龙韵股份：2019年年度报告.PDF

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1、2019 年年度报告 1 / 190 公司代码：603729 公司简称：龙韵股份 上海龙韵传媒集团股份有限公司上海龙韵传媒集团股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 190 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董

2、事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人余亦坤余亦坤、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周衍伟周衍伟及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘梅刘梅声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计，2019年度公司

3、合并财务报表实现归属于母公司股东的净利润为-58,738,833.01元。为了增加公司现金流量、满足公司2020年主营业务正常发展的需要、促进公司长期可持续的发展，经公司研究决定，本年度不进行利润分配,不进行资本公积金转增股本。 以上预案尚需提交年度股东大会审议批准。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告存在一些基于对未来政策和经济的主观假定和判断而作出的前瞻性陈述。该等陈述会受到风险、不明朗因素及假设的影响，实际结果可能与该等陈述有重大差异。该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成的投资风险。 七、七、 是否存在被控股

4、股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在风险事项， 敬请查阅第四节 “经营情况讨论与分析” 中 “公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 190 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .

5、9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 11 第五节第五节 重要事项重要事项 . 22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 错误！未定义书签。 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 56 第九节第九节 公司治理公司治理 . 61 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 64 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 65 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 190 2019 年年度报告 4 / 190 第一节第一节 释

6、义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、龙韵股份 指 上海龙韵传媒集团股份有限公司 鸿图大洋 指 上海鸿图大洋广告有限公司 四川竟成 指 四川竟成龙韵文化传播有限责任公司 西藏竟成 指 西藏竟成文化传播有限责任公司 新疆逸海 指 新疆逸海电广传媒文化发展有限公司 盛世飞扬 指 石河子盛世飞扬新媒体有限公司 龙韵酒业 指 龙韵酒业（浙江自贸区）有限公司 钬都实业 指 上海钬都实业有限公司 愚恒影业 指 新疆愚恒影业集团有限公司 国际 4A 公司 指 成为美国广告

7、代理商协会（ American Association of Advertising Agencies）成员的广告公司的简称，后泛指国际大型广告公司。 中国 4A 公司 指 成 为 中 国 商 务 广 告 协 会 综 合 代 理 专 业 委 员 会 （ the Association of Accredited Advertising Agencies of China）成员的广告公司的简称，中国商务广告协会综合代理专业委员会是中国广告代理商的高端组合，由中国一流的广告公司组成。 独家代理媒体 指 通过与区域电视媒体签订长期合作协议，获得区域电视媒体国际 4A 客户、全频道广告的独家代理权、行

8、业广告独家代理权等的电视媒体。 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币。 新媒体 指 相对于传统媒体而言，是报刊、广播、电视等传统媒体以后发展起来的新的媒体形态，是利用数字技术、网络技术、移动技术通过互联网、无线通信网、有线网络等渠道以及电脑、手机、数字电视机等终端，向用户提供信息和娱乐的传播形态和媒体形态。 数字营销 指 指借助互联网络、电脑通信技术和数字交互式媒体来实现营销目的的一种营销方式。 内容营销 指 指由品牌商或广告主出资生产、发布有价值的、有关联的、持续性的内容来吸引、获

9、取和聚集匹配度高的目标人群（通常通过娱乐性、资讯性或者启发性的内容），最终改变或强化目标人群的行为，推动商业转化，为品牌商或广告主带来收益。 2019 年年度报告 5 / 190 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 上海龙韵传媒集团股份有限公司 公司的中文简称 龙韵股份 公司的外文名称 Shanghai LongYun Media Group Co., Ltd 公司的外文名称缩写 OBM 公司的法定代表人 余亦坤 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周衍伟 孙贤龙 联系地址 上海浦东新区

10、民生路118号滨江万科中心16层 上海浦东新区民生路118号滨江万科中心16层 电话 021-58823977 021-58823977 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市松江区佘山三角街9号 公司注册地址的邮政编码 201602 公司办公地址 上海浦东新区民生路118号滨江万科中心16层 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、五、 公司股票简

11、况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 龙韵股份 603729 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 20 层2206 签字会计师姓名 吕淮海、范晓亮 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 华金证券股份有限公司 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 759号 30层 签字的财务顾问主办人姓名 李华峰、史森森 2019 年年度报告 6 / 190 持续督导的期间 2018 年 2

12、月 6 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 642,922,500.70 1,194,908,372.75 -46.19 1,235,657,016.73 归属于上市公司股东的净利润 -58,738,833.01 22,879,188.74 不适用 41,491,672.14 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -52,127,603.68 18,215,180.39

13、不适用 36,361,961.42 经营活动产生的现金流量净额 161,024,671.25 -29,318,386.38 不适用 -10,645,285.14 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 806,201,926.95 870,551,303.22 -7.39 854,339,114.48 总资产 1,134,718,790.23 1,277,490,397.46 -11.18 1,151,865,609.89 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2

14、017年 基本每股收益（元股） -0.63 0.25 不适用 0.62 稀释每股收益（元股） -0.63 0.25 不适用 0.62 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.56 0.20 不适用 0.55 加权平均净资产收益率（%） -7.03 2.66 减少9.69个百分点 4.97 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -6.24 2.12 减少8.36个百分点 4.37 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、营业收入：报告期内比上年同期下降 46.19%；比 2017 年下降了 47.97%，主要系 2019 年常规代理业务发展趋势下行，公

15、司主动削减了常规代理业务所致。 2、 归属于上市公司股东的净利润： 报告期内比上年同期下降356.73%， 比2017年下降241.57%，主要系对长影置业、长影娱乐股权转让损失、业务投放量下降等因素影响所致。 3、报告期内，经营活动产生的现金流量呈现净流入状态，主要系报告期内业务量下降，客户回款金额大于投放量金额所致；2018 年度、2017 年度经营活动产生的现金流量呈现净流出状态，系业务量增加、营运资金增加所致。 2019 年年度报告 7 / 190 4、归属于上市公司股东的净资产：报告期比上年同期下降 7.39%，比 2017 年下降 5.63%，主要系对长影置业、 长影娱乐的股权转让

16、损失， 利润减少， 致使归属于上市公司股东的净资产下降。 5、基本每股收益：报告期比上年度同期下降 352.00%，比 2017 年度下降 201.61%，主要系净利润下降所致。 6、加权平均净资产收益率：报告期比上年同期下降了 9.69 个百分点，比 2017 年下降 12 个百分点，主要系报告期内净利润减少所致。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用

17、 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 72,161,878.57 246,465,842.06 158,266,155.46 166

18、,028,624.61 归属于上市公司股东的净利润 -13,366,246.86 -28,821,662.86 -6,564,271.25 -9,986,652.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -13,464,553.55 1,249,995.27 -6,836,651.57 -33,076,393.83 经营活动产生的现金流量净额 21,095,947.79 116,299,023.61 36,845,757.29 -13,216,057.44 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位

19、:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -29,904,752.72 长 影 置业、长影娱乐股权转让损失等 -24,832.35 1,332,679.00 2019 年年度报告 8 / 190 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 45,554.38 5,407,976.61 4,644,528.40 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 12,798,441.72 长

20、影置业借款利息收入 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 8,504,290.98 结构性存款收益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交

21、易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 / 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 / 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 2019 年年度报告 9 / 190 要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和

22、支出 -626,932.03 固定资产报废处置等 -26,148.04 -152,390.50 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 16,846.95 所得税影响额 2,555,321.39 -692,987.87 -695,106.18 合计 -6,611,229.33 4,664,008.35 5,129,710.72 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及

23、行业情况说明 （一）、主要业务及经营模式 报告期内，公司主营业务为广告全案服务业务及广告媒介代理业务。 公司广告全案服务是指以客户和产品营销需求为核心，为客户提供市场研究、品牌管理、创意设计、视频制作、广告策略、广告执行、广告评估等全案营销服务，为客户提供媒介执行业务之外的整合营销增值服务，并通过向客户收取创意策划制作费或者通过创意策划服务获得媒介代理服务增量获得盈利。近年来，经过不断的资源积累、行业探索和服务能力打造，公司已经具备了一定的内容营销服务能力，并有效带动全案业务进一步升级。目前，公司全案业务合作的主要媒介渠道为电视媒体和互联网媒体。 广告媒介代理业务主要指公司代理客户进行媒介购买

24、和媒介执行的业务模式，目前公司媒介代理业务的主要媒介为电视媒体和互联网媒体。 （二）、行业情况说明 1、现阶段产业特性：受宏观经济下行及广告主信心不足等因素影响，2019 年广告行业整体需求与 GDP 同周期变动，加上贸易摩擦等外部事件加大全年经济的不确定性，广告主投放预算更加谨慎并加速向效果广告转移，广告行业景气整体走弱，2019 年整体广告行业状况较为悲观。由于广告整体预算缩减，广告主预算更追求有效性，高转化率渠道将成为首选，MCN 细分领域直播带货成效显著，布局投放 KOL 宣推策略在 2019 年下半年渐成趋势。 2、报告期内行业发展情况：根据CTR数据，2019年一季度全媒体广告刊例

25、花费下降11.2%，广告行业整体需求出现下滑，行业内公司业绩表现显著分化。上半年中国广告市场整体下滑8.8%，2019 年年度报告 10 / 190 传统媒体下滑更为严重，同比降幅达到12.8%。电视媒体广告刊例花费和时长同比双双下降，降幅跌破10%，创近五年以来的新低（信息来源：CTR媒介智讯2019上半年中国广告市场报告）。2019年前三季度全媒体广告刊例花费同比下降8.0%，景气度仍有所承压。 由于 2019 年我国广告市场整体需求疲软， 加上公司内部客户结构持续调整， 而新客户开拓尚未产生明显增量收入，因此公司加大客户服务力度，不断优化业务结构、拓展产业链，努力提高整体抗风险能力，力求

26、平稳度过调整期。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、 报告期内，公司出售持有的长影置业 60%股权、长影娱乐 40%股权，详见公司于 2019 年 4 月26 日披露的拟出售股权的公告 （公告编号：临 2019-035） 。截至本报告披露日，公司已收到股权转让款以及偿还的借款，详见公司于 2019 年 9 月 27 日披露的关于出售股权事项交易各方完成交易款项支付的公告 （公告编号：临 2019-077） 。 2、 报告期内，公司通过增资和收购股权的方式持有愚恒影业 42%股权，详见公司于 2019 年 1 月22

27、 日披露的关于对外投资暨关联交易的公告 （公告编号：临 2019-005） 、2019 年 9 月 7 日披露的关于收购股权暨关联交易的公告 （公告编号：临 2019-066） 。 3、 公司于 2019 年 7 月 24 日召开第四届董事会第二十三次会议,审议通过公司对外设立控股子公司钬都实业；公司于 2019 年 10 月 9 日召开第四届董事会第三十次会议，审议通过公司以位于上海市松江区佘山镇佘新路 99 号的自有房产向全资子公司钬都实业进行增资。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用

28、 （一）优质的人才资源 公司拥有专业、高效并能快速进行认知迭代升级的人才团队。人力资源是广告营销公司最突出的软实力之一，公司拥有具备专业广告营销知识、丰富的营销经验并对公司具有高忠诚度的人才团队，并已逐步构建且不断完善人才培养、招聘、晋升的有效机制。报告期内，结合未来发展战略，公司重点加强了内容营销相关的策划、执行等业务人才的培养，为公司大力开展内容营销业务奠定了扎实的基础。 （二）全案服务能力 广告品牌营销全案策划业务是指以产品为基础，品牌为核心全面调整企业与市场经营状态的策划活动。其中包括品牌策划、产品策划、渠道和招商策划、终端策划、产品上市策划、品牌传播与推广策划、广告策划等。 2019

29、 年年度报告 11 / 190 公司坚持为广告主创造完整的“广告创意产业链”价值，提供从市场研究、品牌管理、创意设计、视频制作到广告策略、广告执行、广告评估等全方位的专业服务，帮助客户在复杂多变的市场环境和消费结构中优化营销资源配置。 （三）媒体资源整合能力 公司拥有广泛而深入的全媒体合作网络和全媒体资源整合能力。 传统广告领域：十余年的深度合作使得公司与央视、省级（省级卫视及省级地面频道）、地市级的数百家媒体形成了稳定的合作关系； 同时， 公司能够根据客户需求， 快速配合适合的平面、户外、广播及生活圈媒体资源。 互联网新媒体领域：通过多年的积累，公司建立起覆盖视频、门户、社交、搜索、多个垂直

30、领域、电商平台等互联网数字媒体库，能够高效整合全媒体资源，为客户提供全方位的整合营销服务。 （四）客户资源优势 通过多年来与国内外品牌客户及国际 4A 公司客户的合作，公司掌握了丰富、稳定、多样的客户群体，同时专业和优质的服务也为公司赢得了较高的客户黏性，为公司的进一步发展和转型提供了有力的资源保障。 （五）内容营销资源 报告期内，公司通过增资、收购愚恒影业，共计持有其 42%股权，进一步布局内容板块，借助愚恒影业优秀的内容制作能力和丰富的综艺、影视剧资源，结合自身的营销基础，在为客户打造高品质的内容营销服务、营销效果的同时，加速业务转型，增强公司的可持续发展能力。 （六）拓展商业布局 报告期

31、内，公司先后对外投资设立了龙韵酒业、龙莘教育等控股子公司，进一步拓宽商业布局，寻找更多利润增长点，增强公司综合实力和竞争力。 第四节第四节 经营情况讨经营情况讨论与分析论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年我国 GDP 近百万亿元，比上年增长 6.1%，同比去年增速渐缓（数据来源：国家统计局2019 年年度数据）。较之上年，2019 年中国经济发展面临的外部环境和内部条件更趋复杂，一些经济的和非经济的困难和挑战明显增多。全球经济形势逆转，由上年的“同步复苏”转向“同步减速”，主要经济体货币政策由“加息”、“缩表”转向了“降息”、“扩表（QE）”，经贸摩擦此起彼伏，

32、保护主义愈演愈烈，英国脱欧、地缘政治以及多地上演的民粹主义都为全球经济带来了更大的风险和挑战。从国内看，中国政府加大逆周期调节等政策，国民经济总体保持在合理区间，但从季度来看，经济增速逐季放缓、下行压力持续增大。 （部分引用自中宏国研2019 年经济形势回顾与 2020 年展望） 2019 年年度报告 12 / 190 根据群邑全球发布的最新今年，明年：全球媒体行业预测报告，互联网无疑仍是全球最重要的媒体，2019 年，数字广告在几乎所有国家都占据了最大份额，互联网巨头推动了这个领域的增长。中国媒体市场逐渐成熟，虽然增速减缓，但仍然是全球排名第二的广告市场，规模超过排名第三的日本市场的两倍多。

33、 受宏观经济影响，2019 年广告主对中国整体经济市场的信心发生波动，使得 2019 年中国广告市场持续低迷，各分媒体表现均不如人意，其中传统媒体下滑更为明显，同比降幅为 11.4%。（信息来源：CTR2019 中国广告行业现状与发展前景分析）。 在上述背景下，报告期内，公司坚持战略转型，调整业务布局，谨慎防范经营风险，并努力寻求投资机会，重点推进了以下工作： 一、在之前的基础上，进一步推进业务转型，努力提升主营业务盈利能力。公司坚持以内容为核心，以客户需求为导向，通过市场调查、数据分析、品牌策划、宣传推广等全案营销服务，力求为广告主提供更为精准、更有效的服务。 二、继续积极贯彻公司“大文娱”

34、发展战略。2019 年，公司先后通过增资和收购的方式，合计持有愚恒影业 42%股权，并且持续加强内容营销相关的策划、执行等业务人才的培养，进一步布局内容生产板块，融合服务内容，提高公司核心竞争力，为公司统筹规划整合营销业务不断提供支撑。 三、积极寻找促进公司主业发展的投融资机遇。报告期内，为促进公司主营业务发展，公司对外投资设立了控股子公司龙韵酒业和全资子公司钬都实业，并且出售了持有的长影置业、长影娱乐股权。公司计划拓宽业务范围，布局多元产业，寻求更多利润增长点。 报告期内实现营业收入 642,922,500.70 元， 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-52,127,603.

35、68 元。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内， 公司实现营业收入642,922,500.70元， 同比减少46.19%， 营业成本590,373,335.84元，同比减少 46.04%。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润-58,738,833.01 元，较去年同期下降 356.73%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-52,127,603.68 元，较去年同期下降 386.18%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数

36、上年同期数 变动比例（%） 营业收入 642,922,500.70 1,194,908,372.75 -46.19 营业成本 590,373,335.84 1,094,186,300.08 -46.04 销售费用 16,862,605.19 11,235,363.61 50.09 管理费用 69,213,304.74 59,561,015.66 16.21 研发费用 - - - 2019 年年度报告 13 / 190 财务费用 867,715.36 -5,295,576.92 不适用 经营活动产生的现金流量净额 161,024,671.25 -29,318,386.38 不适用 投资活动产生的

37、现金流量净额 -127,018,935.75 -77,448,677.17 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -160,332,498.98 192,640,555.43 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内， 公司实现营业收入642,922,500.70元， 同比减少46.19%， 营业成本590,373,335.84元，同比减少 46.04%。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上

38、年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 1.广告业 633,250,151.21 585,571,215.30 7.53 -47.00 -46.48 减少 0.90个百分点 2.酒业 9,672,349.49 4,802,120.54 50.35 100.00 100.00 不适用 合计 642,922,500.70 590,373,335.84 8.17 -46.19 -46.04 减少 0.26个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 1.媒介代理 122,999,324.62 118,

39、223,437.31 3.88 -74.12 -73.34 减少 2.81个百分点 2.全案服务 510,250,826.59 467,347,777.99 8.41 -29.10 -28.18 减少 1.17个百分点 3.酒类销售 9,672,349.49 4,802,120.54 50.35 100.00 100.00 不适用 合计 642,922,500.70 590,373,335.84 8.17 -46.19 -46.04 减少 0.26个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）

40、华东 472,996,855.07 436,309,016.48 7.76 -44.44 -43.18 减少 2.04个百分点 华北 126,223,279.43 121,356,051.68 3.86 -45.20 -44.31 减少 1.52个百分点 中南 31,153,455.62 25,469,560.96 18.24 -66.19 -71.67 增加15.81 个百分点 西南 8,053,230.21 6,092,747.73 24.34 -45.62 -53.97 增加13.73 个2019 年年度报告 14 / 190 百分点 东北 115,044.25 48,456.54 57

41、.88 -93.85 -97.23 增加51.20 个百分点 西北 4,380,636.12 1,097,502.45 74.95 -0.60 -68.19 增加53.24 个百分点 合计 642,922,500.70 590,373,335.84 8.17 -46.19 -46.04 减少 0.26个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，公司整合业务模式，全案服务业务营业收入同比下降 29.10% ,主要系公司更关注与优质全案客户的长期合作，加大力度开发优质全案客户。坚持以内容为核心，进一步推进全案业务服务，整合各业务端资源，以便于持续提供更优质的业务服务。 报告期内，

42、 常规代理业务营业收入同比下降了 74.12%， 主要系传统媒体平台竞争力持续下降，公司主动削减了发展趋势下行的常规代理业务，将更多的资源投入到新兴媒体及以内容营销为核心的业务开发与服务。 报告期内，公司新增酒类销售业务，实行多元化的业务发展，为公司寻找更大更宽泛的业务发展空间，寻求新的利润增长点，并有了初步成效。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 1.广告业

43、 购买媒体资源 585,571,215.30 99.19 1,094,186,300.08 100.00 -46.48 业务量下降所致 2.酒业 购买酒类产品 4,802,120.54 0.81 - - 100.00 新增业务所致 合计 590,373,335.84 100.00 1,094,186,300.08 100.00 -46.04 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 1.媒介代理 购买媒体资源 118,223,437.31 20.03 443,447,854.02

44、40.53 -73.34 业务量下降所致 2.全案服购买媒体467,3479.16 650,738,4459.47 -28.18 业务量2019 年年度报告 15 / 190 务 资源 7,777.99 6.06 下降所致 3.酒类销售 购买酒类产品 4,802,120.54 0.81 - - 100.00 新增业务所致 合计 590,373,335.84 100.00 1,094,186,300.08 100.00 -46.04 成本分析其他情况说明 成本主要为购买媒体资源成本、购买酒类产品成本。 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五

45、名客户销售额 25,217.82 万元，占年度销售总额 39.22%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 27,373.43 万元，占年度采购总额 46.37%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 4,024.01 万元，占年度采购总额 6.82%。 其他说明 无 3.3. 费用费用 适用 不适用 销售费用同比增加 50.09%，主要系公司全方位拓展内容营销业务及增设酒类子公司所致。 管理费用同比增加 16.21%，主要系公司为拓展业务发展需要，进行专业人才储备及增设酒类子公司所致。 财务费用同比增加 116.39%，主要系新金融准则调

46、整原结构性存款收益，使利息减少所致。 4.4. 研发投入研发投入 (1). (1). 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 (2). (2). 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净流入 16,102.47 万元，主要系报告期内业务量下降，客户回款金额大于投放量金额所致。 2019 年年度报告 16 / 190 报告期内，投资活动产生的现金流量净流出 12,701.89 万元，主要系现金收购愚恒影业 42%股权所致。 报告期内， 筹资活动产生的现金流量净流出 16,033.25 万元， 主要系公司归还银行借款所致。 ( (

47、二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 报告期内，公司出售持有的长影置业 60%股权、长影娱乐 40%股权（详见公司于 2019 年 4 月26 日披露的拟出售股权的公告，公告编号：临 2019-035）。该出售事项导致报告期内公司净利润减少 3,010.14 万元。 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 2

48、5,626,906.94 2.26 156,452,097.27 12.25 -83.62 主要系报告期内，公司以自有资金收购愚恒影业 42%部分股权所致 应收票据 6,963,015.70 0.61 10,618,490.75 0.83 -34.43 主要系报告期内，客户汇票结算减少所致 预付款项 123,265,525.39 10.86 227,879,621.67 17.84 -45.91 主要系报告期内，媒体播前付款占比降低及保证金减少所致 存货 4,648,651.89 0.41 - 0.00 100.00 主要系报告期内，新设酒业公司采购酒类存货所致 其他流动资产 226,214,

49、044.96 19.94 38,381,010.74 3.00 489.39 主要系报告期内，实行新金融政策资产重分类所致 长期股权投资 321,593,735.31 28.34 - 0.00 100.00 主要系报告期内，公司收购愚恒影业 42%部分股权所致 递延所得税资产 13,981,385.56 1.23 9,820,231.21 0.77 42.37 主要系报告期内，计提的减值准备增加所致 其他非流动资产 - 0.00 314,082,580.06 24.59 -100.00 主要系报告期内，收回长影置业、长影娱乐股权转让款和业务承债款所致 短期借款 193,518,204.87 1

50、7.05 341,184,912.00 26.71 -43.28 主要系报告期内，公司归还部分银行借款所致 应付票据 5,239,351.09 0.46 20,281,963.08 1.59 -74.17 主要系报告期内，采用银行汇票支付方式的媒体投放量减少所致 应付账款 56,449,4.97 32,028,2.51 76.25 主要系报告期内，信用期较长2019 年年度报告 17 / 190 678.04 777.96 的媒体投放量增加所致 应付职工薪酬 22,440.32 0.00 1,752,400.00 0.14 -98.72 主要系报告期内，公司支付了上年末计提的职工薪酬所致 应交