贵金属投资基础知识.pptx

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1、贵金属投资根底知识贵金属投资根底知识1目目 录录贵金属介绍贵金属介绍贵金属投资的价值贵金属投资的价值贵金属交易市场贵金属交易市场影响贵金属价格的主要因素影响贵金属价格的主要因素贵金属投资品种比较贵金属投资品种比较2贵金属介绍3黄金介绍化学名AU1金衡盎司=31.1035克1美元= ？人民币美元/盎司人民币/克黄色光泽的金属4国内贵金属价格的计算方法 美元报价美元报价X X 人民币中间价人民币中间价/31.1035 /31.1035 5黄金物理和化学性质熔点、沸熔点、沸点高。熔点高。熔点为点为1064.431064.43，沸点，沸点28082808，俗话说：俗话说：“真金不真金不怕火炼怕火炼”。

2、硬度较低。硬度较低。摩氏硬度摩氏硬度2.52.5（钻石（钻石1010），与），与人的指甲人的指甲硬度不相硬度不相上下。上下。韧性、延韧性、延展性好。展性好。1 1克金可克金可以拉成长以拉成长达达40004000米米细丝。细丝。化学稳定化学稳定性高。抗性高。抗腐蚀能力腐蚀能力极强，除极强，除王水外不王水外不溶于其它溶于其它酸碱溶液。酸碱溶液。6黄金两大属性黄金两大属性商品属性：商品属性：首饰业、电首饰业、电子业、现代子业、现代通讯、航天通讯、航天航空等部门航空等部门的重要材料的重要材料金融属性：金融属性：国家货币储国家货币储备金、个人备金、个人资产投资和资产投资和保值的工具保值的工具良好的物理性

3、质良好的物理性质稳定的化学性质稳定的化学性质数量稀少、开采难度大数量稀少、开采难度大7白银介绍白银介绍8白银，即银，因其色白，故称白银，与黄金相对。多用于货币及装饰品。古代做通货时称白银。银是一种银白色金属，其广泛分布于自然界，呈单质状态的较少，多以硫化物状态伴生于其他有色金属矿石之中。白银性质和用途白银性质和用途物理性质物理性质密度：密度：10.5克克/厘米厘米 。熔点：。熔点：961.93 ，沸点，沸点2213 。其他性质：富延展性，是导热、导电性能很好的金属其他性质：富延展性，是导热、导电性能很好的金属。化学性质化学性质银的化学性质不活泼，不与氧作用，但对硫有很强的银的化学性质不活泼，不

4、与氧作用，但对硫有很强的亲和性，长久暴露在空气中，和空气中的硫化氢化亲和性，长久暴露在空气中，和空气中的硫化氢化合，外表会形成黑色的硫化银；银具有很好的耐碱合，外表会形成黑色的硫化银；银具有很好的耐碱性能。性能。白银用途白银用途电子电器、感光材料、化工、工艺饰品等商业用途和电子电器、感光材料、化工、工艺饰品等商业用途和货币、投资与财富保值工具等金融投资用途。货币、投资与财富保值工具等金融投资用途。9贵金属投资的价值贵金属投资的价值1011贵金属投资的价值贵金属投资的价值l 价值永恒:纸币因通货膨胀而贬值。l 英国著名的裁缝街的西装，数百年来的价格都是五、六盎司黄金的水准，是黄金购置力历久不变的

5、明证。l 躲避风险:非信用资产l 大炮一响，黄金万两；l 盛世藏古董，乱世存黄金。l 增值：纸币的滥发导致贵金属价格保持较好的增长。在税收上的相对优势在税收上的相对优势产权转移便利产权转移便利世界上最好的抵押品种世界上最好的抵押品种贵金属能保持久远的价值贵金属能保持久远的价值贵金属是对抗通胀最理想的武器贵金属是对抗通胀最理想的武器贵金属市场很难出现庄家贵金属市场很难出现庄家没时间限制，可随时交易没时间限制，可随时交易12l 投资替代投资替代: :与多数资产负相关与多数资产负相关在投资组合的资产配置中在投资组合的资产配置中, ,贵金属能优化整个组合贵金属能优化整个组合的风险收益比。的风险收益比。

6、美元指数从 最高121.02下跌到08年最低70.698白银 最低4.05上涨到 最高49.8113贵金属投资的抗风险性美元指数白银国际贵金属市场国际贵金属市场14国际黄金主要市场国际黄金主要市场伦敦伦敦 上下午定盘价上下午定盘价 最大的贵金属市场最大的贵金属市场 最大的贵金属现货市场最大的贵金属现货市场纽约纽约 最大的贵金属期货市场最大的贵金属期货市场其他其他 日本、印度、香港、新加坡、中国、迪拜、土耳其日本、印度、香港、新加坡、中国、迪拜、土耳其15世界上大大小小的黄金市场约有40多个，各个市场在不同的地域和范围发挥各自的作用，而且通过 和网络构成一体，一天24小时不间断地进行着黄金交易。

7、惠灵顿悉尼东京新加坡法兰克福伦敦纽约北京时间4 5 6 7 8 9 10 11 1224 113 14 15 162 3 417 18 19 20 21 22 239:0017:008:3017:309:0016:009:0016:009:0015:308:3017:309:0017:00全球各个黄金市场开盘时间表全球各个黄金市场开盘时间表16 9月6日，在伦敦金银市场协会 贵金属年会上海上，中国人民银行行长周小川提出，中国黄金市场要实现三个转变：为实现这三个转变，中国政府和民间组织都做了很多努力，黄金市场已经成为中国金融市场的重要组成局部。三个转变三个转变17从商品交易为主向金融交易为主的转

8、变从商品交易为主向金融交易为主的转变从现货交易为主向期货交易为主的转变从现货交易为主向期货交易为主的转变从国内市场向国际市场转变从国内市场向国际市场转变影响贵金属价格的主要因素影响贵金属价格的主要因素18影响贵金属价格的主要因素影响贵金属价格的主要因素19矿山开采矿山开采央行售金央行售金再生金再生金饰金需求饰金需求投资需求投资需求工业需求工业需求供供给给需需求求20供求定理：供大于求，价格下跌；求大于供，价格上涨。全球黄金供给量分布全球黄金供给量分布2122全球主要产银国全球主要产银国自 以来，国际白银市场不断推出新的交易品种，这大大活泼了国际白银市场，提高了白银的投资需求。国际白银市场供需面

9、发生变化，一些原先主要白银生产国，例如墨西哥、澳大利亚和美国等，矿产白银下降。国际白银的增产主要来自中国和南美一些新矿山。资产 托管部市场处黄金需求量分布黄金需求量分布2425白银需求量分布白银需求量分布美元汇率美元汇率在主要交易市在主要交易市场中，白银场中，白银是以美元标是以美元标价的，因此价的，因此，白银价格，白银价格走势的一局走势的一局部决定因素部决定因素来源于美元来源于美元汇率的变化汇率的变化。2627美元指数与黄金价格逻辑：原油等大宗商品价格的上涨将推升通货膨胀逻辑：原油等大宗商品价格的上涨将推升通货膨胀油价与金价的关系：油价与金价的关系：80%80%左右的正相关关系左右的正相关关系

10、近近3030年，一盎司黄金平均可兑换年，一盎司黄金平均可兑换1515桶原油桶原油28原油价格与黄金价格国际金价原油价格29原油价格与白银价格国际金价国际原油价格30利率与黄金价格31通货膨胀与黄金价格 大炮一响，黄金万两。盛世藏古董，乱世存黄金。32地缘政治与贵金属价格33国际经济形势与黄金价格国际金价道琼斯指数34国际经济形势与白银价格道琼斯指数国际银价贵金属投资品种贵金属投资品种35实物金、银实物金、银 现有产品：投资性金条和投资性银条。 优点：无违约风险。 缺点：保管费、储存费、保险费、运输费、鉴定费、回购费等费用的支出，增加黄金价格中的额外费用。 适合人群：不想频繁操作交易的长线投资者

11、。36纸黄金、白银纸黄金、白银 品种：工行金行家，建设银行贵金属账户。 优点：风险低，收益稳定，可以满仓操作。节省实金交易必不可少的保管费、储存费、保险费、鉴定费及运输费等支出。 缺点：无杠杆，使用的资金量十分巨大，利润低，不能做空，在大熊市下收益率低。 适合人群：适合长线投资者。37期货期货 优点：标准化、保证金交易、多空双向下单、T+0交易灵活方便。 缺点：到期日强行平仓或交割。自然人投资者只能平仓了结不能参与实物交割。高杠杆高风险。专业性强。 适合人群：追求高风险高收益的投资者，对投资者的专业技能和心理素质要求较高。 交易所：上海期货交易所。38现货保证金现货保证金 品种： Au(T+D

12、)、Ag(T+D)、天通金、现货白银、现货铂金和现货钯金。 优点：保证金交易、双向交易可看跌做空。 缺点：专业性强。 交易所：上海黄金交易所、天津贵金属交易所。 适合人群：专业投资者进行中短线的操作。39黄金信托黄金信托 优点：专业团队管理、费用低廉、可提取实物。 缺点：资金要求较高。封闭期半年至一年不得赎回。 适合人群：资金较为雄厚并且希望通过专家资源实现套利和保值的投资者。40产品产品交易时间交易时间交易模式交易模式最高杠最高杠杆比例杆比例交易费用交易费用买卖差价买卖差价交易单位交易单位涨跌幅涨跌幅限制限制现货白银现货白银1000100024小时T+0双向20倍0.08%10元/千克1千克/手不限制现货铂金现货铂金1001000.4%100克/手现货钯金现货钯金1001000.8%100克/手纸黄金纸黄金24小时T+0单向无杠杆无0.8元/克10克起不限制纸白银纸白银0.04元/克1克起黄金黄金T+DT+D10小时T+0双向10倍0.08%没有差价1000克/手7%白银白银T+DT+D9%黄金期货黄金期货4小时T+0双向定时交割15倍0.02%没有差价1000克/手5%黄金股票黄金股票4小时T+1单向无杠杆0.2%没有差价100股/手5%、10%产品比照谢谢！谢谢！42