华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金2009年第3季度.pdf

《华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金2009年第3季度.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金2009年第3季度.pdf（8页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 2009 年 09 月 30 日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：深圳发展银行股份有限公司 报告送出日期：2009 年 10 月 29 日 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 1 重要提示 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人深圳发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 1

2、0 月 28 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告财务资料未经审计。本报告期间为 2009 年 7 月 15 日至 2009 年 9 月 30 日。2 基金产品概况 2 基金产品概况 基金简称 华富价值增长混合 交易代码 410007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 07 月 15 日 报告期末基金份额总额 59

3、1,952,419.88 份 投资目标 本基金通过投资于价值相对低估且能为股东创造持续稳定回报的公司，在控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。投资策略 本基金采用较为灵活的投资策略。在资产配置中，本基金采用自上而下的方式，通过分析证券市场投资环境，预测股票市场和债券市场未来收益和风险，确定资产配置方案；在股票选择中，本基金采用定量分析、定性分析和实地调研等方法，自下而上，精选个股。业绩比较基准 沪深 300 指数收益率60%+中证全债指数收益率40%风险收益特征 本基金属于灵活配置混合型证券投资基金，一般情况下其风险和收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。基金管理人 华

4、富基金管理有限公司 基金托管人 深圳发展银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报吿期（2009 年 07 月 15 日-2009 年 09 月 30 日）1.本期已实现收益-19,947,977.812.本期利润 -82,139,213.053.加权平均基金份额本期利润-0.12784.期末基金资产净值 517,748,930.155.期末基金份额净值 0.8746注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）华富价值增长灵活配置混合型证券

5、投资基金 2009 年第 3 季度报告 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 自基金合同生效起至今-12.54%1.86%-7.76%1.53%-4.78%0.33%3.2.2 自基金合同生效以来基

6、金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%2009年7月15日2009年8月15日2009年9月15日基金累计份额净值增长率业绩比较基准收益率 注：根据华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同的规定，本基金股票投资占基金资产的比例为 30%-80%；债券、现金、货币市场工具以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具占基金资

7、产的 5%-70%；权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%，基金保留的现金以及投资于到期日一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为 2009 年 7 月 15 日到 2010 年 1 月 15 日，本报告期，本基金仍在建仓期内。华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限说明 季雷 本基金基金经理、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金

8、基金经理2009 年 07月 15 日-9 工商管理硕士、物理学士先后担任东北证券金融与产业研究所行业公司部经理、金融工程部经理，投资策划部经理兼首席策略师；东方基金研究部副经理、东方龙基金经理助理、研究部经理，2007 年 3 月至2008年9月担任东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理兼金融工程部经理，投资决策委员会委员。韩玮 本基金基金经理、公司投资部总监 2009 年 08月 04 日-9 清华大学工商管理硕士。历任五洋期货经纪有限公司交易部经理、总经理助理，中国银河证券股份有限公司资产管理总部研究员、研究开发部副经理、投资管理部经理、投资副总监、总监。4.2 管理人对报告期内本基金运

9、作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循 中华人民共和国证券投资基金法 及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人在报告期内严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见以

10、及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金目前仍处于建仓期内,其基金业绩与其他风格相似的基金没有可比性.4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为发生。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 业绩表现 本基金于2009 年7 月15 日正式成立。截至2009 年9 月30 日，本基金份额净值为0.8746华富价

11、值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 元，累计基金份额净值为 0.8746 元。报告期，本基金份额净值增长率为-12.54%，同期业绩比较基准收益率为-7.76%。4.4.2 行情回顾及运作分析 2009 年三季度 A 股市场呈震荡下跌的走势。虽然国际与国内经济形势持续好转、国际股票市场也大多呈上升趋势，但是 A 股市场对信贷规模“微调”担心过度，8 月份市场创出了近十几个月以来的最大单月跌幅。在下跌过程中，生物医药、交通运输设备、食品饮料等行业表现出较好的抗跌性；9 月份家用电器、金融服务、信息设备等行业反弹较快。本基金本季度主要处于建仓期，重点投资于价值相对低估且

12、能为股东创造持续稳定回报的公司，并趁市场极度悲观之机果断提高了基金仓位，在市场反弹过程中取得了较好的效果。由于对市场下跌幅度估计不足，建仓速度过快，为投资者带来净值损失，在此向广大持有人深表歉意，并会很好总结经验，在今后的投资中努力把握机会，尽快提升业绩水平。4.4.3 市场展望和投资策略 预计 2009 年四季度全球经济继续复苏，国内经济保持平稳较快增长。投资拉动效应在四季度会进一步体现，圣诞节订单对四季度净出口起到改善和支撑作用。汽车、家电等商品的持续热销，PMI 连续 7 个月站上 50，都预示着全年经济增长 8%以上已成定局。预计四季度我国政府将继续坚定不移的实施积极的财政政策和适度宽

13、松的货币政策，继续推动节能减排、产业振兴和自主创新。随着 A 股市场的企稳回升，加之国庆大典的振奋效应，投资者信心定将不断增强，投资者情绪趋于乐观。而当前股票价格总体又处于相对合理的区域，预计四季度大盘震荡向上的可能性很大。基于以上判断，2009 年四季度本基金在积极防范限售股解禁、年底资金收紧等因素可能形成的局部风险的基础上，将继续重点投资于价值相对低估的金融、煤炭、通讯设备等行业，以及受益于经济复苏的地产、汽车、有色等行业。此外，本基金还将密切关注哥本哈根气候谈判、中央经济工作会议以及十二五规划前期制定准备工作等国内外一系列重大政治经济活动，力争捕捉低碳等相关领域的结构性机会。5 投资组合

14、报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 409,131,996.8178.71 其中：股票 409,131,996.8178.712 固定收益投资 2,906,917.400.56 其中：债券 2,906,917.400.56 资产支持证券 -3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产 -其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 102,999,472.1919.816 其他资产 4,783,305.670.927 合计 519,821,692.07100.00

15、 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业-B 采掘业 55,135,663.6010.65C 制造业 139,403,245.2726.92华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 C0 食品、饮料 10,416,700.002.01C1 纺织、服装、皮毛-C2 木材、家具-C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料 10,048,040.171.94C5 电子-C6 金属、非金属 61,330,227.5111.85C7 机械、设备、仪表 5

16、2,221,861.5910.09C8 医药、生物制品 5,386,416.001.04C99 其他制造业-D 电力、煤气及水的生产和供应业-E 建筑业 10,509,504.002.03F 交通运输、仓储业 9,670,364.401.87G 信息技术业 30,035,333.005.80H 批发和零售贸易 5,134,371.000.99I 金融、保险业 110,639,700.2821.37J 房地产业 23,002,962.764.44K 社会服务业 24,328,852.504.70L 传播与文化产业 1,272,000.000.25M 综合类-合计 409,131,996.8179

17、.02 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 601628 中国人寿 918,33525,419,512.80 4.912 600036 招商银行 1,678,15524,803,130.90 4.793 000069 华侨城 1,313,68524,303,172.50 4.694 600030 中信证券 924,70023,126,747.00 4.475 000002 万 科 2,207,57823,00

18、2,962.76 4.446 601088 中国神华 749,25022,747,230.00 4.397 600585 海螺水泥 499,78621,505,791.58 4.158 600000 浦发银行 1,065,81320,943,225.45 4.059 600104 上海汽车 963,03119,019,862.25 3.6710 000063 中兴通讯 437,10016,688,478.00 3.22 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券-2 央行票据-华富

19、价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 3 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券 1,304,606.000.255 企业短期融资券-6 可转债 1,602,311.400.317 其他-8 合计 2,906,917.400.56 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 126019 09 长虹债 18,1701,304,606.000.252 110006 龙盛转债 8,6401

20、,054,944.000.203 110005 西洋转债 4,260547,367.400.11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注 5.8.15.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体除中兴通

21、讯外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。中兴通讯（证券代码：000063）于 2008 年 10 月 7 日收到财政部驻深圳市财政监察办事处向该公司送达的行政处罚决定书，就该公司及其所属四家子公司 2007 年度财务报表查出的报表编制、收入费用核算以及企业所得税汇算清缴等六方面问题进行处罚，罚款 16 万元，并补缴企业所得税 380 万元。该公司已经按照行政部门的意见对相关财务指标进行了修正，公司的主营业务未受影响。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。5.8.2 5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5

22、.8.3 其他资产构成 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 2,250,000.002 应收证券清算款 2,452,358.413 应收股利 6,432.304 应收利息 18,286.255 应收申购款 56,228.716 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 9 合计 4,783,305.67 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限

23、情况的说明 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明 1 000069 华侨城 24,303,172.504.69临时停牌 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。6 开放式基金份额变动 6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 679,121,902.68报告期期间基金总申购份额 2,126,732.08报告期期间基金总赎回份额 89,296,21

24、4.88报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-填列）-报告期期末基金份额总额 591,952,419.88 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 7.3 查阅方式 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。