证劵从业( 旧 )考试历年真题精选6卷.docx

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1、证劵从业( 旧 )考试历年真题精选6卷证劵从业( 旧 )考试历年真题精选6卷 第1卷常见的内幕交易包括()。A:内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券B:内幕信息的知情人根据内幕信息建议他人买卖证券C:内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易D:非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券答案：A,B,C,D解析：常见的内幕交易包括以下行为：(1)内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券；(2)内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易；(3)非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券。股东现金流模型以（）为

2、现金流，以必要回报率为贴现率。A:股东自由现金流B:经济利润C:资本现金流D:权益现金流答案：A解析：股东现金流模型以股东自由现金流为现金流，以必要回报率为贴现率。证券市场的基本功能包括()。A:筹资功能B:定价功能C:资本配置功能D:获取收益功能答案：A,B,C解析：证券市场的基本功能包括：资本配置功能、筹资功能、定价功能。证券公司对客户融资融券期限不超过()个月。A:1B:2C:3D:6答案：D解析：证券公司对客户融资融券的额度按现行规定期限不超过6个月。根据我国现行法律规定，（）通常不作为无形资产作价入股。A:商誉B:商标权C:土地使用权D:非专利技术答案：D解析：无形资产是指得到法律认

3、可和保护，不具有实物形态，并在较长时间内（超过1年）使企业在生产经营中受益的资产。无形资产实际上是企业拥有的一种特殊权利，给企业带来的收益具有较高的不确定性，主要包括商标权、专利权、著作权、专有技术、土地使用权。商誉、特许经营权、开采权等。一般认为，1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”是世界上最早的证券投资基金（）。答案：错解析：封闭式的投资信托基金是在后来的英国生根发芽、发扬光大的，因此目前人们更多地倾向于将1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”看做是最早的基金。企业债券的利率由发行人与其主承销商根据()确定的。A:信用等级B:风险程度C:市场供求状况D:企业债券利率管

4、理的有关规定答案：A,B,C,D解析：企业债券的利率由发行人与其主承销商根据信用等级、风险程度、市场供求状况等因素协商确定，但必须符合企业债券利率管理的有关规定。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选6卷 第2卷基金管理公司独立董事的人数占董事会人数的比例不得低于()。A:1/3B:1/2C:2/3D:3/4答案：A解析：基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。可转换债券的初始转股价格可因()情况进行调整。A:公司送红股B:增发新股C:配股D:降低转股价格答案：A,B,C,D解析：可转换债券的初始转股价格可因公司送红股、增发新股、配股或降低转股

5、价格进行调整，具体调整情况公司应予以公告。本题正确答案为A、B、C、D。从实践看，公司增发新股的行为一般会造成本公司股票的市场价格下跌，但有时也可能会刺激本公司股票的市场价格上涨。（）答案：对解析：公司因业务发展需要增加资本额而发行新股的行为，对不同公司股票价格的影响不尽相同在没有产生相应效益前，增资可能使每股净资产下降，因而可能促使股价下跌。但对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资意味着将增加公司经营实力，会给股东带来更多回报，股份不仅不会下跌，可能还会上涨。以K.D指标的交叉作为买人信号时，下列各项说法不正确的是()。A:K线从下向上与D线形成交叉的位置越低越好B:K线

6、、D线形成交叉的次数以两次为最少，越多越好C:K线在D线已经抬头向上时才同D线交叉，比D线还在下降时与之交叉要可靠D:K线在D线还在下降时与之交叉，比D线已经抬头向上时与之交叉要可靠答案：D解析：K线是在D线已经抬头向上时才同D线相交，比D线还在下降时与之相交要可靠得多。下列有关周期型行业的说法，不正确的是（ ）。A.周期型行业的运动状态直接与经济周期相关B.当经济处于上升时期，这些行业会紧随其下降；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性C.消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，就属于典型的周期型行业D.产生周期型行业现象

7、的原因是：当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济回升之后答案：B解析：答案为B。周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关。当经济处于上升时期，周期型行业会紧随其扩张；当经济衰退时，周期型行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。产生这种现象的原因是，当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后。下列对被并购境内公司债权和债务的处置正确的有()。A:外国投资者股权并购的，并购后所设外商投资企业承继被并购境内公司的债权和债务B:外国投资者资产并购的

8、，出售资产的境内企业承担其原有的债权和债务C:外国投资者、被并购境内企业、债权人及其他当事人可以对被并购境内企业的债权债务的处置另行达成协议D:出售资产的境内企业应当在投资者向审批机关报送申请文件之前至少25日，向债权人发出通知书，并在全国发行的省级以上报纸上发布公告答案：A,B,C解析：出售资产的境内企业应当在投资者向审批机关报送申请文件之前至少15日，向债权人发出通知书，并在全国发行的省级以上报纸上发布公告。故D项错误。当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用积极的投资策略。( )答案：错解析：错。当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，需要考察市场的流通性，可采用免疫和现金流匹

9、配策略。当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊的需求时，可采取积极的投资策略。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选6卷 第3卷如发生下列情况，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有关信息。()A:公司股票交易发生异常波动B:有投资者发出收购该公司股票的公开要约C:上市公司依据上市协议提出停牌申请D:中国证监会依法作出暂停股票交易的决定时以及证券交易所认为必要时答案：A,B,C,D解析：公司股票交易发生异常波动，有投资者发出收购该公司股票的公开要约，上市公司依据上市协议提出停牌申请和中国证监会依法作出暂停股票交易的决定时以及证券交易所认为必要时，证券交易所应当

10、暂停上市公司的股票交易。关于封闭式基金，下列描述正确的有（ ）。A.经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变B.基金份额持有人可以申请赎回基金C.在封闭期内不能追加认购D.投资者只能通过证券经纪商在二级市场上进行基金买卖答案：A,C,D解析：封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金 份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。由于封闭 式基金在封闭期内不能追加认购或赎回，投资者只能通过证券经纪商在二级市场上进行基金的 买卖。非公开发行受限股发行对象属于下列情况之一的，认购的股份自股票发行结束之日起36个月内不得转让()。A:上市公司的控

11、股股东、实际控制人或其控制的关联人B:通过本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者C:董事会拟引入的境内战略投资者D:董事会拟引入的境外战略投资者答案：A,B,C,D解析：根据中国证监会2022年5月6日公布的上市公司证券发行管理办法规定，针对非公开发行受限股，发行对象属于下列情形之一的，认购的股份自股票发行结束之日起36个月内不得转让：(1)上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；(2)通过本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；(3)董事会拟引入的境内外战略投资者。发行对象属于以上规定以外的投资者认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。基金管理费通常是（）。A:逐日

12、计提，按日支付B:逐周计提，按月支付C:逐日计提，按月支付D:逐日计提，按周支付答案：C解析：基金管理费是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，即管理人为管理和操作基金而收取的费用。基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计提，累计至每月月底，按月支付。证券交易通常都必须遵循()。A:价格优先原则和时间优先原则B:时间优先原则和价格优先原则C:价格优先原则和数量优先原则D:客户优先原则和时间优先原则答案：A解析：证券交易通常都必须遵循的原则包括：价格优先原则，价格较高的买入申报优先于价格较低的买入申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报

13、；时间优先原则，同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。某上市公司每10股派发现金红利1.50元，同时按每10股配5股的比例向现在股东配般。配股价为6.40元若该公司股票在际权除息日的前收盘价为11.05元，则除权除息价应为（）A:8.50元B:9.50元C:9.40元D:9.30元答案：C解析：因送股或配股而形成的剔除行为称为除权，因派息而引起的剔除行为称为除息除权（息）参考价的计算公式为除权（息）参考价=(前收盘价-现金红利)+配股价格*股份变动比例/（1+股份变动比例)=11.05-0.15)+640*0.5/（1+0.5）=9.40（元）。

14、招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。()答案：对解析：略。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选6卷 第4卷根据我国证券交易所管理办法第十七条的规定，理事会是证券交易所的最高权力机构。（）答案：错解析：根据我国证券交易所管理办法第十七条规定，会员大会是证券交易所的最高权力机构。证券营业部日常经营管理的主要内容是（ ）。A.从业人员的日常管理 B.经纪业务的营运管理C.内部监管的控制管理 D.客户开发的维护管理答案：B解析：证券营业部日常经营管理的主要内容就是经纪业务的营运管理。营业部经纪业务的营运管理主要是通过制定标准化的经纪业务操作规程，规范经纪业务操作程序，并合理、有效地组织实施来实

15、现的。经济萧条时期宏观经济的表现有( ). A.从业率增大B.出现大量企业倒闭C.价格低落，企业盈利水平极低，生产萎缩 D.需求严重不足，生产相对严重过剩答案：B,C,D解析：。在衰退期，由于大量替代品的出现，原行业产品的市场需求开 始逐减少，产品的销售量也开始下降，某些厂商开始向其他更有利可图的行业转移资 金，因而原行业出现了厂商数目减少、利润水平停滞不前或不断下降的萧条景象。行业的 衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长。大量的行业都是衰而不亡， 甚至会与人类社会长期共存。()可以对公司持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力作出分析，从一个较长的时期来动态分析公司状况。A:单

16、个年度的财务比率分析B:对公司不同时期的财务报表比较分析C:与同行业其他公司之间的财务指标比较分析D:对公司未来经营状况的预测答案：B解析：对公司不同时期的财务报表比较分析可以对公司持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力作出分析，从一个较长的时期来动态地分析公司状况。下列关于证券公司对涉及敏感信息，利益冲突管理措施的表述，错误的是（）。A:证券自营、资产管理等业务涉及的资金、证券及账户应分开管理，不应混合操作B:存在利益冲突的业务部门的办公场所应相互封闭，工作人员一律不得连入与其职责存在利益冲突的业务部门办公场所C:证券公司应对掌握敏感信息的业务部门的办公场所人员进出情况进行监控D:证券公司

17、存在利益冲突的业务信息系统应相互独立或逻辑隔离答案：B解析：A项，证券公司应当对证券自营、证券资产管理、融资融券等业务所涉资金、证券及账户实施分开管理，不应混合操作BC两项，证券公司应当确保存在利益冲突的业务部门的办公场所和办公设备相对封闭和相互独立。证券公司应当对掌握敏感信息的业务部门的办公场所人员进出情况进行监控，并要求工作人员避免进入与其职责存在利益冲突的业务部门的办公场所。D项，证券公司应当确保存在利益冲突的业务的信息系统相互独立或实现逻辑隔离。技术作为生产要素的收入不包括（ ）。A.技术入股收入 B.技术专利转让收入C.资本贡献收入 D.技术劳动收入答案：C解析：资本是非劳动生产要素

18、，因此资本贡献收入属于非劳动收入，但不属于技术要素的收入。在创业板上市公司首次公开发行股票，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实勤勉地履行职责，最近()年内未受到过中国证监会的行政处罚，或者最近()年内未受到过证券交易所的公开谴责。A:21B:32C:3lD:22答案：C解析：在创业板上市公司首开发行股票，要求发行人的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任，近3年内未受到中国证监会的行政处罚，或者最近1年内未受到证券交易所的公开谴责。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选6卷 第5卷证监会派出机构按照辖区监管

19、责任制的要求，依法对证券公司及其分支机构的融资、融 券业务活动中涉及的（ ）等事项，进行非现场检查和现场检查。 A.融券业务范围的确定 B.合同签订C.授信额度的确定 D.担保物的收取和管理答案：B,C,D解析：答案为BCD。证监会派出机构按照辖区监管责任制的要求，依法对证券公 司及其分支机构的融资融券业务活动中涉及的客户选择、合同签订、授信额度的确定、担 保物的收取和管理、补交担保物的通知以及处分担保物等事项，进行非现场检查和现场检 查。证券经济商可根据自身提供的服务标准收取相应的服务费用，包括佣金和其他费用等。 ( )答案：B解析：B。佣金标准是受交易所限制的。金融工程的分解技术主要运用衍

20、生金融工具的组合体对金融风险的暴露进行规避或对冲。（）答案：错解析：使用各种衍生金融工具的组合体对冲风险，这一技术是金融工程的组合技术，而不是分解技术。ETF基金最早产生于（ ）A.英国 B.美国 C.中国 D.加拿大答案：D解析：答案为D。ETF基金最早产生于加拿大，成熟于美国按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为（ )。 A.直接融资与间接融资 B.内部融资与外部融资C.股权融资与债务融资 D.短期融资与长期融资答案：A解析：。公司融资根据不同标准，可划分为不同种类。按融资过程中资金 来源的不同，可分为内部融资和外部融资；按融资过程中金融中介所起作用的不同，可分 为

21、直接融资和间接融资；按融资过程中公司与投资者所形成的不同的产权关系，可分为股 权融资和债务融资；按融资期限的不同，可分为短期融资和长期融资。目前我国证券市场上发行过ETF的基金管理公司有()。A:华安基金管理公司B:华夏基金管理公司C:易方达基金管理公司D:广发基金管理公司答案：B,C解析：华夏基金管理公司发行上证第一只ETF；易方达基金管理公司发行深证第一只ETF。公司股权分布或股东人数不符合上市条件且未能在停牌后1个月内提交解决方案，或复牌后（）内其股权分布或股东人数仍不能符合上市条件的，深圳证券交易所决定暂停其股票在创业板上市。A:3个月B:6个月C:9个月D:12个月答案：B解析：深圳

22、证券交易所决定暂停其股票在创业板上市的其他情形有：最近三年连续亏损(以最近三年的年度财务会计报告披露的当年经审计净利润为依据)；因财务会计报告存在重要的前期差错或者虚假记载，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近三年连续亏损；最近一个年度的财务会计报告显示当年年末经审计净资产为负；因财务会计报告存在重要的前期差错或者虚假记载，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近一年年末经审计净资产为负；最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定或者无法表示意见的审计报告；上市公司的财务会计报告被注册会计师出具非标准无保留审计意见并涉及事项属于明显违反企业会计准则、制度及相关信息披露规范性规

23、定的，或上市公司财务会计报告因存在重要的前期差错或者虚假记载，财务会计报告被中国证监会或者深圳证券交易所责令改正但公司未在规定期限内披露改正后的财务会计报告和审计报告，并在规定期限届满之日起四个月内仍未改正；在法定披露期限届满之日起两个月内仍未披露年度报告或者半年度报告；上市公司连续二十个交易日或因被收购导致公司股权分布或者股东人数不具备上市条件，公司在深证证券交易所规定的期限内提交了股权分布或者股东人数问题的解决方案并实施，但公司股票被复牌后的六个月内其股权分布或者股东人数仍不具备上市条件；股本总额发生变化不再具备上市条件，在深圳证券交易所规定期限内仍未达到上市条件的；公司有重大违法行为；?

24、深圳证券交易所规定的其他情形。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选6卷 第6卷政策性金融债券的发行对象有()。A:国有商业银行B:城市合作银行C:农村信用社D:风险投资公司答案：A,B,C解析：政策性金融债券经中国人民银行批准，由我国政策性银行（国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行）用计划派购或市场化的方式，向国有商业银行、区域性商业银行、商业保险公司、城市合作银行、农村信用社、邮政储蓄银行等金融机构发行。国家对某一产业实施限制出口、财政补贴和减税等措施，属于（）政策。A:产业组织B:产业技术C:产业布局D:产业结构答案：D解析：产业政策包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产

25、业布局政策等，产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，其目标是促使行业之间的关系更协调、社会资源配置更合理，使产业结构高级化。作为一个政策系统，产业结构政策主要包括以下内容：产业结构长期构想；对战略产业的保护和扶植；对衰退产业的调整和援助。其中对衰退产业的调整和援助政策主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。公开披露基金信息时，不得有的情形是（ ) A.在每个基金会计年度结束后90日内编制完成年度报告 B.就基金业绩进行预测 C.诋毁同行D.承诺最低收益答案：B,C,D解析：。证券投资基金信息披露管理办法第六条规定，公开披露基金 信息不得有下列行为：（1)虚假记载，误导性陈述或者重大

26、遗漏；（2 )对证券投资业绩进行 预测；（3)违规承诺收益或者承担损失；（4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份 额发售机构；（5 )登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； (6)中国证监会禁止的其他行为。关于公司合并，下列说法中不正确的是( )。A:一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散B:2个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散C:公司合并时，合并各方的债权、债务消灭D:公司合并时，合并各方的债权、债务应当由合并后存续的公司或者新设的公司承继答案：C解析：中华人民共和国公司法规定，公司合并时，合并各方的债权、债务应当由合并后存续的公

27、司或者新设的公司承继。市场组合（）。A:由证券市场上所有流通与非流通证券构成B:只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合C:与无风险资产的组合构成资本市场线D:包含无风险证券答案：C解析：所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。一般用M表示市场组合，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合。所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。一般情况下，对于个人投资者而言，影响资产配置的最主要因素是（ ）。 A.个人的生命周期 B.投资者的资产负债状况C.投资者的财务变动状况与趋势 D.投资者的财富净值答案：A解析：个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。国际债券中一般到期一次还本、每年付息一次的长期固定利率债券被称为()。A:外国债券B:欧洲债券C:龙债券D:扬基债券答案：C解析：本题考查龙债券的特点：长期固定利率，一次还本。以非亚洲货币标定面额。发行地为除日本以外的亚洲地区。