艾华集团：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 208 公司代码：603989 公司简称：艾华集团 湖南艾华集团股份有限公司湖南艾华集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 208 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 未出席董事情况未出席董事情况 未

2、出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 艾立华 工作原因 王安安 三、三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人艾立华艾立华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吴松青吴松青及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）龚妮龚妮声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审

3、议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2018年12月31日公司总股本390,001,702股为基数， 向全体股东每10股派发现金股利3元（含税），共分配现金股利117,000,510.6元，占2018年实现归属于母公司所有者的净利润的39.17%，剩余未分配利润结转以后期间。 此预案需提交2018年度股东大会批准。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用

4、资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 208 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 16 第五节第五节 重要事项重要事项 . 31

5、第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 61 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 62 第九节第九节 公司治理公司治理 . 67 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 70 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 73 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 208 2018 年年度报告 4 / 208 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 艾华集团/本公司/公司/

6、本集团 指 湖南艾华集团股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 董事会 指 湖南艾华集团股份有限公司董事会 监事会 指 湖南艾华集团股份有限公司监事会 招股说明书 指 公司首次公开发行股份并上市招股说明书 艾华投资 指 湖南艾华投资有限公司，本公司之母公司 艾华富贤 指 益阳艾华富贤电子有限公司，本公司之控股子公司 江苏立富 指 江苏立富电极箔有限公司，本公司之控股子公司 新疆荣泽 指 新疆荣泽铝箔制造有限公司，本公司之子公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 湖南艾华集团股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至

7、 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 湖南艾华集团股份有限公司 公司的中文简称 艾华集团 公司的外文名称 HUNAN AIHUA GROUP CO., LTD 公司的外文名称缩写 AIHUA GROUP 公司的法定代表人 艾立华 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 艾燕 刘聪颖 联系地址 益阳市桃花仑东路（紫竹路南侧） 益阳市桃花仑东路（紫竹路南侧） 电话 0737-6183891 0737-6183891 传真 0737-

8、4688205 0737-4688205 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖南省益阳市桃花仑东路（紫竹路南侧） 公司注册地址的邮政编码 413000 公司办公地址 益阳市桃花仑东路龙岭工业园 2018 年年度报告 5 / 208 公司办公地址的邮政编码 413000 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票

9、代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 艾华集团 603989 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 签字会计师姓名 刘智清、肖金文、陈恩 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 平安证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心61 层-64 层 签字的保荐代表人姓名 欧阳刚、王耀 持续督导的期间 2015 年 5 月 15 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计

10、数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 2,165,573,917.78 1,792， 502,985.37 20.81 1,553,647,139.85 归属于上市公司股东的净利润 298,691,766.70 291,774,089.96 2.37 264,403,834.05 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 264,564,276.64 265,679,007.81 -0.42 238,020,004.28 2018 年年度报告 6 / 208 经营活动

11、产生的现金流量净额 230,461,690.80 170,191,651.73 35.41 356,632,052.12 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 2,059,566,262.77 1,833,431,938.46 12.33 1,781,657,848.50 总资产 3,313,784,696.20 2,331,111,152.05 42.15 2,284,502,765.09 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股）

12、0.77 0.75 2.66 0.88 稀释每股收益（元股） 0.77 0.75 2.66 0.88 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.68 0.68 0 0.79 加权平均净资产收益率（%） 15.17 16.32 减少1.15个百分点 15.22 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 13.44 14.86 减少1.42个百分点 13.70 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际

13、会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12

14、月份） 营业收入 427,124,087.51 578,136,512.61 599,580,439.64 560,732,878.02 归属于上市公司股东的净利润 51,163,406.75 79,772,790.09 93,966,036.02 73,789,533.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 39,241,743.45 76,744,929.56 90,934,016.22 57,643,587.41 经营活动产生的现金流量净额 77,793,911.56 42,833,894.33 91,352,788.51 18,481,096.40 2018 年年度报告

15、7 / 208 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 88,770.87 处置固定资产收益 -142,003.56 -15,145,790.79 越权审批， 或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 20,447,538.00 收到的政府补助 16,166

16、,146.00 20,027,608.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 23,177,856.43 理财收益 22,244,814.38 25,651,669.50 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产

17、生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 35,348.20 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 2018 年年度报告 8 / 208 根据税收、 会计等法律、 法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,404,818.50 -7,298,748.45 -346,741.2

18、7 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -122,062.14 -434,604.71 1,402,647.40 所得税影响额 -6,059,794.60 -4,475,869.71 -5,205,563.07 合计 34,127,490.06 26,095,082.15 26,383,829.77 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司

19、所从事的主要业务（一）公司所从事的主要业务 公司的经营范围为铝电解电容器、铝箔的生产与销售；生产电容器的设备制造；对外投资。公司自设立以来即从事上述产品的生产与销售，主营业务未发生变化。 公司从早期生产引线式电子消费类铝电解电容器系列产品发展到以节能照明类铝电解电容器为主，涵盖消费类铝电解电容器、工业类铝电解电容器等全系列产品；根据产品外观结构，目前公司产品主要有焊针式、焊片式、螺栓式、引线式及垂直片式液态铝电解电容器，引线式、垂直片式及叠层片式固态铝电解电容器，产品示例如下： 2018 年年度报告 9 / 208 公司产品广泛应用于各类电子、电力产品中，包括节能照明、消费电子、通讯及汽车、工

20、业应用等领域。公司产品主要应用领域如下所示： 2018 年年度报告 10 / 208 （二）公司经营模式公司经营模式 公司采取“以销定产”的订单式经营方式，根据客户定制产品多品种、多规格的特点，围绕订单展开采购和生产。公司采取灵活的生产经营模式，很好的满足了市场需求。 1、生产模式 公司的生产具有柔性特点，生产线可根据产品规格进行调整，满足了铝电解电容器行业产品多规格的需求。公司根据订单情况制定生产计划，进行生产调度、管理和控制，确保生产计划能够顺利完成。公司营销中心接到客户普通订单后，提交生产管理中心进行确认，有库存的直接发货，库存不足的组织生产。若接到客户特殊订单，营销中心将组织技术中心进

21、行产品设计并制造样品交客户，客户对样品及技术方案通过认证后签订合同。公司的业务流程如下： 2018 年年度报告 11 / 208 2、采购模式 公司生产所需主要原材料为阳极箔、阴极箔、铝壳、电解纸及化工原料等。公司生产管理中心于每月 20 日前根据订单情况结合往月需求及原材料安全库存下达下月采购计划， 采购部门根据采购计划在合格供应商名录中进行采购。公司每一年度进行合格供应商的评价和筛选，将信誉、品质较好的供应商列入合格供应商名单，并与之建立长期合作关系。在日常运营过程中，公司还对供应商的基本情况、资信、质量保证能力、价格、供货期等进行跟踪记录，及时掌握供应商动态。 上述采购模式使公司与供应商

22、建立了长期、 稳定的合作关系， 并保证了原材料的供应和品质。 3、销售模式 公司的销售模式主要是直销，少量经销。该模式有利于公司及时掌握市场需求变化，调整销售策略，降低回款风险，并提高客户满意度，更好地进行售后服务。公司根据产能和历年销售情况，在前一年末与主要客户签订框架性销售协议，客户在约定范围内根据其需要分批下订单，约定具体数量、价格、规格、性能等指标。 （三）公司行业情况说明（三）公司行业情况说明 根据原国家信息产业部电子信息产业行业分类，铝电解电容器制造属于电子元器件行业中的电子元件及组件制造行业之“铝电解电容器”细分行业；根据中国证监会上市公司行业分类指引，公司属于“计算机、通信和其

23、他电子设备制造业”（C39）。 电极箔为铝电解电容器用关键原材料，电极箔制造根据原国家信息产业部电子信息产业行业分类 属电子信息产品专用材料工业行业中的电子元件材料制造行业之 “电容器用铝箔材料” 。公司行业定位如下图： 2018 年年度报告 12 / 208 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、客户综合服务能力、客户综合服务能力 （1）铝电解电容器整体解决方案专业能力 公司设立专业流程系统并配置专业团队为客户提供铝电解电容器解决方案，由“识别

24、与理解客户的需求”“为客户提供专业的电容解决方案”“为客户提供性价比最高的产品”“快速响应，准时交付”“为全球客户提供服务”一体化流程环节相扣且均配备专业人员及时、准确、专业地为客户反馈。 公司配有专业的应用工程师团队，长期服务于客户端，能够对客户的需求作出精准的识别和理解，并快速做出响应，并能够对客户产品所需应用的铝电解电容器从性能、价格提供最优的设计方案，从而为客户提供性价比最高的铝电解电容器产品，最大程度上优化客户的产品品质，并且降低客户的成本。 （2）营销服务及网络优势 公司拥有强大的营销队伍，具备丰富的经验和强有力的市场开拓能力。建立了战略客户、重点客户管理体制，确立了以华东、华南和

25、中南为主、其它地区和国外市场为辅的营销网络，并针对国内外市场差异配备不同类型市场精英，以保障客户需求能够及时得到最优回应。公司执行以2018 年年度报告 13 / 208 销定产经营策略，销售区域覆盖长三角、珠三角、环渤海等国内经济发达地区、中西部地区，其中一部分直接或间接远销亚太、欧美区域，并在大陆、香港以及台湾等地区设立了多个子公司和办事机构。 （3）形成较强的客户基础 公司下游涉及领域广泛，目前主要集中于照明、消费电子、工业领域。照明领域作为公司传统主要市场之一，不仅为世界三大照明产品制造商（德国欧司朗、荷兰飞利浦、美国 GE）提供高品质、长寿命专用铝电解电容器，而且向国内外其他知名照明

26、企业，如松下、阳光照明、佛山照明、欧普照明、雷士等，提供节能灯专用、LED 专用铝电解电容器，公司在节能照明领域已经形成绝对影响力。 公司在消费电子领域渗透逐渐增强，客户包括赛尔康、比亚迪、光宝、oppo、vivo、三星，Lenovo、Dell 等；工业客户主要有英威腾、伊顿集团等。 下游生产厂家基于质量控制、管理等因素，通常一旦选定了电容器或者电极箔供应商，除非出现重大质量问题，供应商不会轻易变化。这种基于长期合作而形成的广泛且稳定客户关系也是公司核心竞争力之一。 2 2、产品综合竞争力强、产品综合竞争力强 （1）产品性价比高 公司作为全球知名铝电解电容器制造商，因生产基处于内地，相较日、美

27、、德、韩系电容器的高人工成本、高原材料成本而言，公司定价空间更为宽松，同质同型的产品相对应性价比也会更高。同时公司的技术团队在为客户设计产品方案时也会从性能、价格方面为客户进行考虑，最大程度上优化调和性能与价格。 （2）一流生产管理优势 铝电解电容器的生产需要高清洁的制造环境，对温度、湿度、灰尘等的控制较为严格。公司建有现代化工厂，在车间环境、工序控制、信息传递等方面采用了先进的管理理念，达到世界一流水平，不仅生产效率高而且有效的保证了公司产品质量和一致性。 与其他小规模厂家在产品制造过程中除核心技术外最大的差异即来自于生产环境，制作过程中的细微差异将决定最后终端产品的质量差异。铝电解电容器制

28、造对生产环境要求高，尤其对氯离子、 硫酸根离子、 铜离子、 铁离子的要求更为严格， 公司致力于生产国际一流的铝电解电容器，将环境管理作为日常管理的一部分。公司从日本聘请经验丰富的专家对公司进行现场管理，并实施“5S”管理制度，并将“整理”、“整顿”、“清扫”、“清洁”、“素养”列入日常考核范围，整个工厂区域采取执行无尘化标准，所有车间采用进出两道门管控，车间外围采用玻璃封闭隔离。公司从各细节着手，严格控制源头，施行精细化管理，保证产品质量。且公司根据铝电解电容器生产流程的特点，采用全新的理念布置各工序、仓库的位置，使人流、物流、信息流高效运行。通过科学的规划，合理设计各工序、设备的摆放位置，使

29、人员在车间内运动距离最短化；通过各种运输设备的选用，如传送带、液压车、以及各种生产运输车等，使车间内的物流实现了2018 年年度报告 14 / 208 效率最高化；通过采用各种先进的信息管理系统，使各工序之间的信息传递准确及时；通过独立开发的先进品质管理软件，实现了品质管理与生产流程控制的有机结合。 （3）专用设备研发及智能设备多工序一体化提升优势 铝电解电容器生产设备的自动化程度、生产效率、稳定性以及性价比是企业的核心竞争力 之一。由于电容器行业相对较小，国内电容器生产设备行业缺乏大型企业进行投入，技术创新不足，但日渐增长的人工成本对生产设备提出了更高要求。公司较早在生产设备方面进行了大量投

30、入，掌握了关键设备的核心技术。公司铝电解电容器专用设备的研发与电容器生产相结合是行业内的创新模式，公司在这方面积累了大量优秀人才，公司董事长也是铝电解电容器生产与制造方面的资深人士，为设备的改进提出了众多新的创意。公司在设备制造与改进方面的优势为公司的持续发展提供了强有力的保障，是公司具有特色的核心竞争力。 今年可转债募投项实施后公司新引进一批先进全自动化设备，加上合理的现场设计，一条产线运作仅需对应一位工人操作，增加产效的同时也减少了人工成本。 （4）技术实力雄厚，自主创新能力强 作为快速发展的行业，应对市场的快速反应能力及持续地技术创新是保证企业发展壮大的必备条件。产品是公司的躯体，技术是

31、公司的心脏，创新则是心脏供给躯体间的血液，只有源源不断的更新才能保证公司的长久繁荣兴盛。 公司自成立以来，主营业务紧紧围绕铝电解电容器产品进行，对铝电解电容器行业及其特点有了充分的认识和准确把握。经过持续多年的经营、人才积累及经费投入，公司建立了国内先进的铝电解电容器研究开发中心湖南省特种电容器工程技术研究中心，逐步建立了以液态铝电解电容器制造技术、电解液技术、电极箔腐蚀及化成技术、卷绕式高分子固态铝电解电容器制造技术、叠层片式高分子固态铝电解电容器制造技术、铝电解电容器生产设备制造技术以及电容器品质管理软件开发技术等基于铝电解电容器全产业链的核心技术模块。 近年来，公司的研发投入逐渐增大，新

32、增充电桩基板自立型铝电解电容器产品、汽车电子耐高温铝电解电容器和中高压-55低阻抗铝电解电容器等研发项目， 增加了公司在新产品新应用领域的研发投入，为产品的未来市场开发奠定坚实基础。公司还联合中南大学设立博士后科研流动站协作研发中心，以此为平台，广泛开展铝电解电容器原材料、生产设备、生产技术的研究；坚持与上游原材料企业、设备供应商及下游电容器应用企业开展技术合作与协同创新。 （5）产品多样化发展，高端产品逐步突破 公司主营铝电解电容器，为适应全球下游市场的发展也做好准备开拓不同类型电容器随时迎接挑战。随着公司固态电容、MLPC 等高端产品的量产，有望突破中高端市场，电容器市场未来逐步替代日系产

33、品是大势所趋，但日系厂商因其主要工厂在日本当地，成本端劣势明显，近年来盈利压力凸显，逐步向通讯、工业、汽车等高端领域收缩。前期电容器强势厂家及技术源发地已经进入战略收缩阶段，产业转移给国内龙头将带来巨大的成长空间。 3 3、全产业链优势全产业链优势 2018 年年度报告 15 / 208 公司拥有“腐蚀箔+化成箔+电解液+铝电解电容器”的完整产业链，并自主研发制造电容器生产设备、自主开发电容器生产与品质专业管理软件系统，是电容器行业中全球少数具有完整产业链的高科技企业之一。 2017 年下半年以来公司上游铝箔等材料环保限产，原材料价格上涨且供给趋紧。上游供货紧缺及原材料品质难以把控的风险成为中

34、游电容器企业无法回避的问题。公司在近年对原材料进行重点布局，积极扩张新疆化成箔厂、江苏腐蚀箔厂产能，逐步提搞主要原材料的自供率，逐渐对生产链从上至下全面集成掌控，使得公司的成本及品质都有着较明显优势，使公司处于行业竞争的主动地位。 4 4、细分市场竞争地位高、品牌效应显著细分市场竞争地位高、品牌效应显著 公司连续十三届入选中国电子元件百强企业，产品中节能照明用铝电解电容器产销量全球市场占有率排名第一。 公司量产的节能灯专用铝电解电容寿命长达 130 5000 小时 （相当于 105 20000 小时），性能达到日本同行水平，处于世界领先地位，获得众多国内外知名客户的认可。公司生产的消费电子用铝

35、电解电容器与工业用铝电解电容器也占据较大市场份额，并不断深入渗透，与众多知名终端产品企业保持良好合作。其中工业类领域是目前国内唯一一家通过国家电网认证的智能电表用电容器合格供应商，打破了该行业该领域长期由日本厂商垄断的格局。 公司抓住节能照明用铝电解电容器市场机遇迅速发展壮大，并形成了节能照明、其他消费、工业类铝电解电容器齐头并进的发展模式。同时紧跟行业发展的趋势，进行产业结构升级，本次募投项目的成功实施将巩固公司现有细分市场地位，并能够培育新的增长点，使公司始终处于行业发展的有利地位。 公司的品牌逐渐从中国迈向世界，也逐渐成为全球铝电解电容器行业的一个主流品牌，在全球具有较高的知名度和美誉度

36、。借助在节能照明领域品牌效应，公司继续秉承“向世界提供卓越品质的铝电解电容器，成为全球领先的电容器制造商”发展目标，坚持客户至上的服务理念，持续为客户提供卓越品质、高性价比的电容器产品和高效、优质的服务，近年来获得越来越多国内外知名企业的认可。 5 5、规模化效应显著、市场份额增加、规模化效应显著、市场份额增加 电容器行业属于资金及技术密集型行业，行业性质加重了规模化效应的体现。市场存在较多中小型铝电解电容器厂商，但近几年随着铝电解电容器下游应用行业的洗牌及整合，下游厂商集中度逐渐提高， 下游厂商对上游原材料厂商的生产规模、 产品品质、 产品价格等提出了更高要求，由于铝电解电容器行业属于资本和

37、技术密集型行业，资本规模小、技术水平不高的企业生存空间进一步缩小，资本实力强、技术先进的企业将会占据更大市场。 铝电解电容作为基础元器件，全球市场空间超过 300 亿元，从行业格局上来看，日系 4 巨头合计市场份额超过 50%， 艾华集团作为国内龙头， 成长空间大， 在市场需求小幅增长的情况下，由于日系厂商将产能缩至向中高端领域，国产替代加速形成的份额增长。 6 6、公司文化凝聚力、公司文化凝聚力 2018 年年度报告 16 / 208 公司经过多年的沉淀，逐渐形成自己独特的企业文化，优秀的企业文化是企业发展的巨大动力，也是企业的软实力。公司内部从上至下贯彻人文主义精神，对个人到社会都秉持着责

38、任感。公司不断完善员工子女助学和党内关怀帮扶机制，大大增加公司凝聚力。通过近年来的努力，公司先后建成了星级公寓、星级餐厅、星级活动中心等工程，让公司员工真切感受到了幸福感、获得感、归属感。联合工会组建了艺橙文学社、艾华全能志愿者协会、乒羽协会、WE 舞社团、艾尚演艺社等八大社团，使公司员工能够在紧张的工作之余，各尽所能，各展其才，让员工在紧张之余畅享健康生活，提升党组织、企业的凝聚力和战斗力。公司党委践行“艾华电子，科技有爱”的企业理念，在敬老、教育、扶贫、救灾、环保等方面努力奉献才智和爱心，在助推企业发展的同时带头感恩社会、回报社会，近年来累积捐款达 2 亿元。并励志以卓越文化成为企业永续发

39、展主动能。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，全球经济景气度下行，随着中美贸易摩擦不断升温，我国宏观经济增速持续小幅回落，未来经济发展形势的不确定性增加。今年是公司聚焦转型升级、助推实现“力争三到五年内进入全球行业前三”的发展目标承上启下的重要一年，面对更加激烈的市场竞争，公司果断调整经营策略,直面挑战、坚定信念、勇往直前，成功实现了 2018 年的稳健发展。这一年，公司对产品结构不断进行优化，保持产能的稳步扩张，下游市场端重点布局消费电子领域中高端产品，保证了销售收入的持续增长。另一方面近年随着国家环保政策趋严，上

40、游主要原材料铝箔供应受环保限产影响供不应求，为确保主要原材料的供应，公司积极扩张铝箔生产产线，保障了生产的持续稳定。在公司领导的带领下，公司上下共同努力，牢牢把握高质量发展的根本要求和稳中求进的工作总基调，实现了公司各项业务的新突破，为艾华集团的高质量发展丰盈了羽翼。 报告期内，公司全年实现营业收入 21.66 元，同比增长 20.81%；实现营业利润 3.38 亿元，同比增长 0.44%； 报告期内，公司主要开展了以下工作： （一）科学定位、智慧营销，公司品牌创造新业绩。随着 AISHI 品牌的进一步提升，公司继续坚持“以卓越文化成为企业永续发展主动能，以原创性的领先技术与品质成就艾华世界级

41、知名品牌， 让艾华成为最高性价比的电容器代名词”的发展战略， 以优质品牌开拓优质品牌客户。 2018年，公司新增报备客户近 3000 家，其中已实现交易客户达 520 家，为开拓市场、优化既有客户群打下了坚实基础。公司在继续确保照明市场和智能手机快充市场领先优势的同时，积极向高端消费类电子和中高端工业控制类市场扩张，销售业绩不断攀升，成绩喜人。 （二）紧扣发展，大胆开拓，公司事业开创新局面。为进一步提升公司生产能力，优化公司产品结构，增强公司盈利能力，公司陆续启动了引线式铝电解电容器升级及扩产项目、牛角式铝2018 年年度报告 17 / 208 电解电容器扩产项目、 叠层片式固态铝电解电容器生

42、产项目和新疆中高压化成箔生产线扩产项目。年初五分厂在租赁的龙岭工业集中区电子产业园正式投产，通过设备改造提效等致力打造制造成本最低、人均产效最高的智能型新工厂。艾华本部二期新厂房已启动建设，新建高端引线式铝电容生产线和牛角式铝电容生产线。新项目的建设及相继投产必将为公司由“中国艾华”向“世界艾华”的跨越增添光华。 （三）不忘初心、创新为魂，研发创新再上新台阶。股份公司成立以来，公司肩负“做最好电容”的初心，始终坚持科技创新，通过领先技术来赢得市场尊敬。2018 年，公司新成立了艾华研究院，加大对基础材料和各类电容产品的研究和开发，如基于凝胶太电解质的电容器开发、方形铝电解电容器开发等都取得了新

43、进展。同时，公司获批国家企业技术中心、湖南省高新技术企业、 湖南省新材料企业， 并与城市学院联合搭建了全固态储能材料与器件湖南省重点实验室。 2018年公司申请发明专利 29 篇、实用新型 41 篇、外观 10 篇。 （四）不负匠心、品质为基，产品质量持续提升。公司始终把“向世界提供高可靠性的电解电容器”作为构建百年艾华的重要基石，持续实施“正确的方法、合适的成本、系统的防呆、持续的改善、高可靠的电容”的品质策略，确保产品质量稳定可靠。同时，公司新成立采购中心，加强原材料的择优采购和品质追踪， 从源头上加强品质管控。 2018 年， 客户审核通过达成率 99.5%，接连获得国际一流企业的审核通

44、过并得到后续产品的合作机会。 （五） 熔炼团队、 沉淀智慧， 企业文化焕发新生机。 2018 年， 公司加大高素质人才引进力度，进一步优化选人用人程序，使管理队伍更加专业化、年轻化。强化艾华学院的培训力度和效果，内训外训双管齐下，并开设专业技术班、关键性岗位技能班、生产管理班等特色班级，全年参加在职培训人数达 4118 人次，员工专业素质较好提升。同时，作为湖南省非公党建示范点，公司将党建工作与企业文化等充分融合，建强“帮带工程”，党员队伍带动员工队伍齐进步；建好“幸福工程”，增设三点半学生托管服务等以解决员工后顾之忧；建优“文化工程”，做好大活动月月有、 小活动周周有， 丰富员工文化生活。

45、2018 年， 公司荣获“全国就业和社会保障先进企业”；湖南省“十大平安”系列创建示范单位；“益阳市助残先进集体”等荣誉。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 2,165,573,917.78 元，同比增长 20.81%；营业成本 1,508,611,535.25 元，同比增长 27.29%；实现净利润 299,350,903.04 元，同比增长 2.34%；实现归属于母公司所有者的净利润 298,691,766.70 元，同比增长 2.37%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量

46、表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,165,573,917.78 1,792,502,985.37 20.81 营业成本 1,508,611,535.25 1,185,155,379.29 27.29 2018 年年度报告 18 / 208 销售费用 133,966,769.27 118,562,460.25 12.99 管理费用 89,374,950.43 74,073,025.94 20.66 研发费用 82,699,722.35 70,911,242.43 16.62 财务费用 14,052,340.93 6,818,86

47、2.67 106.08 经营活动产生的现金流量净额 230,461,690.80 170,191,651.73 35.41 投资活动产生的现金流量净额 -1,001,312,863.08 503,844,287.39 -298.73 筹资活动产生的现金流量净额 434,667,838.71 -236,647,235.97 283.68 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 收入和成本情况说明： 报告期内公司实现营业收入 2,165,573,917.78 元， 同比增长 20.81%，主要是公司继续扩大市场份额，销售收入持续增长；营业成本 1,508,611,535.25 元，同

48、比增长27.29%，营业成本增长速度高于营业收入增长速度主要原因为报告期内前 2 季度公司上游供应商普现涨价潮，主要原材料成本增加。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 电子元器件行业制造 2,071,189,355.32 1,429,766,491.06 30.97 20.78 27.93 减少3.86 个百分点 其他 90,986,868.96 77,402,009.77 14

49、.93 19.26 14.81 增加3.30 个百分点 合计 2,162,176,224.28 1,507,168,500.83 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 节能照明用电容器 525,337,401.49 325,342,141.17 38.07 -3.91 -4.47 增加 0.36个百分点 其他消费类电容器 923,849,193.18 661,115,555.07 28.44 28.56 37.76 减少 4.78个百分点 工业类电容器 622,002,760.65 443,30

50、8,794.82 28.73 38.36 49.18 减少 5.17个百分点 腐蚀箔 54,447,332.47 46,774,117.98 14.09 1.68 -1.46 增加 2.73个百分点 化成箔 36,539,536.49 30,627,891.79 16.18 60.67 53.50 增加 3.92个百分点 合计 2,162,176,224.28 1,507,168,500.83 主营业务分地区情况 2018 年年度报告 19 / 208 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国 内 1,751,08