互联网金融背景下广东小微企业P2P融资模式创新发展研究.docx

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1、， A 虽 并 主 这 “ 、 网络出版时间： 2018-03-26 17:15:19 网络出版地址： ttp:/ 总第 157 期 2018 年第 1 期 现代工业经济和信息化 Modern Industrial Economy and Informationization Total of 157 No.1， 2018 理论研究 DOI:10.16525/ki.14-1362/n.2018.01.02 引言 互联 网金融 背景下 广 东小微企 业 P2P 融 资模式 创新发展研究 肖海越 （ 顺德职业技术学院经济管理学院 ， 广东 佛山 528000） 摘 要 ： 在互联网金融背景下 ，

2、小微企业融资 时遇 到的困境为 P2P 融资 模式 的创新提 供一些 新的 启示 。研究 分 析了互联网金 融背景 下广东小微企业 P2P 融资模式创 新发展 ， 然后提出 一些小微 企业 P2P 融资 模式健康发展 的建议 希望 可以为小微企业的发展助 力。 关键词 ： 互联 网金融 ； 小微企业 ； P2P 融资模式 中 图分类 号： F832.4 文献标识码 ： 文章编号： 2095-0748（ 2018） 01-0007-03 是一个最早出现在英国的词汇 。 P2P 网络 借贷是一 1978 年以来 ，中 国调整经济政 策， 开始以经济 建设为 中心， 大 力发展 生产 力 。 随着商

3、业在 经济建 设 中的地位越来越重要 ， 许多小微企业如春笋般不断 涌现 1。 小微企业 在促进经济发展 、 解决就业 问题 等 方面功 不可 没 。 对于这些小微企业在建立之初 的资 金来源 ， 然中 国给 予了一定的政策补助 ， 但 是我国 小微企业 在融资上仍存在一些困难 。 随着 互联网金 融行动的开展 ， P2P 网络借贷为中国小 微企 业的融 资模式 注入了 新的 生机和活力 ， 在一定程度上解决 了 小微企业融资时面临的难题 。 因此 ， 互联网金融背 景下小微企业 P2P 融资模式的探究是必不可少的 。 互联网金融特征与模式如图 1 所示，传统 金融 行业与 互联网 精神相结合

4、的新兴领域 ， 具有 “惠普 性 、 互联网 性 、 外部性 ”三个特征 ， 是互联网将 “开放 、 平等 、 协作 、 分享 ”的 精神往传统金融业态渗透 ， 并对 人类 金融模式 产生 了根本性的影响 。 广东在 “互联网 金融 ”领域具备良好的产 业基 础 ， 现有互联网金融企 种民间借贷的方式 ， 只不过是通过网络平台的方式 进行借贷 。 而 P2P 网络借贷模式是一种 金融模式 ，要指 投资人通过网络借贷平台选择满足其条件的融 资者 ， 之后发放贷款 。 P2P 网络借贷 以其 简单方便的 方式已经成为一种 比较 成功 的小 型借贷 发展模式 。 作为 一种 新的互联网金融模式的 P

5、2P 彻底打破了传 统金融机构对金融业务的垄断 ， 并为 小微企业提 供 了一种全 新的融资方式 ， 在很 大程 度上方便了 小微 企业的 借贷业务 。 网络借贷渐渐应用于小微企业融 资中，较之于普通借贷融资机构 ， 网络借贷的主要优 势在于 补充 金融短板 、 改善借贷双方信息不对称 、 降 低融资成本 、 降低授信成本和提供小微企业小额资 金借贷等方 面。 同 时也为资金 供求双方 和第三 方 电子 商务平台带来了 “三方共赢 ”的新 局 面。 P2P 网络借 贷不仅拓宽了小微企业的融资渠道 ， 丰富了 融资 手 段 ， 而且对于 缓解 小微企业融资难颇具有积极意义 。 业类别涵盖 P2P

6、 借贷 、第三 方支付 、 众筹 、电 商 金融 和互联网征信等多种业态 ， 而广东的金融高新区还 被授予 “中国电子商务 互联网金融 创 新基 地 ”。 目前 ， 广东 省发布了全国首个 “互联网 ”众创金融示范区工 开放 共享 共赢 互联网 互联网金融 金融 互联网支付 网络借贷 众筹融资 作方案和全国首个 “互联网金融 ”行动方案 ， 互联 网 ”的金融模式 已进入 广东 省 金融 创 新的 纵深 。 1 P2P 融 资模式 发展 的探 究 P2P， 全称 peer-to-peer 或者 person-to-person， 收稿日期： 2017-11-20 作 者简介 ： 肖海 越 （

7、1979） ， 女 ， 硕 士研究 生 ，助 理研究员 ， 研 究 方向为 企业融资 财务会计 、 企业管 理。 图 1 互联网金融特 征与模式 P2P 网络借贷在中国经历了 四个阶段。 第一阶 段是 以信用借贷为主的初始发展时期 （ 2007 年 2012 年） ； 第二 阶段是以 地域借款为主的快 速扩 张 期（ 2012 年 2012 年） ； 第三阶段为以自融高息为主 的风 险爆发 期（ 2013 年 2014 年） ； 第 四阶段是以 规 范监管为主的政策调整 期（ 2014 年至今 ） 。 近几 年， 险 。 所以 ， 为 了 P2P 网络借贷平台的生存与发展 ， ， ， 从 由

8、“ （ “ 窑 8 窑 现代工业经济和信息化 第 8 卷 广东 省网络借贷 平台 迅速 发展 ， 截至 2017 年 9 月 底 ， 广东省正常运营的网络借贷平台数量为 413 家 如图 2 所示 ， 居全国之首 。 然而 ， 在行 业发展的 热火 朝天的同时 问题平台 也在不断的出 现。 一年前 广东 省正常运营平台数量为 527 家 ， 而两年前为 668 家 。 由此可见 ， 2014 年到 2016 年，每年 广东省有一百 多家网贷平台退出行业 。 截至 2017 年 8 月， 广东 累 计停业及 问题 平台为 664 家如图 3 所示 ， 也是位于 全国地区第一 。 显而易见 ，

9、于网络借贷 的发展 规模 增长势 头过快 ， 导致呈现出 快 、 偏 、 乱 ”的 普遍现象 。 大部分网络借贷在交易规则 、 法律规范和各方监督 等方面不完善的 影响 下 ， 使其 发展 面临着诸多风险 。 700 600 500 400 300 200 100 0 图 2 近两年来广 东省正常运 营平台数量 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 图 3 广东省问 题及停 业平台数量变化趋势 2 P2P 融 资模式的 创新 层面 当前 P2P 网络借贷行业已经成为一个全 新的行 业并得到了快速 的发展 。 而 P2P 平台出现的借贷人 违约跑路现象也让 小微企业 认识到 P

10、2P 平台 存在的 风险 。 中国银监会办公厅关于人人贷风险提示的通 知 2011） 很明确地提出了 P2P 网络借贷平台的风 2 P2P 融资模式 需要从以下 几个 方面进行创新 。 无论是在网络还是在银行等金融机构中，中国 的个人信用系统一直都没有完善 。由 于中国企业管 理的制度 传统的金融机构往来的信用记录一般对 其他个 人或小型企业是保密的，所以就算拥有完整 的信用系统也对 P2P 信贷 的发展 有所阻碍 。 P2P 网 络借贷平台中大部分的借贷人 都没 有足够的抵押物 或者是 银行的流水 ， 这就大大 提高 了贷款的信用风 险 。 而且 P2P 网络借贷 平台 最近几年才开始快速发

11、 展 ， 自身的管理经验及信用 数据 积累远远低于传统 的金融机 构 。国 外的 P2P 网络借贷人违约率可达到 百分之十至百分之十五 ， 甚至有的借贷平台的违约 率更高 。 而中国在面临经济 增长速 度总体放慢以及 信用体系的不完善 、 行业不成熟 等情况 下 ， 企业和个 人的流动 频繁 ， 这就 大大 增加了 P2P 网络贷款的违 约风险，所以需要在个 人信 用方面对 P2P 网络贷款 进行创新 。 道德风险主要指参与合同的一方所面临的对方 可能改变行为而损害到本方利益的风险 ， 又称为道 德危机 3。 经济学 意义上 的 “道德风险 ”应 该是指社 会道德风险 ， 具有潜在性 、 长期

12、性 、 破坏 性和 控制 的 艰巨性等特点 ， 并通常由双方信息不对等问题所引 起 。 这就是近年来 P2P 网络 借贷平台出现借贷人违 约 、 欺诈 等现象 的重要 原因 。 据有关人士的统计 ， 2016 年 12 月出现 问题 的 平台数 量就已 经远远 超过 了 2015 年全 年出 现 问题 平台的总数量 。 而且道德风 险 也使 网络贷款这个行业面临着以票据为凭证支付 现金的压力变大 。 P2P 网络借贷平台的道德风险主 要有两种 ： 一种是 P2P 网络 借贷平台拆分债权并且 随意错配债务的期限 ， 这就 使投 资者和 P2P 网络借 贷 平台 的公司产生金钱上的交易与往来 ，

13、这就使平 台的流动性变大 ， 降低了平台的稳定性 ； 第二种是 P2P 网络借贷平台会出现一些需 要资金的 人， 为了 给自己的企业融资而成立网络借贷平台并通过伪造 借贷 方的相关信息诱骗 投资者为自己投 资的 情况 。 无论哪种风险 ， 只要信息不对称情况的存在 ， 一旦投 资 者将 资金转到平台上的这个账户 ， 都有极 大地 可 能遇到 P2P 网络借贷平台管理者 携款潜逃 ”的 道德 风险 。 在中国 ， 各类网络借贷平台也是金融监管的主 要对象 ， 但是由于中央银行不能将网络借贷的资金 纳 入到 自己的管辖范围内，所以这些网络平台在运 行中往往与中央银行的 相关 条例相背离 。 而 P

14、2P 网 络借贷平台主要审查借贷人 要用资金 做什么 ， 却没 有办法核查投资者的资金是否 来自 正规渠道 ， 这就 给不法分子洗钱留下可趁之机 。 虽然 P2P 网络借贷 平台的融资一再强调要确定信用借贷资金的来源必 须要合法 ， 但对不能避免借贷 资金要 去做什么的虚 ： 4 而 （ 、 且 ， ， 路 ： 2018 年第 1 期 肖海越 互联网金融背景下广东小微企业 P2P 融资模式创新发展 研究 窑 9 窑 假性 。 除此 之外 ， 在不知账户信息的情况下 ， 也会存 在 P2P 网络 借贷平台 为不 法分子的非正规渠道所得 开账户的情况 。 所以 ， 在 网络 管理方面对 P2P 网

15、络借 贷平台进行创新也是必要的 。 中国的相关法律规 定 “不经国家主管部门的批 准 ， 任何自然 人和 法人均不能吸收存款 ” 。 但由于 P2P 网络 借贷 平台 企业只是一个资金周转的中介 ， 对于日积月累巨额存款的吸收 ， P2P 网络借贷平台 处于法律政策的管理之外 。 但是网络平台的财务操 作不 公开透 明， 这就不能保证客户的资金是否被某 个企业 或者 金融的高 层管理者动用过 。 中国制定的 有些法律已经不再适应现在的 情况 ， 这就使得 P2P 网络 借贷这个新型的信贷 模式存 在着风险和缺陷 。 一是 P2P 网络借贷平台的运行没有 “有法可 依 ”。 中国的 P2P 网络

16、借贷行业刚刚起步 ， 在许多方 面还不成熟 ， 法律对其性质的界定也不清晰明确 。 在 “无法可依 ”的 情况 下 ， 要区 分非法集资和 P2P 网络 借贷确实很困难 。 二是法律对 P2P 网络借贷的监管 也没有 相关 规定 。由 于 P2P 网络 贷款这个行业没有 自己的行业准则 、 入门标准以及管理机构 ， 加上它存 在的一 些问题 ， 如伪造借款 人信息、 虚构 高利率等 ， 这就 给一些个别 P2P 网络 贷款平台对投资者进行骗 贷留了机会，使投资者 的资金 安全 受到了威胁 。 目前 为止 ， P2P 网络 借贷企业不是 金融机 构 ， 因此中国的 金融 监管体系不能对其进行监管

17、 。由 于 P2P 网络贷 款平台收取的 是作为 中介的费用而不是借贷利息的 差价 ， 因此银监会也不能对其进行管理 。 所以中央银 行和银监会等 金融机 构都在观望全新融资模式的发 展态 势。 3 小微企业 P2P 融 资模式健 康 发展 的建议 随着互联网时代的到来 ， 相关 的网络技术日趋 成熟 ， P2P 网络贷款 的风 险也日益暴露 ， 这就需要 加大 对 P2P 网络贷款的监管力度 ， 完善相应的配套 法律才能促进 小微企业融资的 健康 发展 。 P2P 网络贷款 行业 近年来出现的借贷人跑路 、 平台 之间恶性 竞争 、 挤兑等现象 ， 使群众开始关注 P2P 网络 贷款的安全性

18、 。 中国 成立的小 额信贷联盟 P2P 行业委员会于 2014 年发布了 小额信贷 信息中 介机构 （ P2P） 行业自律公约 修订 版），明 确了 P2P 网络 贷款行业的监管体系 ， 并要求其自觉履行公约 条例 ， 加强 平台自 身的控制 和管理， 让平台走的更远 更久 5。 P2P 网络贷款行业要将 信息 定期公布 ， 并且 公 布的信息要及时全 面。 除此之外 ， 还要定期向投资者 公布自己经营的相关 情况 ， 使投 资者能够了解平台 。 P2P 网络贷款可以 利用 大数据 征信的 技术 ， 完善行 业信用审查体系 。 中国的金融市场一直缺乏良好的 信用诚信环境 ，总 体上征信水平较

19、低 ， 对征信的体系 建设不够 ， 这就间接导致网络贷款平台上投资者和 借贷者 会出 现 信息 不对应的 情况 。 因此需要 P2P 网 络贷款平台重视信 用金融环 境的建设 。 P2P 网络贷 款平台 作为 中介 ， 要履行好中介的职 责。 P2P 网络 贷 款平台只能收取中介费用 ， 而不能挪用投资者的资 金 ， 更不能非法集资 。 这就需要 P2P 网络 贷款平台加 强对风险的 管理和控制能 力 。 首先 ， 制定 P2P 网络贷款行业相关 的法律制度 。 在制 度 中明 确 P2P 网络贷款 平台 的入门标准 、 相关 制度 ， 将行业间 信息 共同分享 ， 对行业的自律给予相 应的

20、奖励 。其次 ， 针对 P2P 网络借贷 平台 对 小微企业 的融资 现象 ， 制定专门的优惠政策并监督这些政策 能落实到实处 。 最后 ， 不同的 P2P 网络贷款 平台 要实 行不同的监督 管理 模式 。 对于那些信誉良好 发展 稳 定持久的 P2P 网络贷款平台可以 放宽监督与 管理， 而对于信用记 录不 良的 P2P 网络 贷款 平台 就需要政 府采取严厉的 管理 方式 ， 加强对其的监督 ， 从而提高 行业的整体环境 ， 保证行业的管理行之有效 ， 有 针 对性 。 4 结语 小微企业 虽然不如国有企业规模大 ， 但是它仍 是中国 经济 发展不可或缺的一部分 。 互联网金融 时 代的

21、到来为中国 小微企业的融资模式 带来了 希望 。 P2P 网络借贷行业虽然在一定程度上创新了中国小 微企业的融资模式 ， 但是要想让其真正成为小微企 业发展 助力 仍需要 P2P 融资模式的 进一 步创新 。 参考文献 1 李朝晖 .我国 P2P 网络借贷与 小微企业融资 关系的实证研究 J. 现代经济探讨 2015（ 2）： 43-47. 2 梁晨曦 .基于风险控制的小微企业互联网金融模式创新 研究 - 以 P2P 网贷平台为例 J.经济师 ， 2016（ 1）： 84-85. 3 张原， 陈静 ， 璐 .P2P 网贷平台下小微企业的融资风险研究 J. 会计之友 ， 2016（ 20） 47

22、-51. 4 朱清香 ，王 莹 ， 谢姝琳 .小微企业网络融资效率问题研究 以 人人贷 P2P 模式为例 J.财会通讯 ， 2016（ 5）： 16-19. 5 陈果 ， 徐艳 .小微企业 P2P 网贷平台融资模式研究 J.亚太经 济， 2017（ 4）： 33-36. （ 编辑 ： 刘楠 ） （下 转第 17 页 ） ： 7 ， 2 2 3 表 3 五组漆饼外观 状态对比 5 样机试制 及批量制造 定 2 2 2 2 3 ： 等 王 2018 年第 1 期 李 海，焦青英 基于提高风力发 电机定子 端部漆膜质量的工艺 研究 窑 17窑 3 号 6 号漆饼 。 3） 号 10 号漆饼外观均符合

23、要求 表面 无漆泡 。 比较 7 号 8 号和 9 号 10 号，后者所占 用的 能源消耗多 ， 成本高 。 故得出结论 ： 漆饼 按照 80 ， 2 h+100 ， h+130 ， h+140 ， h 的烘焙参 数可以解决漆饼的漆泡问题 。 根据前文得出的结论 ， 子预烘 140 ， 3 h， 旋烘 80 ， h+100 ， h+130 ， h+140 ， h 的烘焙参数对编号为 2016-11-1277 定子进 行样 机 试制 ， 结果 ， 定 子 端部漆膜光 滑 、 均匀 ，无 漆泡 ， 外观 符合产 品设 计和 工艺要 求 。 随后进行了批量定子的 制造 ， 结果 端部漆 泡消失 ，

24、效果良好 ， 可有 效保 证定 子绕组的可靠性和防潮性 。 6 研究意义 1） 首次提出了定子预烘 + 阶梯升温法的烘焙方 法 ， 彻底消除定子端部的气泡问题 ， 提高了定子的外 观质量 。 2） 风电定子不需修整漆泡和二次浸漆 ， 降 低了 设备的 占用率 ， 减少了制造成本 ， 预计每台风电定子 能够节省的制造成本约 1 300 元 。 3） 此项工艺研究标志着一套完整的 VPI 先进技 术 ， 可以作为 一项新技术大力推广应用 ， 可推广到项 目产 品 和电 动机产品的制造 ， 该项工艺研究创造了 较高的 经济 效益并积累了生产相关产品的经验 。 参考文献 1 吴丹 ， 虞鑫海 ， 徐永

25、芬 .国内外真空压力浸渍树脂的发展现状 J.绝缘材料 ， 2008， 41（ 5） 23-26. 2 夏宇 ，王 文，陶纯初 ， .JF-9955 环氧酸酐常温浸渍 VPI 树脂及 其在风力发电机上 的应用 C/ 全国风力发电技术协作网年会， 2011. 3 韦国清 ，王 放文 .少胶云母带在国产 10 kV 交流电机 VPI 绝缘 中的应用研究 C/ 中国电工技术学会 绝缘材料与绝缘技术学 术会议 ， 1999. （ 编辑 ： 璐 ） Study on the Process of Improving the Quality of Stator End Paint Film of Wind

26、Turbine Li Hai, Jiao Qingying （ Shanxi Fenxi Heavy Industry Co., Ltd., Taiyuan Shanxi 030027） Abstract: Aiming at the wind generator stator winding end of lacquer paint bubble problem research, through the process of comparison test of the crux of the problem is found. Through the process of risk an

27、alysis and testing of samples of paint cake proposed stator dipping pre drying and Impregnation after step heating process, and the process parameters were determined through. The prototype and mass production shows that the process can improve the wind power stator end of the film quality, can comp

28、letely eliminate end paint foam, good effect, can effectively ensure the reliability and moisture resistance of stator winding. Key words: stator; paint film; process （ 上接第 9 页 ） Research on Innovative Development of P2P Financing Mode of Small and Micro Enterprises in Guangdong Under the Background

29、 of Internet Finance Xiao Haiyue （ Shunde Polytechnic School of Economics and Management, Foshan Guangdong 528000） Abstract: Under the background of Internet finance, the difficulties encountered by small and micro enterprises financing provide some new enlightenment for the innovation of P2P financ

30、ing mode. This paper studies and analyzes the innovative development of P2P financing mode of small and micro enterprises in Guangdong under the background of Internet finance. Key words: Internet finance; small and micro enterprises; P2P financing model 漆饼编号 烘焙温度 2 漆饼单位 cm 漆 泡的数量 1 号 2 号 150 ， 4 h 16 18 3 号 4 号 130 ， 2 h+140 ， 3 h 12 14 5 号 6 号 80 ， 2 h+130 ， 2 h+140 ， 3 h 4 6 7 号 8 号 80 ， 2 h+100 ， 2 h+130 ， 2 h+140 ， 3 h 0 9 号 10 号 80 ， 2 h+90 ， 2 h+100 ， 2 h +130 ， 2 h+140 ， 3 h 0