瑞丰光电：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书.PDF

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1、【创业板市场投资风险提示】 【创业板市场投资风险提示】 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。 深圳市瑞丰光电子股份有限公司深圳市瑞丰光电子股份有限公司 SHENZHEN REFOND OPTOELECTRONICS CO., LTD. （住所：深圳市南山区松白公路百旺信工业园二区第六栋）（住所：深圳市南山区松白公路百旺信工业园二区第六栋） 首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书

2、招股意向书 保荐机构（主承销商） ：保荐机构（主承销商） ： （住 所：甘肃省兰州市静宁路 308 号） 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-2【本次发行基本情况】【本次发行基本情况】 发行股票类型发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数发行股数 不超过 2,700 万股 发行后的总股本发行后的总股本 10,700 万股 每股面值每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价每股发行价 预计发行日期预计发行日期 2011 年 7 月 4 日 拟上市证券交易所拟上市证券交易所 深圳证券交易所本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺本次发行前股东所持股份的流通限制

3、及自愿锁定的承诺 1、 本公司控股股东、 实际控制人龚伟斌和本公司股东东莞康佳电子有限公司承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理其直接或者间接持有的本公司股份，也不由发行人回购其持有的该等股份。 2、本公司股东深圳市领瑞投资有限公司、林常、吴强、周文浩、苟华文、郑更生、胡建华、宋聚全、任凤琪、李缅花、龙胜、黄闻云各自承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起12个月内，不转让或委托他人管理其直接或者间接持有的本公司股份，也不由发行人回购其持有的该等股份。 3、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东龚伟斌、林常、吴强、周文浩、胡建华承诺：其持有的本公司股份在任

4、职期间每年转让的数额不超过其直接或者间接所持本公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其直接或者间接所持本公司的股份；在申报离任六个月后的十二月内通过深圳证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其直接或者间接所持本公司股票总数的比例不超过50%。 保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商） 华龙证券有限责任公司 招股意向书签署日期招股意向书签署日期 2011 年 6 月 22 日 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-3【发行人声明】【发行人声明】 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和

5、连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-4【重大事项提示】 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项：本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书的“风险

6、因素”部分，并特别注意下列事项： 一、发行前滚存利润的分配政策一、发行前滚存利润的分配政策 经发行人 2010 年第 5 次临时股东大会审议通过，公司本次公开发行前的滚存未分配利润由发行后的新老股东共享，截至 2010 年 12 月 31 日，经审计的未分配利润为 39,746,595.15 元。瑞丰有限自设立以来未分配现金股利或股票股利，也未以资本公积转增股本。 二、股份锁定承诺二、股份锁定承诺 本公司控股股东、 实际控制人龚伟斌和本公司股东东莞康佳电子有限公司承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理其直接或者间接持有的本公司股份，也不由发行人回购其持有的该

7、等股份。 本公司股东深圳市领瑞投资有限公司、林常、吴强、周文浩、苟华文、郑更生、胡建华、宋聚全、任凤琪、李缅花、龙胜、黄闻云各自承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起12个月内， 不转让或委托他人管理其直接或者间接持有的本公司股份，也不由发行人回购其持有的该等股份。 担任公司董事、监事、高级管理人员的股东龚伟斌、林常、吴强、周文浩、胡建华承诺： 其持有的本公司股份在任职期间每年转让的数额不超过其直接或者间接所持本公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其直接或者间接所持本公司的股份； 在申报离任六个月后的十二月内通过深圳证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其直接或者间接所持本公司股票总

8、数的比例不超过50%。 三、主要风险因素三、主要风险因素 1、行业竞争加剧的风险、行业竞争加剧的风险 随着绿色环保、节能低碳生活理念的推广，由于LED光源具有节能、长寿命、易集成、快响应、利环保、光分布易于控制、色彩丰富等优势，属于绿色光源， 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-5因此LED照明被称为第四代光源革命， 产品应用日益普及， 需求量迅速增长。 LED封装行业开始吸引各类社会资本进入，LED封装企业数量逐年增加，另一方面LED 产业转移加速，目前台湾约有80%的LED封装产能已经转移到大陆，加剧了国内封装行业的竞争。目前，国内封装行业的竞争主要体现在中低端LE

9、D封装器件的竞争，主要应用于显示、指示用途，中大尺寸LCD背光源LED、照明LED及汽车电子LED等高端封装器件的生产技术及市场由台资企业及包括公司在内的国内少数几家企业掌握。 随着新的竞争者尤其是具备资金实力和行业上下游产业背景的竞争者加入，行业竞争日趋激烈，将会对公司未来盈利产生不利影响。 针对LED行业竞争加剧以及原材料价格波动对公司未来盈利能力可能带来的不利影响，公司将持续强化“技术研发、市场应用为先导，整体解决方案提供”的核心竞争优势，针对不同客户的差异化需求，结合公司创新的“三级立体研发机制”积累的基础研究、产品研究、应用研究的研发成果，为客户提供从LED封装工艺结构设计、光学设计

10、、驱动设计、散热设计、LED器件封装、技术服务到标准光源模组集成的LED光源整体解决方案，通过整体解决方案提供服务来提升公司价值和客户价值，应对和化解上述风险，实现公司可持续发展。2、原材料和产品价格波动的风险、原材料和产品价格波动的风险 2008 年至 2010 年， 公司 LED 芯片平均采购价格每 K 分别为 76.32 元、 54.13元和 55.27 元，支架平均采购价格每 K 为 96.97 元、55.62 元和 39.65 元。2008年至 2010 年， 公司产品平均销售价格每 KK 分别为 33.69 万元、 29.52 万元、 22.12万元。 报告期内， 公司主要原材料采

11、购价格和产品销售价格呈现大幅下降的趋势。 主要原材料芯片和支架等的采购价格持续下降， 主要是由于 MOCVD 设备和芯片制造技术日趋成熟， 行业技术壁垒逐步降低， MOCVD 设备得到大规模投入， LED芯片的产业化速度加快，促进了 LED 芯片价格的持续降低；国内模具产业的发展促进了国内支架企业迅速崛起，同时台湾支架大厂在大陆设厂生产，进一步促使支架价格下降。由于上游原材料采购价格的下降以及行业竞争的加剧，报告期内公司产品平均售价呈下降趋势，符合 LED 行业发展的规律。从上游 LED 芯片、中游 LED 封装产品、下游 LED 应用产品的销售价格均呈现出逐年下降的趋势。随着行业的发展和行业

12、竞争的加剧，LED 封装产品的成本在降低的同时，销售价格也会相应呈下降趋势。 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-6作为国内SMD LED封装领域的先行者，公司始终把握LED封装行业的技术发展趋势和产品应用潮流，迅速发展成为国内前三大SMD LED封装商之一和国内高端背光源LED和照明LED封装领域的技术领先者， 成为国内少数几家能批量提供中大尺寸液晶电视背光源用LED器件的企业之一， 具有较强的市场竞争力和议价能力。针对公司产品和原材料价格下降对公司未来盈利能力可能带来的不利影响， 公司将持续强化 “技术研发、 市场应用为先导， 整体解决方案提供” 的核心竞争优势，针

13、对不同客户的差异化需求，结合公司创新的“三级立体研发机制”积累的基础研究、产品研究、应用研究的研发成果，为客户提供从LED封装工艺结构设计、光学设计、驱动设计、散热设计、LED器件封装、技术服务到标准光源模组集成的LED光源整体解决方案，通过整体解决方案提供服务来提升公司价值和客户价值，应对和化解上述风险，实现公司可持续发展。 3、公司对康佳集团及其子公司康佳视讯可能产生销售依赖的风险、公司对康佳集团及其子公司康佳视讯可能产生销售依赖的风险 2010 年发行人向康佳集团及其控股子公司康佳视讯销售金额为 1,002.91 万元，占发行人主营业务收入 4.16%，其中：中大尺寸 LCD 背光源 L

14、ED 交易金额893.54 万元，占康佳集团采购同类型产品比例为 5.49%；显示应用 LED 交易金额 109.37 万元，占康佳集团采购同类型产品比例为 4.73%。2010 年末发行人对康佳集团及康佳视讯的应收账款及应收票据占发行人当期对其的销售收入比例为 78.15%，占发行人当期销售收入的 3.00%。 发行人预计未来向康佳集团及康佳视讯销售占比不超过 10%。 发行人已成功拓展中大尺寸 LCD 背光源 LED 领域的其他下游客户，2010 年实现了向长虹、创维等液晶电视厂商的供货，目前正在开拓 TCL、华星光电、海尔、格尔泰、京东方等客户，处于产品送样测试阶段。虽然目前发行人向康佳

15、集团及康佳视讯销售金额占发行人主营业务收入比例较小， 但仍然不排除将来可能产生对康佳集团及其控股子公司康佳视讯的销售依赖。 四、宁波瑞康收购宁波公司四、宁波瑞康收购宁波公司 LED 封装经营性资产封装经营性资产 宁波公司主要从事 LED 封装业务，为发行人的前身瑞丰有限提供外协生产。2008 年-2010 年 1-5 月， 发行人向宁波公司采购产成品金额分别为 797.74 万元、4,104.83 万元、2,601.98 万元。为进一步规范股份公司运作，减少关联交易、 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-7避免同业竞争，2010 年 6 月，发行人全资子公司宁波瑞康以天

16、津华夏金信资产评估有限公司经评估的价值 2,262.39 万元的价格收购了宁波公司的全部生产设备和存货等 LED 封装经营性资产， 同时宁波公司将两项 LED 封装相关的专利权无偿转让给宁波瑞康，宁波公司与 LED 封装业务相关的人员全部进入宁波瑞康，与宁波瑞康重新签署劳动合同。2010 年 7 月，以经宁波甬兴土地评估有限公司评估的价值为基础， 宁波瑞康以 1,600 万元的价格收购了宁波公司拥有的土地使用权 22,116 平方米，并取得了国有土地使用权证。 宁波瑞康收购的资产具有完整的生产工艺流程，在采购、生产、销售等经营环节上具有独立性，具有完整的业务体系，不存在对原企业的依赖。本次收购

17、完成后，宁波公司不再拥有与 LED 封装生产相关的经营性资产，不再从事 LED 封装及与 LED 行业上下游相关的业务。 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-8目目 录录 【重大事项提示】【重大事项提示】. 4一、发行前滚存利润的分配政策. 4一、发行前滚存利润的分配政策. 4二、股份锁定承诺. 4二、股份锁定承诺. 4三、主要风险因素. 4三、主要风险因素. 4四、宁波瑞康收购宁波公司 LED 封装经营性资产. 6四、宁波瑞康收购宁波公司 LED 封装经营性资产. 6第一节第一节 释释 义义 . 12第二节 概 览第二节 概 览 . 16一、发行人基本情况. 16一、

18、发行人基本情况. 16二、控股股东及实际控制人的简要情况. 21二、控股股东及实际控制人的简要情况. 21三、发行人的主要财务数据及主要财务指标. 21三、发行人的主要财务数据及主要财务指标. 21四、本次发行情况. 22四、本次发行情况. 22五、募集资金用途. 23五、募集资金用途. 23六、发行人竞争优势. 23六、发行人竞争优势. 23第三节第三节 本次发行概况本次发行概况. 28一、发行人基本资料. 28一、发行人基本资料. 28二、发行人本次发行的基本情况. 28二、发行人本次发行的基本情况. 28三、本次发行的有关机构. 29三、本次发行的有关机构. 29四、重要利益关系. 30

19、四、重要利益关系. 30五、本次发行有关时间安排. 30五、本次发行有关时间安排. 30第四节第四节 风险因素风险因素. 32一、行业竞争加剧的风险. 32一、行业竞争加剧的风险. 32二、原材料和产品价格波动的风险. 33二、原材料和产品价格波动的风险. 33三、公司对康佳集团及其子公司康佳视讯可能产生销售依赖的风险 . 34三、公司对康佳集团及其子公司康佳视讯可能产生销售依赖的风险 . 34四、短期内主要原材料供应紧张的风险. 35四、短期内主要原材料供应紧张的风险. 35五、租赁房产的风险. 35五、租赁房产的风险. 35六、税收优惠政策变化的风险. 36六、税收优惠政策变化的风险. 3

20、6七、核心骨干人员和技术人才流失的风险. 38七、核心骨干人员和技术人才流失的风险. 38八、应收账款发生坏账损失的风险. 38八、应收账款发生坏账损失的风险. 38九、存货余额较高的风险. 39九、存货余额较高的风险. 39 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-9十、募集资金投资项目风险. 39十、募集资金投资项目风险. 39第五节 发行人基本情况第五节 发行人基本情况 . 40一、发行人改制重组及设立情况. 40一、发行人改制重组及设立情况. 40二、发行人独立运营情况. 44二、发行人独立运营情况. 44三、发行人设立以来的重大资产重组情况. 45三、发行人设立以

21、来的重大资产重组情况. 45四、发行人的组织结构图. 63四、发行人的组织结构图. 63五、发行人控股子公司、参股公司简要情况. 67五、发行人控股子公司、参股公司简要情况. 67六、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况. 68六、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况. 68七、发行人的股本情况. 93七、发行人的股本情况. 93八、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况 . 99八、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况 . 99九、发行人员工及社会保障情况. 100九、发行人员工及社会保障情况. 100十、持股 5%以上的股东

22、及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及其履行情况 .106十、持股 5%以上的股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及其履行情况 .106第六节第六节 业务和技术业务和技术.107一、发行人主营业务及变化情况. 107一、发行人主营业务及变化情况. 107二、发行人所处行业基本情况. 108二、发行人所处行业基本情况. 108三、发行人在行业中的竞争地位. 130三、发行人在行业中的竞争地位. 130四、发行人主营业务具体情况. 141四、发行人主营业务具体情况. 141五、主要固定资产及无形资产. 162五、主要固定资产及无形资产. 162六、特许经营权. 173六、特

23、许经营权. 173七、发行人生产技术及研发情况. 173七、发行人生产技术及研发情况. 173八、境外经营情况. 189八、境外经营情况. 189第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易.190一、同业竞争. 190一、同业竞争. 190二、关联方与关联关系. 192二、关联方与关联关系. 192三、关联交易. 194三、关联交易. 194四、公司章程、其他制度对关联交易决策权限与程序的规定 . 202四、公司章程、其他制度对关联交易决策权限与程序的规定 . 202第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 .208一、董事、监事、高

24、级管理人员与其他核心人员简介 . 208一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介 . 208二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况 . 214二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况 . 214 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-10三、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员其他对外投资情况 . 215三、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员其他对外投资情况 . 215四、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员收入情况 . 216四、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员收入情况 . 216五、董事、监事、高级管理人员

25、与其他核心人员兼职情况 . 216五、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员兼职情况 . 216六、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员之间的亲属关系 . 217六、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员之间的亲属关系 . 217七、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员与公司协议签署情况 . 217七、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员与公司协议签署情况 . 217八、董事、监事、高级管理人员任职资格. 218八、董事、监事、高级管理人员任职资格. 218九、董事、监事、高级管理人员近二年内变动情况. 218九、董事、监事、高级管理人员近二年内变动情况. 218第九节 公司治理第九节

26、公司治理.220一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况. 220一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况. 220二、发行人近三年不存在违法违规情况. 230二、发行人近三年不存在违法违规情况. 230三、发行人近三年资金占用和对外担保的情况. 230三、发行人近三年资金占用和对外担保的情况. 230四、管理层及注册会计师对内部控制的意见. 230四、管理层及注册会计师对内部控制的意见. 230五、对外投资、担保事项的制度安排. 231五、对外投资、担保事项的制度安排. 231六、投资者权益保护的制度安排及具体措

27、施. 238六、投资者权益保护的制度安排及具体措施. 238第十节第十节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.242一、财务报表. 242一、财务报表. 242二、财务报表编制基础、合并财务报表范围及变化. 254二、财务报表编制基础、合并财务报表范围及变化. 254三、主要会计政策和会计估计. 255三、主要会计政策和会计估计. 255四、报告期内主要税收情况. 258四、报告期内主要税收情况. 258五、最近一年及一期收购兼并情况. 261五、最近一年及一期收购兼并情况. 261六、非经常性损益明细表. 262六、非经常性损益明细表. 262七、主要财务指标. 264七、主要

28、财务指标. 264八、资产评估情况. 265八、资产评估情况. 265九、公司历次资本变动情况. 265九、公司历次资本变动情况. 265十、财务状况分析. 265十、财务状况分析. 265十一、盈利能力分析. 291十一、盈利能力分析. 291十二、现金流量分析. 316十二、现金流量分析. 316十三、重大资本支出. 319十三、重大资本支出. 319十四、盈利预测报告. 319十四、盈利预测报告. 319十五、财务状况和盈利能力的未来趋势分析. 319十五、财务状况和盈利能力的未来趋势分析. 319 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-11十六、股利分配政策. 3

29、20十六、股利分配政策. 320十七、其他事项说明. 321十七、其他事项说明. 321第十一节 募集资金运用第十一节 募集资金运用 .322一、本次发行募集资金运用概况. 322一、本次发行募集资金运用概况. 322二、募集资金投资项目的具体情况. 325二、募集资金投资项目的具体情况. 325三、募集资金投资项目新增产能的消化能力分析. 353三、募集资金投资项目新增产能的消化能力分析. 353四、新增固定资产折旧及研发支出对公司经营状况的影响 . 357四、新增固定资产折旧及研发支出对公司经营状况的影响 . 357五、固定资产与产能之间的关系. 358五、固定资产与产能之间的关系. 35

30、8六、本次募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响 . 359六、本次募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响 . 359第十二节 未来发展与规划第十二节 未来发展与规划.361一、公司发展战略和发展目标. 361一、公司发展战略和发展目标. 361二、公司实现发展目标的具体计划. 362二、公司实现发展目标的具体计划. 362三、拟定上述计划所依据的假设条件. 366三、拟定上述计划所依据的假设条件. 366四、实施上述计划将面临的主要困难. 366四、实施上述计划将面临的主要困难. 366五、公司确保实现上述发展计划拟采用的方式、方法或途径 . 367五、公司确保实现上述发展计划拟采用

31、的方式、方法或途径 . 367六、业务发展计划与现有业务关系. 367六、业务发展计划与现有业务关系. 367第十三节 其他重要事项第十三节 其他重要事项 .368一、重大合同. 368一、重大合同. 368二、对外担保. 375二、对外担保. 375三、重大诉讼或仲裁事项. 375三、重大诉讼或仲裁事项. 375第十四节 有关声明第十四节 有关声明.377一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明. 377一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明. 377二、保荐人（主承销商）声明. 378二、保荐人（主承销商）声明. 378三、发行人律师声明. 379三、发行人律师声明. 379四、承担

32、审计业务的会计师事务所声明. 380四、承担审计业务的会计师事务所声明. 380五、承担评估业务的资产评估机构声明. 381五、承担评估业务的资产评估机构声明. 381六、承担验资业务的会计师事务所声明. 382六、承担验资业务的会计师事务所声明. 382第十五节 附件第十五节 附件.383一、备查文件. 383一、备查文件. 383二、查阅时间及地点. 383二、查阅时间及地点. 383 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-12第一节第一节 释释 义义 在本招股意向书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定意义： 一般释义 一般释义 发行人、本公司、公司、股份公司、瑞丰

33、光电 指 深圳市瑞丰光电子股份有限公司 有限公司、瑞丰有限 指 发行人前身深圳市瑞丰光电子有限公司 宁波公司 指 瑞丰光电 （宁波） 有限公司， 2010 年 7 月 2 日更名为 “宁波南鹏电子有限公司” 宁波瑞康 指 发行人全资子公司宁波市瑞康光电有限公司 香港公司 指 瑞丰光电（香港）有限公司，2010 年 10 月更名为南鹏光电实业（香港）有限公司， 绿色照明 指 深圳市绿色半导体照明有限公司，原名称为深圳市瑞丰显示技术有限公司 挪亚公司 指 深圳市挪亚光电科技有限公司 量子公司 指 深圳市量子光电子有限公司 DYNAHERO、达诺奇 指 DYNAHERO INVESTMENTS LI

34、MITED（中文名称为“达诺奇投资有限公司” ） 康佳集团 指 康佳集团股份有限公司 康佳视讯 指 深圳市康佳视讯系统工程有限公司，系康佳集团股份有限公司的控股子公司 东莞康佳 指 东莞康佳电子有限公司 领瑞投资 指 深圳市领瑞投资有限公司 华迅投资 指 浙江华迅投资有限公司 董事或董事会 指 本公司董事或董事会 监事或监事会 指 本公司监事或监事会 股东大会 指 本公司股东大会 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-13深圳市市场监督管理局 指 经中央编委批准于 2009 年 9 月设立， 该局承继了原深圳工商行政管理局、深圳市质量技术监督局、深圳市知识产权局的职责，以

35、及卫生局餐饮环节的食品安全监管职责。 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 元 指 人民币元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 保荐机构（主承销商） 、华龙证券 指 华龙证券有限责任公司 发行人律师 指 北京市凯文律师事务所 五洲松德、审计机构 指 五洲松德联合会计师事务所 CSA 指 国家半导体照明工程研发及产业联盟，英文为“China Solid State Lighting Alliance” Nichia 指 日亚化学工业株式会社（日本） Toyoda Gosei 指 丰田合成株式会社

36、（日本） Cree 指 Cree Inc.（美国） Philips Lumileds 指 Philips Lumileds Lighting Company （美国） Osram 指 Osram Opto Semiconductors，德国欧司朗光电半导体公司 Seoul Semiconductor 指 首尔半导体（株）（韩国） Avago 指 安华高科技(Avago Technologies)，全球 LED 大厂 ABB 指 全称为 Asea Brown Boveri Ltd，电力和自动化技术领域的全球领导厂商 ASM 指 全称为 ASM Assembly Automation Ltd，系全

37、球最大的 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-14半导体行业集成和封装设备供应商 ASM ASSEMBLY AUTOMATION LTD 的全资子公司。 专业术语释义 专业术语释义 LED、发光二极管 指 Light-emitting diode，当被电流激发时通过传导电子和空穴的再复合产生自发辐射而发出非相干光的一种半导体二极管 半导体照明 指 semiconductor lighting，采用发光二极管作为光源的照明方式 发光二极管芯片 指 light-emitting diode chip，具有 PN 结结构、有独立正负电极、加电后可辐射发光的分立半导体晶片 单色

38、光 LED 指 monochromatic light LED，发出单一颜色光的 LED，有红色、绿色、蓝色、黄色、紫色等 白光 LED 指 white light LED，用单色芯片加荧光粉或多色芯片组合合成白色光的 LED 直插式 LED 指 Dual In-Line Package LED，带有正负极引线、适用于通孔插入安装工艺的 LED SMD LED、贴片式 LED 指 Surface Mounted Devices LED，正负电极在封装基板上、适用于表面安装工艺的 LED 小功率 LED 指 low power LED，单芯片工作电流在 100 mA（含 100 mA）以下的发光

39、二极管 功率 LED 指 power LED，工作电流在 100 mA 以上的发光二极管 LED 模块 指 LED module， 由单个或多个发光二极管芯片和驱动电路、控制电路封装在一起，带有连接接口并具有发光功能且不可拆卸的整体单元 LED 组件 指 LED discreteness，由 LED 或 LED 模块和电子元器件组合在一起，具有一定功能并可维修或拆卸的组合单元 LED 封装 指 LED package，将 LED 芯片和焊线包封起来，并提供电连接、出光和散热通道、机械和环境保护及外形尺寸 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-15K 指 LED 通用的数量

40、单位千颗，1 KK 等于一百万颗 GaN 指 氮化镓 GaP 指 磷化镓 SiC 指 碳化硅 GaAsP 指 镓砷磷 A1GaAs 指 铝镓砷 InGaN 指 铟镓氮 光通量 指 表示可见光对人眼的视觉刺激程度的量， 单位： 流明 （Lm）Lm/W 指 流明/瓦，衡量发光效率的单位 光强 指 单位立体角内的光通量，通常是指法线（对圆柱形发光管是指其轴线）方向上的发光强度，单位：坎德拉（cd）普通亮度 LED 指 器件法向光强10mcd 的 LED 高亮度 LED 指 指 10mcd器件法向光强100mcd 的 LED 超高亮度 LED 指 器件法向光强100mcd 的 LED 显色指数 指 表

41、征在特定条件下，经某光源照射的物体所产生的心理感官颜色与该物体在标准光源照射下的心理颜色相符合的程度的参数，衡量光源质量的指标 RGB 指 Red（红）、Green（绿）、Blue（蓝）三基色 外延片 指 在单晶衬底上沿其表面提供的择优位置延续生长，具有特定晶面的单晶薄层，是用于制造LED芯片的基本材料 LCD 指 全称“Liquid Crystal Display”，指液晶显示器 CCFL 指 全称“Cold Cathode Fluorescent Lamp”，指冷阴极荧光灯管 背光源 指 为LCD提供背部光源的发光组件， 是一种能把点光源或线光源发出的光通过漫反射使之成为面光源的发光组件

42、光源模块 指 发行人生产的一种具有良好散热性能和防水性能、可用于城市亮化、室内照明等用途的LED组件 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-16第二节 概 览 第二节 概 览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、发行人基本情况 一、发行人基本情况 （一）公司设立情况 （一）公司设立情况 发行人是由深圳市瑞丰光电子有限公司整体变更设立的股份有限公司。瑞丰有限成立于 2000 年 1 月 24 日，成立时主要从事 LED 芯片的代理销售，自 2002年开始逐步转型为专业的 LED 封装商。2010 年 3 月 10 日，瑞

43、丰有限股东会通过决议，以 2009 年 12 月 31 日为基准日，经五洲松德审计，瑞丰有限的净资产为152,585,992.52 元，将经审计的净资产折为 8,000 万股，每股面值人民币 1.00元，股本总额与净资产的差额 72,585,992.52 元计入资本公积，将瑞丰有限整体变更设立为深圳市瑞丰光电子股份有限公司。2010 年 3 月 18 日，五洲松德出具了“五洲松德证验字2010第 3-0001 号”验资报告，验证各股东出资到位。2010 年 3 月 26 日，发行人在深圳市市场监督管理局完成了工商注册登记，取得注册号为 440301103038480 的营业执照。 （二）主营业

44、务概况 （二）主营业务概况 发行人主营业务突出，主要从事 LED 封装技术的研发和 LED 封装产品制造、销售，提供从 LED 封装工艺结构设计、光学设计、驱动设计、散热设计、LED 器件封装、技术服务到标准光源模组集成的 LED 光源整体解决方案，是专业的 LED封装商和 LED 光源的系统集成商。 发行人的产品主要为高端背光源LED器件及组件 （中大尺寸液晶电视背光源、电脑背光源、手机背光源等）、照明用 LED 器件及组件、显示用 LED 器件及组件等，广泛应用于电视、电脑及手机的背光源、日用电子产品、城市亮化照明、室 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-17内照明

45、、各类显示屏、工业应用和汽车等。从封装结构来分，发行人的产品全部为先进的 SMD LED。 发行人是国内前三大 SMD LED 制造商之一。从全国范围来讲，我国 LED 产业已经形成了四大片区（珠三角、长三角、福建江西地区、北方地区）、七大基地（大连、上海、深圳、南昌、厦门、扬州、石家庄）的产业格局，深圳市的 LED企业数量占全国的 44.3%、产值规模占全国的 60%以上。依据封装结构形式，可将 LED 划分为 Lamp LED 和 SMD LED，目前先进的、主流的封装形式是 SMD LED。根据国家半导体照明工程研发及产业联盟(CSA)数据统计，在 SMD LED 细分市场，2009 年

46、国内位列前三的企业为国星光电、九洲光电和瑞丰光电。 目前液晶电视背光源 LED 主要由日本、韩国、台湾地区的 LED 企业提供，国内企业中有能力生产电视背光源 LED 的企业极少， 发行人是少数几家可批量提供电视背光源 LED 的国内企业之一， 是国内中大尺寸背光源领域最大的 LED 封装企业，发行人已向康佳、创维、长虹等电视机厂家批量提供液晶电视背光源 LED，成为其合格供应商。 在照明 LED 方面，根据国家半导体照明工程研发及产业联盟（CSA）统计，国星光电、九洲光电、瑞丰光电居 2009 年照明 LED 市场占有率前三位。 在汽车应用 LED 方面，发行人是目前国内品牌汽车生产商的光电

47、器件主流供应商，在汽车应用的耐高温材料开发、荧光粉配色技术、产品耐振动性能等方面居于国内领先水平。 2005 年开始发行人为松下电器提供 LED 产品的配套。经过严格的审核和认证，2008 年 9 月，发行人成为 AVAGO(原美国 HP 光电子事业部)的国内 SMD LED合作伙伴，为其配套提供 LED 产品。2010 年公司产品进入全球前三大电子元器件代理商安富利、大联大的代理配送体系，由其代理公司产品在全球的销售。 发行人是国家级高新技术企业，深圳市 LED 产业联合会副会长单位，发行人及其全资子公司宁波瑞康拥有 27 项专利（其中 1 项发明专利、19 项实用新型专利、7 项外观设计专

48、利），已受理的专利申请 33 项（其中发明专利 18 项、实用新型专利 10 项、外观设计专利 5 项），囊括了可靠性、光效、显色性、寿命等 瑞丰光电 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-18LED 封装的核心技术。发行人建立了具有独特优势的三级立体研发机制，实现了“来源于客户、集成于公司、服务于客户”的良性循环，实现了 LED 封装技术的持续创新。 发行人研发的 LED 陶瓷封装方法取得了发明专利 （专利号 ZL 2004 1 0051133.8） ， 处于国际先进水平； 单电极 LED 芯片加底线封装工艺专利技术 （专利号 ZL200820094260.X）解决了显示应用 L

49、ED 封装器件的可靠性技术难题；公司的 LED 器件表面粗化技术（专利号 ZL 200620015489.0）解决了白光光源中存在的黄色光圈问题，成为 LED 进入室内照明领域的关键技术；在 LED 光源和器件中填充保护气体的技术（专利号 ZL 200920205596.3）解决了 LED 光源在空气中的氧化而导致的衰减问题；用蓝光 LED 芯片激发填充了荧光粉外壳的白光LED 技术（发明专利申请号 200910110036.4） ，大大降低了 LED 照明的成本，是 LED 照明的主流解决方案之一；共晶和覆晶技术极大提升了产品的可靠性和寿命，使 LED 可在更高电流使用；荧光粉薄膜技术突破了

50、国际大厂对荧光粉薄膜技术仅用于芯片的局限；TV 用高色域 LED 封装及分选技术提高了色域覆盖率，解决了“同色异谱”问题，实现了 LED 在液晶电视上的高色域应用；照明用面光源技术在不降低光效的情况下解决眩光问题；金属封装技术为超大功率 LED器件（5W）提供了解决方案。发行人技术水平在国内同行业处于领先位置，达到国际先进水平， 是国内高端背光源LED和照明LED封装细分领域的技术领先者。发行人是半导体照明技术标准工作组 2009 年度成员单位，发行人已承担了“十二五”国家科技支撑计划半导体照明重大项目的研发任务，是 LED 行业中承担国家科技支撑计划的为数较少的几家企业之一。 在 LED 封