合纵科技：2019年年度报告（更新后）.PDF

《合纵科技：2019年年度报告（更新后）.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《合纵科技：2019年年度报告（更新后）.PDF（184页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、北京合纵科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 北京合纵科技股份有限公司北京合纵科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 北京合纵科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人刘泽刚、主管会计工作

2、负责人韦强及会计机构负责人公司负责人刘泽刚、主管会计工作负责人韦强及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)张晓屹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张晓屹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 年报中涉及的未来经营计划是公司基于目前的行业、市场环境制定的公司年报中涉及的未来经营计划是公司基于目前的行业、市场环境制定的公司战略发展规划及业绩预测，并不构战略发展规划及业绩预测，并不构成业绩承诺，敬请投资者保持足够的风险意成业绩承诺，敬请投资者保持足够的风险意识。识。 公司在本报告公司在本

3、报告第四节第四节 经营情况讨论与分析、九经营情况讨论与分析、九中，详细描述了公司经营中，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本 832,975,698 股为股为基数，向全体股东每基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.16 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，股（含税） ，以资本公积金向全体股东每以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0股。股。 北京合纵科技股

4、份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义. 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 27 第五节第五节 重要事项重要事项 . 42 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 49 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况 . 49 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工

5、情况. 50 第十节第十节 公司治理公司治理 . 51 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 58 第十二节第十二节 财务报告财务报告 . 63 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录 . 64 北京合纵科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、合纵科技 指 北京合纵科技股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 合纵实科 指 北京合纵实科电力科技有限公司 天

6、津合纵 指 天津合纵电力设备有限公司 合纵科沃尔 指 北京合纵科沃尔电力科技有限公司 湖南雅城 指 湖南雅城新材料有限公司 江苏鹏创 指 江苏鹏创电力设计有限公司 天津茂联 指 天津市茂联科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 北京合纵科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 合纵科技 股票代码 300477 公司的中文名称 北京合纵科技股份有限公司 公司的中文简称 合纵科技 公司的外文名称（如有） Be

7、ijing Hezong Science&Technology Co.，Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Hezong Science & Technology 公司的法定代表人 刘泽刚 注册地址 北京市海淀区上地三街 9 号（嘉华大厦）D1211、1212 注册地址的邮政编码 100085 办公地址 北京市海淀区上地三街 9 号（嘉华大厦）D1211、1212 办公地址的邮政编码 100085 公司国际互联网网址 http:/www.hezong- 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张舒 王萍 联系地址 北京市海淀区上地三街 9 号（嘉华

8、大厦）D1211、1212 北京市海淀区上地三街 9 号（嘉华大厦）D1211、1212 电话 010-62973188 010-62973188 传真 010-62975911 010-62975911 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/（巨潮资讯网） 公司年度报告备置地点 董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 北京合纵科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 会计师事务所名称 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址

9、北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 签字会计师姓名 陈跃华 丁西国 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 1,894,304,152.76 2,007,514,867.20 -5.64% 2,109,345,874.22 归属于上市公司股东的净利润（元） 63,869,484.17 51,043,523.98 25.13%

10、 131,255,188.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 51,945,165.74 37,019,224.43 40.32% 121,950,661.58 经营活动产生的现金流量净额（元） 208,889,731.52 -181,883,238.44 214.85% 89,140,724.11 基本每股收益（元/股） 0.08 0.09 -11.11% 0.24 稀释每股收益（元/股） 0.08 0.09 -11.11% 0.24 加权平均净资产收益率 3.24% 2.88% 0.36% 10.90% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年

11、末 资产总额（元） 4,622,232,241.62 4,680,417,719.65 -1.24% 3,950,761,472.44 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,004,661,616.68 1,939,990,558.00 3.33% 1,922,838,099.64 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 333,343,108.91 550,963,210.58 434,006,451.85 575,991,381.42 归属于上市公司股东的净利润 -11,942,281.54 46,528,052.45 12

12、,901,179.84 16,382,533.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -13,690,812.30 41,003,791.52 8,555,096.21 16,077,090.31 经营活动产生的现金流量净额 -114,281,082.87 231,550,926.78 -80,697,373.05 172,317,260.66 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 北京合纵科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与

13、按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019

14、年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 154,600.95 -158,266.37 -49,289.87 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 11,032,667.16 14,664,647.94 9,931,926.74 委托他人投资或管理资产的损益 2,644,004.17 1,981,592.81 债务重组损益 100,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 119,279.05 11,201.56 1,074,012.65 减：所得税影响额 2,126,25

15、2.30 2,474,876.39 1,646,497.43 少数股东权益影响额（税后） -19.40 5,625.00 合计 11,924,318.43 14,024,299.55 9,304,527.09 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 北京

16、合纵科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事一、报告期内公司从事的主要业务的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 13 号上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的披露要求 （一）公司的经营范围和主营业务（一）公司的经营范围和主营业务 1、电力业务、电力业务 本公司是从事配电及控制设备制造及相关技术服务的高科技企业。公司的主营业务涉及智能配电、商业楼宇、智慧交通（高速公路、铁路、码头、机场）、工矿企业、医疗卫生、节能环保、互联网（数据中心）、矿山冶炼等诸多领域。生产和销售户外中高压（1240.5kV）配电和控制

17、设备，主要产品包括环网柜、柱上开关（户外开关）、箱式变电站、变压器、其他开关类、电缆附件等，共计六大类二十个系列产品。 2、锂电材料业务、锂电材料业务 公司全资子公司湖南雅城新材料有限公司的主营业务为锂电池正极材料前驱体的研发、 制造和销售， 主要产品包括四氧化三钴、氢氧化亚钴、磷酸铁等。湖南雅城把电池材料的生产和研发作为产品的主要发展方向，拥有钴酸锂前驱体全系列产品、磷酸铁锂前驱体全系列产品，磷酸铁锰锂前驱体以及三元前驱体全系列产品的技术储备，产品品质与管理水平在国际、国内市场受到客户一致认可。随着动力电池、储能锂电池的飞速发展，湖南雅城致力于成为全国电池材料行业具有标杆地位的企业，成为全球

18、重要的电池材料供应商。 （二）公司主要经营模式（二）公司主要经营模式 1、电力板块：、电力板块： （1）盈利模式 公司通过设计、 制造并销售自主知识产权的电力配电设备及相关系统， 满足电力用户的生产需要， 从而获得收入和利润；公司还通过承接电力设计项目和总包工程获得收入和利润。 （2）采购模式 公司在产品生产过程中所需要的主要原材料和零部件由公司采购部遵循供应商目录管理及质量标准规定， 按订单要求进行采购，其他少量可备货的通用件如螺栓螺母、电气元件的采购由采购部库房依据安全库存的情况直接进行采购。公司对主要原、辅材料的供应商采用目录管理，每种物料一般固定两家供应商，供应商需要经过资质评审、样品

19、试用、小批量试用、内部评审、商务谈判等环节，符合公司要求才能够进入供应商目录。 目前，公司已经形成了较为稳定的原材料供货渠道，与主要供应商建立了长期良好的合作关系。 （3）生产模式 公司通过招投标的方式获得业务订单，在接到客户订单，签订购货合同后，安排生产。但是为了满足市场日益紧迫的交货期限，对部分半成品（例如负荷开关本体）采用备货方式，按计划生产。 由于客户区域差别及建设水平差异较大， 对产品的需求存在差异性， 公司的产品在一定程度上需要按照客户的要求进行制造，因此生产环节主要包括产品设计、原材料（包括零部件）采购加工、装配调试、质量检验、包装运输，其中产品设计环节是最为核心的环节。公司掌握

20、了中高压开关、复合绝缘、压力容器以及户外箱体设计方面的核心技术，因此能够充分按照客户的需求，提供较为完善的整体解决方案。 （4）销售模式 公司主要通过参加行业或用户组织的招投标的方式获得合同， 销售采取直销方式。 电力配电设备产品在生产完工并接到客户发货通知后发货，在客户指定场所由客户组织验收。对于环网柜、箱式变电站、高低压成套开关等产品，需要安装调试的，安装调试完成并经客户验收合格后确认收入；不需要安装调试的，经客户开箱验收合格后确认收入。对于电缆附件、故障指示器等小件产品， 公司在向购货方发出该类产品并收取价款或者取得收取价款的凭证后确认收入。 公司设计咨询业务主要为电力工程设计服务，提交

21、符合委托方要求的电力设计施工图。结合电力工程设计行业的行业特性，本公司的收入确认原北京合纵科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 则具体如下：设计工作完成提交委托方电力设计施工图，经委托方验收并出具签收单后，确认该项目完工，本公司财务据此确认收入。 公司的营销系统分为营销总部/国际贸易部/EPC事业部/营销服务中心等四个主要部分。营销总部主要负责电力市场销售合同的签订和货款回笼。营销总部包括销售一部、销售二部、销售三部，分为七个销售大区，分别是华北区、华中区、华南区、华东区、东北区、西南区和西北区。公司采用大区经理、省区经理、销售工程师三级业务管理模式，由公司营销总部统一部署业务开拓和

22、市场营销工作，在各大区、省区，强调团队之间的协同合作，避免个别业务人员各自为战；国际部负责公司国际业务；EPC事业部主要负责国省网/用户电力工程、配售电项目、综合能源项目等业务；营销服务中心部主要负责市场营销、售前商务支持（包括投标文件的制作、报价等）和技术支持（包括了解客户技术要求以及初步技术方案的确定）。 2、锂电材料板块：、锂电材料板块： （1）盈利模式 湖南雅城主要通过研发、生产和销售具有稳定性能的四氧化三钴、氢氧化亚钴、磷酸铁等锂电池正极材料前驱体系列产品实现盈利。 （2）采购模式 根据采购物资分类不同，主要分为氯化钴采购、原料采购、设备采购、辅助材料（五金劳保）采购等，所有采购物资

23、由商务部执行，根据不同类型物资的具体验收标准管控物资品质。原料主要采取以生产厂家为主、贸易商为辅的合作模式，约定授信额度及账期； 辅料类产品主要通过物资标准化进行统一采购， 采取年度招标及年度合同的模式， 约定授信合度及账期；公司收到相关物资后，按照物资具体验收流程进行取样及检测，对各类物资质量进行严格把控。 （3）生产模式 湖南雅城主要根据客户订单及市场需求预测来安排生产，经品质部检验合格后根据合同约定交货。 （4）销售模式 基本模式：战略客户+优质客户 湖南雅城是中国有色金属工业协会钴业分会的理事单位， 通过建立战略合作与业内领军客户建立长期稳定的合作关系以稳定公司销售的基本面，如与厦钨、

24、北大先行、贝特瑞、国轩等签订战略协议。同时，与业内优质客户建立长期稳定的供需关系作为补充，经过小试、中试、批量试验等品质认证过程，并与目标客户进行商务谈判，签订正式销售协议后安排生产供货。 （三）报告期内主要的业绩驱动因素（三）报告期内主要的业绩驱动因素 1、电力板块：、电力板块： （1）行业宏观投资规划 2015年9月，国家能源局发布了配电网建设改造行动计划（20152020年），明确了未来5年内我国配电网的建设投资不低于2万亿元，这一规划的出台，比较有力地推动了本行业的业务增长；从细分市场看，农村电网的相关设备增长明显高于其他市场，这与国家发改委关于“十三五”期间实施新一轮农村电网改造升级

25、工程的意见提出的十三五期间，农村电网投资将达到7000亿元相印证。国家电网2019年电网投资4473亿元，同比下降8.52%，近三年电网整体投资稳中有降；但是，2019年国家电网完成农网投资1590亿元，同比增加6.35%，近三年农网投资保持稳定增长。配电网投资仍将是未来几年的重点发展方向，变压器、柱上开关、低压配电柜等产品将是公司业务保持增长的一个主要动力来源。 （2）电力体制的进一步改革 2015年3月，中共中央、国务院发布关于进一步深化电力体制改革的若干意见（中发20159号），新电改方案的出台意味着新一轮电力体制改革大幕的拉开。新一轮电力体制改革方案以“三放开、一独立、三强化”总体框架

26、构建新电力市场体系， 有序放开输配以外的竞争性环节电价， 有序向社会资本开放配售电业务， 有序放开公益性和调节性以外的发用电计划；推进交易机构相对独立，规范运行；继续深化对区域电网建设和适合我国国情的输配体制研究；进一步强化政府监管，进一步强化电力统筹规划，进一步强化电力安全高效运行和可靠供应。我们认为，有序向社会资本开放配售电业务，是未来公司快速发展的历史性机遇。 2、锂电材料板块：、锂电材料板块： （1）新能源汽车发展的需求 北京合纵科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 中国汽车工业协会发布2020年1月份汽车产销数据。多家机构发布行业销量点评，当前新能源汽车行业景气较低，短期

27、受疫情冲击影响，但全年看，行业政策环境有望回暖，预计销量前低后高，全年销量增速有望超过35%。今年预计新能源车补贴退坡幅度比较温和，此外电动汽车百人会在北京举行，释放包括“双积分政策拟于近期发布”与“补贴温和退坡”等利好观点，预计2020年行业整体政策环境有望回暖，销量预期将明显提升。同时近期海外对于新能源汽车的政策频繁加码，11月德国电动补贴上调、12月法国补贴得到延长、美国2019年绿色能源法案有望进一步加大税收抵免政策优惠力度，海外政策环境持续推动新能源汽车长期发展。 工信部发布的汽车产业中长期发展规划曾提出，中国在2020年完成新能源汽车产销200万辆。此外，新能源汽车产业发展规划(2

28、021-2035年)(征求意见稿)也提出，2025年中国汽车年产销约为3500万辆，其中新能源汽车产销要占总量的25%，届时新能源汽车年销量需达700万辆。 （2）5G基站建设对磷酸铁锂电池需求快速增长。 国家广播电视总局启动全国有线电视网络整合和广电5G建设一体化发展工作；三大运营商宣布合计不少于55万个5G基站的建设规划，即将开启5G二期招标在业内人士看来，所有迹象都表明，5G将加快速度开启新发展。根据规划，包括移动、联通、电信、广电在内的四大运营商预计在2020年年底，将累计开通60万座5G基站(含新建及改造)。2020年国内将大力发展5G和基建工程项目，双向驱动作用下，5G基站将是20

29、20年大力推动的必然趋势。保守预计，2020年新建及改造的5G基站需求量将达到10GWh，全年对磷酸铁的需求将大幅增长。 （四）公司所处行业分析（四）公司所处行业分析 1、电力板块：、电力板块： 电力系统是由发电、输变电、配电和用电等环节组成的电能生产与消耗系统。公司专注于配电领域的设备研发与制造，主要面向城市电网和农村电网，以及部分行业应用（如铁路）。 （1）行业竞争格局和市场化程度 电力配电行业可以大致划分为电网市场和用户市场， 其中电网市场是指有国家电网、 南方电网以及各省级电力公司进行年度设备采购的市场， 这部分市场采用面向全社会的公开招投标的方式进行采购， 并对竞标企业进行资质审核和

30、后续产品质量跟踪，是公司参与的主要市场；用户市场是指由其他投资主体（如政府、企业、房地产公司等）进行采购的市场，这部分市场相对分散，并有较强的地域性。根据公司的内部统计，近3年来参与电网市场投标的企业数量呈上升趋势，市场竞争趋于激烈，每个大类的产品参标企业都在100-200家，且企业的产品线有明显的拉长趋势，即以往只参与开关类产品的企业，也开始参与变电类产品的投标，反之亦然；甚至有二次设备企业参与一次设备投标的情况。用户市场由于较为分散，各地区的情况也有所不同， 但竞争也是趋于激烈的趋势。 总的来说， 我国电力配电设备市场的集约化程度较低， 市场份额较为分散。 （2）行业的周期性、区域性和季节

31、性特点 电力配电设备制造作为输配电及控制设备制造业的一部分， 与宏观经济周期存在一定的关联性， 与房地产行业的周期也存在一定的关联性。由于我国各地区经济发展水平不同，华东、华南、以及华北的近海地区是主要市场，近年来，随着国家鼓励西部开发，以及“一带一路”政策的推进，中西部地区的市场增长速度较快。 输配电及控制设备制造业具有一定的季节性特征。设备的销售与工程建设存在较大关联，设备的使用、安装多发生在工程建设的中后期。一般工程建设年初招标，年末完成施工。受此影响，本行业企业一般一季度业务量偏少，二、三、四季度业务比较集中。 （3）公司行业竞争地位 1）产品市场占有率及其变化情况 公司主要产品在12

32、kV电压等级市场占有率和行业排名如下表： 产品名称 单位 2018年 20172017年 20162016年 行业排名 产量 行业排名 产量 行业排名 产量 12kV环网柜 回路 5 29775 1 32,362 2 26,296 12kV真空断路器 台 43 5995 33 6056 38 4,734 12kV箱式变电站 台 8 1322 8 1954 9 1,529 2）公司的市场前景 北京合纵科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 当前，我国正处于国民经济和社会发展的恢复期，国家仍然在加快全国骨干电网的建设速度、完善智能电网规划以及推进城市化建设，输配电设备需求相应较大；我国能

33、源消费的最终形式越来越趋向于电力，北上广深等大型城市的能源供给在未来的几年内将逐步电气化，新能源汽车（主要是电动汽车）的发展也已经进入了一个爆发期，这也对未来我国的电力配电设施的建设提出了很高的要求； 坚强智能电网和泛在电力物联网概念的提出， 表明未来国家电网的发展方向是成为世界一流的能源互联网企业。国家发改委关于“十三五”期间实施新一轮农村电网改造升级工程的意见中提出，十三五期间，农村电网投资将达到7000亿元。这为公司业务的拓展提供了巨大的增长空间。 2、锂电材料板块：、锂电材料板块： （1）行业发展趋势 高能量密度磷酸铁锂电池技术的发展以及5G基站为代表的储能电池广泛应用给电池级磷酸铁的

34、成长带来了很大的市场空间，应用于动力锂电的正极材料在未来将保持快速增长。根据IIT对动力锂电的总容量需求的统计和预测：20102013年动力锂电汽车对锂电池的总容量需求的复合增长率为116.12%，20132018年的复合增长率将保持在26.04%；目前全球用于动力锂电的正极材料主要包括锰酸锂、三元材料以及磷酸铁锂。在日本和韩国，电池制造商目前倾向于使用锰酸锂和三元材料作为锂电正极材料，而国内的电动汽车电池制造商倾向于使用磷酸亚铁锂。 根据动力锂电的总容量需求及汽车锂电厂商对动力锂电正极材料的选择，以锰酸锂的能量密度约370Wh/kg，磷酸亚铁锂的能量密度约432Wh/kg，三元材料的能量密度

35、约525Wh/kg来测算，到2020年，预计需要磷酸铁锂正极材料16万吨，即磷酸铁的市场需求量将达到15.515.8万吨。3C产品用钴酸锂相对稳定，每年复合增长率约为10%，预计2020年需求6万吨。 正极材料市场情况分析及预测 1)钴酸锂市场情况及预测： 附表一： 单位：实物吨（万吨） 年份 2016 2017 2018 2019 2020 2021 中国钴酸锂产能 7 8.5 9.5 9.5 9.5 9.5 中国钴酸锂产量 5.2 5.6 5.4 5 6 6.5 中国钴酸锂市场因受三元以及锰酸锂的冲击，市场增长缓慢。 （资料来源：SMM） 2)磷酸铁锂市场情况及预测： 附表二： 单位：实物

36、吨（万吨） 年份 2016 2017 2018 2019 2020 2021 中国磷酸铁锂产能 8.4 18.7 21.2 21.2 23.2 27.2 中国磷酸铁锂产量 5.7 7.4 6.5 7.8 12 18 补贴政策结束以及储能需求的兴起，磷酸铁锂产量开始显著增长，2016-2021复合增长率为10.76%。 （资料来源：SMM） （2）公司行业竞争地位 湖南雅城目前的业务主要集中在新能源汽车、3C电子、储能领域，其自成立以来，一直专注于锂电池正极材料前驱体的生产、 研发及销售， 凭借多年深耕锂电池正极材料前驱体领域的所积累的生产研发经验和优质的产品性能，已与韩国SDI、厦门钨业、国轩

37、高科、贝特瑞、北大先行等国内外主要客户建立了良好的合作关系甚至战略合作关系。 北京合纵科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期投资天津市茂联科技有限公司 121,000,000 元。 固定资产 无重大变化 无形资产 新增雅城土地使用权 48,076,025.72 元 在建工程 新增雅城电池级铁鲤材料生产基地的建设工程 139,890,477.42 元。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 电力板

38、块电力板块 (一）持续的研发创新能力 公司明确了“专注户外、领先半步”的研发战略，本着“生产一代、储备一代、研发一代”的原则，在户外配电产品小型化、免维护、 智能化的相关技术领域进行了适度前瞻性的技术研究和产品研发， 储备了许多可以较快进入这些领域的技术和产品，如智能快速开关、大电流充气式环网柜、新一代智能环网柜、1224kV固体绝缘环网柜、小型化真空环网柜、12-24kV氮气绝缘共箱式环网柜、户外配电设备数字采集装置、27.5/55kV高铁牵引系统开关设备、电气化铁路运用所户外箱式地面电源等。这些储备技术和产品是公司未来持续发展的动力。 （二）市场优势 1、细分市场的比较优势 目前公司的业务

39、主要集中于电网市场， 遍及我国29个省市自治区，在广东、江苏、山东、广东、河南、河北等区域拥有较为雄厚的市场基础，根据公司自行统计的数据，在近5年国家电网和南方电网年度招投标的中标企业排名中，公司都保持较前的水平。 2、较高的产品认可度和品牌认知度 公司凭借满足客户需求的产品设计、稳定可靠的产品质量、优质的售后服务逐渐获得了客户的认可。公司环网柜产品在2019年度中国电力电气行业互联网评选中获环网柜十大品牌， 变压器、柱上开关、JP柜等产品也排名靠前，在行业客户中拥有较高的认可度。公司产品用于电力市场的部分重要项目包括2022年张家口冬奥会配套项目、2018年青岛上合峰会、济南全运会保电项目、

40、涉奥保电项目、苏通长江大桥路电项目、南京长江三桥路电项目、天津机场空客总装线配套工程、天津滨海国际机场二期扩建工程、青岛海底隧道工程、黄河小浪底工程等、中国人民解放军北京军区保障项目。公司产品用于轨道交通的部分重要项目有京九铁路、向莆铁路、昌九铁路、龙厦铁路、哈齐铁路、厦门市轨道交通2号线地铁项目等。此外，公司的产品还应用于青海格尔木油田、青藏铁路那曲物流中心、冀东油田、齐齐哈尔至海拉尔铁路工程等高寒、高原地区。不仅国内，公司的产品在海外也得到了客户的认可，目前公司参与的海外项目有埃塞俄比亚箱变项目、肯尼亚“世纪工程”蒙内铁路、印度古吉拉特项目、印度孟买MULUND变电站项目、刚果(金)Dez

41、iw铜钴矿项目、赞比亚恩卡纳铜钴渣综合利用项目等。 （三）团队管理优势 1、优秀的技术与管理团队 公司自成立以来一直注重人才的储备和管理制度的创新，公司的技术中心是北京市级（省部级）研发中心。公司的董事北京合纵科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 会和管理层成员， 普遍具备十年以上的电力行业从业经验或多年财务、 管理经验。 公司员工队伍的结构也在持续优化， 到2019年底，公司电力板块拥有本科学历的员工数量达到了375人，占比23.53%，研究生及以上学历的43人，占比2.70%。 2、先进的业务管理模式 公司采用大区经理、省区经理、销售工程师三级业务管理模式，由公司营销总部统一部

42、署业务开拓和市场营销工作，在各大区、省区，强调团队之间的协同合作，避免单一业务人员掌握过多市场资源及各自为战的局面。这种管理模式，大幅度稳定了销售队伍，同时从制度上有效地规范了公司的营销业务，确保了销售业绩的稳步提高。 （四）产业链优势 公司已经着手打造完善的行业产业链，通过资本运作和战略合作的方式，快速介入设计咨询、电力工程总包、运维服务等领域的业务，公司正式成立了EPC事业部，正逐步由单一的设备提供商向综合服务商转变。 锂电材料板块锂电材料板块 （一）技术与产品优势 湖南雅城拥有独立的研发机构，以自主研发为主、对外技术合作为辅。2016年，湖南雅城的研发机构被评为省级研发机构，目前，湖南雅

43、城已申请发明专利17项，其中授权5项，6项正在实质审查阶段；申请实用新型专利27项，授权27项。同时，湖南雅城还十分重视同科研机构、大专院校的产学研合作，如与中南大学和长沙矿冶研究院的产学研合作。 通过湖南雅城的自主研发，湖南雅城拥有钴酸锂前驱体全系列产品、磷酸铁锂前驱体全系列产品，磷酸铁锰锂前驱体以及三元前驱体全系列产品的技术储备，其中四氧化三钴（15-20微米）被认定为湖南名牌产品。 （二）客户资源优势 公司与业内主要的客户建立了稳定的合作关系，如北大先行旗下的泰丰先行、先行泰安、湖南杉杉能源科技股份有限公司、湖南美特新材料科技有限公司等。2014年，公司产品顺利通过三星SDI SQE体系

44、审核，成为三星的合格供应商，为进入国际市场取得了绿色通行证。 （三）品质优势 公司已建立一套完整的质量保证体系，并已获得AAA级企业质量信用等级、ISO9001:2008质量管理体系认证、ISO14001:2004环境管理体系认证以及职业健康安全管理体系认证OHSAS 18001:2007等系列质量和管理认证。在生产过程中，品质部与生产技术部人员隔离，产品检测拥有独立性，从而保证了公司产品的质量。公司的产品品质与管理水平在业内受到好评。 （四）品牌优势 公司产品为长沙市名牌产品，公司被评为湖南省诚信建设示范单位、湖南省质量信用AAA级企业、长沙市小巨人企业，长沙市三百之星、长沙市第七批创建创新

45、型单位、湖南省新材料企业，长沙市智能制造企业、长沙市节能示范企业、宁乡市第一批先进制造业企业等。公司的品牌在业内具有一定的知名度。并且2019年获湖南省制造强省专项资金，进入湖南省100家重点培养发展企业，入围国家发改委新型产业振兴项目，入围工业信息化部智能制造企业，2019年已申报湖南省工程技术中心，目前正在批复中，获批后公司将拥有省级技术中心和省级工程中心资质。 （五）装备优势 公司2019年2万吨磷酸铁生产线正式投产，通过引进先进自动化控制设备，提高湖南雅城装备水平，扩大竞争优势。随着现代材料科学技术的日益发展、社会的进步，现代化生产规模越来越大，其管理形式和方式也日趋多样，管理也需要更

46、加科学，市场对产品的质量要求也越来越高，这就使材料的生产厂家在新材料的生产过程中，要求做到品质更加优良，品质管理更加到位，尽量减少因人为的操作和测量波动使材料的物理化学性能产生影响，为此，湖南雅城在磷酸铁新项目中启用智能化控制设备。 目前，在磷酸铁制造行业中，自动化程度普遍不高，湖南雅城通过引进先进的自动化设备，降低生产成本，提高产品质量，扩大湖南雅城磷酸铁产品在市场中竞争地位。同时，也为湖南雅城在以后的新材料生产研发过程中提供自动化设备应用经验，进一步扩大湖南雅城的竞争优势。 北京合纵科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述

47、一、概述 2019年，全球贸易摩擦升级，国内经济转型持续推进，行业竞争进一步加剧，公司发展迎来众多机遇与挑战。面对错综复杂的内外部环境， 公司坚持围绕成为配电领域综合服务商和锂电池材料领导厂商的目标， 按照年度经营计划有序推进并完成各项任务， 主营业务发展稳定， 电力板块和锂电材料业务发展各有千秋。 报告期内， 公司实现净利润6,219.31万元， 较2018年增加23.77%。其中，归属于母公司的净利润增加22.73%。 报告期内，在董事会的领导下，公司开展的主要工作如下： 1、拓展销售渠道，稳定业绩增长、拓展销售渠道，稳定业绩增长 报告期内，在电网投资有所下滑的背景下，公司依托现有的技术实

48、力、核心产品和市场团队，以国家电网和南方电网市场为中心，逐步向终端用户、国际市场和行业客户延伸。用户项目占比进一步提升，河北、东南、安徽、华中三省等用户项目实现快速增长；海外业务订单大幅增长，国际业务在印尼和泰国电网布局初见成效。 2、控制合同质量，强调现金流回收、控制合同质量，强调现金流回收 报告期内，继续推进阿米巴经营管理体系，各区域团队自主经营管理意识大幅提升，在追求合同金额的同时，更加注重合同的质量和盈利，2019年电力板块产品毛利率26.73%，同比上升7.16个百分点。同时，强调电力板块和锂电材料板块现金流回收，2019年公司经营活动产生的净现金流为2.09亿元，相比于2018年不

49、但转负为正，而且同比增长214.85%。 3、优化产能布局，加强战略合作、优化产能布局，加强战略合作 报告期内，公司积极推动子公司湖南雅城磷酸铁自动化智能工厂的建设工作，已于2019年底完成一期建设，可实现年产能2万吨。2019年11-12月，湖南雅城与贝特瑞签订了2019-2021年度3万吨磷酸铁战略采购协议，与北大先行签订了2020-2022年度6.93万吨磷酸铁、1.87万吨四氧化三钴战略采购协议，切实保障湖南雅城主要产品的销售目标。 4、聚焦客户需求，加快新技术研发、聚焦客户需求，加快新技术研发 报告期内，湖南雅城自主研发的动力型高压实磷酸铁产品性能领先，磷酸铁锂极片压实达到2.60g

50、/cm ，1C放电容量145mAh/g，高容量高压实的磷酸铁锂极大的提升了电动车的续航能力。同时，湖南雅城开发了储能型磷酸铁，对应的磷酸铁锂全电池1C容量达到151mAh/g，倍率性能和低温性能优异。湖南雅城还在新技术和新工艺上储备了第三和第四代技术。 5、完善激励体系，培育骨干人才、完善激励体系，培育骨干人才 报告期内，公司实施了面向核心员工的限制性股票激励计划，明确了公司未来三年的业绩考核目标，充分调动核心员工的积极性和主动性，力争培养一批有经营能力的人才，让核心员工有机会分享公司业绩增长带来的红利。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 1、营业收入：本期较上年同期减少11,