顾家家居：顾家家居2020年度报告.PDF

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1、2020 年年度报告 1/188 公司代码：603816 公司简称：顾家家居 顾家家居股份有限公司顾家家居股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/188 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会

2、会议。 三、三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人顾江生顾江生、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘春新刘春新及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）高伟琴高伟琴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2020

3、年合并财务报表实现归属于上市公司股东的净利润845,467,058.46元。截止2020年12月31日，公司合并财务报表累计可供分配利润为2,688,742,460.04元，母公司财务报表累计可供分配利润为1,271,308,362.00元。 基于以上情况，公司拟以实施权益分派股权登记日的总股本扣除公司回购专户的股份余额为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币8.20元（含税）。本预案经董事会审议通过后，尚需提交公司股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中基于对未来政策和经济的主观假定和判断而作出的未来计划、发展战略等前瞻性描 述不构成公司

4、对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，详细内容请查阅“第四节经营情况讨论与分析之公司关于公司未来发展的讨论与分析之可能面对的风险”相关内容。 2

5、020 年年度报告 3/188 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4/188 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 18 第五节第五节 重要事项重要事项 . 38 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 54 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 61 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 62 第九节第九

6、节 公司治理公司治理 . 71 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 74 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 75 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 188 2020 年年度报告 5/188 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 顾家家居股份有限公司章程 顾家家居、公司、本公司 指 顾家家居股份有限公司 庄盛家具 指 杭州庄盛家具制造有限

7、公司，系公司前身 顾家工艺 指 浙江顾家工艺沙发制造有限公司 海龙家私 指 杭州海龙家私有限公司，后更名为杭州双策实业投资有限公司 顾家集团、控股股东 指 顾家集团有限公司 TBHome 指 TB Home Limited 顾家河北 指 顾家家居河北有限公司，公司全资子公司 杭州顾家 指 杭州顾家工艺家具销售有限公司，公司全资子公司 南京库卡 指 南京库卡家具销售有限公司，公司全资子公司 无锡库佳 指 无锡库佳家具销售有限公司，公司全资子公司 常州库卡 指 常州库卡家具销售有限公司，公司全资子公司（已注销） 顾家香港 指 顾家（香港）国际贸易有限公司 （KUKA(HK)INTLTRADELIM

8、ITED），公司全资子公司 顾家美国 指 KukaFurniture,Inc.，公司全资子公司 顾家德国 指 KukahomeGmBH，公司全资子公司 顾家艺购 指 杭州顾家艺购电子商务有限公司，公司全资子公司 顾家梅林 指 浙江顾家梅林家居有限公司，公司全资子公司 广州库佳 指 广州库佳家具销售有限公司，公司全资子公司 顾家曲水 指 顾家家居（曲水）有限公司，公司全资子公司 顾家椅家 指 杭州顾家椅家家居有限公司，公司全资子公司（已注销） 江苏链居 指 江苏链居网络科技有限公司，公司全资子公司（已注销） 嘉兴智能 指 顾家智能家居嘉兴有限公司，公司全资子公司 适达进出口 指 适达（香港）进出

9、口有限公司 （CHITA(HK)IMPORT&EXPORTCO.,LIMITED），公司全资子公司 南京艺酷 指 南京艺酷家具销售有限公司，公司全资子公司 顾家黄冈 指 顾家家居黄冈有限公司，公司全资子公司 米檬家居 指 浙江米檬家居科技有限公司，公司全资子公司 云冠投资 指 嘉兴云冠投资有限公司，公司全资子公司 云居投资 指 嘉兴云居投资有限公司，公司全资子公司 云曼投资 指 嘉兴云曼投资有限公司，公司全资子公司 云冕投资 指 嘉兴云冕投资有限公司，公司全资子公司 库卡咨询 指 浙江库卡招标咨询有限责任公司，公司全资子公司 庄盛香港 指 庄盛（香港）有限公司，公司全资子公司 顾家宁波 指 顾

10、家家居（宁波）有限公司，公司全资子公司 霍尔果斯库佳 指 霍尔果斯库佳信息科技有限公司，顾家宁波全资子公司 优先家居 指 东莞优先家居有限公司，顾家宁波全资子公司 纳图兹 指 纳图兹贸易（上海）有限公司，顾家宁波控股子公司 2020 年年度报告 6/188 罗福宾士贸易 指 罗福宾士贸易（上海）有限公司，顾家宁波全资子公司 浙江库佳 指 浙江库佳家居销售有限公司，顾家宁波全资子公司 顾家香港贸易 指 顾家（香港）贸易有限公司 （KUKA(HK)TRADECO.,LIMITED），公司全资子公司 庄盛实业越南 指 庄盛实业（越南）有限公司 （JASOMNINDUSTRYVIETNAMCOMPAN

11、YLIMITED） ， 顾家香港贸易全资子公司 庄盛家具越南 指 庄盛家具（越南）有限公司 （JASOMNFURNITUREVIETNAMCOMPANYLIMITED），顾家香港贸易全资子公司 顾家意大利 指 顾家家居意大利责任有限公司 （KukaHomeItaliaS.r.l），顾家香港贸易全资子公司 顾家沙发越南 指 顾家沙发（越南）有限公司 (KUKASOFAVIETNAMCOMPANYLIMITED)，顾家香港贸易全资子公司 顾家寝具 指 杭州顾家寝具有限公司，公司全资子公司 曲水装饰 指 曲水顾家家居装饰服务有限公司，顾家寝具全资子公司 宁波寝具 指 宁波梅山保税港区顾家寝具有限公司

12、，顾家寝具全资子公司 河北寝具 指 河北顾家寝具有限公司，顾家寝具全资子公司 玺堡家居 指 泉州玺堡家居科技有限公司，顾家寝具控股子公司 顾家投资 指 顾家投资管理有限公司 （KUKAINVESTMENTANDMANAGEMENTCO.,LIMITED），公司全资子公司 罗福宾士 指 RolfBenzAG&Co.KG&RB ManagementAG，顾家投资控股子公司 班尔奇 指 班尔奇（上海）家居科技有限公司，由班尔奇家具（上海）有限公司变更名称而来，公司全资子公司 家吉家居 指 家吉家居（上海）有限公司，班尔奇控股子公司 呼和浩特库卡 指 呼和浩特市库卡家具销售有限公司，公司控股子公司 顾

13、家智能 指 杭州顾家智能家居有限公司，公司控股子公司 宁波智能 指 宁波名尚智能家居有限公司，顾家智能全资子公司 曲水智能 指 曲水顾家智能家居有限公司，顾家智能全资子公司 领尚美居 指 浙江领尚美居家居有限公司，公司控股子公司 杭州领尚 指 杭州领尚美居家居有限公司，领尚美居全资子公司 杭州精效 指 杭州精效文化创意有限公司，领尚美居全资子公司 领尚家居 指 领尚家居（杭州）有限公司，领尚美居控股子公司 卡文家居 指 宁波卡文家居有限公司，公司控股子公司 宽邸家居 指 杭州宽邸家居有限公司，卡文家居全资子公司 曲水库卡 指 曲水库卡功能家具销售有限公司，公司控股子公司 库卡香港 指 库卡功能

14、（香港）贸易有限公司 （KUKAFUNCTION（HK）TRADECO.,LIMITED），曲水库卡全资子公司 顾家定制 指 杭州顾家定制家居有限公司，公司控股子公司 库卡定制 指 浙江库卡定制家具销售有限公司， 顾家定制全资子公司 （已注销） 黄冈约瑟合伙企业 指 黄冈约瑟广胜成壹号股权投资基金合伙企业（有限合伙），公司投资合伙企业 软体家具 指 主要由弹性材料（如弹簧、蛇簧、拉簧等）和软质材料（如棕丝、棉花、乳胶海绵、泡沫塑料等），辅以绷结材料（如绷绳、绷带、麻布等）和装饰面料及饰物（如棉、毛、化纤织物及牛皮、羊皮、人造革等）制成的各种软家具。本公司所生产的软体家具主要包括沙发、软床、床垫

15、和餐椅等，其主体架构以木料或五金件为支2020 年年度报告 7/188 撑，内部通过海绵等软质材料填充，表面经皮或布包覆而成 标准套 指 公司生产的沙发、软床、餐椅、床垫等产品规格、型号各异，为规范核算标准，公司制定了统一的产品折算口径，将不同产品按照一定标准折算成“标准套”进行核算 ODM 指 OriginalDesignManufacturer 的缩写， 品牌商不负责产品的设计研发，而是委托具有设计研发能力的生产商按照品牌商的规格和要求，设计、开发、生产并向品牌商销售的一种产品生产方式。ODM 生产商不拥有品牌，其所生产的产品最终以品牌商的品牌对外销售 2020 年年度报告 8/188 第

16、二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 顾家家居股份有限公司 公司的中文简称 顾家家居 公司的外文名称 JasonFurniture(Hangzhou)Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 无 公司的法定代表人 顾江生 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈邦灯 周丽娜 联系地址 浙江省杭州市江干区东宁路599号顾家大厦 浙江省杭州市江干区东宁路599号顾家大厦 电话 0571-85016806 0571-88603816 传真 0571-85016488 0571-85016488 电子信箱

17、 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 杭州经济技术开发区11号大街113号 公司注册地址的邮政编码 310018 公司办公地址 浙江省杭州市江干区东宁路599号顾家大厦 公司办公地址的邮政编码 310017 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所http:/ 公司年度报告备置地点 浙江省杭州市江干区东宁路599号顾家大厦? 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票

18、代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 顾家家居 603816 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 金闻、徐思思 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 签字的保荐代表人姓名 付新雄、李华筠 持续督导的期间 可转债募集资金持续使用期间 2020 年年度报告 9/188 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主

19、要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 营业收入 12,665,990,727.49 11,093,593,126.21 14.17 9,172,118,015.49 归属于上市公司股东的净利润 845,467,058.46 1,161,162,368.24 -27.19 989,359,856.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 590,663,135.15 848,841,799.51 -30.42 818,307,031.06 经营活动产生的现金流量净额 2,180,405,292.82 2,124,1

20、41,756.79 2.65 1,009,503,763.72 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 6,739,724,202.70 5,906,179,908.95 14.11 4,677,505,784.99 总资产 13,037,960,940.90 12,259,985,166.39 6.35 10,500,029,872.23 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元股） 1.39 1.98 -29.80 1.68 稀释每股

21、收益（元股） 1.39 1.97 -29.44 1.68 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.97 1.44 -32.64 1.39 加权平均净资产收益率（%） 13.76 21.98 减少8.22个百分点 22.96 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 9.61 16.07 减少6.46个百分点 18.99 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报

22、告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2020 年年度报告 10/188 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月

23、份） 营业收入 2,287,724,914.92 2,573,653,102.74 3,683,341,891.54 4,121,270,818.29 归 属 于 上市 公 司 股东 的 净 利润 306,628,663.08 269,203,849.67 433,957,112.90 -164,322,567.19 归 属 于 上市 公 司 股东 的 扣 除非 经 常 性损 益 后 的净利润 207,088,754.35 253,308,284.98 369,577,455.39 -239,311,359.57 经 营 活 动产 生 的 现金 流 量 净额 -401,125,754.73 6

24、85,157,218.84 823,089,947.11 1,073,283,881.60 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -844,782.27 -6,532,098.60 -2,466,605.49 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 235,453,883.34 262,980,671

25、.14 183,803,517.59 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 23,783.64 委托他人投资或管理资产的损益 11,137,826.04 47,682,932.55 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 38,144,217.22 99,341,606.89 -13,725,988.46 2020 年年度报告 11/188 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,077,4

26、21.15 -1,648,058.28 -10,136,514.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 6,594,370.42 15,697,653.69 256,550.84 少数股东权益影响额 -2,397,981.38 -3,039,778.70 -692,973.86 所得税影响额 -35,223,205.17 -65,641,037.09 -33,668,092.91 合计 254,803,923.31 312,320,568.73 171,052,825.67 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期

27、末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 其中：债务工具投资 488,354,970.21 761,906,137.96 273,551,167.75 13,008,839.82 衍 生 金 融资产 4,523,170.00 2,954,107.90 -1,569,062.10 20,354,415.72 其他权益工具投资 1,765,665,690.07 1,734,707,793.00 -30,957,897.07 134,449,683.11 合计 2,258,543,830.28 2,499,568,038.86 241,024,208

28、.58 167,812,938.65 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 12/188 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事主要业务 公司以“家”为原点，致力于为全球家庭提供健康、舒适、环保的家居解决方案。自 1982年创立以来，忠于初心，专注于客餐厅、卧室及全屋定制家居产品的研究、开发、生产和销售；携手事业合作伙伴，为用户提供高品质的产品、高效率的服务、超预期的解决方案，帮助全球家庭享受更加幸福美好的居家生活。 公司产品远销 120

29、余个国家和地区，拥有 6,000 多家品牌专卖店，为全球超千万家庭提供美好生活。公司旗下拥有“顾家工艺”、“睡眠中心”、“顾家床垫”、“顾家布艺”、“顾家功能”、“全屋定制”六大产品系列，与独立轻时尚品牌“天禧派”，自有品牌“东方荟”（新中式风格家具）、合作品牌“LAZBOY”美国乐至宝功能沙发，收购国内外知名家具品牌：意大利“Natuzzi”、德国“ROLFBENZ”、美式家具品牌“宽邸”、出口床垫品牌“Delandis 玺堡”组成了满足不同消费群体需求的产品矩阵。公司坚持以用户为中心，围绕用户需求持续创新，并创立行业首个家居服务品牌“顾家关爱”，为用户提供一站式全生命周期服务。顾家家居希望

30、通过不断的努力，为大众创造幸福依靠，帮助用户实现理想生活。 顾家工艺茗品拾光 2020 年度中国家居品牌力量榜-设计创新奖 2020 年度软体家居匠心产品奖 柔韧细腻的头层牛皮，色如雨过天青，呈现淡雅之美；金镶木工艺精雕细琢，源自茶器造型设计，成就细节之美；优质羽绒填充靠包坐垫，享受舒适之美；搭配可收纳可品茶的茶几，可煮水的边几，营造悠然闲适的品茗时光。 睡眠中心夜航船 最佳寝具（软床）金汐奖优秀奖 床尾的悬浮感打破了人们对床的固有印象，用轻盈流畅的线条营造出梦境与现实之间的微妙平衡。床头的曲线造型，既保证了和谐的舒适度，又彰显时尚感，围绕在床头的柔和灯光，也能在夜晚给人带来安全感，这也是科技

31、给我们的生活带来的心灵慰藉。 2020 年年度报告 13/188 顾家床垫护脊专家 通过 mini 簧和乳胶的科学组合，搭配整网弹簧的强支撑力，有效减轻腰部、背部及脊椎的压力，同时可保持人体的脊椎曲线的健康，达到双重护脊的效果；改变了传统单一通过弹簧软硬/加棕的方式来实现护脊的效果，通过在腰脊位置增加特殊填充材料，将腰部脊椎保护更加精准。 顾家布艺Mues 缪斯恒温沙发 深圳国际家具展金汐奖 最佳软体沙发金奖 基于未来人居生活需求，顾家布艺致力于以创新科技，做智慧人居的先行者。在家居领域首创“恒温”沙发，将宇航服装恒温黑科技首次应用在沙发上，通过相变储能微胶囊技术，以不插电引领低碳生活，打造微

32、气候，呵护人体黄金温度，赋予冬暖夏凉体验。 大胆畅想未来人居生活，打造未来智慧家居生活方式，将“科技家”提前带给消费者，让每个家庭的也可以享受到宇航级别的黑科技智能生活。 2020 年年度报告 14/188 顾家功能云梦 一款集现代感与舒适感、几何线条与柔软触感于一体的功能沙发。 在外观的造型设计采用独特双层捏边设计，从不同维度丰富产品的层次感；在保证外观具有设计感的同时还要考虑用户的使用习惯，扶手贴合手臂的自然放置状态，让人体时刻保持放松的状态； 靠背形式采用两段式的中高靠背，上小下大，分段式柔软双层舒适靠包设计，秉承人体工程学设计，贴合身体曲线设计，舒缓身体压力，打造解压舒适空间； 14C

33、M 不妨碍扫地机器人的正常工作；铝合金材质，颜色亮枪色电镀，曲线造型设计金属脚搭配扶手曲线造型，整体呈现出现代的轻巧雅致，简约而不失细节装饰； 全屋定制赛孚系列 最佳软体沙发金汐奖优秀 融合意式轻奢与现代极简风，搭配金属、大理石、木等多元材质，纯粹高级；门板纹理模拟自然风化地貌，结合进口 UV 高光工艺，抗氧化、防黄变、不褪色；采用无醛级环保 7 号板材，满足 2.7 米一门到顶的定制需求，全方位呵护孕婴家庭；巴斯蒂姆高端收纳系统，打造收纳有方、生活有范的家居生活空间；奥地利进口百隆铰链，保证 200000 次开合顺畅无阻 2020 年年度报告 15/188 （二）公司主要经营模式 报告期内，

34、公司的主要经营模式未发生重大变化。 1、设计研发模式 公司建立了以市场需求为导向的设计研发机制，形成了以原创设计研发为主、与国际知名设计师合作为辅的设计研发运作模式。 公司设计研发团队对房地产市场走势、 主流户型、 装修风格、软体家具新材料使用、国际流行新元素等进行研究分析，提出具有前瞻性的设计研发创意。 2、采购模式 公司的采购主要包括原材料采购和集成产品采购，采购模式以集中采购为主。 原材料采购：公司根据内部制定的有关供应商的选择标准对供应商进行甄选；选择确定原材料供应商后，公司定期对其进行跟踪考察，加强事中控制，以确保原材料的品质与交货时间。牛皮、海绵、木材、面料布、重要部件等原材料采取

35、战略合作模式下的集中采购；辅料、包装、标准五金件等原材料采取招标模式下的竞价采购。 集成产品采购：公司制定了集成产品供应商资格认证管理规范，定期对集成产品供应商进行评估、 甄选和淘汰。 公司选定集成产品供应商之后， 采用定制化采购模式， 由公司提供设计方案，集成产品供应商按照公司提出的款式形象、技术参数、材料品质等要求进行生产并向公司供货。 3、生产模式 公司坚持以自主生产为主、外协生产为辅的生产模式。公司的自主生产以订单生产为主、备货生产为辅。公司的外协业务是为了缓解部分产能不足的矛盾，在保证产品质量的基础上，让周边制造企业为本公司贴牌生产部分产品。其中：沙发、床类产品等主打产品基本为自制，

36、集成产品基本为外购。 4、销售模式 公司销售包括境内销售与境外销售。 报告期内， 境内销售主要采取“直营+特许经销”的销售模式，并辅以电子商务、厂家直销等其他销售方式；境外销售主要以 ODM 业务模式为主。 （三）公司所处行业情况说明 1、公司所处行业 依据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为“C21 家具制造业”；根据国家统计局国民经济行业分类 （GB/T4754-2017），公司属于“C21 家具制造业”中的“C2190 其他家具制造”，具体细分行业为软体家具行业。 软体家具主要指由弹性材料（如弹簧、蛇簧、拉簧等）和软质材料（如棕丝、棉花、乳胶海绵、泡沫塑料等

37、），辅以绷结材料（如绷绳、绷带、麻布等）和装饰面料及饰物（如棉、毛、化纤织物及牛皮、羊皮、人造革等）制成的各种软家具。软体家具包括沙发、床垫、软床等产品，是现代家庭客厅及卧室重要的日常生活用品， 软体家具在提供舒适使用功能的同时， 具有时尚化、个性化、艺术化等特征，成为现代高品质居家生活的重要载体。 2、行业发展状况 我国现代软体家具产业正式起步于二十世纪 80 年代初。 我国软体家具产业在引进国际先进生产设备及制造技术的基础上，通过消化吸收，其技术工艺、产品品质、设计研发实力、销售规模以及经济效益等方面得到了全面的提升。进入二十一世纪以来，随着经济的高速发展和人民生活水平的不断提高，家具作为

38、生活起居的重要载体，一直保持良好的发展态势。 2020 年年度报告 16/188 家具行业属于劳动密集型产业，我国家具行业企业数量众多，产业较为分散，行业集中度偏低。根据国家统计局数据，2020 年我国家具制造业规模以上企业营业收入为 6,875.40 亿元，家具行业规模以上企业数量达 6,544 家。 目前， 我国不仅是全球最大的软体家具生产国和消费国， 而且是全球最大的软体家具出口国。据海关总署数据显示， 2020年我国家具及零件累计出口额4,038.6亿元， 较2019年同期增长12.2%。 3、行业周期性特点 软体家具主要应用于家居装修，单位价值相对较高，使用时间相对较长。软体家具的生

39、产和销售会受到国民经济发展水平、居民可支配收入变化、居民消费习惯的转变及房地产行业的景气程度等因素的影响。总体上，软体家具行业的周期性与国民经济整体发展的周期一致。 根据中国国家统计局公布数据,2020年全国国内生产总值达到101.60万亿元， 同比增长3.0%。全国城镇居民人均可支配收入达 43,834 元，同比增长 3.5%。2020 年我国实现社会消费品零售总额 39.20 万亿元， 受疫情影响同比下滑 3.9%， 当前我国经济发展的驱动力由出口、 投资转向消费，消费对 GDP 的贡献率不断提升。 4、公司所处行业地位 公司自设立以来，始终秉持“精益求精、超越自我”的企业精神，以艺术诠释

40、生活，以设计定义潮流，赢得了用户的一致认可和业界的高度认同。公司产品主要定位于现代简约式的设计风格，凭借强大的研发设计实力、精湛的工艺技术以及严格的品质管理使产品品质不断提升，并依靠较高的品牌知名度以及遍布全球的营销网络系统将公司产品推向市场，成功引领着软体家具行业消费的潮流。公司产品赢得了广大消费者的青睐，在消费者心目中树立了较高的行业知名度和美誉度。公司在国内软体家具领域形成了首屈一指的行业地位。 公司将向成为一家满怀激情、受人尊敬、世界领先的综合家居运营商的目标奋力前进。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期

41、内主要资产变动情况及原因分析详见“第四节经营情况讨论与分析之报告期内主要经营情况之资产、负债情况分析”。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司是国内软体家居龙头公司，凭借累积的强大品牌力、组织力、研发设计力、产品力、渠道力塑造了较强的护城河优势，且逐步重视供应链效率的提升。 1、丰富的品牌内涵，持续提升的品牌力 公司重视品牌建设，充分赢得消费者口碑，从行业品牌向消费者品牌不断升级，逐步迈向年轻化、时尚化。2020 年 3 月 21 日，公司在官方自媒体及杭州城市地标大笨屏等线上、线下多个渠道，正式发布了新 LOGO，助推公司释放更加年轻化的品牌活力。这是公

42、司继更换代言人、产品研发重心向消费者端倾斜、社会化营销、冠名“双十一”晚会等一系列行动之后，品牌年轻化战略的再度升级。公司整合多种传媒渠道、营销手法，围绕“双十一”购物狂欢节海陆空全力发力，2018、2019 两年连续冠名“双十一”晚会，2020 年“双十一”狂欢购物节，顾家家居零售录单总额达到了 34.48 亿元，打响品牌知名度与影响力，夯实了大品牌、大媒介、大渠道的品牌形象。2020 年，公司荣获“影响力品牌”、“中国品牌 500 强”、“2019-2020 十大优选软体家居（沙发）品牌”、“2019-2020 十大优选寝具（床垫/床）品牌”、“年度影响力品牌”、“2020 房企信赖家居十

43、大品牌定制家居类”、“2020 消费者信赖十大家具品牌”等多项荣誉称号。 2、强大的组织能力和完善的人才培养体系 公司一直致力于组织和人才的建设，聚焦精英人才，激发组织活力。公司自 2012 年已实现职业经理人管理，大股东对管理层充分信赖，充分放权，与管理层在战略上协同一致，在管理上分工明确，打造拥有“顾家”特色的人力资源体系。在人才激励方面,公司也走在中国家居行业的前列，形成了特色鲜明的“充分授权，高度分享”的企业文化，倡导高绩效人才得到高激励高回报。相继在 2017、2018 年实施股权激励计划，2019 年 9 月，公司加大股权激励力度，启动股份回购计划用于股权激励，截至回购期满，回购股

44、份金额累计达 4.21 亿元。人才培养方面，公司坚持执2020 年年度报告 17/188 行了多年的青苗计划，每年招聘大量的应届毕业生进行培养，为公司未来稳健发展、持续扩张提供了坚实的人才组织基础。 3、高效的研发设计能力 公司坚持原创设计和技术创新，建立了以原创设计研发为主、与国际知名设计师合作为辅的设计研发运作模式。公司组建了庞大的设计研发中心，其中华南研发中心（深圳、广州）已进入成熟运作阶段，并且在意大利米兰、德国斯图加特设立了时尚和技术的研发中心，产品研发本部获得“国家级工业设计中心“的称号。同时公司积极参与软体家居领域的学术与行业展会活动，常年与中国美术学院等高校开展学术研讨，并与日

45、本 Nendo 设计工作室、米兰理工大学、猎狐家具研发院等展开合作，积极参与深圳家具展会设计交流活动。2020 年，公司荣获广州设计周“年度颜色彩设计前瞻产品”和“年度色彩设计风尚品牌”两项大奖，荣获年度色彩设计风尚品牌，布艺作品“千湖幻境” 获得 2020 年度色彩设计前瞻产品， 入选“浙江制造” 拓市场最具魅力产品。 4、完善的产品矩阵，打造更强的产品力 公司始终坚持单品-空间-全屋-生活方式为基本的演进路径， 逐步拓展了功能沙发、 布艺沙发、软床、床垫、全屋定制等品类。公司旗下拥有“顾家工艺”、“睡眠中心”、“顾家床垫”、“顾家布艺”、“顾家功能”、“全屋定制”六大产品系列，与战略合作品

46、牌“LAZBOY”美国乐至宝功能沙发、收购美式家具品牌“宽邸”、出口床垫品牌“Delandis 玺堡”、独立轻时尚品牌“天禧派”组成了满足不同消费群体需求的产品矩阵。公司产品赢得了广大消费者的青睐，在消费者心目中树立了较高的行业知名度和美誉度。2021 年 3 月，公司正式成为杭州亚运会官方床垫独家供应商，是其对公司的匠心品质和研发应用的认可。公司未来将持续投入研发，提供更舒适的居家体验。 5、渠道精细化管理，同时打造多元化的渠道体系 公司在全球拥有 6,000 多家品牌专卖店，是国内软体家居行业中门店数最多、覆盖面最广的龙头。公司组建培育了强大的境内销售团队和专业拓展团队，建立 1+N+X

47、的渠道发展模式，积极打造多品类组合的大家居融合店模式，致力发展全品类大家居的变革与创新。其中“1”为顾家生活、 融合大店、 品类势能店等模式； “N” 主要为系列单店、 品类综合店， 为现有门店体系的主力；“X”为探索渠道的无限可能性，顺应渠道碎片化趋势。2020 年，公司提升电商的战略地位，运用各类新零售模式实现销售，同时在百货商场、百安居、苏宁、商超等拓展新的渠道业态。 公司自 2018 年开始渠道变革， 形成了多个区域零售中心， 以实现营销职能和渠道管理职能的前置，强化终端渠道资源的协同作用。区域零售中心根据区域情况配置资源，以对市场进行高效反馈，精细投放资源；并赋予终端决策灵活权，因地

48、制宜，调整产品和营销打法。同时为门店搭建信息化系统， 精准掌握终端零售情况， 并将仓储物流配送等环节标准化， 提升服务标准化能力，逐渐从制造型向零售型家居企业转型。 2020 年年度报告 18/188 第四节第四节 经营情况讨论与分经营情况讨论与分析析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年受国内外新冠疫情影响，家具行业受到一定程度的冲击。自 2020 年 1 月国内新冠疫情爆发及全球蔓延以来，国内外家具行业消费出现滞后现象。面对国内外疫情的严峻挑战，公司以解放思想、主动进攻为主基调，以深化变革、协同增效为总要求，抓住行业结构性机会，确保在一定利润前提下实现规模最大化和主航

49、道领先的竞争优势。 报告期内， 公司主要工作情况如下： 1、内贸业务 （1）渠道拓展 2020 年公司持续进驻新老物业，积极探索 1+N+X 的渠道发展模式；进驻空白城市百余个。进一步加强渠道信息化建设，推动数字化转型；推行门店统一施工，施工效率及质量均有所提升，门店开业周期缩短、单店人员费用下降、人均开店效率提升。 （2）产品力 客餐卧空间一体化产品常态化打造，持续提升产品竞争力，产品“茗品拾光”获“中国家居品牌力量榜设计创新奖”；床垫产品采用进口材质、科学结构，丰富床垫睡感，聚焦高端床垫，优化产品价格矩阵； 功能产品向高脚现代风格转型， 定义新功能沙发； 优化产品规格与组合方式，迎合小户型

50、趋势；布艺沙发与高端供应商及顶尖趋势机构合作，打造高性价比产品，产品“千湖幻境”获“中国家居品牌力量榜时尚产品奖”；LAZBOY 合资产品持续向年轻化调整，已达绝对占比，“NATURE”系列获“2020 年度进口单椅人气金奖”；定制产品丰富性不断提升，极简类产品竞争力不断增强；天禧品牌围绕轻时尚、调整产品结构，定义“生态皮”行业新材料，打造极致性价比的产品矩阵；新增晾衣机品类，满足用户健康晾衣需求；通过新功能架项目的推动，保障功能技术方面的更新迭代；推动产品结构研究与标准化，实现产品的可拆装，提高装箱量，建立适合不同业务模式的产品系列；拉开产品高中低定位，对中高端面料进行补充，中低端面料增加三