上海股权交易中心.pptx

《上海股权交易中心.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《上海股权交易中心.pptx（53页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心化解中小微企业融资难之途径上海股交中心一市两板主讲：上海股权托管交易中心目录一、我国多层次资本市场一、我国多层次资本市场二、上海股交中心市场情况介绍二、上海股交中心市场情况介绍三、上海股交中心三、上海股交中心E E板介绍板介绍四、上海股交中心四、上海股交中心QQ板介绍板介绍上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心目录一一、我国多层次资本市场、我国多层次资本市场二、二、上海股交中心市场情况介绍上海股交中心市场情况介绍三、三、上海股交中心上海股交中心E E板介绍板介绍四、四、上海股交中心上海股交中心QQ板介绍板介绍上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心上海

2、股交中心成立背景政府*支持实体经济发展*加快发展多层次资本市场，创造良好投融资环境企业*缺乏包括政策、资金、信息等方面的有效支持投资人*缺乏了解企业的渠道*主板、创业板市场投资 回报率较低上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心多层次资本市场发展背景政策背景v十八大政府工作报告：“加快发展多层次资本市场”v国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见（“国九条”）：“进一步促进资本市场健康发展，健全多层次资本市场体系”v国务院李克强总理：“在金融领域要推进利率、汇率市场化改革，发展多层次资本市场，提高直接融资的比重，而且要保护投资者，尤其是中小投资者的合法权益。”v证监会肖刚主席：“今年首要

3、的工作仍然是推进多层次资本市场。行业龙头、大型、骨干型企业、行业龙头、大型、骨干型企业、蓝筹企业蓝筹企业高成长、自主创新型企业高成长、自主创新型企业 初创期或成长初期初创期或成长初期具有持续能力具有持续能力的企业的企业我国多层次资本市场结构设立时间和市场规模主板主板（包括中小板）（包括中小板）创业板创业板场外交易市场场外交易市场（以新三板、上海股交（以新三板、上海股交中心为例）中心为例）设立时间上交所于1990年11月成立，深交所于1991年4月成立。2004年6月，深交所开设了中小企业板2009年10月23日在深圳开板2006年1月23日新三板设立。2012年2月15日上海股交中心正式开业挂

4、牌数量目前共有2139家企业上市目前共有355家企业上市目前共有356家企业在新三板挂牌，2233家企业在上海股交中心挂牌中小企业现状市场背景v我国企业总数约6400万家，其中中小企业占97%。v中小企业贡献占中国60%以上的国内生产总值50%以上的税收创造了中国80%的城镇就业。v中小企业直接融资情况：我国5%，国际70%。v面临的问题：融资难、融资贵。 原因：缺信息、缺信用上海股交中心成立背景政府*支持实体经济发展*加快发展多层次资本市场，创造良好投融资环境企业*缺乏包括政策、资金、信息等方面的有效支持投资人*缺乏了解企业的渠道*主板、创业板市场投资 回报率较低上海股权托管交易中心上海股权

5、托管交易中心目录一一、我国多层次资本市场、我国多层次资本市场二、二、上海股交中心市场情况介绍上海股交中心市场情况介绍三、三、上海股交中心上海股交中心E板介绍板介绍四、四、上海股交中心上海股交中心Q板介绍板介绍上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心法律地位上海要“研究探索推进上海服务非上市公众公司股份转让的有效途径”。2009年“以上海股权托管交易中心建设为载体，积极探索非上市公司股权托管和非公开转让市场建设”。2011年受到国务院相关文件支持“19号文件”“2911号文件”上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心股东背景上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心上海联交所 （第四股东） 张江高

6、科 （第三股东）上海市政府 （第一股东）上海证券交易所 （第二股东）团队介绍张云峰先生，2001年即从事场外市场业务，是开拓我国场外市场的工作者之一。曾带领申银万国在场外市场业务中囊括了场外市场所有新业务的第一单，市场占有率第一，融资额、交易量市场占有率第一。参与创业板规则的研讨和新三板扩容与制度创新的研究工作。核心业务团队均多具丰富的证券市场工作经验、具有扎实的业务基础、具有精深的财会、法律专业知识。已聚集大量的高素质合格投资者和一大批认同场外市场投资理念的投资机构，广大企业的成长提供助推力。张云峰上海股权托管交易中心总经理上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心上海股交中心优势v 上海国际

7、金融中心v 长三角经济圈v 金融资源集聚：资金、人才v 上海政府支持政策稳定法律法规完善v 中国（上海）自贸区金融生态功能实现v 融资满足率同比领先v 融资市盈率同比领先v 交易活跃度同比领先v 交易市盈率同比领先v 制度体系完善上海市2012年金融创新一等奖v 良性循环参与各方均能获益v 市场公信力强规范运行v 服务体系完善E板、Q板v 产品丰富股权融资、债权融资 服务对象广泛 参与机构多元 上交所资源共享综合服务上海股权托管交易中心格局股份转让系统股权报价系统上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心目录一一、我国多层次资本市场、我国多层次资本市场二、上海股交中心市场情况介绍二、上海股交中心

8、市场情况介绍三、三、上海股交中心上海股交中心E板介绍板介绍四、四、上海股交中心上海股交中心Q板介绍板介绍上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心转让系统（E板）挂牌情况上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心数据截止至数据截止至2014年年9月月30日日E板236家挂牌企业分布于全国20个省市，分属24个行业v地域分布：上海142家、江苏29家、北京6家、吉林7家、福建6家、甘肃5家、河北4家、海南5家、浙江4家、安徽7家、内蒙古3家、山东4家、湖北1家、贵州省4家、四川省1家、辽宁省1家、湖南省1家、河南省1家、陕西1家、天津1家v行业分布：分属制造、农业、食品、电子、社会服务业等24个行业

9、14家挂牌公司入围2013年中国最具投资价值300强上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心 入围入围2013年清科集团年清科集团“中国最具投资价值企业中国最具投资价值企业300强强” 挂牌公司有：挂牌公司有： 1、E板挂牌公司板挂牌公司 上海康岱生物医药技术股份有限公司（康岱生物；上海康岱生物医药技术股份有限公司（康岱生物；100030100030） 上海四方锅炉集团工程成套股份有限公司（四方工程；上海四方锅炉集团工程成套股份有限公司（四方工程；100037100037） 海南主健医学股份有限公司（主健医学；海南主健医学股份有限公司（主健医学；100052100052） 甘肃大河生态食品股份

10、有限公司（大河生态；甘肃大河生态食品股份有限公司（大河生态；100057100057） 上海云生竹业股份有限公司（云生竹业；上海云生竹业股份有限公司（云生竹业；100060100060） 上海华龙测试仪器股份有限公司（华龙测试；上海华龙测试仪器股份有限公司（华龙测试；100069100069） 福建金草生物集团股份有限公司（金草生物；福建金草生物集团股份有限公司（金草生物；100090100090） 唐山海森电子股份有限公司（海森电子；唐山海森电子股份有限公司（海森电子；100092100092） 天益（福建）妇幼用品科技股份有限公司（天益科技；天益（福建）妇幼用品科技股份有限公司（天益科技；

11、100107100107） 上海鼎天时尚科技股份有限公司（鼎天时尚；上海鼎天时尚科技股份有限公司（鼎天时尚；100108100108） 有行鲨鱼（上海）科技股份有限公司（鲨鱼股份；有行鲨鱼（上海）科技股份有限公司（鲨鱼股份；100115100115） 2、Q板挂牌公司 上海乐岱网络信息科技有限公司（借贷网；上海乐岱网络信息科技有限公司（借贷网；200032200032） 上海飞擎网络科技有限公司（飞擎科技；上海飞擎网络科技有限公司（飞擎科技；200080200080） 西安唐韵饮品有限公司（十花汤；西安唐韵饮品有限公司（十花汤；200150200150）挂牌公司入围2013年中国最具投资价值3

12、00强上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心 入围入围2013年清科集团年清科集团“中国最具投资价值企业中国最具投资价值企业50强强”上海股交中心挂牌公司是：上海股交中心挂牌公司是： 海南主健医学股份有限公司（主健医学；海南主健医学股份有限公司（主健医学；100052100052） 企业数量236家 融资总量24.33亿元最大单笔融资（保罗生物）金额 价格7200万元4元/股最高市盈率融资（极元金融）金额价格3000万元8.5元/股最具价值融资（天谷科技）金额价格2970万元2.7元/股转让系统（E板）企业股权融资情况上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心数据截止至数据截止至2014年年9

13、月月30日日最大单笔融资v挂牌前，公司以2元/股价格进行定增，共募集3400万元。v挂牌三个月后公布定向增发方案，成为第一单也是最大单笔融资，共募集7200万元，价格4元/股。v目前，保罗生物已正式启动IPO准备工作。保罗生物园科技股份有限公司股份代码：10009成立时间：2004年12月28日注册资本：21479.285万元主营业务：微生物领域研发和高端制造所属行业：食品制造业v挂牌后，在客户心目中公信力大幅提升，销售额大幅提升。v挂牌后，公司一个月内即以每股8.5元/股的价格引入外部投资者，获得融资2,999.905万元。v挂牌后，公司营业收入及营业利润大幅增长。2012年营业收入比201

14、1年增长107%2012年营业利润比2011年增长155%v挂牌后，公司整合外部资源能力明显增强，第一理财网、理财专修学院、外围独立理财师被纳入，磁场效益凸显。v挂牌后，公司积极参与上海股交中心相关业务，业务范围有所扩大，为其他挂牌公司提供金融服务。上海极元金融信息咨询服务股份有限公司股份代码：100028成立时间：2010 年5 月25 日注册资本：2000万元主营业务：第三方理财信息服务所属行业：金融服务业最高市盈率融资最具价值融资上海天谷生物科技股份有限公司股份代码：10020成立时间：2011年3月29日注册资本：1000万元主营业务：农作物种子种苗的批发零售节水抗旱稻系列产品的研发、

15、销售和技术服务所属行业：农业v第一单尚未盈利定增且获得投资者追捧企业。v公司共增发1100万股，共计融资2970万元，增发价格2.7元/股。 由于最近一期财务亏损，若在A股市场则完全没有融资可能。v 公司良好的业务发展前景获得认购者的认可，增资价格亦从2.4元/股上升至2.7元/股。v公司最近两年一期营业收入分别为2200万元、4000万元、1780万元；净利润分别为35万元、251万元、80万元。v挂牌后，8月26日与深交所上市公司长盈精密达成收购意向。v10月21日，公司发布定向增资方案，共募集1200万股，2668万元，价格2.2233元/股，由长盈精密全资子公司认购。v11月21日，定

16、向增资完成，长盈精密完成对泰博股份收购。首单并购 江阴市泰博电子科技股份有限公司股份代码：10081成立时间：2009年10月19日注册资本：1,800万元主营业务：金属外观件的研发、制造、销售（包括冰箱把手、智能电视边框、智能电视支架、模具及冰箱包角等） 所属行业：机械制造行业转让系统（E板）企业债权融资情况亿元上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心数据截止至数据截止至2014年年9月月30日日v自上海银行推出专属上海股交中心信贷产品后落地的第一单股权质押贷款。企业大股东453万股以2.2元/股价格获得上海银行1000万股权质押贷款。v上海银行以近三个月定增价格4.5元/股作为参考价格为企

17、业认定。v目前，上海股交中心已与8家机构合作，推出针对上海股权托管交易市场的专项产品。第一单股权质押融资上海中加飞机机载设备维修股份有限公司股份代码：10018成立时间：2005年6月27日注册资本：1,840万元主营业务：航空机载电子设备的检测维修交通运输辅助所属行业：制造业v 公司2011年营业收入25万元，净利润-24万元； 2012年营业收入5万元，净利润-33万元，2013年12月挂牌，2013年1-10月实现营业收入804万元，净利润-7,188.28元。v 2013年12月份启动私募债发行工作，发行总额不超过6,000万元，私募债期限两年，由黔东南州凯宏资产运营有限责任公司提供连

18、带责任保证担保，募集资金用于贵州省台江县信息化建设项目的总承包；目前已完成第一期1,952万元及第二期4,040万元的发行量，票面利率均为12%。第三期8000万元已发行完成，共融资14000万元。v 挂牌后，公司计划继续扩大教育信息化设备销售规模，并增强配套软件研发力度，实现公司的快速发展。私募债贵州格林耐特科技股份有限公司股份代码：10145成立时间：2009年7月24日注册资本：1,053万元主营业务：教育信息化设备销售及配套软件服务，主要产品及服务为“德眼”云黑板平台的设计、安装及售后服务 所属行业：软件和信息技术服务业不同场外市场融资能力对比同期新增同期新增挂牌公司数挂牌公司数融资总

19、量（不含融资总量（不含股权激励类融资）股权激励类融资）平均每公司融平均每公司融资额资额同类市场中同类市场中其他表现其他表现最好者最好者71471415.3515.35亿元亿元（不含挂牌前（不含挂牌前私募）私募）215215万元万元上股交上股交19719720.9820.98亿元（含亿元（含挂牌前与挂牌挂牌前与挂牌有关的私募）有关的私募）10651065万元万元不同场外市场平均市盈率对比同期平均市盈率同期平均市盈率（未包含非交易过户）（未包含非交易过户）同类市场中同类市场中其他表现最好者其他表现最好者33.4633.46上股交上股交53.4453.44不同场外市场企业成长率对比同期平均成长率同期

20、平均成长率同类市场中同类市场中其他表现最好者其他表现最好者-2.72%-2.72%上股交上股交125.91%125.91%转让系统（E板）企业交易情况开户数开户数 96199619户户自然人自然人 占占90%90%机构机构 占占10%10%交易量交易量6.106.10亿亿元元1.941.94亿亿股股数据截止至数据截止至2014年年9月月30日日不同场外市场交易活跃度对比同期可交易公司同期可交易公司总交易时间总交易时间交易总量交易总量平均每公司每平均每公司每月交易额月交易额同类市场中同类市场中其他表现最好其他表现最好者者89108910月月71612.6971612.69万元万元8.048.04

21、万元万元上股交上股交13591359月月60336.8260336.82万元万元44.3844.38万元万元主板主板（包括中小板）（包括中小板）创业板创业板新三板新三板上股交转让系统上股交转让系统（E板）板）挂牌上市条件在财务、治理结构、业务等各方面，在所有板块中要求最高。仅以盈利要求为例，其要求：1、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；2、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；3、最近一期不存在未弥补亏损。在盈利要求上，有两套标准，符合其一即可：1、最近两年连续盈利，最近两年净利润累计

22、不少于1000万元，且持续增长；2、最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30。另要求发行人应当主要经营一种业务。相对主板而言另有两项特殊要求：自主创新能力、成长性。门槛低，无盈利要求，仅要求：1、合法存续2年；2、主营业务突出，有持续经营能力；3、股份发行和转让行为合法合规； 4、公司治理结构合理，运作规范；5、国家级高新技术园区企业（目前仅在中关村试点）。门槛最低，仅要求：1、业务基本独立，具有持续经营能力；2、不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；3、在经营和管理上具备风

23、险控制能力；4、治理结构健全，运作规范；5、股份的发行、转让合法合规；6、非货币出资时存续1年。 转让系统（E板）挂牌条件上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心着眼企业未来，历史的问题历史看。上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心转让系统（E板）给企业带来的价值融资定价、交易企业形象规范化、预备上市收购兼并成本可控上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心转让系统（E板）挂牌制度推荐机构会员推荐上海股交中心审核审委会审核并完成备案上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心转让系统（E板）定向增发制度增发对象v在册股东v机构v个人要求v按需融资v盈利预测v合理定价程序v尽职调查v审核v备案上海股

24、权托管交易中心上海股权托管交易中心转让系统（E板）信息披露制度挂牌前挂牌后v股份转让说明书v审计报告v法律意见书v公司章程v年度报告（经审计）v半年度报告v重大事项临时报告上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心转让系统（E板）的基本要求规范可持续股份制改造严格的信息披露上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心目录一一、我国多层次资本市场、我国多层次资本市场二、上海股交中心市场情况介绍二、上海股交中心市场情况介绍三、上海股交中心三、上海股交中心E板介绍板介绍四、四、上海股交中心上海股交中心Q板介绍板介绍上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心报价系统（Q板）的创立背景整改期间较长规模较小信息披

25、露存在顾忌新设企业中小企业股权报价系统中小企业股权报价系统上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心企业类型企业类型v股份有限公司v有限责任公司v有限合伙企业v其他组织或机构企业成分企业成分v国有企业v民营企业v集体企业v含外资成分企业v其他发展阶段发展阶段v创业期v成长期v其他报价系统（Q板）的挂牌企业v为不同类型企业、不同状态的企业、不同阶段的企业找到合适于企业发展的位置，得到相适的服务；v为不同的投资者提供不同的投资对象、退出途径。 上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心报价系统（Q板）的挂牌条件上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心五个否定项无固定的办公场所无满足企业正常运作的人员企

26、业被吊销营业执照存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚企业的董事、监事及高级管理人员存在公司法第一百四十六条所列属的情况报价系统（Q板）给企业带来的价值企业形象提升企业形象，增强企业公信力、名誉、员工忠诚度有利于人员招聘，企业扩张，降低企业自身信用风险推荐机构推荐机构持续服务，帮助企业成长帮助提升企业财务、营运等能力融资、定价、交易帮助企业融资，促进交易为股权定价，发现价值，利于股权质押贷款定期培训提高企业家、投资人金融、管理等各方面知识提高推荐机构服务水平资讯推送中心定期推送企业最新动态及业内资讯利于企业展示，投资者发现价值企业，各方掌握最近金融资讯上海股权托管交易中心上海股权托管

27、交易中心企业形象v业绩爆发性的增长和估值的大幅提高 良好的宣传功效 企业形象的提升 纷至沓来的订单和投资者上海宇森艺术设计有限公司挂牌后签定了9个订单与上海迪士尼乐园等多家世界500强企业达成业务合作意向上海聚宗实业有限公司获签3800万元的大订单上海大金湖创业投资发展有限公司挂牌后9月订单赶上了去年全年的订单鲁斯兰信息科技（上海）有限公司挂牌后合计签了挂牌后合计签了800万的订单万的订单上海飞擎网络科技有限公司拿拿到了红星美凯龙、宝信等知名企业的大订单等知名企业的大订单上海和平发展起重设备厂有限公司中央储备粮库梧州港集装箱龙门起重项目在九家投标企业的激烈竞争情况下，以总分第一的综合成绩中标企

28、业形象企业数量1644家 融资总量4.45亿元股权融资3.33亿元债权融资1.12亿元（信用贷款）转板企业13家上海金匙环保科技股份有限公司安徽省海安机械制造股份有限公司江苏佳铝实业股份有限公司上海鼎凡电工机械有限公司上海统申不锈钢制品有限公司上海欧美拉灯饰有限公司上海申凝建筑科技有限公司上海慧升智能科技有限公司上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心报价系统（Q板）企业情况数据截止至数据截止至2014年年9月月30日日报价系统（Q板）企业情况上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心Q板1644家挂牌企业分布于全国31个省市，分属23个行业v地域分布：上海468家；江苏329家；浙江109家；

29、甘肃16家；山东75家；安徽32家；北京56家；河南39家；广东57家；四川39家；江西51家；陕西15家；海南4家；云南24家；贵州58家；山西10家；广西15家；内蒙古15家；宁夏7家；福建24家；河北19家；湖北17家；辽宁35家；天津6家；湖南39家；重庆46家；黑龙江22；吉林5；新疆9；西藏1；青海2v行业分布：农林牧渔、机械设备、信息服务、医药生物等23个行业数据截止至数据截止至2014年年9月月30日日报价系统（Q板）的准则准准 则则“宽申请，精挑选，优服务”上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心年报年报股份制改造股份制改造财务报告财务报告中报中报临时报告临时报告律师见证律师

30、见证自主式信息披露上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心报价板（Q板）挂牌流程上海股交中心就材料完备性、合理性等进行形式审查 挂牌完成完成申请审查企业：v聘请推荐机构推荐机构：v专项调查v基本情况说明书v申报材料上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心请继续关注我们v2012年2月15日，时任中共中央政治局委员、上海市委书记俞正声出席启动仪式并为上海股权托管交易中心敲响开市锣。v时任市委副书记、市长韩正同志在上海股权托管交易市场启动仪式上发表重要讲话。v2013年4月25日中共上海市委常委、常务副市长屠光绍一行莅临上海股交中心调研v2013年7月3日国务院常务会议通过了中国(上海)自由贸易试验区总体方案上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心THANKS 联系方式：联联 系系 人：陈白璐人：陈白璐电电 话：话：021-20287862021-20287862Email Email ：chenblchina-chenblchina- 联系方式：联联 系系 人：李丹阳人：李丹阳电电 话：话：1500212796615002127966Email Email ：lidychina-lidychina-