桂发祥：2017年年度报告.PDF

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1、天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018-016 2018 年年 03 月月 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担

2、个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人吴宏、主管会计工作负责人蒋桂洁及会计机构负责人公司负责人吴宏、主管会计工作负责人蒋桂洁及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)付强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。付强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及相关本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。公司在本报告第四节人士的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。公

3、司在本报告第四节“经营情经营情况讨论与分析况讨论与分析”中描述了公司未来经营中可能面临的风险以及中描述了公司未来经营中可能面临的风险以及 2018 年度经营计年度经营计划，敬请广大投资者注意查阅。划，敬请广大投资者注意查阅。本公司零售业务的营业收入占公司本公司零售业务的营业收入占公司 2017 年度经审计营业收入年度经审计营业收入 30%以上，按以上，按照 深圳证券交易所行业信息披露指引第照 深圳证券交易所行业信息披露指引第8号号上市公司从事零售相关业务上市公司从事零售相关业务的要求进行披露。本公司大部分直营店通过租赁房产经营，虽然公司通过签订的要求进行披露。本公司大部分直营店通过租赁房产经营

4、，虽然公司通过签订长期合同、明确优先续租权等以保证经营的稳定性，但仍可能因不确定因素而长期合同、明确优先续租权等以保证经营的稳定性，但仍可能因不确定因素而面临一定的风险，致使对该直营店的正常经营造成影响，敬请广大投资者注意面临一定的风险，致使对该直营店的正常经营造成影响，敬请广大投资者注意投资风险。投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 128000000 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 3.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全

5、体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 6 股。股。天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.31 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.52 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.59 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.60

6、第九节第九节 公司治理公司治理.68 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.73 第十一节第十一节 财务报告财务报告.74 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.148 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 桂发祥股份、本公司、公司 指 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 桂发祥集团、控股股东 指 天津市桂发祥麻花饮食集团有限公司 北京公司 指 桂发祥十八街麻花（北京）有限公司 帝亚斯商贸 指 无锡帝亚斯商贸有限公司（原“无锡桂发祥十八街麻花有限公司”）上海公司 指 桂发祥十八街麻花（上海）有限公司 空港公司 指

7、桂发祥十八街麻花食品（天津）有限公司 瑞芙德 指 天津瑞芙德食品科技有限公司 桂发祥物流 指 天津桂发祥物流有限公司 艾伦糕点 指 天津艾伦糕点食品有限公司 桂发祥酒店 指 秦皇岛北戴河缤纷假日酒店有限公司（原“秦皇岛北戴河桂发祥酒店有限公司”）桂发祥商业管理 指 天津市桂发祥商业管理有限公司 实际控制人、区国资委 指 天津市河西区人民政府国有资产监督管理委员会 中华津点 指 中华津点食品投资有限公司（原“中信资本津点食品投资有限公司”）中华投资 指 中华传统食品投资有限公司 凯普德 指 南通凯普德股权投资合伙企业（有限合伙）海谐投资 指 天津市海谐投资有限公司 海嘉投资 指 上海海嘉实业投资

8、中心（有限合伙）桂发祥食品销售 指 天津桂发祥食品销售有限公司 阿琪玛斯食品科技 指 阿琪玛斯食品科技发展（上海）有限公司 昆汀科技 指 杭州昆汀科技股份有限公司 EIAPS 指 Essence International Advanced Products and Solutions SPC 代表 Essence-GFX Fund SP 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 桂发祥 股票代码 002820 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天津桂发祥

9、十八街麻花食品股份有限公司 公司的中文简称 桂发祥 公司的外文名称（如有）Tianjin Guifaxiang 18th Street Mahua Food Co,.Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Guifaxiang 公司的法定代表人 吴宏 注册地址 天津市河西区洞庭路 32 号 注册地址的邮政编码 300221 办公地址 天津市河西区洞庭路 32 号 办公地址的邮政编码 300221 公司网址 http:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄靓雅 乔璐 联系地址 天津市河西区洞庭路 32 号 天津市河西区洞庭路 32 号 电话 022-88111

10、180 022-88111180 传真 022-88111991 022-88111991 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券日报以及巨潮网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 天津市河西区洞庭路 32 号公司董事会办公室 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91120103103368983M 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料

11、 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区北三环中路 29 号院茅台大厦 28 层 签字会计师姓名 蔡晓丽 陶国恒 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 林煊、于宏刚 2016 年 11 月 18 日-2018 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调

12、整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）486,195,749.00 457,554,812.00 6.26%457,165,725.00 归属于上市公司股东的净利润（元）92,604,805.00 91,766,800.00 0.91%94,044,642.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）82,112,983.00 80,988,818.00 1.39%92,419,845.00 经营活动产生的现金流量净额（元）80,923,567.00 97,859,961.00-17.31%92,412,842.0

13、0 基本每股收益（元/股）0.72 0.93-22.58%0.98 稀释每股收益（元/股）0.72 0.93-22.58%0.98 加权平均净资产收益率 9.21%19.35%-10.14%24.02%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）1,089,117,118.00 1,041,431,815.00 4.58%516,540,197.00 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的净资产（元）1,038,465,575.00 977,874,075.00 6.20%430,505,370.00 七、境

14、内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主

15、要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 151,124,731.00 101,608,670.00 132,183,066.00 101,279,282.00 归属于上市公司股东的净利润 31,094,267.00 19,372,424.00 27,393,013.00 14,745,101.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 29,537,041.00 18,424,206.00 27,151,077.00 7,000,659.00 经营活动产生的现金流量净额 40,240,796.00 11,532,138.00 30,

16、106,625.00-955,992.00 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-36,863.00 85,913.00 744,441.00 处置固定资产损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）7,063,091.00 14,296,326.00 2,362,107.00 详见“第十一节

17、财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“22、递延收益“和”36、营业外收入”委托他人投资或管理资产的损益 1,685,314.00 0.00 0.00 暂时闲置募集资金进行现金管理，取得投天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-60,381.00-11,596.00-940,152.00 其他营业外收支净额 处置长期股权投资产生的投资收益 5,337,935.00 出让帝亚斯商贸100%股权取得收益 减：所得税影响额 3,497,274.00 3,592,661.00 541,599.00 合计 10,491,82

18、2.00 10,777,982.00 1,624,797.00-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从

19、事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 零售相关业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 8 号上市公司从事零售相关业务的披露要求 桂发祥股份是专业从事传统特色及其他休闲食品的研发、生产和销售的中华老字号企业。公司的产品包括以十八街麻花为代表的传统特色休闲食品，以及糕点、甘栗、果仁等其他休闲食品；主打产品为“桂发祥十八街”系列麻花，其制作技艺被评为国家非物质文化遗产，是我国传统特色饮食文化的代表之一，以酥脆香甜、久放不绵等优点享誉国内外。根据中国产业信息网数据显示，2016年我国休闲食品行业销量达1,619万吨，2011-2016年均复合增长率约为3.6%，预计2018-2

20、022年复合增长率为3.75%，公司产品销量增长情况与行业发展保持一致。在麻花细分市场，公司无论在生产技术、生产规模和品牌影响力上都位于行业前列。截至报告期末，公司在津、京等地设有46家直营店及1家食品主题综合商场，通过以直营店为主，经销商、商超及电子商务等相结合的营销体系，产品行销全国；直营店是公司销售的重要组成部分，主要经营公司自有品牌产品和其他传统特色休闲食品，其营业收入占比超过60%。据国家统计局数据显示，2017年全年社会消费品零售总额366,262亿元，比上年增长10.2%；限额以上零售业单位中的超市、百货店、专业店和专卖店零售额比上年分别增长7.3%、6.7%、9.1%和8.0%

21、。公司的零售业务主要为直营店和线上自营渠道两部分，2017年收入增长率超过10%，整体保持稳定增长态势。公司直营店集中在天津区域，在该区域相比其他食品类零售业态，公司直营店品牌影响力强，网点覆盖面较广，产品种类丰富，竞争优势突出。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内投资持有阿琪玛斯食品科技 19.90%股权，受让昆汀科技 2,618,625 股股份，长期股权投资增加。固定资产 报告期内空港生产基地建设项目部分建筑主体和生产线达到可使用条件，转入固定资产，固定资产增加。无形资产 报告期内转让帝

22、亚斯商贸 100%股权，减少帝亚斯商贸土地使用权，无形资产减少。在建工程 报告期内空港生产基地建设项目部分建筑主体达到可使用条件，转入固定资产，门店装修项目工程完成，转入长期待摊费用，在建工程减少。长期待摊费用 报告期内桂发祥食品广场建设项目达到可使用条件，门店装修项目工程完成，转入长期待摊费用，长期待摊费用增加。其他非流动资产 2016 年度预付的装修设计费、土建工程款、机器设备款等对应项目及设备于报告期内建成，分别转入固定资产或长期待摊费用，其他非流动资产减少。天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核

23、心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 零售相关业 1.品牌文化优势 公司作为商务部首批认定的“中华老字号”企业，品牌发展近百年，经几代人传承、创新，具有较高的品牌美誉度和良好的市场形象；麻花是我国传统特色饮食文化的代表之一，公司主打产品“十八街麻花”是天津文化的象征和文化交流的代表产品之一，其制作技艺入选国家非物质文化遗产名录，使公司在参与市场竞争时具有难以复制和替代的品牌文化优势。“桂发祥十八街”是全国知名、消费者认可度高的品牌之一，品牌文化优势是公司竞争优势的综合体现。2.渠道管控优势 经多年发展，公司已经形成以直营店为主，经销商、商超及电子商务等相结合，

24、全方位覆盖市场的营销网络体系。截至报告期末，公司在津、京等地设有46家直营店以及1家食品主题综合商场，在销售业绩保证、品牌知名度提升、增强市场话语权方面起着相当重要的作用；依托品牌影响力及旺盛的消费需求，公司对经销商具有较强议价能力，与多数经销商结成了长期稳定的业务合作关系，保证了产品在零售终端市场的有序销售；同时建立了自己的物流系统，使得营销网络体系更加高效紧密地与生产基地对接；此外，公司已拥有一支经验丰富、勇于开拓、积极进取的营销队伍，具有较强的渠道管控能力，并建立了一整套有效的渠道管理制度予以推广、复制。3.食品质量控制优势 公司高度重视食品安全，有专业的品控检测技术队伍，在行业内较早地

25、通过了ISO9001质量管理体系以及ISO22000食品安全管理体系的认证。同时结合自身特点，在引入食品安全管理体系和风险评估管理的基础上，制定了一整套系统、严密的质量控制保证措施，并切实地贯彻到产品生产和流通全部环节。4.生产技术与规模优势 公司创新性地将传承百年的制作工艺与现代科技相结合，持续对工艺及设备进行优化升级，引入了国内领先的自动化麻花生产线，采用电脑程控系统控制煎炸时间和煎炸温度，通过全自动油脂过滤系统、螺旋冷却系统、CIP清洗系统、食品在线检测系统等先进设备，优化了生产工艺，在保持十八街麻花独特的酥脆香甜口感的同时，又显著提高了麻花品质的稳定性和生产效率，保证产品质量、实现产品

26、规模化生产。5.研发优势 公司自成立以来一直非常重视新产品、新技术、新工艺的开发，拥有高水平的研发团队，目前在研发和产业化方面已经形成了“研发一代、储存一代、经营一代”的良性循环，能够将研发的新产品较好地产业化，将研发优势转化为竞争优势。截至报告期末，公司共取得专利60项，其中发明专利9项，通过配方和工艺的改良，将膳食纤维、降低血糖、调节糖代谢、壳聚糖等新食品元素引入传统产品中，满足现代消费者的新需求，增强了产品的营养健康属性，为麻花细分行业的首创和先驱。天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述

27、2017年，公司继续保持稳健经营，各项工作有序进行。期末公司资产总额108,911.71万元，较上年增长4.58%；归属于上市公司股东的所有者权益103,846.56万元，较上年增长6.20%。实现营业收入48,619.57万元，较上年增长6.26%；实现归属于上市公司股东的净利润9,260.48万元，较上年增长0.91%；基本每股收益0.72元，较上年下降22.58%。重点经营情况包括：1.募投项目空港生产基地部分投产，缓解产能压力 募投项目之一的空港经济区生产基地建设项目新建三条麻花生产线，于二季度正式投产。新增的三条生产线有效地缓解现有生产线的产能压力，产能利用率过高的情况有所下降，后期

28、将随营销网络铺设情况逐渐释放产能。2.强化研发，储备新品 2017年，公司新取得20项专利，其中4项为发明专利，即“一种可以降低空腹血糖及提高糖耐量、具有调节糖代谢功能的夹馅麻花及其制作方法”、“一种可食性壳聚糖包膜的长货架期夹馅麻花及制作方法”、“一种低GI值的裹馅麻花及其制作方法”以及“一种马铃薯全粉裹馅麻花及其制作方法”。上述发明专利通过配方和工艺改良，使得公司传统麻花产品引入更多适应消费需求的新元素，满足糖尿病人和控制体重人士等特殊人群需要，为国内麻花产品首创，填补了市场空白，同时进一步提升了产品的口感。3.理顺销售关系，探索新商业模式 公司设立桂发祥食品销售公司，作为承载公司直营连锁

29、、经销商超、外埠市场和电子商务等销售业务的管理平台，进一步优化整合公司现有营销网络，理顺销售关系，加强对销售渠道的管理，同时增加外埠市场的覆盖深度和广度，并最终形成全国性的营销网络。为探索新的商业模式，近万平米的食品主题综合商场桂发祥食品广场于二季度试运营，市场反应良好。除自营店外，还汇聚全国名特优食品、精品进口超市、跨境电商等多种业态，将打造成为新食品类综合零售体。4.多点布局加快外延式发展（1）公司积极探索创新发展方式和机会，通过设立阿琪玛斯食品科技、拟投资设立桂发祥食品产业并购基金，围绕公司产业链上下游投资、整合食品领域的优秀标的，搭建平台、引入海内外优质产品和先进技术，为下一步外延发展

30、积极筹备。（2）2017年11月与天津股权交易所达成战略合作，共同设立中国特色食品产业板，聚集更多中小食品企业挂牌天交所，利用公开市场的力量规范挂牌企业运营，培育储备并购标的，强化与桂发祥产业协同。（3）投资参股昆汀科技，以期在电商运营上与之产生协同效应，辅助公司加快电商业务的布局和完善，实现线上渠道销售的加速增长，从而建立线上、线下两翼齐飞的立体营销网络，布局全国市场，助力公司发展；同时未来根据投资标的的经营情况和发展态势，达到预期要求的前提下进行整体收购，以实现公司外延扩张发展的战略。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 8 号上市公司从事零售相关业务的披露要求（一）公司零售业务情况

31、 公司通过以直营店为主，经销商、商超及电子商务等相结合的营销体系，产品行销全国；直营店是公司销售的重要组成部分，主要经营公司自有品牌产品和其他传统特色休闲食品，其营业收入占比超过60%。据国家统计局数据显示，2017年全年社会消费品零售总额366,262亿元，比上年增长10.2%；限额以上零售业单位中的超市、百货店、专业店和专卖店零售额比上年分别增长7.3%、6.7%、9.1%和8.0%。公司的零售业务的主要经营业态为食品专业店和线上销售两类，2017年增长率超过10%，整体保持稳定增长态势。公司直营店集中在天津区域，在该区域相比其他食品类零售业态，公司直营店品牌影响力强，网点覆盖面较广，产品

32、种类丰富，竞争优势突出。（二）报告期实体门店经营情况 截至报告期末，公司在津、京等地设有46家直营店，经营模式为直营，经营业态为食品专业店，主要经营情况如下：1.按所在区域分类经营情况 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 地区 直营店家数（家）营业收入（元）合同面积（平方米）经营模式 天津地区 44 317,671,969 11,051.22 直营 北京地区 2 2,094,561 338.84 直营/经销 合计 46 319,766,530 11,390.06-注：（1）2017年公司建设了综合性食品主题综合商场桂发祥食品广场，并在其中开设食品广场自营店，因

33、此于2017年6月关闭了与其临近的南楼店，注销手续于报告期末尚未完成仍计入其中；（2）食品主题综合商场除内设的品牌自营店为零售业务（计入直营店总数中）外，其余为非零售业务不计入其中；（3）北京地区的2家直营店隶属于北京公司，除零售业务外还承担对经销商的业务，整体营业收入规模较小，统一纳入北京公司管理，计入经销商渠道进行统计披露。2.2017年度排名前10名直营店情况汇总表 序号 名称 地址 开业日期 合同面积（m2）经营模式 物业权属 1 旗舰店 天津市河西区洞庭路32号南侧 2012年5月7日 518.00 直营 租赁 2 总店 河西区利民道与大沽路交口景兴里51-56 517门 2006年

34、8月7日 639.06 直营 租赁 3 食品广场自营店 天津市河西区大沽南路与中环线交口南楼新里的第一层建筑 2017年4月21日 980.00 直营 租赁 4 前进道店 河西区前进道25号 2012年2月10日 292.00 直营 租赁 5 长春道店 和平区长春道153号（劝业场辽宁路小吃街旁）2009年8月12日 750.00 直营 租赁 6 洞庭路店 河西区洞庭路32号 2002年10月18日 360.00 直营 自有 7 幸福道店 天津市河北区王串场街王串场五号路295号 2011年8月23日 196.81 直营 租赁 8 华苑店 南开区华苑购物中心（南开区华苑路106号）03号 20

35、10年11月17日 241.15 直营 租赁 9 气象台路店 天津市河西区气象台路气象里39门底商 2006年12月22日 175.00 直营 租赁 10 微山路店 河西区小海地东江道53号 2003年1月28日 292.00 直营 租赁 合计-4,444.02-3.报告期实体门店变动情况 报告期内新增一家食品广场自营店，设于公司的食品主题综合商场桂发祥食品广场中，具体情况如下：名称 地址 开业时间 合同面积 经营模式 物业权属 营业收入（元）占直营店收入天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 13（平方米）比例 食品广场自营店 天津市河西区大沽南路与中环线交口南楼新里

36、的第一层建筑 2017年4月21日 980 直营 租赁 18,790,380 5.92%4.门店店效信息 天津地区 2017年度 2016年度 同比 营业收入（元）317,671,969 287,573,863 10.47%店面平效（元）28,745 28,359 1.36%销售增长率 10.47%0.90%9.57%营业利润（元）94,638,734 95,362,192-0.76%（三）报告期内线上销售情况 公司在天猫商城、京东、1号店等第三方平台开设的线上自营店铺，2017年度实现的营业收入为15,889,114元，线上交易额（GMV）为19,441,919 元。（四）报告期内采购仓储物

37、流情况 1.非自有品牌商品采购情况（外采小食品）序号 供应商名称 采购额（元）占年度外采小食品采购总额比例 1 供应商一 8,708,579 12.76%2 供应商二 6,355,868 9.31%3 供应商三 4,802,971 7.04%4 供应商四 4,544,783 6.66%5 供应商五 4,366,592 6.40%合计 28,778,793 42.17%公司直营店使用CDM系统核算店面进销存，各直营店根据各自销售情况确定和调整商品的采购量和采购周期。直营店内的商品实行先进先出管理制度，每日营业结束闭店后，根据系统结存数量进行盘点，一方面进行数量的核对，保证存货的准确完整，另一方面

38、检查产品的生产日期及保质期，杜绝过期产品及即期产品的存在。外采小食品如若出现滞销或过期，根据与供应商签订的采购合同，由供应商负责退换。报告期内不存在向关联方采购商品的情形。2.仓储物流情况 公司共在天津区域的两个生产基地设有3个仓储库，用于自有品牌产品和外采小食品的存储；公司下属子公司桂发祥物流负责对直营门店进行配送，部分外采小食品由供应商直接向直营门店配送；报告期内涉及的物流支出为向桂发祥物流支付的4,569,137元。（五）销售收入占比5%以上的自有品牌商品零售情况 单位：元 自有品牌 直营店 线上自营 合计 占零售业务营业收入比例 麻花 186,322,616 13,155,159 19

39、9,477,775 59.80%糕点 44,504,801 1,462,942 45,967,743 13.78%合计 230,827,417 14,618,101 245,445,518 73.58%天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 486,195,749.00 100%457,554,812

40、.00 100%6.26%分行业 食品 481,584,837.00 99.05%456,667,366.00 99.81%5.46%其他 4,610,912.00 0.95%887,446.00 0.19%419.57%分产品 麻花 333,222,267.00 68.54%328,477,650.00 71.80%1.44%小食品 75,652,058.00 15.56%64,212,576.00 14.03%17.82%糕点 52,973,033.00 10.90%47,143,306.00 10.30%12.37%OEM 19,737,479.00 4.05%16,833,834.00

41、 3.68%17.25%其他业务收入 4,610,912.00 0.95%887,446.00 0.19%419.57%分地区 天津地区 473,006,135.00 97.29%444,365,710.00 97.12%6.45%其他地区 13,189,614.00 2.71%13,189,102.00 2.88%0.00%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 零售相关业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛

42、利率比上年同期增减 分行业 食品 481,584,837.00 245,576,323.00 49.01%5.46%12.75%-3.30%天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 分产品 麻花 333,222,267.00 146,179,268.00 56.13%1.44%9.20%-3.12%小食品 75,652,058.00 61,258,543.00 19.03%17.82%23.60%-3.79%糕点 52,973,033.00 27,246,987.00 48.56%12.37%8.97%1.60%分地区 天津地区 473,006,135.00 240

43、,700,373.00 49.11%6.45%13.22%-3.05%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 食品制造业 销售量 吨 7,486.05 7,177.38 4.30%生产量 吨 7,275.15 7,149.36 1.76%库存量 吨 644.97 855.87-24.64%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至

44、本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 食品 直接材料 177,674,263.00 72.02%159,442,267.00 73.06%11.43%食品 直接人工 51,469,639.00 20.86%46,349,795.00 21.23%11.05%食品 燃动费用 7,368,887.00 2.99%4,408,572.00 2.02%67.15%食品 制造费用 9,063,534.00 3.

45、67%7,605,770.00 3.48%19.17%其他 其他业务成本 1,146,710.00 0.46%466,983.00 0.21%145.56%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 1.于2017年5月4日成立全资子公司桂发祥食品销售，注册资本5,000,000元，于成立日起纳入合并报表范围，截至本报告期末，桂发祥食品销售注册资本出资到位。2.2017年12月7日公司完成帝亚斯商贸100%股权及270万债权的公开挂牌转让，于转让之日起不再纳入合并报表范围。2016年年末，帝

46、亚斯商贸净资产为-2,326,967元，2016年产生的净利润为-178,357元，详见巨潮资讯网2017年12月8日关于出售资产的公告（公告编号2017-075）。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）48,091,563.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 9.89%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额

47、（元）占年度销售总额比例 1 客户一 14,651,669.00 3.01%2 客户二 12,253,618.00 2.52%3 客户三 9,459,759.00 1.95%4 客户四 5,967,813.00 1.23%5 客户五 5,758,704.00 1.18%合计-48,091,563.00 9.89%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）51,929,095.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 26.74%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元

48、）占年度采购总额比例 1 供应商一 14,735,372.00 7.59%2 供应商二 13,066,656.00 6.73%3 供应商三 9,062,620.00 4.67%4 供应商四 8,708,579.00 4.48%天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 5 供应商五 6,355,868.00 3.27%合计-51,929,095.00 26.74%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 99,690,869.00 82,188,812.00 21.29%新开设的直营店

49、，同比增加租赁、人工、燃动等费用，为宣传产品增强品牌影响力增加广告设计等费用投入。管理费用 38,506,957.00 40,405,752.00-4.70%财务费用-102,906.00 1,358,299.00-107.58%2016 年度因募投项目建设投入增加短期借款，在 2016 年度内已归还，同比减少利息费用的支出。4、研发投入、研发投入 适用 不适用 报告期内，公司新取得20项专利，其中4项为发明专利，即“一种可以降低空腹血糖及提高糖耐量、具有调节糖代谢功能的夹馅麻花及其制作方法”、“一种可食性壳聚糖包膜的长货架期夹馅麻花及制作方法”、“一种低GI值的裹馅麻花及其制作方法”以及“一

50、种马铃薯全粉裹馅麻花及其制作方法”。通过对传统产品原材料和工艺的改良，引入更多适应消费需求的健康新元素，满足糖尿病人和控制体重人士等特殊人群需要，为国内麻花产品首创，填补了市场空白，增强了产品的健康、营业属性，同时进一步提升了产品的口感。公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人）20 18 11.11%研发人员数量占比 2.00%2.10%-0.10%研发投入金额（元）2,994,097.00 2,887,385.00 3.70%研发投入占营业收入比例 0.62%0.63%-0.01%研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00%资本化研发投入占研发投