1期货交易管理条例-修改.ppt

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1、7/4/2023期货交易管理条例期货交易管理条例 1一.总则 l应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。禁止欺诈、内幕交易和操纵期货交易价格等违法行为。l禁止在国务院期货监督管理机构批准的期货交易场所之外进行期货交易，禁止变相期货交易。l国务院期货监督管理机构对期货市场实行集中统一的监督管理。2二.期货交易所 l设立期货交易所，由国务院期货监督管理机构审批。l期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。l期货交易所的负责人由国务院期货监督管理机构任免。3 1.期货交易所会员l期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。l应当

2、是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。l结算会员的结算业务资格由国务院期货监督管理机构批准。42.期货交易所履行下列职责（一）提供交易的场所、设施和服务；（二）设计合约，安排合约上市；（三）组织并监督交易、结算和交割；（四）保证合约的履行；（五）按照章程和交易规则对会员进行监督管理；53.期货交易所应当健全下列风险管理制度：（一）保证金制度；（二）当日无负债结算制度；（三）涨跌停板制度；（四）持仓限额和大户持仓报告制度；（五）风险准备金制度；实行会员分级结算制度的期货交易所,还应当建立结算担保金制度64.异常情况,期货交易所可以采取下列紧急措施（一）提高保证金；（二）调整涨

3、跌停板幅度；（三）限制会员或者客户的最大持仓量；（四）暂时停止交易；75.期货交易所办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准：（一）制定或者修改章程、交易规则；（二）上市、中止、取消或者恢复交易品种；（三）上市、修改或者终止合约；（四）变更住所或者营业场所；（五）合并、分立或者解散；8l期货交易所的所得收益按照国家有关规定管理和使用，但应当首先用于保证期货交易场所、设施的运行和改善。9三.期货公司 期货公司是依照中华人民共和国公司法中华人民共和国公司法和期货管理期货管理条例条例规定设立的经营期货业务的金融机构金融机构。设立期货公司，应当经国务院期货监督管理机构批准，并在公司登记机关登记注

4、册。101.设立期货公司的条件：(一)注册资本最低限额为人民币3000万元；(二)董事、监事、高级管理人员具备任职资格（至少3人），从业人员具有期货从业资格（至少15人）；(三)有符合法律、行政法规规定的公司章程；(四)主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录；(五)有合格的经营场所和业务设施；(六)有健全的风险管理和内部控制制度；113.持有以上股权的股东应当具备下列条件：（一）实收资本和净资产均不低于人民币万元，持续经营（一）实收资本和净资产均不低于人民币万元，持续经营个以上完整的会计年度，在最近个会计年度内至少个会计年度盈利；个以上完整的会计年度，在最

5、近个会计年度内至少个会计年度盈利；或者实收资本和净资产均不低于人民币亿元；或者实收资本和净资产均不低于人民币亿元；（二）净资产不低于实收资本的，或有负债低于净资产的（二）净资产不低于实收资本的，或有负债低于净资产的，不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险；，不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险；（三）包括对期货公司的出资在内的累计对外长期股权投资不超过自（三）包括对期货公司的出资在内的累计对外长期股权投资不超过自身净资产；身净资产；（四）没有较大数额的到期未清偿债务；（四）没有较大数额的到期未清偿债务；（五）近年内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚；（五）近年内未因违法违规

6、经营受到行政处罚或者刑事处罚；12（六）未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关立案调查或者采取强制措（六）未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关立案调查或者采取强制措施；施；（七）在近年内作为金融机构的股东或者实际控制人，或者作为上市（七）在近年内作为金融机构的股东或者实际控制人，或者作为上市公司的控股股东或者实际控制人，没有滥用股东权利、逃避股东义务等公司的控股股东或者实际控制人，没有滥用股东权利、逃避股东义务等不诚信行为；不诚信行为；（八）其自然人股东、法定代表人或者高级管理人员没有被采取证券、（八）其自然人股东、法定代表人或者高级管理人员没有被采取证券、期货市场禁入措施，或者禁入期限届满已逾年；

7、没有被撤销证券、期期货市场禁入措施，或者禁入期限届满已逾年；没有被撤销证券、期货高级管理人员任职资格或者从业人员资格，或者自被撤销之日起已逾货高级管理人员任职资格或者从业人员资格，或者自被撤销之日起已逾年；不存在年；不存在公司法公司法第一百四十七条第一款所列情形；第一百四十七条第一款所列情形；期货公司不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，不得对期货公司不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，不得对外担保。外担保。期货公司不得从事或者变相从事期货自营业务。期货公司不得从事或者变相从事期货自营业务。13l国务院期货监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以提高注册资本

8、最低限额。注册资本应当是实缴资本。l股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资，货币出资比例不得低于85%。4.资本规定145.期货公司业务实行许可制度l由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。l期货公司除申请经营境内期货经纪业务外，还可以申请经营境外期货经纪、期货投资咨询以及国务院期货监督管理机构规定的其他期货业务。156.期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准：(一一)合并、分立、停业、解散或者破产；合并、分立、停业、解散或者破产；(二二)变更公司形式；变更公司形式；(三三)变更业务范围；变更业务范围；(四四)变更注册资本；变更注册资本；

9、(五五)变更变更5%以上的股权；以上的股权；(六六)设立、收购、参股或者终止境外期货类经营机构；设立、收购、参股或者终止境外期货类经营机构；(七七)国务院期货监督管理机构规定的其他事项。国务院期货监督管理机构规定的其他事项。167.期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构派出机构批准：(一一)变更法定代表人；变更法定代表人；(二二)变更住所或者营业场所；变更住所或者营业场所；(三三)设立或者终止境内分支机构；设立或者终止境内分支机构；(四四)变更境内分支机构的营业场所、负责人或者经营范围；变更境内分支机构的营业场所、负责人或者经营范围；17 8.下列情形之一的，国务院期货监督管理机构

10、应当依法办理期货业务许可证注销手续：(一一)营业执照被公司登记机关依法注销；营业执照被公司登记机关依法注销；(二二)成立后无正当理由超过成立后无正当理由超过3个月未开始营业，或者开业个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续后无正当理由停业连续3个月以上；个月以上；(三三)主动提出注销申请；主动提出注销申请；18四.期货交易基本规则 l在期货交易所进行期货交易的，应当是期货交易所会员。l期货公司接受客户委托为其进行期货交易，应当事先向客户出示风险说明书 l期货公司不得向客户做获利保证；不得在经纪业务中与客户约定分享利益或者共担风险。191.下列单位和个人不得从事期货交易 （一）国家机关和事业

11、单位；（二）国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员；（三）证券、期货市场禁止进入者；（四）未能提供开户证明材料的单位和个人；20l客户可以通过书面、电话、互联网或者国务院期货监督管理机构规定的其他方式，向期货公司下达交易指令。l期货交易所应当及时公布上市品种合约的成交量、成交价、持仓量、最高价与最低价、开盘价与收盘价和其他应当公布的即时行情，并保证即时行情的真实、准确。期货交易所不得发布价格预测信息。l未经期货交易所许可，任何单位和个人不得发布期货交易即时行情。2.客户交易与交易所行情发布213.保证金制度 期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保

12、证金，不得低于国务院期货监督管理机构、期货交易所规定的标准，并应当与自有资金分开，专户存放。期货交易所向会员收取的保证金，属于会员所有，除用于会员的交易结算外，严禁挪作他用。期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有，除下列可划转的情形外，严禁挪作他用：（一）依据客户的要求支付可用资金；（二）为客户交存保证金，支付手续费、税款；22l期货公司应当为每一个客户单独开立专门账户、设置交易编码，不得混码交易。l期货公司经营期货经纪业务又同时经营其他期货业务的，应当严格执行业务分离和资金分离制度，不得混合操作。l期货交易所会员、客户可以使用标准仓单、国债等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交

13、易。l银行业金融机构从事期货保证金存管、期货结算业务的资格，经国务院银行业监督管理机构审核同意后，由国务院期货监督管理机构批准。23 4、期货结算制度 期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行 期货交易所实行当日无负债结算制度。期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。客户应当及时查询并妥善处理自己的交易持仓。245、保证金追加l期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。l客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓

14、的，期货公司应当将该客户的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该客户承担。256.交割仓库由期货交易所指定不得有下列行为：（一）出具虚假仓单；（二）违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库、出库；（三）泄露与期货交易有关的商业秘密；（四）违反国家有关规定参与期货交易；期货交易的交割，由期货交易所统一组织进行。交割仓库由期货交易所指定。期货交易所不得限制实物交割总量，267.违约处理 会员在期货交易中违约的，期货交易所先以该会员的保证金承担违约责任；保证金不足的，期货交易所应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该会员的相应追偿权。客户在期货交易中违约的，期货公司先以

15、该客户的保证金承担违约责任；保证金不足的，期货公司应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该客户的相应追偿权。278、会员分级结算制度l实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员收取结算担保金。l期货交易所只对结算会员结算，收取和追收保证金，以结算担保金、风险准备金、自有资金代为承担违约责任。l对非结算会员的结算、收取和追收保证金、代为承担违约责任，以及采取其他相关措施，由结算会员执行。28l任何单位或者个人不得违规使用信贷资金、财政资金进行期货交易。l银行业金融机构从事期货交易融资或者担保业务的资格，由国务院银行业监督管理机构批准。l国有以及国有控股企业进行境内外期货交

16、易，应当遵循套期保值的原则。9.9.特别注意特别注意29五.期货业协会 l期货业协会是期货业的自律性组织，是社会团体法人。l期货公司以及其他专门从事期货经营的机构应当加入期货业协会，并缴纳会员费。30期货业协会履行下列职责：（一）教育和组织会员遵守期货法律法规和政策；（二）制定会员应当遵守的行业自律性规则，监督、检查会员行为，对违反协会章程和自律性规则的，按照规定给予纪律处分；（三）负责期货从业人员资格的认定、管理以及撤销工作；（四）受理客户与期货业务有关的投诉，对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解；（五）依法维护会员的合法权益，向国务院期货监督管理机构反映会员的建议和要求；（六）组织

17、期货从业人员的业务培训，开展会员间的业务交流；（七）组织会员就期货业的发展、运作以及有关内容进行研究；31六.监督管理 1.证监会职责：证监会职责：（一）制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批权；（二）对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及其相关活动，进行监督管理；（三）对期货交易所、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金安全存管监控机构、期货保证金存管银行、交割仓库等市场相关参与者的期货业务活动，进行监督管理；（四）制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施；（五）监督检查期货交易的信息公开情况；（六）对期货业协会的活动进行指导和监督；（七）对违反

18、期货市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处；（八）开展与期货市场监督管理有关的国际交流、合作活动；322.证监会可采取的措施：（一）对期货交易所、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金安全存管监控机构和交割仓库进行现场检查；（二）进入涉嫌违法行为发生场所调查取证；（三）询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明；（四）查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记等资料；（五）查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的期货交易记录、财务会计资料以及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存；（六）查询与被调

19、查事件有关的单位的保证金账户和银行账户；（七）在调查操纵期货交易价格、内幕交易等重大期货违法行为时，经国务院期货监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的期货交易，但限制的时间不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长至30个交易日；33l国家根据期货市场发展的需要，设立期货投资者保障基金。l国务院期货监督管理机构应当建立、健全保证金安全存管监控制度，设立期货保证金安全存管监控机构。3.投资者保障34 （一）限制或者暂停部分期货业务；（二）停止批准新增业务或者分支机构；（三）限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利；（四）限制转让财产或者在财产上设定其他权利；

20、（五）责令更换董事、监事、高级管理人员或者有关业务部门、分支机构的负责人员，或者限制其权利；（六）限制期货公司自有资金或者风险准备金的调拨和使用；（七）责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利。4.4.期货公司行为严重危及期货公司的稳健运行、损害客期货公司行为严重危及期货公司的稳健运行、损害客户合法权益，证监会采取下列措施：户合法权益，证监会采取下列措施：35 期货公司违法经营或者出现重大风险 可以对该期货公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施：（一）通知出境管理机关依法阻止其出境；（二）申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产，或者在财产上设定

21、其他权利。36七.法律责任 1.期货公司有下列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证：（一）接受不符合规定条件的单位或者个人委托的；（二）允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易的；（三）未经批准，擅自办理各变更事项的；（四）违反规定从事与期货业务无关的活动的；（五）从事或者变相从事期货自营业务的；（六）为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，或者对外担保的；（七）违反国务院期货监督管理机构有关保证金安全存管监控规定的；37l

22、 （八）不按照规定向国务院期货监督管理机构履行报告义务或者报送有关文件、资料的；（九）交易软件、结算软件不符合期货公司审慎经营和风险管理以及国务院期货监督管理机构有关保证金安全存管监控规定的要求的；（十）不按照规定提取、管理和使用风险准备金的；（十一）伪造、涂改或者不按照规定保存期货交易、结算、交割资料的；（十二）任用不具备资格的期货从业人员的；（十三）伪造、变造、出租、出借、买卖期货业务许可证或者经营许可证的；（十四）进行混码交易的；（十五）拒绝或者妨碍国务院期货监督管理机构监督检查的；38l期货公司有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上5万元以

23、下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格、期货从业人员资格。39 2.期货公司有下列欺诈客户行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证：（一）向客户做获利保证或者不按照规定向客户出示风险说明书的；（二）在经纪业务中与客户约定分享利益、共担风险的；（三）不按照规定接受客户委托或者不按照客户委托内容擅自进行期货交易的；（四）隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令的；（五）向客户提供虚假成交回报的；（六）未将客户交易指令

24、下达到期货交易所的；（七）挪用客户保证金的；（八）不按照规定在期货保证金存管银行开立保证金账户，或者违规划转客户保证金的；40l期货公司有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格、期货从业人员资格。413.内幕信息处罚 期货交易内幕信息的知情人或者非法获取期货交易内幕信息的人，在对期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，利用内幕信息从事期货交易，或者向他人泄露内幕信息，使他人利用内幕信息进行期货交易的，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元

25、以上50万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下的罚款。42 任何单位或者个人有下列行为之一，操纵期货交易价格的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满20万元的，处20万元以上100万元以下的罚款：（一）单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖合约，操纵期货交易价格的；（二）蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量的；（三）以自己为交易对象，自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量的；（四）为影

26、响期货市场行情囤积现货的；（五）国务院期货监督管理机构规定的其他操纵期货交易价格的行为。单位有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款。4.操纵价格处罚435.对交割仓库处罚 交割仓库有本条例第三十九条第二款所列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令期货交易所暂停或者取消其交割仓库资格。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款。446.国有企业违反处罚 国有以及

27、国有控股企业违反本条例和国务院国有资产监督管理机构以及其他有关部门关于企业以国有资产进入期货市场的有关规定进行期货交易，或者单位、个人违规使用信贷资金、财政资金进行期货交易的，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予降级直至开除的纪律处分。457.非法从事境外期货处罚 境内单位或者个人违反规定从事境外期货交易的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满20万元的，并处20万元以上100万元以下的罚款；

28、情节严重的，暂停其境外期货交易。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款。468.变相设立交易所处罚 任何单位或者个人非法设立或者变相设立期货交易所、期货公司及其他期货经营机构，或者擅自从事期货业务，或者组织变相期货交易活动的，予以取缔，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满20万元的，处20万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款。479.期货软件商的处罚 期货公司的交易软件、结算软件供应商拒不配合国务院期货监督管理机构调查，或者未按照规定向国

29、务院期货监督管理机构提供相关软件资料，或者提供的软件资料有虚假、重大遗漏的，责令改正，处3万元以上10万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上5万元以下的罚款。4810.其他服务机构的处罚 会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构未勤勉尽责，所出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销相关业务许可，并处业务收入1倍以上5倍以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上10万元以下的罚款。4911.期货交易所、非期货公司结算会员l期货交易所、非期货公司结算会员有下列行为之一的，

30、责令改正，给予警告，没收违法所得：（一）违反规定接纳会员的；（二）违反规定收取手续费的；（三）违反规定使用、分配收益的；（四）不按照规定公布即时行情的，或者发布价格预测信息的；（五）不按照规定向国务院期货监督管理机构履行报告义务的；（六）不按照规定向国务院期货监督管理机构报送有关文件、资料；（七）不按照规定建立、健全结算担保金制度的；（八）不按照规定提取、管理和使用风险准备金的；（九）违反国务院期货监督管理机构有关保证金安全存管监控规定；（十）限制会员实物交割总量的；（十一）任用不具备资格的期货从业人员的；5012.期货交易所、非期货公司结算会员l期货交易所、非期货公司结算会员有下列行为之一的

31、，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿：（一）未经批准，擅自办理本条例第十三条所列事项的；（二）允许会员在保证金不足的情况下进行期货交易的；（三）直接或者间接参与期货交易，或者违反规定从事与其职责无关的业务的；（四）违反规定收取保证金，或者挪用保证金的；（五）伪造、涂改或者不按照规定保存期货交易、结算、交割资料的；（六）未建立或者未执行当日无负债结算、涨跌停板、持仓限额和大户持仓报告制度的；（七）拒绝或者妨碍国务院期货监督管理机构监督检查的；（八）违反国务院期货监督管理机构规定的其他行为。有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，处1万元以上10万元以下的罚款。51