证劵从业(旧)考试历年真题9卷.docx

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1、 证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9卷证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9卷 第1卷上市公司发行配股时，应在()日登载配股说明书、发行公告及网上路演公告。A:T-1B:TC:T-2D:T-4答案：C解析：上市公司发行配股时，应在T-2日登载配股说明书、发行公告及网上路演公告。金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的穿插性学科。答案：对解析：金融工程是一门将金融学、统计学、工 程技术、计算机技术相结合的穿插性学科。基金信息披露最根本、最重要的原则是（ ）。A.真实性原则 B.精确性原则C.准时性原则 D.公正披露原则答案：A解析：答案为A。真实性原则要求披露的信息应当是以客

2、观事实为根底，以没有 扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态，因此它是基金信息披露最根本、最重要的原则。首次公开发行股票的根本原则包括()。A:“公开、公正、公正“原则B:敏捷性原则C:高效原则D:经济原则答案：A,C,D解析：首次公开发行股票的根本原则：“公开、公正、公正”原则；高效原则；经济原则。此题正确答案为ACD选项。.机构大户手中持有大量股票，但看空后市。这时可以采纳买入套期保值。答案：错解析：机构大户手中持有大量股票，但看空后 市。假如在股票现货市场上卖出，由于数量众多， 出货本钱特别高。采纳卖出股指期货合约进展对 冲价格下跌风险，便是抱负的方法。以下（ ）情形属于操纵证券市场罪。 A.

3、非法猎取证券内幕信息 B.编造重大虚假内容C.操纵证券交易价格，猎取不正值利益 D.隐瞒重要事实的财务会计报告答案：C解析：。A项属于内幕交易、泄露内幕信息罪；B项属于欺诈发行股漂、债 券罪；D项属于供应虚假财务会计报告罪。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9卷 第2卷基金治理人的职责有()。A:依法募集基金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的出售、申购、赎回和登记事宜B:办理基金备案手续C:对所治理的不同基金财产分别治理、分别记账，进展证券投资D:根据基金合同的商定确定基金收益安排方案，准时向基金份额持有人安排收益答案：A,B,C,D解析：四个选项均是基金治理人的职责。

4、证券公司融资融券的业务决策机构主要负责（ ）。A.确定对单一客户和单一证券的授信额度B.确定融资融券的期限和利率（费率）C.确定融资融券业务的总规模D.确定对详细客户的授信额度答案：A,B解析：答案为AB。证券公司融资融券业务决策机构由有关高级治理人员及部门 负责人组成，负责制定融资融券业务搡作流程，选择可从事融资融券业务的分支机构，确 定对单一客户和单一证券的授信额度、融资融券的期限和利率（费率）、保证金比例和最低维 持担保比例，可充抵保证金的证券种类及折算率、客户可融资买入和融券卖出的证券种类。般来说，商业银行发行金融债券应具备的条件包括（ ）。A.最近3年没有重大违法、违规行为 B.贷款

5、损失预备计提充分C.核心资本充分率不低于40% D.最近2年连续盈利答案：A,B解析：商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充分率不低于4%；最近3年连续盈利；贷款损失预备计提充分；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近3年没有重大违法、违规行为；中国人民银行要求的其他条件。以下()情形下上市公司董事、监事和高级治理人员所持本公司股份不得转让。A:本公司股票上市交易之日起1年内B:董事、监事和高级治理人员离职后半年内C:董事、监事和高级治理人员承诺肯定期限内不转让并在该期限内的D:法律、法规、中国证监会和证券交易所规定的其他情形答案：A,B,C,D解析：以下情形

6、下上市公司董事、监事和高级治理人员所持本公司股份不得转让：本公司股票上市交易之日起1年内。董事、监事和高级治理人员离职后半年内。董事、监事和高级治理人员承诺肯定期限内不转让并在该期限内的。法律、法规、中国证监会和证券交易所规定的其他情形。关于专业基金销售机构申请基金代销业务资格应具备的条件，以下说法正确的有()。A:有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围B:主要出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计年度的法人，注册资本不低于2023万元人民币，财务状况良好，运作标准稳定，最近3年没有因违法违规行为受到行政惩罚或者刑事惩罚C:取得基金从业资格的人员不少于30人，且不低于员工人数的1/2D:

7、专业基金销售机构本身注册资本不低于3000万元人民币，且必需为实缴货币资本答案：A,C解析：专业基金销售机构申请基金代销业务资格，其主要出资人应当是依法设立的持续经营3个以上完整会计年度的法人，注册资本不低于3000万元人民币，财务状况良好，运作标准稳定，最近3年没有因违法违规行为受到行政惩罚或者刑事惩罚。专业基金销售机构本身注册资本应不低于2023万元人民币，且必需为实缴货币资本。在股票交易所交易的各类构造化票据、目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是金融远期合约的典型代表。 （ ）答案：错解析：在股票交易所交易的各类构造化票据、目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产

8、的理财产品都是构造化金融衍生工具的典型代表。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9卷 第3卷在证券买卖成交的同时就商定将来某一时间以某一价格双方再进展反向交易的行为成为()。A:现货交易B:回购交易C:期货交易D:远期交易答案：B解析：债券回购交易就是在证券买卖成交的同时就商定将来某一时间以某一价格双方再进展反向交易的行为。在债券回购交易中，当债券持有者有短期的资金需求时，就可以将持有的债券作为抵押或卖出而融进资金；反过来，资金供给者则因在相应的期间内让渡资金使用权得到肯定的利息回报。以下适用重组治理方法的行为包括()。A:与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资B:受托经营、租赁其他企业资产

9、或者将经营性资产托付他人经营、租赁C:承受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产D:使用募集资金购置资产、对外投资答案：A,B,C解析：上市公司根据经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购置资产、对外投资的行为，不适用重组治理方法。此题正确答案为ABC选项。全国银行间债券市场买断式回购的到期交易净价与首期交易净价的关系是（ ）。A.到期交易净价应等于首期交易净价B.到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价C.到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应等于首期交易净价D.到期交易净价应大于首期交易净价答案：B解析：买断式回购的首期交易净价、到期交易净价和回

10、购债券数量由交易双方确 定，但到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。为防范风险，买 断式回购首期结算金额与回购债券面额的比例应符合中国人民银行对回购业务的有关规定。黄金基金是指（） A.以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金 B.以黄金或其他贵金属及其相关产业为主要投资对象的基金 C.以黄金相关产业的证券为主要投资对象的基金 D.以贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金答案：A解析：。黄金基金是指以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券为主要投 资对象的基金，其收益率一般随贵金属的价格波动而变化。以下哪项不是开放式基金注册登记机构的职责()。A:发放

11、红利B:建立并保管基金投资者名册C:建立并治理投资者基金份额账户D:以上选项均不正确答案：D解析：注册登记机构的主要职责：建立并治理投资者基金份额账户；负责基金份额登记，确认基金交易；发放红利；建立并保管基金投资者名册；基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。上市开放式基金合同生效后即进入()，一般不超过3个月。A:冻结期B:交易期C:等候期D:封闭期答案：D解析：基金这个操作过程称为封闭期。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9卷 第4卷某公司上年度和本年度的流淌资产年均占用额分别为100万元和120万元。流淌资产周转率分别为6次和8次，则本年比上年主营业务收入增加()万元。A:180B:36

12、0C:320D:80答案：B解析：主营业务收入=平均流淌资产*流淌资产周转率，本年主营业务收入比去年增加：120*8-100*6=360（万元）。要想确定定价基准日前20个交易日股票交易均价，应先得出前20个交易日()。A:交易价格B:交易总额C:市净率D:交易总量答案：B,D解析：定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额定价基准日前20个交易日股票交易总量。证券投资基金集合理财、专业治理的特点主要表现在（ ）。A.汇合众多投资者资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势B.基金治理人能够更好地对证券市场进展全方位的动态跟踪与深入分析C.将资金交给基金治理人治理

13、，使中小投资者也能享受专业化的投资治理效劳D.集中讨论基金收益安排答案：A,B,C解析：答案为ABC。集合理财、专业治理是证券投资基金所具有的特点之一。基 金将众多投资者的资金集中起来，托付基金治理人进展共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇合众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资本钱。基金由基金治理人进展投资治理和运作。基金治理人一般拥有大量的专业投资讨论人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进展全方位的动态跟踪与深入分析。将资金交给基金治理人治理，使中小投资者也能享受到专业化的投资治理效劳。证券公司作为资产治理人，依据有关法律、法规和投资者签订的资产治理合同

14、，根据资产管 理合同商定的方式、条件、要求和限制，为投资者供应证券及其他金融产品的投资治理效劳 属于证券公司的（ ）。A.证券承销业务 B.保荐业务C.投资询问业务 D.证券资产治理业务答案：D解析：证券资产治理业务是指证券公司作为 资产治理人，依据有关法律、法规和与投资者签订 的资产治理合同，根据资产治理合同商定的方式、 条件、要求和限制，为投资者供应证券及其他金融 产品的投资治理效劳，以实现资产收益最大化的 行为。保荐人在IPO尽职调查中，对于关联方的核查，以下做法正确的选项是（）。A:访谈工面、税务、银行部门B:实地走访客户C:关注发行人申请期内已注销的关联方D:查阅书面资料答案：A,B

15、,D解析：保荐机构、会计师事务所和律师事务所在核查发行人与其客户、供给商之间是否存在关联方关系时，不应仅限于查阅书面资料，应实行实地走访，核对工商、税务、银行等部门供应的资料，甄别客户和供给面的实际掌握人及关键经办人员与发行人是否存在关联方关系；发行人应积极协作保荐机构、会计师事务所和律师事务所对关联方关系的核查工作，为其供应便利条件。利率期限构造有四种类型，但这四条利率曲线只是理论上的讨论，在现实中并不肯定 都存在。 （ ）答案：错解析：利率期限构造有四种类型，不仅只是在理论上讨论，现实中也存在这四种利 率期限构造。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9卷 第5卷目前，我国的基金治理公司除了募

16、集、治理公募基金外，已被允许开展社保基金治理、企业年金治理、QDII基金治理以及特定客户资产治理等其他托付理财业务，基金治理公司的业务正在日益走向多元化。()答案：对解析：以下说法正确的有（ ）。A.有效的证券公司内部掌握可以完全保障客户和证券公司资产的安全、完整B.为实现规模操作，猎取最大利益，证券公司受托投资治理业务应与自营业务合并运作C.有效的内部掌握应为证券公司防范经营风险和道德风险供应合理保证D.为合理有效掌握风险，证券公司前台业务运作应与后台治理支持充分分别答案：C解析：答案为C。A选项，有效的证券公司内部掌握可以保障客户及证券公司资产的安全、完整；B选项，为实现规模操作，猎取最大

17、利益，证券公司受托投资治理业务应与自营业务严格分别，独立决策、独立运作；D选项，证券公司部门和岗位的设置应当权责清楚、相互牵制，前台业务运作与后台治理支持适当分别。以下不是证券投资基金的别称的是()。A:交易所交易基金B:证券投资信托基金C:单位信托投资基金D:共同基金答案：A解析：在不同的国家，投资基金的称谓有所区分，英国称之为“单位信托投资基金”，美国称为“共同基金”，日本则称为“证券投资信托基金”。应选A。以下关于布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设前提的表述，错误的选项是（）。A:不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自价格变动B:股票可被自由买进卖出C:期权是欧式期权D:不存在个固定

18、的、无风险的利率，投资者不行以无限制地借入或贷出答案：D解析：布莱克-斯科尔斯模型的假设前提是：股票可被自由买进或卖出,期权是欧式期权；在期权到期日前，股票无股息支付；存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以以此利率无限制地借入或贷出；不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自价格变动；股票的价格变动成正态分布。发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近（ ）个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。A:6B:12C:18D:36答案：D解析：发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。基金与银行储蓄存款

19、有着本质的不同，主要表现在()。A:性质不同B:收益与风险特性不同C:信息披露程度不同D:所筹资金的投向不同答案：A,B,C解析：虽然开放式基金主要通过银行代销，但基金与银行储蓄存款还是有着本质的区分，主要表现在以下几个方面：性质不同。基金是一种受益凭证；而银行储蓄存款是一种信用凭证。收益与风险特性不同。基金收益具有肯定的波动性，投资风险较大；而银行的存款利率相对固定，投资也相比照较安全。信息披露程度不同。基金治理人必需定期向投资者公布基金的投资运作状况；而银行汲取存款后不需要再向存款人披露资金的运用状况。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9卷 第6卷保荐代表人在2个自然年度内被实行监管措施累

20、计3次以上，中国证监会可在6个月内不受理相关保荐代表人详细负责的推举。()答案：错解析：保荐代表人在2个自然年度内被实行监管措施累计2次以上，中国证监会可在6个月内不受理相关保荐代表人详细负责的推举。当期货交易所、期货经纪公司为掌握可能消失的价格特别波动而提高保证金比例时，已构建交易头寸的套利交易者可能会直接面临（）。A:资金风险B:法律风险C:操作风险D:市场风险答案：A,D解析：当交易所、期货经纪公司为掌握可能消失的市场风险，提高保证金比例时，双向持仓的套利账户假如得不到相关政策的爱护和照看，同时持仓数量比拟大，可能要被迫减持头寸，最终会影响套利交易的投资收益而保证金比例的变化会影响到市场

21、供求的变化，进而导致市场价格变化，给交易者带来市场风险以下对于市场预期理论的表述，正确的有()。A:市场预期理论又称“无偏预期理论”B:认为利率期限构造完全取决于对将来即期利率的市场预期C:假如预期将来即期利率上升，则利率期限构造呈上升趋势D:假如预期将来即期利率下降，则利率期限构造呈上升趋势答案：A,B,C解析：市场预期理论又称“无偏预期理论”，认为利率期限构造完全取决于对将来即期利率的市场预期。假如预期将来即期利率上升，则利率期限构造呈上升趋势；假如预期将来即期利率下降，则利率期限构造呈下降趋势。以下有关LOF的募集，说法正确的有()。A:LOF的募集分为场外和场内募集两局部B:场外募集的

22、基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统C:场外募集的基金份额注册登记在中国结算公司的证券登记系统D:场内募集的基金份额注册登记在中国结算公司的证券登记系统答案：A,B,D解析：此题为LOF募集概述中的详细内容，参照教材识记即可。1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”是世界上第一只开放式基金。()答案：错解析：1924年3月21日诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”成为世界上第一只开放式基金。目前人们更多地倾向于将1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”看作是最早的基金。内部掌握是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的进展规划，在充分考虑内外部环境的根底

23、上，通过（ ）而形成的系统。A.建立组织机制 B.运用治理方法C.实施操作程序与掌握措施 D.实行分散化投资答案：A,B,C解析：内部掌握是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的进展规划，在充分考虑内外部环境的根底上，通过建立组织机制、运用治理方法、实施操作程序与掌握措施而形成的系统。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9卷 第7卷标准的股权构造的含义不包括（）。A:降低股权集中度，转变一股独大的局面B:一般股股权适度集中进展机构投资者、战略投资者在公司治理中的作用C:股权的普遍流淌性D:完善的独立董事制度答案：D解析：标准的股权构造包括三层含义：一是降低股权集中度，转变“一股独大”局面

24、；二是流通股股权适度集中，进展机构投资者、战投资者，发挥他们在公司治理中的积极作用；三是股权的流通性。财务参谋应当自持续督导工作完毕后15个工作日内向中国证监会、证券交易所上交“上市总结报告书”。()答案：错解析：应为10个工作日。依据上海证券交易所的规定，在进展买断式回购交易时，（ ）。 A.融资方无需缴纳履约金 B.融券方无需缴纳履约金C.融资方和融券方均需缴纳履约金 D.是否引入履约金由交易双方协商确定答案：C解析：上海证券交易所买断式回购的履约金制度与银行间市场的保证金或保证券 制度的初衷类似，也是为了防范到期违约风险。但相比而言，上海证券交易所履约金制度还存 在以下特点：双方均需缴纳

25、履约金，而在银行间市场，是否引入保证金或保证券由交易双方 协商；履约金比率由交易所确定，而在银行间市场，保证金或保证券的金额也由双方协商； 履约金到期归属按规章判定，而银行间市场则没有此类规章。上海证券交易所规定，回购到 期双方按约履行的，履约金返还各自一方；如单方违约，违约方的履约金归守约方全部；如双 方违约，双方各自缴纳的履约金划归证券结算风险基金；违约方担当的违约责任只以支付履 约金为限，实际履约义务可以免除。询价对象应当符合的条件包括()。A:依法设立，最近36个月未因重大违法违规行为被相关监管部门赐予行政惩罚、实行监管措施或者受到刑事惩罚B:依法可以进展股票投资C:信用记录良好，具有

26、独立从事证券投资所必需的机构和人员D:具有健全的内部风险评估和掌握系统并能够有效执行，风险掌握指标符合有关规定答案：B,C,D解析：询价对象应当符合以下条件：依法设立，最近12个月未因重大违法违规行为被相关监管部门赐予行政惩罚、实行监管措施或者受到刑事惩罚；依法可以进展股票投资；信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员；具有健全的内部风险评估和掌握系统并能够有效执行，风险掌握指标符合有关规定；根据证券发行与承销治理方法的规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的，自去除之日起已满12个月。此题正确答案为BCD选项。旗形和楔形是两个最为闻名的持续整理形态，休整之后的走势往往是（）。A

27、:与原有趋势相反B:与原有趋势一样C:查找突破方向D:不能推断答案：A解析：旗形和楔形这两个形态的特别之处在于，它们都有明确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相反。发觉内幕信息知情人连行内幕交易，泄露内幕信息或者建议他人利用内幕信息连行交易的，上市公司应当连行核实。（）答案：对解析：发觉内幕信息知情人连行内幕交易、泄露内幕信息或者建议他人利用内幕信息连行交易的，上市公司应当连行核实并依据其内幕信息知情人登记治理制度对相关人员进展责任追究，并在2个工作日内将有关状况及处理结果报送公司注册地中国证监会派出机构。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9卷 第8卷产业构造政策和产业技术

28、政策是产业政策的核心。 （）答案：错解析：答案为B。一般认为，产业政策可以包括产业构造政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策等局部。其中，产业构造政策与产业组织政策是产业政策的核心。具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较高。（）答案：错解析：具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。总的说来，扩张性财政政策将刺激经济进展，证券市场将走强，由于这预示着将来经济将加速增长或进入富强阶段。()答案：对解析：总的说来，扩张性的财政政策将促进经济增长，引导市场有进一步良好的预期，从而带动证券市场走强。证券市场上投资者的收益仅仅来自于证券价格

29、波动的差价。答案：错解析：证券市场上投资者的收益不仅来源于 证券价格波动的差价。其中，股票投资的收益由 股息收人、资本损益和公积金转增收益组成，债 券的投资收益来自3个方面：债券的利息收益、资本损益以及再投资收益。品牌具有产品所不具有的开拓市场的多种功能，包括()。A:制造市场B:降低产品本钱C:联合市场D:稳固市场答案：A,C,D解析：品牌具有产品所不具有的开拓市场的多种功能，包括制造市场、联合市场、稳固市场的功能。证券投资基金的费用除了基金治理费和基金托管费之外，还包括（ ）。A.基金交易费 B.基金分红手续费C.基金运作费 D.基金销售效劳费答案：A,B,C,D解析：证券投资基金的费用除

30、了基金治理费和基金托管费之外，还包括基金交易费、基金运作费和基金销售效劳费，B选项属于基金运作费。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9卷 第9卷公司内部掌握系统一般包括()。A:员工自律B:部门各级主管的检查监视C:公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监视掌握D:董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监视、掌握和指导答案：A,B,C,D解析：公司内部掌握系统一般包括员工自律、部门各级主管的检查监视、公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监视掌握、董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监视、掌握和指导。一般状况下，评价证券投资组合业绩时只需要考虑组合收益的凹凸就可以

31、。()答案：错解析：由于投资者在投资过程中获得收益的同时，还将担当相应的风险，获得较高收益可能是建立在担当较高风险的根底之上，因此，在对证券投资组合业绩进展评估时，不能仅仅比拟投资活动所获得的收益，而应当综合衡量投资收益和所担当的风险状况。要避开基金资产估值时消失价格操纵及滥估现象，需要监管当局公布更为具体的估值规贝 来标准估值行为，或者由独立的第三方来进展估值。 （）答案：对解析：要避开基金资产估值时消失价格操纵 及滥估现象，需要监管当局公布更为具体的估值 规章来标准估值行为，或者由独立的第三方来进 行估值。对送股的股权登记、增加某股东股数的计算依据是()。A:上市公司股东人数B:红利安排方

32、案决议确定的送股比例C:股东的持股数D:股东的流通股数答案：B,C解析：对送股（公积金转增股本）的股份登记，由中国结算公司依据上市公司供应的股东大会红利安排方案决议确定的送股比例或公积金转增股本比例，根据股东数据库中股东的持股数，主动为其增加股数，从而自动完成送股（转增股）的股份登记手续。公司申请其股票上市应有()记录。A:最近3年连续盈利B:3年盈利C:5年盈利D:最近5年连续盈利答案：A解析：首次公开发行股票并上市治理方法规定公司申请其股票上市应有最近3年连续盈利记录。导致债券不能收回投资的风险主要有（ ）。A.债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行商定的利息支付或者归还本金B.恶性通货膨胀导致货币的贬值 C.流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失D.债权人的意外死亡答案：A,C解析：AC。债券靠两种途径收回投资：（1)债务人履行商定给付利息或归还本金；（2)通过流通市场转让债券。