业绩预告年上半年业绩预告 经测算，公司 2020 年 1-6 月主要经营数据同比预计情况如下：单位：万元 项目项目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 1-6 月月 同比变动同比变动 营业收入 54,600-58,500 54,567 0.06%-7.21%净利润 7,780-

31、8,800 7,729 0.66%-13.86%归属于母公司所有者的净利润 7,695-8,600 7,547 1.96%-13.95%扣除非经营性损益后归属于母公司所有者的净利润 7,350-8,300 7,336 0.19%-13.14%2020 年二季度营业收入、净利润同比及环比增长的原因主要为：1、随着新冠肺炎疫情对经济的影响逐渐减弱，下游客户全面复工，在国家政策的大力支持下，下游电子半导体、高端装备制造、新材料、医疗及食品、环保新能源等行业需求同比增长。2、子公司重庆金苏的尾气回收生产氢气项目及大宗气体充装项目分别于2018 年和 2019 年投产，随着公司在当地市场开拓力度的不断加

32、大，重庆金苏产能逐渐释放；同时，2019 年 12 月设立的子公司宿迁金宏于 2020 年 3 月开始气体经营业务，拓展苏北市场。上述新设子公司业务的扩张将带动公司氢气以及氧气、氮气、氩气、二氧化碳等大宗气体的整体产量、销量同比增长。上述 2020 年上半年财务数据仅为公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。苏州金宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-11 目目 录录 发行人声明发行人声明.1 本次发行概况本次发行概况.2 重大事项提示重大事项提示.3 一、本次发行相关各方作出的重要承诺.3 二、发行上市后公司的股利分配政策.3 三、特别风险提

33、示.3 四、发行人 2019 年度分红实施情况.6 五、发行人电子特种气体在国内市场的占有率较低，在半导体行业的销售占比较低.7 六、发行人核心技术产生的营业收入包含了部分外购液态气体再销售给客户所产生的收入.7 七、公司运维管理业务尚在起步阶段，收入及利润贡献较低.8 八、主营业务收入构成中电子气体销售情况.8 九、新冠肺炎疫情对公司生产经营的影响.9 十、财务报告审计截止日后经营情况.9 目目 录录.11 第一节第一节 释释 义义.16 第二节第二节 概概 览览.25 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.25 二、本次发行概况.25 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.27 四、

34、发行人主营业务情况.27 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略.28 六、发行人选择的具体上市标准.29 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.30 八、募集资金用途.30 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.32 苏州金宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-12 一、本次发行的基本情况.32 二、本次发行有关当事人.32 三、发行人与中介机构关系的说明.34 四、本次发行上市的重要日期.34 五、本次战略配售情况.34 六、保荐人相关子公司参与战略配售情况.35 第四节第四节 风险因素风险因素.36 一、市场竞争的风险.36

35、 二、主要产品价格下滑的风险.36 三、营业利润增速放缓甚至下滑的风险.36 四、原材料价格波动风险.37 五、安全生产的风险.37 六、技术研发风险.37 七、核心技术失密及核心技术人员流失的风险.38 八、产品质量风险.38 九、天然气销量及收入占比下降的风险.38 十、尾气回收因供应商设备停车而被动停车的风险.38 十一、应收账款余额较高及不能及时收回的风险.39 十二、销售区域集中的风险.39 十三、子公司生产经营场所搬迁的风险.39 十四、氦气依赖进口的风险.39 十五、错位竞争风险.40 十六、税收政策变动风险.40 十七、募集资金投资项目投资收益率低于预期的风险.40 十八、募集

36、资金管理和使用风险.41 十九、实际控制人不当控制的风险.41 二十、发行失败风险.41 二十一、突发公共卫生事件等不可抗力影响的风险.42 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.43 一、发行人的基本情况.43 苏州金宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-13 二、发行人设立情况.43 三、发行人报告期内股本、股东变化情况.46 四、发行人报告期内的重大资产重组情况.46 五、发行人在全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌情况.47 六、发行人股权结构及组织机构.48 七、发行人控股、参股公司的基本情况.50 八、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实

37、际控制人的基本情况.60 九、发行人股本情况.63 十、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况.90 十一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员兼职情况.98 十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间的亲属关系.100 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员有关协议或承诺情况.100 十四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员在发行前的对外投资情况.100 十五、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况.101 十六、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员报酬情况.102 十七、发行人员工及社会保障情况.104 第六节第六节 业务和技术业务和技术

38、.107 一、发行人的主营业务、主要产品及其变化情况.107 二、发行人所处行业的基本情况及竞争状况.131 三、发行人销售和采购情况.176 四、主要固定资产和无形资产.192 五、发行人的技术与研发情况.199 六、发行人境外生产经营情况.231 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.232 一、发行人三会、独立董事、董事会秘书工作制度的建立健全及依法运行情况.232 二、公司内部控制制度情况.246 三、发行人报告期内违法违规行为情况.247 四、发行人报告期内资金占用和对外担保情况.247 苏州金宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-14 五、

39、公司的独立运营情况.247 六、同业竞争.249 七、关联交易.250 八、关联交易决策的制度安排.259 九、报告期内关联交易管理制度的执行情况和独立董事意见.264 十、发行人为减少及规范关联交易采取的措施.264 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.265 一、发行人财务报表.265 二、审计意见.271 三、关键审计事项及与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准.271 四、财务报表的编制基础和合并财务报表编制方法.272 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计.279 六、经注册会计师核验的非经常性损益表.329 七、税 项.329 八、财务指

40、标.331 九、经营成果分析.332 十、资产质量分析.362 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.378 十二、期后事项、或有事项及其他重大事项.393 十三、财务报告审计截止日后经营情况.393 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.398 一、本次募集资金使用概况.398 二、募集资金投资项目概况.404 三、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响.435 四、公司的发展战略和未来的发展计划.435 第十节第十节 投资者保护投资者保护.440 一、投资者关系安排.440 二、公司发行上市前的股利分配政策.441 三、报告期股利分配情况.442 苏州金宏

41、气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-15 四、发行后的股利分配政策.443 五、本次发行完成前滚存利润的分配政策.446 六、股东投票机制情况.446 七、相关承诺事项.447 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.461 一、重大合同.461 二、发行人对外担保情况.465 三、诉讼及仲裁事项.465 四、发行人控股股东、实际控制人重大违法情况.466 第十二节第十二节 声明声明.467 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.467 二、发行人控股股东、实际控制人声明.468 三、保荐机构（主承销商）声明.469 四、发行人律师声明.471 五、会

42、计师事务所声明.472 六、资产评估机构声明.474 七、验资机构声明.476 八、验资复核机构声明.477 八、验资复核机构声明.478 第十三节第十三节 附件附件.479 一、备查文件.479 二、查阅时间及地点.479 三、附录.481 苏州金宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-16 第一节第一节 释释 义义 在本在本招股说明书招股说明书中，除另有所指，下列词语具有如下含义：中，除另有所指，下列词语具有如下含义：一般词汇：一般词汇：金宏气体、发行人、公司、本公司或股份公司 指 苏州金宏气体股份有限公司 金宏有限 指 苏州市金宏气体有限公司 吴江分公司 指

43、 苏州金宏气体股份有限公司吴江分公司 吴中分公司 指 苏州金宏气体股份有限公司吴中分公司 黄桥分公司 指 苏州金宏气体股份有限公司黄桥分公司 阳澄湖分公司 指 苏州金宏气体股份有限公司阳澄湖分公司 浦东分公司 指 苏州金宏气体股份有限公司上海浦东分公司 园区金宏 指 爱沃特气体（苏州）有限公司，曾用名苏州工业园区金宏气体有限公司 徐州金宏 指 徐州金宏气体有限公司，曾用名徐州金宏二氧化碳科技开发有限公司 金宏工程 指 苏州金宏气体工程有限公司 泰和泵业 指 靖江市泰和泵业有限公司，曾用名靖江市泰和气体有限公司 吴江国发 指 吴江东方国发创业投资有限公司 相城高新 指 苏州市相城高新创业投资有限

44、责任公司 埭溪创业 指 苏州市相城埭溪创业投资有限责任公司 金宏投资 指 苏州金宏投资发展有限公司 员工持股计划 指 由东海瑞京资产管理（上海）有限公司设立的东海瑞京-瑞享 5 号员工持股计划专项资产管理计划 苏州金瑞鸿 指 苏州金瑞鸿企业管理合伙企业（有限合伙）苏州金梓鸿 指 苏州金梓鸿企业管理合伙企业（有限合伙）元联小贷 指 苏州市相城区元联永鼎农村小额贷款有限公司 鑫福古玩 指 苏州鑫福古玩玉器城有限公司 拓博体育 指 南京拓博体育文化传播有限公司 相青投资 指 苏州相青投资合伙企业（有限合伙）金桃李 指 苏州金桃李文化艺术有限公司 苏州中盛元 指 苏州中盛元企业管理有限公司 液氧厂 指

45、 苏州市液氧制造厂，实际控制人曾经控制的公司，已于2003 年 7 月注销 昆山金宏 指 昆山金宏二氧化碳有限公司，发行人全资子公司 金宏检测 指 苏州金宏检测技术有限公司，原发行人全资子公司 金宏技术 指 苏州金宏气体技术开发有限公司，发行人全资子公司 张家港金宏 指 张家港金宏气体有限公司，发行人全资子公司 上海欣头桥 指 上海欣头桥隆申气体销售有限公司，发行人全资子公司 金华润泽 指 苏州金华润泽能源有限公司，发行人全资子公司 金瑞捷 指 苏州金瑞捷洁净技术有限公司，发行人全资子公司 金宏物流 指 苏州金宏物流有限公司，发行人全资子公司 平顶山金宏 指 平顶山市金宏普恩电子材料有限责任公

46、司，发行人控股子公司 淮安金宏 指 金宏气体电子材料（淮安）有限责任公司，发行人控股子公司 苏州金宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-17 金泡科技 指 苏州金泡电子科技有限公司，发行人控股子公司 重庆金苏 指 重庆金苏化工有限公司，发行人控股子公司 重庆金宏 指 重庆金宏海格气体有限公司，发行人控股子公司 宿迁金宏 指 宿迁金宏气体有限公司，发行人控股子公司 金宏鼎成 指 苏州金宏鼎成新材料有限公司，原发行人子公司 潜江润苏 指 潜江润苏能源科技有限公司，发行人孙公司 吴中金宏 指 苏州吴中金宏气体有限公司，发行人全资子公司 金宏控股 指 Jinhong G

47、as Holding Pte.Ltd.，发行人全资子公司 金苏运输 指 重庆金苏运输有限公司，发行人孙公司 上海苏埭 指 上海苏埭新材料有限公司，发行人全资子公司 金华龙燃气 指 江苏金华龙燃气发展有限公司，发行人孙公司 绿岛新能源 指 苏州绿岛新能源发展有限公司，发行人孙公司 苏州民投 指 苏州民营资本投资控股有限公司，发行人参股公司 上海耀一、耀一气体 指 上海耀一气体有限公司 联芯集成 指 联芯集成电路制造（厦门）有限公司，联华电子股份有限公司与厦门市人民政府及福建省电子信息集团合资成立，一流晶圆专工企业 华润微电子 指 无锡华润微电子有限公司，隶属于华润集团，中国领先的拥有芯片设计、晶

48、圆制造、封装测试等全产业链一体化经营能力的半导体企业 深南电路 指 包括无锡深南电路有限公司和南通深南电路有限公司，均为深南电路股份有限公司（002916.SZ）子公司，中国印制电路板行业龙头企业，中国封装基板领域先行者，电子装联制造先进企业 松下半导体 指 苏州松下半导体有限公司，松下电器产业株式会社孙公司，全球性电子厂商 美新半导体 指 美新半导体（无锡）有限公司，美新半导体有限公司（MEMS.O，现已退市）子公司，全球第一家以 MEMS技术上市的公司 华硕科技 指 华硕科技（苏州）有限公司，是华硕电脑的大陆研发中心 富士康电子 指 富士康电子工业发展（昆山）有限公司，位居全球前列的专业精

49、密连接器及线缆组件供货商 华力微电子 指 上海华力集成电路制造有限公司，上海华力微电子有限公司子公司，隶属于华虹集团，行业领先的集成电路芯片制造企业 矽品科技 指 矽品科技（苏州）有限公司，台湾矽品精密工业股份有限公司子公司，现属日月光投资控股公司成员，集成电路封装测试行业知名企业 华天科技 指 华天科技（昆山）电子有限公司，天水华天科技股份有限公司（002185.SZ）子公司，知名集成电路先进封装测试企业，集成电路年封装规模和销售收入均位列我国同行业上市公司第二位 士兰微 指 杭州士兰明芯科技有限公司，杭州士兰微电子股份有限公司（600460.SH）子公司,设计、制造高亮度 LED 芯片的光

50、电半导体器件公司 中晶半导体 指 东莞市中晶半导体科技有限公司，是广东光大企业集团在半导体领域继中镓半导体、中图半导体后布局的第三个重点产业化项目 上海新傲 指 上海新傲科技股份有限公司，中国领先的 SOI 材料生产苏州金宏气体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-18 基地、外延硅片供应商 晶方科技 指 苏州晶方半导体科技股份有限公司（603005.SH），专注于传感器领域的晶圆级芯片尺寸封装服务，为全球晶圆级芯片尺寸封装（WLCSP）技术的提供者 京东方 指 包括合肥京东方光电科技有限公司、合肥京东方显示技术有限公司和绵阳京东方光电科技有限公司，均为京东方科技集团