卓郎智能：2019年年度报告.PDF

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1、2019 年年度报告 1 / 188 公司代码：600545 公司简称：卓郎智能 卓郎智能技术股份有限公司卓郎智能技术股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 188 致股东的信致股东的信 各位股东： 2019 年是充满挑战的一年。从地缘政治上看，过去一年有美贸易摩擦、英国脱欧谈判无定论以及中东持续不稳定等带来的诸多不确定性。 巴塞罗那国际纺织机械展览会巴塞罗那国际纺织机械展览会 尽管如此，2019 对于卓郎来说也是个伟大的创新之年。巴塞罗那国际纺织机械展览会印证了这点，对此我们深感自豪。创新包括在展会上深受客户欢迎梳棉机 Autocard。卓郎第一台

2、空气纺纱机 Autoairo 以其独特的机器概念同样得到了广泛好评。此外卓郎还推出了自己的实验室设备Autolab 系列。另一项创新同样非常激动人心，那就是世界首台可测量张力并监测加捻机的传感器。参观者还有机会体验工厂管理系统 Senses，通过此系统可以把纺织工厂所有机器相联动，包括第三方的机器，客户可以利用数据优化生产。 所有这些产品都为卓郎品牌注入了新活力，同时强调了客户、合作伙伴和员工之间的紧密联系，即：共同为创造赋能。 20192019 年主要财务数据年主要财务数据 卓郎 2019 年实现全年营业收入 85.8 亿元，同比下降 6.9%（2018 年：92.2 亿元） 。尽管下半年略

3、有复苏， 由于全球不确定性加上国际纺织机械展览会延迟了客户实施采购的时间， 2019 年机器和服务业务需求有所下降。归属于股东的净利润为 6.1 亿元，与去年（2018 年：8.1 亿元）相比，同比下降 24.8%。技术板块市场有所萎缩：同比下降 29.3%，占营业收入 85%的纺纱板块表现相对稳定。亚洲（包括中国和印度）销售收入增长了 4.6%。特别值得一提的是集团所在最大市场中国增加了 17%。 创新和以客户为中心是关键创新和以客户为中心是关键 我们一如既往地关注客户需求，提供满具创新、适用的解决方案。在巴塞罗那国际纺织机械展览会期间和会后，我们收到了来自全球客户的反馈，这也表明我们在往正

4、确的方向发展。我们提供全面而强大的一揽子解决方案来满足客户需求。此外，随着我们对数字化和自动化的日益关注，我们正在引领全球纺织企业的未来发展。 致谢致谢 我们谨代表董事会和集团管理层感谢我们的员工在充满起伏的 2019 年期间做出的努力。我们也很感激能和客户、供应商以及业务合作伙伴建立了长期而有意义的关系，我们之间的联系年复一年愈趋密切。最后，致我们的股东，感谢你们对卓郎的无比信任。 2019 年 6 月 30 日 潘雪平 盛意平 董事长 首席执行官 2019 年年度报告 3 / 188 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准

5、确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了保留意见保留意见的审计报告，本公司的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 普华永道中天会

6、计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2019 年度财务报告进行审计，并出具了保留意见审计报告（普华永道中天审字（2020）第 10083 号），公司董事会、监事会及独立董事就相关事项作出了详细说明， 详情参见公司于2020年6月30 日披露的 卓郎智能董事会关于2019年度保留意见审计报告的专项说明、卓郎智能董事会关于否定意见内部控制审计报告涉及事项的专项说明 、卓郎智能监事会对董事会关于 2019 年度保留意见审计报告的专项说明的意见及卓郎智能监事会对董事会关于否定意见内部控制审计报告涉及事项的专项说明的意见。 四、四、公司负责人公司负责人潘雪平潘雪平、主管、主管会计会计工作负责人工作负责人陆

7、益民陆益民及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陆益民陆益民声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司章程及相关法律法规的规定，结合股东回公司业务发展对资金需求等因素的考虑，公司董事会审议通过2019年年度利润分配方案如下： 考虑到新冠肺炎疫情带来的经济下行压力，结合公司长远发规划和短期经营发展情况及公司在未来十二个月内可能有重大投资计划或重大现金支出等事项发生，为提升公司财务的稳健性和抗风险

8、能力，保障公司未来生产经营的资金需要，维护全体股东的长远利益，公司拟不进行利润分配、不转增股本。 根据上海证券交易所上市公司回购股份实施细则第八条“上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算”，公司于2019年度累计回购金额为108,931.20602千元人民币，占2019年度实现可分配利润的17.89%，已超过2019年度实现可分配利润的10%。 2017年-2019年度， 公司连续三年内以现金方式累计分配的利润为557,384.175043千元人民币，占连续三年实现的年均可分配利润的比率为80.49%，

9、达到公司章程中“除特殊情况外，在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如果公司当年盈利且累计未分配利润为正的情况下， 公司单一年度以现金方式分配的利润应不低于当年实现可分配利润的10%， 且公司连续三年内以现金方式累计分配的利润原则上应不少于该三年实现的年均可分配利润的30%”的现金分红政策的规定。 六、六、前瞻性陈述的风险前瞻性陈述的风险声明声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略、未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、是否存在被控股是否存在被控股股东股东及其关联方非经营性占用资金情况及其关联方非经营性占用资金情况 否 2019 年年度报

10、告 4 / 188 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、重大风险重大风险提示提示 本公司重大风险提示已在第四节“经营情况讨论与分析”中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”部分予以详述，请投资者注意投资风险。 十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 5 / 188 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要

11、事项 . 24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 45 第九节第九节 公司治理公司治理 . 52 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 55 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 188 2019 年年度报告 6 / 188 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 卓郎智能、

12、公司、本公司、上市公司 指 卓郎智能技术股份有限公司 金昇实业 指 江苏金昇实业股份有限公司 国资公司 指 乌鲁木齐国有资产经营（集团）有限公司 国开金融 指 国开金融有限责任公司 金布尔 指 常州金布尔投资合伙企业（有限合伙） 江苏华泰 指 江苏华泰战略新兴产业投资基金（有限合伙） 和合投资 指 常州和合投资合伙企业（有限合伙） 深圳龙鼎 指 深圳市龙鼎数铭股权投资合伙企业（有限合伙） 先进制造产业基金 指 先进制造产业投资基金（有限合伙） 华山投资 指 华山投资有限公司 上海永钧 指 上海永钧股权投资合伙企业（有限合伙） 宁波裕康 指 宁波裕康股权投资中心（有限合伙） 西藏嘉泽 指 西藏嘉

13、泽创业投资有限公司 合众投资 指 常州合众投资合伙企业（有限合伙） 上海谨业 指 上海谨业创业投资合伙企业（有限合伙）,原名上海谨业股权投资合伙企业（有限合伙） 上海泓成 指 上海泓成创业投资合伙企业（有限合伙），原名上海泓成股权投资合伙企业（有限合伙） 北京中泰 指 北京中泰融创投资有限公司 南京道丰 指 南京道丰投资管理中心（普通合伙） 卓郎智能机械 指 卓郎智能机械有限公司 卓郎德国 指 Saurer Spinning Solutions GmbH & Co. KG 卓郎德国技术 指 Saurer Technologies GmbH & Co. KG 卓郎瑞士 指 SAURER AG 卓

14、郎瑞士技术 指 Saurer Intelligent Technology AG 卓郎江苏 指 卓郎(江苏)纺织机械有限公司 卓郎常州 指 卓郎(常州)纺织机械有限公司 卓郎新疆 指 卓郎新疆智能机械有限公司 E+ I 指 Energy 节能、 Economics 经济、 Ergonomics 人体工程学、Intelligent 智能 普华永道 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 2019 年年度报告 7 / 188 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 卓郎智能技术股份有限公司

15、公司的中文简称 卓郎智能 公司的外文名称 Saurer Intelligent Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Saurer Intelligent 公司的法定代表人 潘雪平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曾正平 安宁 联系地址 上海市长宁区遵义路100号虹桥南丰城 上海市长宁区遵义路100号虹桥南丰城 电话 021-22262549 021-22262549 传真 021-22262586 021-22262586 电子信箱 dlu-china- dlu-china- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 新疆

16、乌鲁木齐经济技术开发区维泰南路1号维泰大厦1505室 公司注册地址的邮政编码 830026 公司办公地址 新疆乌鲁木齐市头屯河区白鸟湖1号 公司办公地址的邮政编码 830022 公司网址 电子信箱 dlu-china- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 证券时报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 卓郎智能 600545 新疆城建 六、六、其他其他相

17、相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2号楼普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 孙颖、张炜彬 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中天国富证券有限公司 办公地址 深圳市南山区中国储能大厦 50 楼 签字的财务顾问主办人姓名 常江、陈华伟 持续督导的期间 2017 年 7 月 28 日-2020 年 12 月 31 日 2019 年年度报告 8 / 188 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) )主要会计数据主要会计数据 单位：千元

18、 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 8,575,309 9,220,759 -7.0 8,713,412 归属于上市公司股东的净利润 608,934 810,294 -24.9 658,327 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 649,356 767,381 -15.4 649,046 经营活动产生的现金流量净额 -252,733 -1,042,763 不适用 676,157 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 4,942,804 4,653,156 6

19、.2 2,207,034 总资产 13,203,971 14,415,706 -8.4 14,531,772 ( (二二) )主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.3218 0.4275 -24.7 0.4556 稀释每股收益（元股） 0.3218 0.4275 -24.7 0.4556 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.3432 0.4049 -15.2 0.4492 加权平均净资产收益率（%） 12.69 30.58 减少17.89个百分点 23.67 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收

20、益率（%） 13.53 28.96 减少15.43个百分点 23.34 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 ( (一一) )同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 ( (二二) )同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产

21、差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 ( (三三) )境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、20201919 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 2019 年年度报告 9 / 188 营业收入 1,697,591 2,118,068 2,008,199 2,751,451 归属于上市公司股东的净利润 138,152 139,790 89,176 241,816 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润

22、115,032 181,145 93,519 259,660 经营活动产生的现金流量净额 -830,342 -273,847 -810,991 1,662,447 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注 （如适用） 2018 年金额 2017年金额 资产处置损益 138 性质主要为处置固定资产产生的损益 148 -1,318 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 27,

23、519 包括企业发展专项资金0.25亿 46,305 2,511 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 11,325 性质为向第三方公司提供暂借款产生的利息收入 5,353 23,775 重组海外工厂预计产生的员工遣散费用及其他 -115,480 性质为海外业务整合发生产生的员工遣散费 -8,539 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,031 -640 -21,068 其他符合非经常性损益定义的损益项目 12,082 少数股东权益影响额 9,685 0 -92 所得税影响额 25,360 -8,253 1,930 合计 -40,422 42,913 9,281 十一、十一、采用公允

24、价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 1,104,966 6,310 -1,098,656 253 交易性金融负债 5,416 10,478 5,062 0 应收款项融资 113,322 7,025 -106,297 0 合计 1,223,704 23,813 -1,199,891 253 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 10 / 188 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司

25、所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 卓郎智能是在全球范围天然纤维纺织机械领域少数能够提供从开清棉组、梳棉机、粗纱机、细纱机、络筒机、加捻机、倍捻机及全自动转杯纺纱机的整体解决方案提供商。通过多年的经营积累及技术沉淀， 形成了卓郎 （Saurer） 、 赐来福 （Schlafhorst） 、 青泽 （Zinser） 、 阿尔玛 （Allma） 、福克曼（Volkmann）等多个历史悠久、全球知名的纺织机械行业品牌。作为一家拥有百年历史品牌的公司，公司主要从事智能化纺织成套设备及核心零部件的研发、生产和销售，生产基地和销售公司分布于中国、 德国、 瑞士、 印度等 13 个国家和地区， 用户遍

26、布全球超过 130 个国家与地区，其中生产基地位于中国、德国、瑞士、英国、新加坡以及印度，主要产品在全球市场具备显著的竞争优势和领先的市场地位。 （一）主要业务 卓郎智能旗下共有两个事业部，分别是纺纱事业部和技术事业部。 1.纺纱事业部 纺纱事业部旨在为客户提供从棉包到纱线生产过程中所需的全流程成套解决方案， 包括前纺、环锭纺、 转杯纺和其中所需要的专件。 旗下品牌有赐来福、 青泽和泰斯博斯， 明星产品有 Autocard 梳棉机、Autoconer 全自动络筒机、AutoBD 半自动转杯纺、Autocoro 全自动转杯纺、Autoairo全自动空气纺纱机、ZR 72XL 普通环锭纺细纱机、Z

27、I 72XL 紧密纺细纱机等。 2.技术事业部 技术事业部旨在为客户提供在纺织生产过程中以及非天然纤维纺织领域中能够产生高附加值的技术、专件和解决方案，包括卓郎加捻、卓郎刺绣、弹性体专件和轴承解决方案，同时为进入其他领域做好准备。 旗下品牌有福克曼、 阿尔玛、 卓郎刺绣以及专件品牌 Accotex、 Fibrevision、Temco 等， 明星产品有福克曼玻璃纤维加捻机 VGT-9/11、 阿尔玛轮胎帘子线直捻机 CableCorder、飞梭刺绣机 Epoca7 等。 （二）经营模式 经过多年的不断积累与沉淀，卓郎智能在研发、生产及采购、装配集成和销售等方面都具有适应市场发展变化和企业定位的

28、独特模式。 1.研发模式 公司设有专门的产品研发部门，在中国、德国和瑞士设立了研发中心，主要包括基础性研发及定制化研发。主要流程包括公司业务与售后服务部门整理汇总客户需求，公司研发项目委员会在客户需求的基础上，组织销售、生产和技术研发等部门明确产品和项目的定义，并建立新产品在各功能、 技术特点和 “E+I”等方面的原型。 随后， 公司各职能部门确认新产品具备可行性后，研发项目委员会以最终定义的新产品原型为目标投资进行研发测试，技术成形后进入生产并投放市场检验。公司整个研发流程形成闭环，循环迭代提高。 2.生产及采购模式 生产方面，由于设备的个性化需求，公司实行订单式生产的定制化生产模式。 采购

29、方面， 对于各模块组件的核心零部件、 控制及信息系统， 公司通过自主生产的方式加工；对于通用标准件则由采购部门向合格供应商直接采购。 3.装配集成模式 核心零部件生产及采购完成后， 公司需要完成单机设备的装配集成和终验前的整线装配集成，其中专用单机设备的装配集成在卓郎智能处进行，终验前的整线装配集成在客户处进行。终验收在客户现场严格按照设计方案进行，终验收通过标志着卓郎智能的产品达到技术方案、合同及招投标文件的要求。 4.销售模式 针对不同规模的市场，公司分别采用直销和渠道代理两种销售模式。 （1）直销模式 在较大规模的市场中，卓郎智能主要采用直销模式开拓市场。 （2）渠道代理模式 在规模相对

30、较小以及客户集中度较低的市场， 卓郎智能主要采用发展代理商的模式开拓市场。 （三）行业情况 2019 年年度报告 11 / 188 受全球经济形势、贸易摩擦局势反复、投资不确定性增加等因素的影响。2019 年，纺织行业盈利压力显著增加，产业链多数环节效益持续承压。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内公司固定资产余额增加 4.1 亿，其中本期新疆智能化工厂建成投产导致在建工程转入固定资产 2.8 亿。 其中：境外资产 54.4（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 41.2%。 报告期末，总资产为 132

31、.0 亿，其中：境外资产 54.4 亿（单位：千元 币种：人民币），占总资产的比例为 41.2%。境外资产的发展历程:2012 年 12 月 3 日，卓郎纺织机械有限公司（即现卓郎智能机械）、Saurer Germany GmbH & Co KG 作为买方，金昇实业作为担保方，同 OC Oerlikon Corporation AG、Oerlikon Textile GmbH & Co. KG 和 W. Reiners Verwaltungs-GmbH 签署资产和股份收购协议，收购 Oerlikon 天然纤维纺机业务和纺机专件业务的全部资产和股权。自 2013年 6 月 30 日起， 上述资产

32、及业务的所有经济利益正式由卓郎智能机械享有。 所并购的生产基地和销售公司分布于中国、德国、瑞士、印度等 12 个国家和地区。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 卓郎智能作为一家历史悠久的公司， 一直是纺机行业的先驱者， 专注于公司产品的不断创新。研发团队是公司在纺织行业不断发展的核心推动力，目前公司在全球范围内拥有超过 501 名研发人员，成功注册了超过 1100 项专利。凭借优秀的创新能力，卓郎智能已经成为天然纤维纺织机械领域内为数不多的从开清棉组、梳棉机、粗纱机、细纱机到络筒机、加捻机、倍捻机、全自动转杯纺纱机，能够提供全流程解决方案的供应商之一。 1.

33、 独特的“E+I”理念 卓郎智能研发部门始终把客户的需求放在首位，秉承“E+I”理念，精心为客户设计集节省能耗、提升经济效益、符合人体工程及智能化为一体的产品解决方案。 2. 不断的技术创新 在 2019 年 6 月的 ITMA 展会上，公司推出了一系列领先行业的新产品，主要包括： Autoairo 全自动空气纺纱机：首次推出的 Autoairo 全自动空气纺机可实现 24 个单锭同时接头，接头能力是市场上传统机器的两倍，比传统空气纺纱机节省 40%的空间，让客户的建设成本和电力成本相应减少，投资回收周期大大缩短。Autoairo 全自动空气纺机的推出，打破了日本企业对空气纺纱机市场的垄断，是

34、公司未来新的利润增长点。 Autocard 梳棉机： Saurer 前纺灵活的产品组合为各种纤维的后续加工提供了更佳的解决方案。开清棉和梳棉机的合理组合，保证了纺纱过程中更佳的纤维利用率和棉条质量，进一步提高了纺纱效率和纱线质量。 AutoBD 半自动转杯纺纱机：全新的 AutoBD 半自动纺纱机采用了模块化设计理念，可以根据自动化的需求实现自由的模块升级，能够满足不同客户的需求，利于公司开拓中端市场。 Autocoro 全自动转杯纺：第三代 Autocoro 全自动转杯纺配备业内独一无二的磁悬浮电机、单锭控制和自动接头技术，较上代产品的接头能力提高了 50%，性能优势进一步扩大，市场占有率遥

35、遥领先。 Autocoro 全自动转杯纺：第三代 Autocoro 全自动转杯纺配备业内独一无二的磁悬浮电机、单锭控制和自动接头技术，较上代产品的接头能力提高了 50%，性能优势进一步扩大，市场占有率遥遥领先。 Autoconer 全自动络筒机：新型的 Autoconer 全自动络筒机配备 MultiLink 多联式细络联装置，通过该装置一台 Autoconer 至多可与四台环锭纺机相连，较上一代产品节能约 20%。 2019 年年度报告 12 / 188 ZI 72XL 紧密纺细纱机：ZI 72XL 紧密纺细纱机长度可达至 2016 锭，可向市场上所有的客户提供定制或高效的解决方案。新型的

36、Impact FX pro 紧密纺装置为客户提供两种不同的紧密纺系统，使客户产品更具竞争力。 Volkmann 玻璃纤维加捻机和并捻机： Volkmann 玻璃纤维加捻机和并捻机在业内享有盛誉， 随着 5g 时代到来，玻璃纤维的用量必将大幅提升，Volkmann 倍捻机能够满足客户的多样性需求，致力于为客户提高生产效率，创造更高价值。 3. 极具竞争力的卓郎品牌 在 160 多年历程中，卓郎智能以其丰富的工程经验驱动着整个纺织行业的不断革新，公司核心能力的不断提升为客户提供了实现目标的最佳解决方案。卓郎智能在纺织价值链的诸多领域里都扮演着关键的角色，在拥有的品牌中，赐来福和青泽是纺纱技术的领导

37、者，卓郎刺绣是刺绣领域的能力典范，其他品牌如阿尔玛和福克曼提供高品质的穿纱和直捻系统，用于轮胎帘子线、地毯丝、玻璃纤维纱线的生产。除此之外，Texparts 是锭子、环锭纺纱机摇架技术的领导者。凭借Accotex 的网络丝皮圈及 Temco 的专用轴承，卓郎智能也因其在纺织行业以外的专业度而受到广泛关注。 卓郎智能的优势地位和声誉是支撑公司业务在国内和海外市场持续增长的核心力量。 4. 本土优势与全球布局相结合 2013 年金昇实业收购卓郎。作为一个中国企业，卓郎智能开始发挥出显著的本土发展优势。中国纺织行业的规划对卓郎智能制定发展战略而言有非常深远的影响，卓郎智能以其精准的自身定位，在自东向

38、西重新活跃起来的贸易沿线上获得了投资回报，积极响应“一带一路”倡议。 卓郎智能的竞争力因其在全球主要市场的快速布局而进一步提升，生产基地以及销售和服务部门遍布全球 13 个国家和地区，包括中国、德国、瑞士、印度、土耳其和美国等，为全球超过130 个国家和地区的客户群体提供优质服务。 2019 年年度报告 13 / 188 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，全球经济增速持续下滑，世界 GDP 增长率继续保持下降趋势且下降幅度明显扩大，在外部环境收紧及国内经济的大调整下，中国国内生产总值（GDP）增长率为 6.1%，降至

39、 1990 年以来最低。全球纺机行业继续低位运行，全球主要纺机制造国家和地区均出现整体调整的态势，全球纺机贸易额亦出现了下降。 2019 年，纺织行业盈利压力显著增加，产业链多数环节效益持续承压。全年 3.5 万户规模以上纺织企业实现营业收入 49436.4 亿元，同比减少 1.5%，增速低于 2018 年 4.4 个百分点；实现利润总额 2251.4 亿元，同比减少 11.6%，增速低于上年 19.6 个百分点（数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院） 。 根据中国纺织机械协会 2019 年纺织机械行业经济运行报告 ， 2019年 1-12 月规模以上纺机企业实现营业收入 819.52

40、亿元，与去年同期相比减少 7.00%；利润总额为 58.67 亿元，与去年同期相比减少 3.6%； 2019 年，受全球经济形势、贸易摩擦局势反复、投资不确定性增加等因素的影响，公司经营业绩小幅下滑，报告期内实现营业收入 85.75 亿元，同比下降 7.0%；归属于上市公司股东的净利润 6.09 亿元，同比下降 24.9%。 从收入地区分布来看，受政治局势及其国内经济下行的影响，土耳其和印度地区营业收入分别下降 67.4%和 32.7%。在主要的增长地区上，除中国地区继续保持增长，营业收入实现 16.9%的增长外，公司聚焦新兴市场的发展战略成效显著，在巴西、越南、巴基斯坦分别取得了 34.4%

41、、39.79%和 66.68%的增长，其中在作为重要的新兴市场之一的越南市场，公司已连续三年实现收入增长。 经普华永道出具的承诺净利润与实际净利润差异情况说明专项审核报告普华永道中天特审字（2020）第 1651 号，卓郎智能机械 2017 年度-2019 年度扣除非经常性损益后实现的归属于母公司所有者的净利润为 25.4 亿元，超过业绩承诺的 23.52 亿元，业绩承诺完成率为 107.85%。至此，卓郎智能顺利完成 2017、2018 和 2019 三个年度的业绩承诺。 在市场活动方面，公司在巴塞罗那 ITMA 国际纺织及技术机械展览会（以下简称“ITMA 纺机展”）上接待了来自 1500

42、 家公司超过 3500 名参观者，公司在展会上推出了一系列领先行业的新产品，得到了客户的广泛认可，陆续签订了总价值超过 2 亿欧元的新产品合同和订单，其为公司带来的业绩持续在 2019 年下半年及 2020 年释放。值得一提的是，公司于展会上首次推出的Autoairo 全自动空气纺纱机打破了日本企业对空气纺纱机市场的垄断，为公司开拓了全新的市场领域。继在 2019 年巴塞罗那 ITMA 纺机展大放异彩后，卓郎智能积极总结经验与规划发展方向，把强化组织架构和流程、提升客户亲密度、发挥商业模式优势作为下一步的工作重点，为在 2023年米兰 ITMA 纺机展推出下一代创新成果奠定坚实的基础。 201

43、9 年，拥有 160 多年历史的卓郎迎来了多个具有纪念意义的“周年”：全自动转杯纺纺纱机 Autocoro 的 40 周年、AutoBD 半自动转杯纺的 50 周年、早已成为行业内全自动络筒机代名词的 Autoconer 的 60 周年、青泽环锭纺纺纱机的 70 周年以及卓郎刺绣的 150 周年。 1. 纺纱事业部 报告期内，纺纱事业部实现营业收入 73.03 亿元，同比减少 1.6%。 在销售方面，公司一直积极推进“大客户”项目，重点关注及维系高毛利订单，2019 年公司在中国地区赢得了关键战略客户并签署了重要订单，并为未来长期合作奠定了牢固基础。 通过资源的有效开发与科学整合以及良好的跨部

44、门合作， 卓郎于 2019 年末向土耳其客户交付第一台 Autoairo 全自动空气纺纱机，这距离公司于 2019 巴塞罗那 ITMA 纺机展首次推出 Autoairo 全自动空气纺纱机仅 6 个月时间。 此外， 自 2016 年开始投资建设， 作为公司全球化布局下拥有世界领先水平的智能成套化纺纱设备生产基地卓郎新疆工厂已于 2019 年下半年正式全面投产， 在充足释放产能的同时能够降低生产成本， 进一步提升毛利率。 2019 年初， 公司即与新疆当地的相关技术高校建立了合作关系，通过设立卓郎奖学金、卓郎学习班和卓郎学徒制等推广方式，吸引了大批优秀的毕业生加入卓郎新疆工厂，也为当地的就业做出了

45、一定贡献。 2. 技术事业部 报告期内，技术事业部实现营业收入 13.27 亿元，同比下降 29.3%。主要受到事业部下刺绣业务较大亏损影响。 2019 年年度报告 14 / 188 报告期内，公司充分利用作为行业内少数全流程设备供应商在数据平台建设上的天然优势，着力建设 Senses 数据平台， 推出全新的纺纱智慧工厂解决方案。 考虑到经营过程中日益增加的复杂性，更高的透明度成为获得成功的关键因素，Senses 数据管理系统收集、汇总和分析各个地区纺纱厂的生产、质量和绩效数据，使客户能够更高效利用原料，更合理分配时间、人员和能源以及资金，使智能数字驱动工厂管理成为可能。 2020 年是全面建

46、成小康社会和“十三五”规划的收官之年，全球经济不稳定因素及成本上涨、竞争加剧等常态化压力依旧存在， 纺织行业平稳运行依旧面临较大压力。 尤其 2020 年初突如其来的新冠肺炎疫情，给整个发纺织行业带来了较大的影响，造成了一定的经济损失，但随着疫情情况好转和各项针对性扶持政策的出台及落实，企业的经营压力将逐步得到缓解。与此同时，我国经济延续总体平稳、稳中有进发展态势不会改变，纺织行业工序间的连续化、自动化、数字化和万锭用工人数不断降低的诉求不会改变，坚持聚焦客户、创新引领和卓越运营的主要战略，公司有信心在挑战中抓住机遇，成为行业内最优秀的全流程智能解决方案及服务首选提供商。 二、二、报告期内主要

47、经营情况报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入 85.8 亿，同比减少 7.0%；归属于上市公司股东的净利润 6.1 亿元，同比减少 24.9%；经营活动产生的现金流净额-2.53 亿元，同比增加 75.7%。截至 2019 年 12月 31 日，公司总资产 132.0 亿元，归属于上市公司股东的净资产 49.4 亿元。 ( (一一) )主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 8,575,309 9,220,759 -7.0 营业成本 6,

48、024,662 6,571,207 -8.3 销售费用 498,664 568,699 -12.3 管理费用 379,477 382,922 -0.9 研发费用 460,291 475,204 -3.1 财务费用 168,920 139,160 21.4 经营活动产生的现金流量净额 -252,733 -1,042,763 不适用 投资活动产生的现金流量净额 1,386,317 2,304,714 -39.8 筹资活动产生的现金流量净额 -1,994,832 -484,060 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 85.8 亿，同比减少 7.0

49、%，其中技术事业部的降幅较大，主要受到事业部下刺绣业务较大亏损影响；营业成本 60.2 亿，同比减少 8.3%，主要受到收入下滑导致营业成本相应减少所致。本期在产品结构优化及降本措施的综合影响下，毛利率同比增加 1.0个百分点。 2019 年年度报告 15 / 188 (1)(1) 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 纺纱机械 8,575,309 6,024,662 29.74 -7.0 -8.3

50、增加 1.0 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 纺纱事业部 7,302,970 5,101,985 30.14 -1.6 -1.3 减少 0.2 个百分点 技术事业部 1,327,066 922,430 30.49 -29.3 -34.2 增加 5.2 个百分点 上述分事业部的业营业收入及营业成本中均包含事业部间的内部收入及成本 单位：千元 币种：人民币 收入按地区 2019 年度 2018 年度 变动比率(%) 中国 4,779,806 4,087,878 16.9 印度 623