嘉泽新能：2018年年度报告.PDF

《嘉泽新能：2018年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《嘉泽新能：2018年年度报告.PDF（199页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2018 年年度报告 1 / 199 证券代码：601619 证券简称：嘉泽新能 宁夏嘉泽新能源股份有限公司宁夏嘉泽新能源股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 199 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事

2、会会议。 三、三、 信永中和会计师事务所 （特殊普通合伙）信永中和会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计的审计报告。报告。 四、四、 公司负责人公司负责人陈波陈波、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人安振民安振民 及会计机及会计机构负责人 （会计主管人员）构负责人 （会计主管人员） 王婧茹王婧茹声明： 保证年度报告中财务报告的真实、 准确、声明： 保证年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司二届五次董事会审议

3、通过的 2018 年度利润分配预案和资本公积金转增股本预案如下： 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2018 年度实现净利润 26,931.20 万元， 归属于上市公司股东的净利润 26,931.25 万元， 资本公积 19,287.90 万元， 盈余公积 2,501.19万元，未分配利润 49,660.87 万元。 综合考虑对投资者的合理回报和公司的长远发展， 结合公司的现金状况， 公司拟定 2018 年度利润分配预案为：拟以 2018 年 12 月 31 日总股本 193,300 万股为基数，向公司全体股东每 10 股派发现金股利 0.44 元（含税），共计 8,505.2

4、0 万元，占公司当年归属于上市公司股东净利润的31.58%，且不超过累计可分配利润。剩余未分配利润结转至下年度。 公司 2018 年度不进行资本公积金转增股本。 公司 2018 年度利润分配预案和资本公积金转增股本预案尚需公司 2018 年度股东大会审议通过后实施。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略、未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 2018 年年度报告 3 / 199 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方

5、非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在影响公司正常经营的重大风险。公司已在本报告中详细描述了可能面对的风险，敬请投资者查阅本报告“第四节经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”中的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4 / 199 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .1

6、0 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .16 第五节第五节 重要事项重要事项 .45 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .59 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .67 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .68 第九节第九节 公司治理公司治理 .79 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .82 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .83 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .199 2018 年年度报告 5 / 199 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本

7、报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 实际控制人 指 陈波 宁夏嘉泽、嘉泽新能、公司、本公司、股份公司 指 宁夏嘉泽新能源股份有限公司 金元荣泰、控股股东 指 金元荣泰投资管理（宁夏）有限公司，原名金元荣泰国际投资管理（北京）有限公司 嘉实龙博 指 北京嘉实龙博投资管理有限公司 高盛亚洲 指 GoldmanSachsInvestmentsHoldings(Asia)Limited（高盛亚洲投资有限公司） 宁夏国博 指 宁夏国博新能源有限公司 宁夏嘉原 指 宁夏嘉原新能源有限公司 新疆嘉泽 指 新疆嘉泽发电有限公司 宁夏泽华 指 宁夏泽华新能源有限公司 河南熙和 指

8、河南熙和风力发电有限公司 兰考熙和 指 兰考熙和风力发电有限公司 巴里坤嘉泽 指 巴里坤嘉泽发电有限公司 同心分公司 指 宁夏嘉泽新能源股份有限公司同心分公司 乌鲁木齐分公司 指 新疆嘉泽发电有限公司乌鲁木齐分公司 嘉泽集团 指 宁夏嘉泽集团有限公司， 实际控制人控制的其他公司 嘉荣担保 指 宁夏嘉荣创业投资担保有限公司， 实际控制人控制的其他公司 宁柏产业投资基金 指 宁夏宁柏产业投资基金（有限合伙） 百年人寿 指 百年人寿保险股份有限公司 宁夏比泰 指 宁夏比泰投资合伙企业（有限合伙） 宁夏冠林 指 宁夏冠林合伙企业（有限合伙） 宁夏隆林 指 宁夏隆林合伙企业（有限合伙） 宁夏隆杉 指 宁

9、夏隆杉合伙企业（有限合伙） 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 宁夏嘉泽新能源股份有限公司的公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上交所 指 上海证券交易所 千瓦（kW）、兆瓦（MW） 指 电的功率单位， 本报告为衡量风力发电机组的发电能力。具体单位换算为 1MW=1,000kW。 MWp 指 光伏电站表示功率峰值的术语。 MW 为兆瓦， p 是 Pmax峰值功率表示的首字母，表示在一定条件下的功率值，不代表实际运行功率。例如，20MWp 即指一定条件下测得最大功率 20 兆瓦。 千瓦时（kWh）、

10、兆瓦时指 电的能量单位，电力行业常用的能源标准单位。具体2018 年年度报告 6 / 199 （MWh） 单位换算为 1MWh=1,000kWh 全口径发电量 指 投产发电的机组加上在建的或者规划筹建的机组发电量总和，包括规模电场和非规模电场，以千瓦时（kWh）为计量单位。 装机容量 指 完成安装但不考虑是否具备并网发电条件的风电机组装机容量，以瓦（W）为计量单位。 并网装机容量、 并网容量 指 完成安装且经调试后已并网发电的风电机组装机容量，以瓦（W）为计量单位。 权益装机容量 指 公司根据各下属子公司所属风电场的所有权比例拥有权益的累计装机容量， 按公司拥有各风电场项目所有权百分比乘以各风

11、电场累计装机容量计算，以瓦（W）为计量单位。 权益并网装机容量 指 公司根据各下属子公司所属风电场的所有权比例拥有权益的并网装机容量， 按公司拥有各风电场项目所有权百分比乘以各风电场并网装机容量计算，以瓦（W）为计量单位。 总发电量 指 风电场在一段特定期间内包括风电场调试期间的发电量，由发电机组根据变流器采集到的电压、电流信号计算后， 通过通讯线路传输至升压站中央监控系统读取得到，以千瓦时（kWh）为计量单位。 上网电量、售电量 指 电场在一段特定期间内包括电场调试期间向购电方销售的电量， 通过售电方与购电方产权分界点的各关口计量点电能表计量，以千瓦时（kWh）为计量单位。调试期产生的电力销

12、售在会计处理上并不计入主营业务收入，但会冲减在建工程成本。 上网电价 指 电网购买发电企业的电力和电量， 在发电企业接入主网架结算点的计量价格。 发电企业的出厂电价是指电厂在厂升压变压器高压侧计量的电价，以元/千瓦时（元/kWh）为计量单位 下网电量 指 上网是指送入电网的电量， 下网是指从电网获得的电量即消耗的电量，以千瓦时（kWh）为计量单位。 风功率密度 指 显示场地理论上可供风机转换的能源量的指标， 以每平方米瓦特（W/m2）为计量单位。 平均利用小时数 指 平均发电设备利用小时表示发电厂发电设备利用程度的指标。 它是一定时期内平均发电设备容量在满负荷运行条件下的运行小时数， 计算方式

13、为一段时间的总发电量/期末并网装机容量。本报告中，平均利用小时数=年度总发电量/年末并网装机容量。 设备可利用率 指 计算公式为（设备自然小时数-设备故障小时数）/设备自然小时数 X100% 化石能源 指 化石能源是一种碳氢化合物或其衍生物。 它由古代生物的化石沉积而来，是一次能源。化石能源所包含的天然资源有煤炭、石油和天然气 并网 指 发电机组的输电线路与输电网接通（开始向外输电） 2018 年年度报告 7 / 199 集中式发电 指 以大机组、大电网、高电压为特征的供电系统 分布式发电 指 发电功率在几千瓦至数百兆瓦（也有的建议限制在3050 兆瓦以下）的小型模块化、分散式、布置在用户附近

14、的高效、可靠的发电单元 智能微网 指 由分布式电源、储能装置、能量转换装置、相关负荷和监控、保护装置汇集而成的小型发配电系统，是一个能够实现自我控制、保护和管理的自治系统，既可以与外部电网并网运行，也可以孤立运行 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 宁夏嘉泽新能源股份有限公司 公司的中文简称 嘉泽新能 公司的外文名称 NingxiaJiazeRenewablesCorporationLimited 公司的外文名称缩写 JiazeRenewables 公司的法定代表人 陈波 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书

15、 证券事务代表 姓名 张建军 刘伟盛 联系地址 宁夏回族自治区银川市兴庆区兴水路1号绿地21城企业公园D区68号楼 宁夏回族自治区银川市兴庆区兴水路1号绿地21城企业公园D区68号楼 电话 0951-5100532 0951-5100532 传真 0951-5100533 0951-5100533 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 宁夏回族自治区红寺堡区大河乡埡隘子 公司注册地址的邮政编码 751999 公司办公地址 宁夏回族自治区银川市兴庆区兴水路1号绿地21城企业公园D区68号楼 公司办公地址的邮政编码 750004 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信

16、息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 2018 年年度报告 8 / 199 公司年度报告备置地点 公司证券法规部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 嘉泽新能 601619 不适用 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名

17、李耀忠、祁恪新 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 33 楼 签字的保荐代表人姓名 赵鹏、周晓雷 持续督导的期间 2017 年 7 月 20 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 1,069,087,657.45 831,694,424.93 28.54 691,717,046.71 归属于上市公司股东的净利

18、润 269,312,456.63 164,962,775.88 63.26 136,968,710.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 269,466,454.01 146,154,134.73 84.37 136,240,485.11 经营活动产生的现金流量净额 821,478,166.62 306,208,797.13 168.27 379,159,373.11 归属于上市公司股东的净资产 2,647,499,629.99 2,430,378,175.35 8.93 2,066,618,321.50 总资产 8,788,739,108.38 8,928,076,542.59

19、 -1.56 7,881,666,387.39 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.14 0.0906 54.53 0.0787 2018 年年度报告 9 / 199 稀释每股收益（元股） 0.14 0.0906 54.53 0.0787 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.14 0.0803 74.35 0.0783 加权平均净资产收益率（%） 10.61 7.33 增加3.28个百分点 6.85 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 10.61 6.49 增加4

20、.12个百分点 6.82 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外

21、会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 227,817,003.76 311,803,390.84 292,399,937.85 237,067,325.00 归属于上市公司股东的净利润 49,422,599.23 108,006,476.4 89,324,373.94 22,559,007.06 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 49,422,599

22、.23 108,006,476.4 89,500,371.05 22,537,007.33 经营活动产生的现金流量净额 57,100,575.29 89,758,280.63 393,690,591.23 280,928,719.47 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 126,611.93 213,713.26 2018 年年度报告 10 / 199 计入当期损益的政府补助， 但

23、与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 19,100,655.20 155,413.40 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 30.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -153,112.16 1,076,614.33 496,802.71 所得税影响额 -915.98 -1,495,240.31 -137,703.75 合计 -153,997.38 18,808,641.15 728,225.62 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适

24、用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式（一）主要业务及经营模式 1、业务范围：报告期内，公司的主营业务未发生变化，为新能源电力的开发、投资、建设、经营和管理。公司目前主要从事集中式风力、光伏发电的开发运营。 2、经营模式：公司业务主要分为项目前期工作、项目建设及采购、项目运营、并网销售四个环节。 （1 1）项目前期工作）项目前期工作 公司风电场项目开发模式与流程如下： 2018 年年度报告 11 / 19

25、9 （2 2）建设及采购模式）建设及采购模式 具体到项目，公司或子公司与建设施工单位签订了施工总承包合同，对双方的权利义务做了明确的约定。建设施工单位作为项目的总承包方，与公司共同通过招标的形式进行采购，由评标委员会根据投标方的价格、财务状况、信誉、社保缴纳、业绩和经验、机构设置、方案、承诺等因素，通过综合评分法选出中标候选人，并由建设施工单位负责具体建设工作。 公司已经建立了 采购管理制度 ， 公司结合供应商提供的报价， 在权衡质量、 价格、交货时间、售后服务、资信、客户群等因素的基础上进行综合评估，并与供应商进一步议定最终价格，临时性应急购买的物品除外。 （3 3）项目运营模式）项目运营模

26、式 生产模式 公司的生产模式是通过风力发电机组和光伏组件，将风能、太阳能转化为电能，通过电场内的集电线路、变电设备收集电能并升压后传送至电网，发电过程中不需要人工干预。 运营模式 2018 年年度报告 12 / 199 公司或子公司与运营维护商签订了长期运行维护合同，委托运营维护商进行风电场和光伏电场的运行维护。运行维护合同对双方的权利义务进行了明确的约定，在运营维护商做出承诺，保证公司资产安全并使公司获得最大收益率的基础上，由运营维护商负责变电站、配电线路、风机及光伏组件的日常运营维护工作。公司与运营维护商均建立了相应的生产管理及技术团队，其中公司的生产管理和技术团队负责电场生产运营的管理监

27、管和技术监管，运营维护商的生产管理和技术团队负责现场的运营和技术支持。公司依据运营维护合同、公司规章制度、行业标准及法律法规，对运营维护商进行监管考核，对电场业务进行全面现场监管，并建立了以发电量为基础的考核体系。 在具体设备运营维护层面，公司对电场的发电相关设备建立了历史数据档案。运维人员能够根据该档案了解每台设备的运营情况，并通过数据分析，发现设备潜在故障，进行预防性维护，降低故障停机损失。此外，运维人员通过对比历史同期数据、同电场其他设备数据，能够发现设备的发电性能瑕疵，并通过技术手段加以改善，提高发电效率。 公司电场的生产运营业务架构如下： （4 4）并网销售模式）并网销售模式 公司依

28、照与电网公司签订的购售电合同，将电场所发电量并入电网公司指定的并网点，由电网公司指定的计量装置按月确认上网电量，实现电量交割。上网电能的销售电价由两种方式确定： 2018 年年度报告 13 / 199 第一种是依照国家定价。即依据国家能源价格主管部门确定的区域电价，物价局核定各新能源发电项目的上网标杆电价。国家定价结算方式是公司电量销售结算的主要方式。 第二种是市场化交易定价。 为缓解弃风限电、 弃光限电对新能源发电企业的影响，由地方政府推动，电网公司根据“特定用电侧”需求，提出交易电量和电价的指导意见，组织“发电侧”企业就此部分交易电量和电价进行磋商，确定各发电企业所承担的电量和上网基础电价

29、。市场化交易模式下风电场的电费收入由电网公司支付的基础电费和国家新能源补贴两部分组成。市场化交易定价结算方式是公司电量销售的补充方式。 （二）行业情况说明（二）行业情况说明 2018 年，全社会用电量 68449 亿千瓦时，同比增长 8.5%。分产业看，第一产业用电量 728 亿千瓦时，同比增长 9.8%；第二产业用电量 47235 亿千瓦时，同比增长7.2%；第三产业用电量 10801 亿千瓦时，同比增长 12.7%；城乡居民生活用电量 9685亿千瓦时，同比增长 10.4%。 2018 年，全国风、光、水、核四种清洁能源总发电装机达到 7.49 亿千瓦，总发电量累计 2.08 万亿千瓦时，

30、其中，风电利用率达 92.8，弃风率 7.2，同比下降4.9 个百分点；光伏利用率达 97.0，弃光率 3.0，同比下降 2.8 个百分点；水能利用率 95.0以上；核电运行平稳，利用率保持较高水平。整体而言，清洁能源消纳的形势持续向好，已经达到国际先进水平（风电利用率 90%，光伏发电利用率 95%）。 为更加有效的解决清洁能源消纳问题，建立促进消纳的长效机制，国家发展改革委、国家能源局联合印发了清洁能源消纳行动计划(2018-2020 年) （以下简称行动计划），行动计划从电源开发布局优化、市场改革调控、宏观政策引导、电网基础设施完善、电力系统调节能力提升、电力消费方式变革、考核与监管等

31、7 个方面，提出了 28 项具体措施：一是从清洁能源发展规划、投产进度、煤电有序清洁发展等方面进一步优化电源布局，合理控制电源开发节奏；二是从电力中长期交易、清洁能源跨省区市场交易、现货交易、辅助服务补偿机制等方面加快电力市场化改革，发挥市场调节功能；三是从可再生能源电力配额制度、非水可再生能源电价政策、清洁能源优先发电制度、可再生能源法修订等方面加强宏观政策引导，形成有利于清洁能源消纳的体制机制；四是从火电灵活性改造、火电最小出力与开机方式核定、自备电厂调峰、可再生能源功率预测等方面深挖电源侧调峰潜力，全面提升电力系统调节2018 年年度报告 14 / 199 能力；五是从电网汇集和外送清洁

32、能源能力、跨省区通道可再生能源输送比例、城乡配电网建设、多种能源联合调度、电网运行管理等角度完善电网基础设施，充分发挥电网资源配置平台作用； 六是从清洁能源的绿色消费模式、 可再生能源就近高效利用、储能技术发展、北方地区清洁取暖、需求侧响应等角度促进源网荷储互动，积极推进电力消费方式变革；七是从清洁能源消纳的目标考核、信息公开和报送、监管督查等角度落实责任主体，提高消纳考核及监管水平。 行动计划旨在提出更加有力有效促进清洁能源消纳的措施，形成全社会促进清洁能源消纳的工作合力，推动建立清洁能源消纳的长效机制，为促进清洁能源高质量发展、推动我国能源结构调整提供可靠保障。 二、二、 报告期内公司主要

33、资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）模式创新优势（一）模式创新优势 公司对新能源发电项目，采取了全程控制下的供应商一站式服务的创新模式，即在公司完成项目开发、方案规划、设备选型和电场大数据分析应用的基础上，选定并要求合格供应商按照公司管理、监督和控制的标准，完成工程建设、生产运维和质量安全等各环节的具体执行工作。 基于此创新模式，公司与合格供应商建立了长期稳定的合作关系。该合作模式具有如下优点： 第一，该合作模式有利于公司从具体而繁杂的执行事务中释放出来，建立起一个快速高

34、效的电力开发投资运营企业； 第二， 该合作模式使得公司能够利用合格供应商的风机制造背景及电场运维管理实践经验，快速有效地提高公司电场的发电效率； 第三，在该合作模式下，公司与合格供应商建立了以发电量为基础的考核体系，使得合格供应商必须及时、有效地解决电场维护、部件维修、信息技术产品支持等方面出现的突发问题，保障电场的发电量，确保公司电场的基本盈利水平； 第四，在该合作模式下，对于设备质保期外的大部件更换、备件供应、消耗品的供应均由合格供应商负责采购并承担费用，有效锁定了产品在质保期外的坏损风险，减少了后期运营成本。同时，公司建立了备件库，将供货单元从供应商仓库前置到公2018 年年度报告 15

35、 / 199 司运维基地，极大缩短了配件的配送和机组的维修周期，提升了公司的运营效率，直接提高了发电机组的利用率； 第五，在该合作模式下，公司风电场的设备选型较为统一，有利于公司简化各项技术和维护环节，提高建设、运营、维护等各环节的效率和可靠性，从而降低后期维护成本，提升公司盈利能力。 总体而言，模式创新优势是公司的核心竞争优势，有利于快速提升公司的管理能力，保障公司的盈利能力。 （二）（二）管理和人才优势管理和人才优势 公司拥有经验丰富、积极进取、稳定团结的管理团队，对风力、光伏发电行业，包括行业发展历史、技术特征以及未来走势具有深刻的理解。公司核心管理层的长期稳定合作，使得公司形成了统一的

36、企业文化，促使公司经营规模快速增长。公司还拥有一支具备丰富理论知识和行业实践经验的专业化的员工团队，能够满足公司日常运营的全部需要。 公司已建立了内部培训机制，通过理论实践相结合的方式培养复合型技术后备人才，并通过定期培训的方式增强员工团队的专业素质。综合而言，公司已建立了层次丰富的人才梯队，具备较强的人才优势。 （三）（三）区域和规模优势区域和规模优势 公司深耕风能资源较为丰富的区域市场，已成为宁夏地区规模领先的民营风力发电企业。未来，随着公司该区域市场内的在建项目及筹建项目陆续投入商业运营，公司在上述区域的市场份额有望进一步提升。 （四）（四）快速高效的开发和建设优势快速高效的开发和建设优

37、势 公司拥有一支强大的高效率执行团队，能够高效的完成前期选址、开发审批、资金筹措，同时，在创新模式和管理模式的基础上，公司能够快速、保质保量的完成电场建设，并迅速完成并网发电。 公司通过数年的艰苦创业，已经成功进入国内民营风力发电的领先梯队，随着开发和建设经验的持续增加，以及各项目陆续成功发电，公司已经获得了政府和社会的广泛认可。目前公司已经进入了项目开发的爆发期，未来随着资金和综合实力的持续增长，公司快速高效的开发和建设能力将快速扩大公司的经营规模，提升公司的盈利水平。 （五）（五）品牌和领先优势品牌和领先优势 2018 年年度报告 16 / 199 公司进入新能源发电领域以来，多个项目已经

38、开始稳定发电，在宁夏地区已经处于领先地位；在全国范围内，宁夏嘉泽在民营风电企业中也享有较高的知名度。 随着项目持续成功开发，公司已经在宁夏乃至全国获得良好的品牌，在开发、建设、维护、运营等各方面积累了丰富的经验，与同类企业相比，在新能源发电快速发展的前期，已经取得了领先优势，为未来的跨越式发展打好了良好的基础。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，面对严峻的外部环境和发展、经营、安全等方面压力，公司董事会制订了积极有效的经营方针和战略规划。公司全体员工紧紧围绕董事会制订的宁夏嘉泽新能源股份有限公司 2018-2020

39、年发展战略规划纲要，有序开展各项经营活动；坚持以“增规模、降负债、去杠杆”为指导思想，全面分解并推进落实公司年度各项经营指标，较好的完成了年度经营计划目标。 报告期内，公司在生产经营、项目开发建设、非公开发行股票工作等方面取得了积极成果： 一是一是强化生产强化生产管理管理、严把交易关。、严把交易关。公司建立了完善的生产管理体系和标准化的生产运行手册，配备了高效的应急队伍，建立起各类故障处理响应机制，安全生产管理迈入了更高的台阶。 全年机组平均可利用率达 99.9%以上， 综合厂用电率控制在 3.46%以内，运行能力良好。公司稳定可靠的生产、运行管理质量和水平继续得到了国网宁夏电力有限公司的认可

40、和肯定，公司风电场和光伏电站再次被评为“并网友好型”场站：宁夏国博新能源有限公司嘉泽第一风电场被国网宁夏电力有限公司评为 2018 年度“并网友好型”风电场，宁夏嘉泽新能源股份有限公司吴忠第二十光伏电站被国网宁夏电力有限公司评为 2018 年度“并网友好型”光伏电站。 为了促进清洁能源的消纳，不断缓解限电压力，电力市场化交易成为目前电力市场的主导趋势。2018年电力交易市场不断健全，有序推进，为综合能源的优化配置和新能源的消纳提供了保障。公司成立了电力交易小组，全面掌握各类交易策略，建立数据分析模型，研究测算方法，并开展同行业对标，及时准确申报交易电量及电价，以确保企业收益最大化。 二是二是项

41、目开发有序推进。项目开发有序推进。截至2018年底，嘉泽新能资产规模87.89亿元，并网发电容量110.09万千瓦，已成为宁夏地区规模领先的民营风力发电企业。2018年度，取2018 年年度报告 17 / 199 得河南兰考地区风电开发指标50MW；结合国家能源局下发的关于2018年度风电建设管理有关要求的通知，通过竞争配置取得宁夏红寺堡谭庄子风电项目、宁夏嘉泽红寺堡古木岭风电项目竞价开发指标共200MW；此外，大力拓展河北、江苏、山东、湖南、安徽等新能源市场，着力打造“做优区内，盘活国内，走向海外”的市场布局，最终形成强有力的新能源产业集群。 三是借助资本市场做大做强。三是借助资本市场做大做

42、强。为尽早实现公司既定的十三五战略规划目标，上市后公司充分利用资本市场平台。 2018年11月， 公司启动了2018年非公开发行股票工作，公司拟向不超过10名特定投资者非公开发行不超过3.87亿股，募集资金总额（含发行费用）不超过25.60亿元，投建三个风电项目和补充流动资金。该项目的顺利实施，将有效降低公司的资产负债率，改善公司的资产结构，降低公司的财务风险，并在一定程度上缓解公司的资金压力。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年度，公司实现营业收入 10.69 亿元，较上年同期增长 28.54%；利润总额2.81 亿元，较上年同期增长 64.72%；归属于上市公司

43、股东的净利润为 2.69 亿元，较上年同期增长 63.26%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,069,087,657.45 831,694,424.93 28.54 营业成本 448,595,709.90 376,836,518.79 19.04 管理费用 40,068,648.96 30,462,375.71 31.53 财务费用 294,306,674.01 260,021,274.84 13.19 经营活动产生的现

44、金流量净额 821,478,166.62 306,208,797.13 168.27 投资活动产生的现金流量净额 -74,467,798.26 -1,239,349,344.61 93.99 筹资活动产生的现金流量净额 -711,094,622.21 974,211,750.30 -172.99 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 2018 年年度报告 18 / 199 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比

45、上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 发电行业 1,068,230,024.80 447,817,531.06 58.08 28.63 19.08 增加 3.36 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 电力 1,068,230,024.80 447,817,531.06 58.08 28.63 19.08 增加 3.36 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 宁夏 993,4

46、31,991.24 411,314,557.94 58.60 28.99 19.70 增加 3.22 个百分点 新疆 74,798,033.56 36,502,973.12 51.20 23.97 12.50 增加 4.98 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2018 年， 公司实现风力发电主营业务收入 106， 823 万元， 较 2017 年增长 28.63%；发生主营业务成本 44,781.75 万元，较 2017 年增长 19.08%；毛利率较 2017 年增加3.36 个百分点，主要原因有三点：一是 2018 年公司装机规模较上年同期有所增加；二是 2

47、018 年公司部分风电项目所在区域弃风限电情况较上年同期有所改善；三是2018 年公司部分风电项目所在区域平均风速较上年同期有所提高。 上述三项因素叠加提升了公司风电场的发电量，从而使公司收入增长、毛利率增长。 宁夏地区 2018 年主营业务收入较上年增加 28.99%，毛利率增加 3.22 个百分点，主要系本地区2018年装机规模较上年同期有所增加,弃风限电情况较上年同期有所改善，同时，平均风速较上年同期有所提高所致。 新疆地区 2018 年主营业务收入较上年增加 23.97%，毛利率增加 4.98 个百分点，主要系本地区 2018 年弃风限电情况较上年同期有所改善，同时，平均风速较上年同期

48、有所提高所致。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 2018 年年度报告 19 / 199 发电行业 折旧、摊销 369,119,158.51 82.43 317,075,497.70 84.32 16.41 发电行业 运维费 61,681,016.14 13.77 49,009,681.94 13.03 25.85 发电行业 其他 17,017,356.41

49、3.80 9,972,071.93 2.65 70.65 主要系线路年检费、森林植被恢复费及发电权转售费增加所致。 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 电力 折旧、摊销 369,119,158.51 82.43 317,075,497.70 84.32 16.41 电力 运维费 61,681,016.14 13.77 49,009,681.94 13.03 25.85 电力 其他 17,017,356.41 3.80 9,972,071.93 2.65 70.65 主要系线路

50、年检费、森林植被恢复费及发电权转售费增加所致。 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 107,270.75 万元，占年度销售总额 100%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。 前五名供应商采购额 14,666.16 万元， 占年度采购总额 75.37%； 其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 3.3. 费用费用 适用 不适用 报告期内，公司管理费用发生额 4,006.86 万元，较上年同期增加 31.53%，主要系职工薪酬