证券从业资格《金融市场基础知识》考点速记.pdf

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1、 证券从业资格金融市场基础知识考点速记 资本市场：是指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场。货币市场是经营一年以内短期资金融通的金融市场，资金需求者通过资本市场筹集长期资金，通过货币市场筹集短期资金。股票：是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者对股份公司的所有权。具有以下基本特征：不可偿还性、参与性、收益性（股票通常被高通货膨胀期间可优先选择的投资对象），流通性，价格波动性和风险性。债券：是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。具有如下特征：偿还性、流通性、安全性、收益

2、性。可转换证券：是一种其持有人有权将其转换成为另一种不同性质的证券，主要包括可转换公司债券和可转换优先股。权证：是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。认购权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买标的证券的有价证券。认沽权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人出售标的证券的有价证券。证券投资基金：是指一种利益共享、风险共担的几个证券投资方式，即通过发行基本单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，

3、由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。封闭式基金：是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。一级市场：指股票的初级市场也即发行市场，在这个市场上投资者可以认购公司发行的股票。发行价：当股票上市发行时，上市公司从公司自身利益及确保股票上市成功等角度出发，对上市的股票不按面值发行，而制定一个较为合理的价格来发行，这个价格就称为股票的发行价。溢价发行：指新上市公司以高于面值的价格办

4、理公开发行或已上市公司以高于面值的价格办理现金增资。折价发行：指以低于面前的价格发行。二级市场：指流通市场，是已发行股票进行买卖交易的场所。A 股：正式名称是人名币普通股票。B 股：正式名称是人民币特种股票。H 股：注册地在内地、上市地在香港的外资股。S 股：沪深证券交易所 2006 年 10 月 9 日起一次性调整有关 A 股股票的证券简称。其中，1014 家 G 公司取 消“G”标记，恢复股改方案实施前的股票简称；其余 276 家未进行股改或已进行股改但尚未实施的公司，其简称前被冠以“S”标记，以提示投资者。ST 股票：指在沪深股市上挂牌的股票，因经营亏损或其他异常情况中国证监会为了提醒

5、股民注意特别处理的股票。*ST 股票：指在沪深股市上挂牌的股票，对有终止上市风险的个股中国证监会为了提醒股民注意特殊处理的股票。蓝筹股：指资本雄厚，股本和市值较大的信誉优良的上市公司发行的股票。红筹股：红筹股是香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票。绩优股：指过去几年业绩和盈余较佳，展望未来几年仍可看好，只是不会再有高度成长的可能的股票。该行业远景尚佳，投资报酬率也能维持一定的高水平。垃圾股：指业绩较差的公司的股票。这类上中公司或者由于行业前景不好，或者由于经营不善等，有的甚至进入亏损行列。其股票在市场上的表现萎靡不振，股价走低，交投不活跃，年终分红也差。成长股：

6、指新添的有前途的产业中，利润增长率较高的企业股票。成长股的股价呈不断上涨趋势。冷门股：指交易量小，流通性差，价格变动小的股票。龙头股：指某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票，它的涨跌往往对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用。龙头股并不是一成不变的，它的地位往往只能维持一段时间。国家股：指有权代表国家投资的部门或机构（国资委）以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。它是国有股权的一个组成部分。法人股：指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可支配的资产投入公司形成的非上市流通的股份。基本面：包括宏观经济运行态势和上市

7、公司基本情况。宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了北京，因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。技术面：指反映介变化的技术指标、走势形态以及 K 线组合等。技术分析有三个前提假设，即市场行为包容一切信息；价格变化有一定的趋势或规律；历史会重演。由于认为市场行为包括了所有信息，那么对于宏观面、政策面等因素都可以忽略，而认为价格变化具有规律和历史会重演，就使得以历史交易数据判断未来趋势变得简单了。牛市：也称多头市场，指市场行情普通看涨，延续时间较长的大升市。熊市：

8、也称空头市场，指行情普通看淡，延续时间相对较长的大跌市。牛皮市：指在所考察交易日里，证券价格上升、下降的幅度很小，价格变化不大，市价像被钉住了似的，如牛皮之坚韧。集合竞价：就是在当天还没有成交价的时候，根据前一天的收盘价和对当日股市的预测来输入股票价格，而在这段时间里输入计算机主机的所有价格都是平等的，不需要按照时间优先和价格优先的原则交易，而是按最大成交量的原则来定出股票的价位，这个价位就被称为集合竞价的价位，而这个过程被称为集合竞价。连续竞价：即是指对申报的每一笔买卖委托。零股交易：不到一个成交单位（1 手100 股）的股票，如 1 股、10 股，称为零股.在卖出股票时，可以用零股 进行委

9、托；但买进股票时不能以零股进行委托，最小单位是1 手，即 100 股。涨跌幅限制：指在一个交易日内，除上市首日证券外，证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过 10；超过涨跌限价的委托为无效委托。涨停板：证券市场中交易当天股价的最高限度称为涨停板，涨停板时的股价叫涨停板价。跌停板：证券交易当天股价的最低限度称为跌停板，跌停板时的股价称跌停板价。托管：在托管券商制度下，投资者在一个或几个券商处以认购、买入、转换等方式委托 这些券商管理自己的股份，并且只可以在这些券商处卖出自己的证券；券商为投资者提供证券买、分红派息自动到帐、证券与资金的查询、转托管等各项业务服务。转托管：在托管券商

10、制度下，投资者要将其托管股份从一个券商处转移到另一个券商处托管，就必须办理一定的手续，实现股份委托管理的转移，即所谓的转托管。指定交易：指定交易指投资者可以指定某一证券营业部为自己买卖证券的唯一的交易营业部。派息：股票前一日收盘价减去上市公司发放的股息称为派息。含权：凡是有股票有权未送配的均称含权。除权：由于公司股本增加，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素，而形成的剔除行为。填权：指除权后该股票价格出现上涨，将除权前后的价格落差部分完全补回的情形。贴权：指在除权除息后的一段时间里，如果多数人不看好该股，交易市价低于除权（除息）

11、基准价，即股价比除权除息前有所下降，则为贴权。XR：证券名称前记上 XR，表示该股已除权，购买这样的股票后将不再享有分红的权利。当股票名称前出现 XR 的字样时，表明当日是这只股票的除权日。除息：由于公司股东分配红利，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素，而形成的剔除行为。DR：证券代码前标上 DR，表示除权除息，购买这样的股票不再享有送股派息的权利。XD：证券代码前标上 XD，表示股票除息，购买这样的股票后将不再享有派息的权利。配股：是上市公司根据公司发展的需要，依据有关规定和相应程序，旨在向原股东进一步发行新股、筹集资金的行

12、为。分红配股：分红即是上市公司对股东的投资回报；配股是上市公司按照公司发展的需要，根据有关规定和相应程序，向原股东增发新股，进一步筹集资金的行为。送红股：是上市公司将本年的利润留在公司里，发放股票作为红利，从而将利润转化为股本。转增股本：指公司将资本公积转化为股本，转增股本并没有改变股东的权股益，但却增加了股本规模，因而客观结果与送红股相似。股权登记日：上市公司在送股、配股和派息的时候，需要定出某一天，界定哪些股东可以参加分红或参与配股，定出的这一天就是股权登记日。买壳上市：指一些非上市公司通过收购一些业绩较差、筹资能力弱化的上市公司，剥离被购公司资产，注入自己的资产，从而实现间接上市的目的。大小非减持：非是指非流通股，由于股改使非流通股可以流通持股低于 5的非流通股叫小非，大于 5的叫大非。非流通股可以流通后，他们就会抛出来套现，就叫减持。估值：股票估值是使用一定的方法发现股票内在价值，并买入价值被低估的股票或卖出价值被高估的股票来获得投资收益的股票投资方法和理念。价值回归：当股指或股票价格和其内在价值严重背离后，股指或股票价格降低至其内在价值的过程。QFII：合格境外机构投资者。DQII：合格境内机构投资者。