设立合营融资租赁公司可研报告投资意向书.doc

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1、 设立合营上海鼎新融资租赁有限公司设立合营上海鼎新融资租赁有限公司可行性研究报告可行性研究报告投资意向书投资意向书投资方：投资方：上海环雄企业发展有限公司上海环雄企业发展有限公司上海闽谢物资有限公司上海闽谢物资有限公司上海赐羿实业发展有限公司上海赐羿实业发展有限公司康佳集团有限公司康佳集团有限公司2015 年年 05 月月 1 目目 录录 第一章第一章 项目依据和概项目依据和概 况况.（01 ） 一、项目依一、项目依 据据.（02 ） 二、项目概二、项目概 况况.（03 ） 第二章第二章 合营各方情合营各方情 况况.（04 ）一、沪方合营者情一、沪方合营者情 况况.（05 ） 二、港方合营者情

2、二、港方合营者情 况况.（06 ） 三、合营者合营目三、合营者合营目 标标.（07 ） 第三章第三章 市场预测和发展计市场预测和发展计 划划.（08 ） 一、战略机一、战略机 遇遇.09 二、市场预二、市场预 测测（10 ） 三、市场定三、市场定2位位.（11 ） 四、市场拓四、市场拓 展展.（12 ） 五、与银行合五、与银行合 作作.（13 ） 第四章第四章 租赁业务风险及其对租赁业务风险及其对 策策.（14 ） 一、外部风一、外部风 险险.（15 ） 二、内部风二、内部风 险险.（16 ） 第五章第五章 管理机构及职管理机构及职 工工.（17 ） 一、机构设一、机构设 置置.（18 ） 二

3、、业务流二、业务流 程程.（19 ） 三、网络建三、网络建 设设.（20 ） 四、培训计四、培训计 划划.（21 ） 第六章第六章 经济可行性分析经济可行性分析 3.（22） 一、经营目一、经营目 标标.（23 ） 二、盈利模二、盈利模 式式.（24 ） 三、收益预三、收益预 测测.（25 ） 四、盈利能四、盈利能 力力.（26 ） 五、可行性研究结五、可行性研究结 论论.（27 ）第一章第一章 项目依据和概况项目依据和概况一、项目依据一、项目依据根据根据中华人民共和国中外合资经营企业法中华人民共和国中外合资经营企业法及其及其实施实施细则细则 、 外商投资租赁业管理办法外商投资租赁业管理办法和

4、国家有关法律、法规，和国家有关法律、法规，以及我国加入以及我国加入 WTOWTO 就开放服务贸易领域的具体承诺，现就上海就开放服务贸易领域的具体承诺，现就上海环雄企业发展有限公司、上海闽谢物资有限公司和上海赐羿实环雄企业发展有限公司、上海闽谢物资有限公司和上海赐羿实业发展有限公司和投资方康佳集团有限公司在上海合资设立沪业发展有限公司和投资方康佳集团有限公司在上海合资设立沪港合资融资租赁企业作可行性分析。公司名称港合资融资租赁企业作可行性分析。公司名称上海宏泰融上海宏泰融4资租赁有限公司已于资租赁有限公司已于 20152015 年年 0505 月月 1818 日经上海市工商行政管理日经上海市工商

5、行政管理局预先核准。局预先核准。二、项目概况二、项目概况1.1. 公司名称：公司名称：中文：中文：上海鼎新融资租赁有限公司上海鼎新融资租赁有限公司2.2. 企业性质：沪港合资经营企业性质：沪港合资经营3.3. 法定代表人：法定代表人：_国籍：国籍：_职务：职务：_4.4. 投资方：投资方：沪方：上海环雄企业发展有限公司沪方：上海环雄企业发展有限公司上海闽谢物资有限公司上海闽谢物资有限公司上海赐羿实业发展有限公司上海赐羿实业发展有限公司港方：康佳集团有限公司港方：康佳集团有限公司5.5. 注册地址：注册地址： 上海市浦东新区上海市浦东新区_路路_号号_室室6.6. 注册资本：注册资本： 伍仟万美

6、元（伍仟万美元（USD50,000,000.-USD50,000,000.-）7.7. 出资方式以及缴付期限：自工商营业执照签发之日起三出资方式以及缴付期限：自工商营业执照签发之日起三5（3 3）个月内，投资各方按其出资比例向公司注入其应缴）个月内，投资各方按其出资比例向公司注入其应缴注册资本的百分之二十（注册资本的百分之二十（20%20%） ，其余的注册资本在二，其余的注册资本在二（2 2）年内注入，其中沪方以等值的人民币现金缴付，港）年内注入，其中沪方以等值的人民币现金缴付，港方以美元现汇缴付。方以美元现汇缴付。8.8. 经营期限：经营期限：3030 年年1.1 经营范围：经营范围： 经营

7、范围和产品介绍经营范围和产品介绍一一公司将始终恪守公司将始终恪守“诚信、创新、优质、共赢诚信、创新、优质、共赢”的服务理念，的服务理念，发挥自身集融资租赁、咨询担保为一体的专业化优势，立足上发挥自身集融资租赁、咨询担保为一体的专业化优势，立足上海、辐射全国，租赁业务涵盖机械制造、交通运输、航空航天、海、辐射全国，租赁业务涵盖机械制造、交通运输、航空航天、生物技术、印刷传媒和建筑安装等诸多行业。高效、便捷地为生物技术、印刷传媒和建筑安装等诸多行业。高效、便捷地为社会各类经济主体提供全方位、多元化的金融服务。社会各类经济主体提供全方位、多元化的金融服务。二、经营范围二、经营范围融资租赁业务、租赁业

8、务、向国内外购买租赁财产、租赁融资租赁业务、租赁业务、向国内外购买租赁财产、租赁财产的残值处理及维修、租赁交易咨询和担保。财产的残值处理及维修、租赁交易咨询和担保。三、产品介绍三、产品介绍（一）直接租赁（一）直接租赁我公司根据承租人的选择，向设备制造商购买设备，并将我公司根据承租人的选择，向设备制造商购买设备，并将其出租给承租人使用。租赁期间，我公司享有设备的名义所有其出租给承租人使用。租赁期间，我公司享有设备的名义所有权，承租人享有设备使用权，按期支付对应租金；租赁期满后，权，承租人享有设备使用权，按期支付对应租金；租赁期满后，承租人留购或续租。承租人留购或续租。（二）售后回租（二）售后回租

9、6承租人将自有设备等租赁物件出售给我公司，再向我公司承租人将自有设备等租赁物件出售给我公司，再向我公司租回使用。租期内，按期缴纳租金，到期向我公司回购租赁物租回使用。租期内，按期缴纳租金，到期向我公司回购租赁物件。件。（三）厂商租赁（三）厂商租赁设备制造厂商或代理商与我公司签订战略合作协议，客户设备制造厂商或代理商与我公司签订战略合作协议，客户向厂商购买设备，我公司提供融资服务，厂商提供回购担保的向厂商购买设备，我公司提供融资服务，厂商提供回购担保的业务模式。业务模式。（四）杠杆租赁（四）杠杆租赁 客户与我公司及贷款银行签订三方协议；由我公司和商业客户与我公司及贷款银行签订三方协议；由我公司和

10、商业银行共同出资，购买承租人所欲使用的资产，交由承租人使用；银行共同出资，购买承租人所欲使用的资产，交由承租人使用；承租人按期支付租赁费用。承租人按期支付租赁费用。（五）委托租赁（五）委托租赁 我公司接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书我公司接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务的一种租赁面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务的一种租赁方式。租赁期内租赁物的所有权归委托人。方式。租赁期内租赁物的所有权归委托人。（六）转租赁（六）转租赁 在转租赁业务中，我公司从其他出租人处租入租赁物件再在转租赁业务中，我公司从其他出租人处租入租赁物

11、件再转租给承租人，租赁物的所有权归第一出租方。此模式有利于转租给承租人，租赁物的所有权归第一出租方。此模式有利于发挥专业优势、避免关联交易。发挥专业优势、避免关联交易。（七）联合租赁（七）联合租赁 我公司与国内其他具有租赁资格的机构共同作为联合出租人，我公司与国内其他具有租赁资格的机构共同作为联合出租人，7以融资租赁的形式将设备出租给承租企业。合作伙伴一般为租以融资租赁的形式将设备出租给承租企业。合作伙伴一般为租赁公司、财务公司或其他具有租赁资格的机构。赁公司、财务公司或其他具有租赁资格的机构。四、产品优势四、产品优势融资租赁作为一种将融资租赁作为一种将“融资融资”与与“融物融物”合为一体的、

12、以合为一体的、以物权为特征的新融资方式，可以满足客户多方面的需求；企业物权为特征的新融资方式，可以满足客户多方面的需求；企业可以变硬负债为软负债（变银行借款为应付款），是企业中长可以变硬负债为软负债（变银行借款为应付款），是企业中长期资金来源的最佳方式，也是解决融资难的有效途径，企业可期资金来源的最佳方式，也是解决融资难的有效途径，企业可以把宝贵的银行授信额度保留下来用于流动资金周转；同时，以把宝贵的银行授信额度保留下来用于流动资金周转；同时，还可以把已有的设备等固定资产通过出售回租实现融资或扩大还可以把已有的设备等固定资产通过出售回租实现融资或扩大融资额度。融资租赁的功能包括：优化资源配置的

13、手段、资产融资额度。融资租赁的功能包括：优化资源配置的手段、资产经营管理的平台、产品促销的帮手、税收安排的杠杆、财务处经营管理的平台、产品促销的帮手、税收安排的杠杆、财务处理的工具等。理的工具等。（一）为制造厂商提供了产品销售的租赁服务，助力市场发展；（一）为制造厂商提供了产品销售的租赁服务，助力市场发展；（二）为银行提供有物权保障的资金配置服务，增进银企合作；（二）为银行提供有物权保障的资金配置服务，增进银企合作；（三）为承租人提供的是以物载体的融资服务，提供资金支持；（三）为承租人提供的是以物载体的融资服务，提供资金支持；（四）为基础设施建设提供的是资源配置服务，优化资源结构。（四）为基础

14、设施建设提供的是资源配置服务，优化资源结构。9.9. 五、所需材料五、所需材料（一）融资申请：包括金额、用途、期限等；（一）融资申请：包括金额、用途、期限等；8（二）基础材料：营业执照、组织机构代码证、税务登（二）基础材料：营业执照、组织机构代码证、税务登记证、贷款卡、公司章程、验资报告、征信记录、公司记证、贷款卡、公司章程、验资报告、征信记录、公司简介、特许行业资质证书等；简介、特许行业资质证书等；（三）经营资料：购销合同、销售凭证、进出货物单据、（三）经营资料：购销合同、销售凭证、进出货物单据、水电费单据、纳税凭证等；水电费单据、纳税凭证等；（四）财务资料：最近三年财务年报，及最近一个月的

15、（四）财务资料：最近三年财务年报，及最近一个月的财务报表；财务报表；（五）其它资料。（五）其它资料。六、操作流程六、操作流程企业向我公司申请融资并提交所需资料企业向我公司申请融资并提交所需资料我公司人员到我公司人员到现场尽职调查现场尽职调查项目通过，双方签署项目通过，双方签署融资租赁合同融资租赁合同 、买卖合同买卖合同 、 担保合同担保合同等合同及相关法律文件等合同及相关法律文件办办理必要的担保手续理必要的担保手续我公司支付款项我公司支付款项企业按合同如期企业按合同如期支付租金，全部偿付完毕，合同结束支付租金，全部偿付完毕，合同结束融资租赁业务；租融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；

16、租赁财产的残值处理赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保。及维修；租赁交易咨询和担保。10.10. 经营规模：公司成立后，年营业额约为经营规模：公司成立后，年营业额约为 3000030000 万元人民万元人民币，公司将逐步拓展市场，计划在公司成立后的五年之币，公司将逐步拓展市场，计划在公司成立后的五年之内，营业额将扩大到内，营业额将扩大到 8000080000 万元人民币，五年合计营业万元人民币，五年合计营业额约为额约为 300000300000 万元人民币。万元人民币。9第二章第二章 合营各方情况合营各方情况一、沪方合营者情况一、沪方合营者情况 1、公司名

17、称：上海环雄企业发展有限公司、公司名称：上海环雄企业发展有限公司注册地址：上海市松江区洞泾镇砖桥贸易城三区大创注册地址：上海市松江区洞泾镇砖桥贸易城三区大创B区区21、29号号法定代表：陈诗强法定代表：陈诗强经营范围：自行车出租、修理。销售建筑装潢材料，钢材，经营范围：自行车出租、修理。销售建筑装潢材料，钢材，金属材料，百货，针纺织品，体育用品，服装鞋帽，文化办公金属材料，百货，针纺织品，体育用品，服装鞋帽，文化办公用品。商务咨询，绿化服务。用品。商务咨询，绿化服务。上海环雄企业发展有限公司于上海环雄企业发展有限公司于2003年年7月月18日在上海注册成日在上海注册成立立。现有员工。现有员工_

18、名，其中高级职称名，其中高级职称_名，中级职称名，中级职称_名。名。（公司简介见附件）（公司简介见附件）2、公司名称：上海闽谢物资有限公司、公司名称：上海闽谢物资有限公司注册地址：上海市松江区洞泾镇沪松公路注册地址：上海市松江区洞泾镇沪松公路2966号西区号西区A幢幢1号号法定代表：雷声荣法定代表：雷声荣经营范围：钢材、建材、金属材料，批发零售。经营范围：钢材、建材、金属材料，批发零售。上海闽谢物资有限公司于上海闽谢物资有限公司于2004年年4月月22日在上海注册成立。日在上海注册成立。现有员工现有员工_名，其中高级职称名，其中高级职称_名，中级职称名，中级职称_名。名。 （公司（公司简介见附

19、件）简介见附件）3、公司名称：上海赐羿实业发展有限公司、公司名称：上海赐羿实业发展有限公司注册地址：上海市奉贤区海湾旅游区六号新村注册地址：上海市奉贤区海湾旅游区六号新村307号号-110法定代表：陈美芳法定代表：陈美芳经营范围：金属材料、建筑材料、装潢材料、机电设备、经营范围：金属材料、建筑材料、装潢材料、机电设备、机械设备、五金交电、汽车配件、摩托车配件、通讯器材（除机械设备、五金交电、汽车配件、摩托车配件、通讯器材（除卫星电视广播地面接收设施）卫星电视广播地面接收设施） 、包装材料、印刷材料、针纺织品、包装材料、印刷材料、针纺织品、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民化

20、工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）用爆炸物品、易制毒化学品） 、电子产品、文具用品、体育用品、电子产品、文具用品、体育用品、日用百货、广告材料批发、零售，五金制品、电子产品制造、日用百货、广告材料批发、零售，五金制品、电子产品制造、加工，商务信息咨询，投资管理，园林绿化工程施工。加工，商务信息咨询，投资管理，园林绿化工程施工。上海赐羿实业发展有限公司于上海赐羿实业发展有限公司于2005年年8月月24日在上海注册成日在上海注册成立。现有员工立。现有员工_名，其中高级职称名，其中高级职称_名，中级职称名，中级职称_名。名。（公司简介见附件）（公司简介见附

21、件）二港方合营者情况二港方合营者情况港方公司：港方公司：康佳集团有限公司康佳集团有限公司注册地址：注册地址：中国香港湾仔骆克道中国香港湾仔骆克道 160-174 号越秀大厦号越秀大厦 6 楼楼602 室室法定代表：法定代表：_ 国籍：中国香港国籍：中国香港康佳集团康佳集团有限公司有限公司于于 2011 年在香港注册成立。年在香港注册成立。是一家以投是一家以投融资业务为主的营运机构。注册资本融资业务为主的营运机构。注册资本_万港元。至万港元。至 2011 年年_月底资产总额为月底资产总额为_万港元（按万港元（按 1 美元美元=7.79 港元计算，港元计算，约合约合_万美元）万美元） 。公司虽然成

22、立不久，但其股东拥有国际资本市场运作的丰公司虽然成立不久，但其股东拥有国际资本市场运作的丰富经验，拥有一批富经验，拥有一批精通国际金融的金融人才和精通国际金融的金融人才和法律事务方面法律事务方面资资11深深的专家。致力于实业投资、股份制改造、企业上市、债权股的专家。致力于实业投资、股份制改造、企业上市、债权股权融资及管理体制咨询、资产投资管理等业务。权融资及管理体制咨询、资产投资管理等业务。公司以恪守诚信、注重时效为生存理念，充分利用资金优势，公司以恪守诚信、注重时效为生存理念，充分利用资金优势，立足香港及东南亚，面向世界，把握对中国的投资机遇，全面拓立足香港及东南亚，面向世界，把握对中国的投

23、资机遇，全面拓展资本投资、国际贸易等业务，为中国企业进入国际市场、促进展资本投资、国际贸易等业务，为中国企业进入国际市场、促进中国经济的快速发展搭建发展的平台，携手共创经济繁荣、多赢中国经济的快速发展搭建发展的平台，携手共创经济繁荣、多赢的新局面。的新局面。三、合营者合作目标三、合营者合作目标以科学发展观为指导方针，根据融资租赁的市场功能和经以科学发展观为指导方针，根据融资租赁的市场功能和经营链条的特点出发，以提供跨金融、贸易、投资和专业技术的营链条的特点出发，以提供跨金融、贸易、投资和专业技术的综合性服务（即资源配置的服务）为宗旨。采取直接租赁、转综合性服务（即资源配置的服务）为宗旨。采取直

24、接租赁、转租赁、回租赁、杠杆租赁、委托租赁、联合租赁等不同形式，租赁、回租赁、杠杆租赁、委托租赁、联合租赁等不同形式，开展融资租赁业务。真正发挥其拉动投资、刺激和扩大内需、开展融资租赁业务。真正发挥其拉动投资、刺激和扩大内需、促进设备流通和促进经济发展中的作用。为中国的租赁业快速促进设备流通和促进经济发展中的作用。为中国的租赁业快速健康发展作出一点贡献。健康发展作出一点贡献。 第三章第三章 市场预测和发展计划市场预测和发展计划一、中国租赁市场的战略机遇一、中国租赁市场的战略机遇与发达国家相比，融资租赁业在全世界以年均与发达国家相比，融资租赁业在全世界以年均 20的增长的增长率发展。全球近率发展

25、。全球近 1/3 投资通过融资租赁完成。美国有投资通过融资租赁完成。美国有 80以上以上企业利用租赁设备节约投资；千人以上的大中企业企业利用租赁设备节约投资；千人以上的大中企业 100利用租利用租12赁设备方式；韩国和香港地区的设备融资租赁占当年设备投资赁设备方式；韩国和香港地区的设备融资租赁占当年设备投资额的额的 20；在中国这一比率仅占；在中国这一比率仅占 2而已。而已。二、市场预测二、市场预测中国租赁行业具有巨大的发展空间。中国租赁行业具有巨大的发展空间。（1 1）融资租赁具有独特的行业优势，具有巨大的市场需求融资租赁具有独特的行业优势，具有巨大的市场需求 可以提高资产的流动性。有的企业

26、固定资产占用了资金可以提高资产的流动性。有的企业固定资产占用了资金的绝大部分，资产的流动比差；流动资金不足，设备的生产能的绝大部分，资产的流动比差；流动资金不足，设备的生产能力得不到充分发挥，其他融资方式难以及时、充分地提供融资力得不到充分发挥，其他融资方式难以及时、充分地提供融资服务。以设备类固定资产经营性售后回租方式，降低表内固定服务。以设备类固定资产经营性售后回租方式，降低表内固定资产数量，增加货币资金，提高资产的流动性，使之适于其他资产数量，增加货币资金，提高资产的流动性，使之适于其他融资工具的要求。融资工具的要求。 可以优化财务报表，均衡年度间的盈利，降低资产负债可以优化财务报表，均

27、衡年度间的盈利，降低资产负债比率。通过设备的售后回租、产品非关联的租赁式销售、或者比率。通过设备的售后回租、产品非关联的租赁式销售、或者租金的非均衡支付安排，可使承租企业盈亏水平在一定幅度范租金的非均衡支付安排，可使承租企业盈亏水平在一定幅度范围内达到年际均衡，以保持其财务指标的稳定性。企业以（经围内达到年际均衡，以保持其财务指标的稳定性。企业以（经营性）租赁实现表外融资，既扩大了生产经营规模，又不提高营性）租赁实现表外融资，既扩大了生产经营规模，又不提高负债比。负债比。 可以延迟缴纳所得税。租赁可实现设备加速折旧，降低可以延迟缴纳所得税。租赁可实现设备加速折旧，降低帐面盈利，延迟所得税的交纳

28、，为企业带来税源融资；在经济帐面盈利，延迟所得税的交纳，为企业带来税源融资；在经济起伏波动的环境中，盈利多的时期租赁设备，加速折旧，盈利起伏波动的环境中，盈利多的时期租赁设备，加速折旧，盈利少的时段少的时段“免费免费”使用设备，客观上还可进行节税筹划。使用设备，客观上还可进行节税筹划。13 可以帮助解决中小企业融资难的问题。可以帮助解决中小企业融资难的问题。信贷紧缩一直困信贷紧缩一直困扰着中小企业的发展，近期央行又表示，扰着中小企业的发展，近期央行又表示， “中国经济正朝宏观调中国经济正朝宏观调控预期的方向发展，但当前总需求扩张还没有明显减弱，应继控预期的方向发展，但当前总需求扩张还没有明显减

29、弱，应继续观察和研究经济运行的变化续观察和研究经济运行的变化” ；与此同时，国家在宏观调控上；与此同时，国家在宏观调控上强调要进一步控制信贷规模、降低信贷风险。中国民营企业，强调要进一步控制信贷规模、降低信贷风险。中国民营企业，特别是中小企业，在宏观调控的大背景下，融资难问题日益突特别是中小企业，在宏观调控的大背景下，融资难问题日益突现，制约着高速发展的中国民营经济。现，制约着高速发展的中国民营经济。融资租赁公司因在租期融资租赁公司因在租期内享有租赁物的所有权，对负债的回收有充分可靠保障的中小内享有租赁物的所有权，对负债的回收有充分可靠保障的中小企业，在审批条件上较之银行贷款大为放宽，以支持其

30、发展。企业，在审批条件上较之银行贷款大为放宽，以支持其发展。 可以促进产品销售，拉动内需。当前中国经济的最大难可以促进产品销售，拉动内需。当前中国经济的最大难题是内需不足，生产过剩。由于内需不足、消费不旺，急需发题是内需不足，生产过剩。由于内需不足、消费不旺，急需发展新的营销方式。对于成套设备的制造商，有市场需求，但需展新的营销方式。对于成套设备的制造商，有市场需求，但需方缺钱只能分期付款购买，制造商赊销的垫资能力有限，又不方缺钱只能分期付款购买，制造商赊销的垫资能力有限，又不能及时获得大量的卖方信贷或买方信贷支持，这类销售将很可能及时获得大量的卖方信贷或买方信贷支持，这类销售将很可能流产。引

31、入融资租赁，由融资租赁公司向制造商购买，出租能流产。引入融资租赁，由融资租赁公司向制造商购买，出租给最终用户，则建起了供需双方见面的桥梁。对最终用户而言，给最终用户，则建起了供需双方见面的桥梁。对最终用户而言，租赁与按揭、分期付款购买无异租赁与按揭、分期付款购买无异-解决提前使用与滞后付款的矛解决提前使用与滞后付款的矛盾；对制造商而言，把未来的销售提前实现，单位销售利润率盾；对制造商而言，把未来的销售提前实现，单位销售利润率可能有所下降，但产销量大幅上升，总利润增加了，对于中国可能有所下降，但产销量大幅上升，总利润增加了，对于中国经济进入买方市场，产易销难的总体格局下，租赁不失为促销经济进入买

32、方市场，产易销难的总体格局下，租赁不失为促销的有力工具。的有力工具。此外，融资租赁在费用低廉，租赁方式灵活多变，此外，融资租赁在费用低廉，租赁方式灵活多变，规避通规避通14胀及利率、汇率、税率风险等方面也表现出了普通信用业务不胀及利率、汇率、税率风险等方面也表现出了普通信用业务不可比拟的优势。可比拟的优势。（2 2）融资租赁行业发展趋势向好）融资租赁行业发展趋势向好融资租赁在以前付出了几十个亿损失的惨痛教训后，目前融资租赁在以前付出了几十个亿损失的惨痛教训后，目前正在慢慢苏醒，前景看好。表现在以下几个方面：正在慢慢苏醒，前景看好。表现在以下几个方面： 企业对租赁的需求越来越大，经过近十年的调整

33、之后，企业对租赁的需求越来越大，经过近十年的调整之后，国内租赁业正处于上升的发展阶段。国内租赁业正处于上升的发展阶段。 一些停业休整数年的租赁公司开始有新的业务，一些租一些停业休整数年的租赁公司开始有新的业务，一些租赁公司的规模发展很快。赁公司的规模发展很快。 一些企业对租赁业务表现了浓厚的兴趣，特别是制造商一些企业对租赁业务表现了浓厚的兴趣，特别是制造商和上市公司。和上市公司。一批租赁公司在专业化设备领域开始表现出一定的优势一批租赁公司在专业化设备领域开始表现出一定的优势和竞争力。和竞争力。 一些大型资产如医疗设备、飞机、轮船、列车、教育设一些大型资产如医疗设备、飞机、轮船、列车、教育设备等

34、开始成为黄金租赁标的物。备等开始成为黄金租赁标的物。 除金融租赁公司和合资租赁公司外，其他一些机构开始除金融租赁公司和合资租赁公司外，其他一些机构开始介入租赁业，如发行医疗设备租赁项目信托计划和介入租赁业，如发行医疗设备租赁项目信托计划和租赁资产证券租赁资产证券化等，社会反响比较好。化等，社会反响比较好。 投资人对租赁行业表现出一定兴趣，不断有租赁公司重投资人对租赁行业表现出一定兴趣，不断有租赁公司重组的消息。组的消息。 从从 2007 年年 3 月开始，银行开始进入租赁公司。月开始，银行开始进入租赁公司。 经营性租赁公司发展态势迅猛，特别是建筑机械租赁、经营性租赁公司发展态势迅猛，特别是建筑

35、机械租赁、汽车租赁，其规模已远超过金融租赁公司和合资租赁公司。汽车租赁，其规模已远超过金融租赁公司和合资租赁公司。15经过近经过近 20 年的发展，目前，我国已形成了一个遍布全国、年的发展，目前，我国已形成了一个遍布全国、沟通海内外的业务网络。经历了项目的成功和失败的经验教训，沟通海内外的业务网络。经历了项目的成功和失败的经验教训，涌现出一大批从事融资租赁的专业人才和理论工作者。涌现出一大批从事融资租赁的专业人才和理论工作者。日渐完日渐完善的制度环境也为融资租赁业发展创造了良好的外部环境。善的制度环境也为融资租赁业发展创造了良好的外部环境。融融资租赁在促进国民经济运行和发展中的作用，越来越引起

36、政府资租赁在促进国民经济运行和发展中的作用，越来越引起政府部门、金融界、理论界和企业界的重视和看好。现代部门、金融界、理论界和企业界的重视和看好。现代融资融资租赁租赁作为一个新兴行业已在我国初步形成。作为一个新兴行业已在我国初步形成。五大金融工具的对比五大金融工具的对比项目项目融资租赁融资租赁银行贷银行贷款款信托信托保险保险证券证券行行 业业特特 点点与业主结合程与业主结合程度很高、专业度很高、专业性强性强提供融提供融资渠道，资渠道，具有较具有较高盈利高盈利能力能力是产业和是产业和金融结合金融结合的桥梁，的桥梁，风险可以风险可以控制。控制。寿险市寿险市场增加场增加迅速，迅速，行业前行业前景看好

37、景看好盈利模式单盈利模式单一，与证券一，与证券市场行情高市场行情高度相关度相关当事当事人人出租人、承租出租人、承租人、租赁公司、人、租赁公司、设备厂商设备厂商银行、银行、存款人、存款人、贷款人贷款人委托人、委托人、信托公司、信托公司、受益人受益人保险公保险公司、投司、投保人、保人、受益人受益人投资者、有投资者、有价证券发行价证券发行机构、发行机构、发行公司公司功功 能能融资融物、促融资融物、促销、优化财务、销、优化财务、合理避税合理避税吸纳存吸纳存款款发放贷发放贷资产管理资产管理投融资投融资经济补经济补偿、保偿、保险公司险公司投融资投融资16款款的经营的经营管理管理资资 金金来来 源源国内外银

38、行、国内外银行、信托公司（同信托公司（同业拆借、发行业拆借、发行金融债券）金融债券）个人、个人、企业企业存款存款法人、自法人、自然人的委然人的委托资金托资金投保人投保人的保险的保险金金投资者对有投资者对有价证券的购价证券的购买金买金投投 资资方方 向向动产和不动产动产和不动产及建筑项目，及建筑项目，以回租、转租以回租、转租赁为主赁为主信贷业信贷业务务依据委托依据委托人的意愿人的意愿进行投资进行投资购买有购买有价证券、价证券、投资基投资基金等金等筹集资金投筹集资金投入上市公司；入上市公司；购买债券、购买债券、期货或股票期货或股票风风 险险程程 度度经营性租赁风经营性租赁风险极小；融资险极小；融资

39、性风险可控性风险可控有抵押有抵押物的风物的风险可控；险可控；信用贷信用贷款风险款风险较大较大信托公司信托公司不承担风不承担风险；委托险；委托人承担全人承担全部风险部风险投保人投保人规避风规避风险；保险；保险公司险公司承担全承担全部风险部风险债券风险较债券风险较小；股票风小；股票风险较大；期险较大；期货风险更大货风险更大收收 益益来来 源源租赁的整个过租赁的整个过程（采购、出程（采购、出租业务、残值租业务、残值处理、合理避处理、合理避税）税） ；综合收；综合收益水平较高益水平较高存贷款存贷款的利差、的利差、收益水收益水平较低平较低委托费用；委托费用；投资收益；投资收益；收益水平收益水平较低较低保

40、费收保费收入，保入，保险资金险资金投资收投资收益。收益。收益水平益水平债券利息固债券利息固定；股票的定；股票的股息和差价股息和差价不稳定；期不稳定；期货收益更不货收益更不稳定稳定17较高较高项项 目目融资租赁融资租赁银行贷银行贷款款信托信托保险保险证券证券属属 性性非银行金融机非银行金融机构构金融机金融机构构非银行金非银行金融机构融机构非银行非银行金融机金融机构构非银行金融非银行金融机构机构准准 入入标标 准准相对低相对低极高，极高，只能产只能产生生高，进入高，进入门槛比以门槛比以前提高前提高高高高，行业吸高，行业吸引力比较低引力比较低进进 退退原原 因因与业主结合与业主结合入股金入股金融业获

41、融业获得有效得有效的金融的金融资源和资源和服务服务产业与金产业与金融结合的融结合的桥梁以取桥梁以取得财务收得财务收益，企业益，企业普遍看好普遍看好的行业的行业进入金进入金融产业，融产业，实施多实施多元化取元化取得财务得财务收益收益风险太高风险太高三、目标市场定位三、目标市场定位（一）业务定位（一）业务定位重点做好城市基础设施、工程机械、电力设备、政府物业、重点做好城市基础设施、工程机械、电力设备、政府物业、18商业物业的租赁，同时以租赁方式为金融机构高端客户的理财商业物业的租赁，同时以租赁方式为金融机构高端客户的理财服务和中小企业的以转租、回租为主的融资租赁业务，并适当服务和中小企业的以转租、

42、回租为主的融资租赁业务，并适当发展收益率较高，辅助销售的经营性租赁业务。发展收益率较高，辅助销售的经营性租赁业务。（二）地区定位（二）地区定位重点选择华东地区，以上海、浙江和江苏地区为主要目标重点选择华东地区，以上海、浙江和江苏地区为主要目标市场，华中和华南为第二目标市场。市场，华中和华南为第二目标市场。（三）产业定位（三）产业定位以发展稳定和处于上升周期的金融、医疗、电信、环保、以发展稳定和处于上升周期的金融、医疗、电信、环保、港口、交通运输等设备作为目标业务。近期可行的项目是城市港口、交通运输等设备作为目标业务。近期可行的项目是城市基础设施、道路、电信和电力设备项目。基础设施、道路、电信和

43、电力设备项目。（四）（四） 、企业定位、企业定位选择成长前景、经营状况、信用等级均较好的企业作为合选择成长前景、经营状况、信用等级均较好的企业作为合作伙伴。开展融资租赁业务。作伙伴。开展融资租赁业务。（五）项目定位（五）项目定位优先选择有稳定的现金流入、更新换代慢、残值高、租期优先选择有稳定的现金流入、更新换代慢、残值高、租期短、收益率较高的技改项目和新增医疗设备等。短、收益率较高的技改项目和新增医疗设备等。（六）实施方案。（六）实施方案。重点开展的融资租赁业务：重点开展的融资租赁业务： 基本无风险或低风险的业务；基本无风险或低风险的业务； 业绩优良的上市公司、国内业绩优良的上市公司、国内 5

44、00 强企业、全球强企业、全球 500 强在强在国内设立的企业、地区骨干企业、行业优势企业；国内设立的企业、地区骨干企业、行业优势企业； 国家产业政策鼓励发展的行业和产品；国家产业政策鼓励发展的行业和产品；19 三次以上合作且信誉良好的优质客户；三次以上合作且信誉良好的优质客户； 租赁物、抵质押物能较好防范风险的。租赁物、抵质押物能较好防范风险的。限制开展的租赁业务：限制开展的租赁业务： 国家产业政策限制开展的项目；国家产业政策限制开展的项目； 近年内经营业绩下滑、甚至出现亏损的；近年内经营业绩下滑、甚至出现亏损的； 新建企业或跨行业上马新项目；新建企业或跨行业上马新项目； 目前经营情况尚可，

45、但在其他金融机构曾有过不良信用目前经营情况尚可，但在其他金融机构曾有过不良信用纪录的；纪录的； 仅关联企业担保，风险防范措施不足的；仅关联企业担保，风险防范措施不足的； 以行政管理性质集团作为承租人的；以行政管理性质集团作为承租人的； 租赁物与标准有差距，不利于防范风险的。租赁物与标准有差距，不利于防范风险的。禁止开展的租赁业务：禁止开展的租赁业务： 国家产业政策禁止开展的项目；国家产业政策禁止开展的项目； 列入央行、其他金融机构、组织黑名单；列入央行、其他金融机构、组织黑名单； 超越业务范围经营或者法律法规有限制；超越业务范围经营或者法律法规有限制； 连续两年以上亏损企业；连续两年以上亏损企

46、业； 提供虚假材料、骗取资金的；提供虚假材料、骗取资金的； 企业营业执照、经营资质审验不合格的；企业营业执照、经营资质审验不合格的； 不符合监管部门监管要求的；不符合监管部门监管要求的； 租赁物不符合要求的。租赁物不符合要求的。（七）具体融资租赁业务类型（七）具体融资租赁业务类型公司在经过前期的实地考察调研及精心筹划，整合股东方公司在经过前期的实地考察调研及精心筹划，整合股东方20及主要高管的资源，结合当前国内融资租赁业的良好发展势头及主要高管的资源，结合当前国内融资租赁业的良好发展势头及政策的相关到位配套，拟定了新公司开展的具体融资租赁业及政策的相关到位配套，拟定了新公司开展的具体融资租赁业务类型，具体表现为：务类型，具体表现为