金泰证券投资基金2008年第4季度报告.pdf

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1、 金泰证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 金泰证券投资基金2008年第4季度报告 金泰证券投资基金2008年第4季度报告 2008 年年 12 月月 31 日日 基金管理人：国泰基金管理有限公司基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：二九年一月二十一日二九年一月二十一日 1 金泰证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 1 重要提示1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中

2、国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 01月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2008 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。2 基金产品概况2 基金产品概况 基金简称：基金金泰 交易代码：500001 基金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：1998 年 3

3、月 27 日 报告期末基金份额总额：2,000,000,000 份 投资目标：本基金是平衡型基金，并以价值型和成长型股票为投资重点；投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求长期稳定的投资收益。投资策略：本基金投资时，根据宏观经济环境及其对证券市场的影响，决定投资策略；根据货币政策的变化、利率的走势，决定国债在投资组合中的比例；根据对行业及地区经济发展状况的深入研究，决定股票投资重点；2 金泰证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 根据对上市公司的调查研究，确定具体的股票投资组合。本基金的股票投资将以中长期投资为主。在充分研究的前提下，主要投资于价值型和成长型股票中被低估的股票，以

4、实现基金资产的稳定增值。在股票投资组合中，将保留一定比例的短期投资。短期投资主要根据市场变化，相机抉择，灵活投资，在防范风险的前提下，增加基金的收益。为保证基金资产的流动性和收益性，在国债投资组合中，长期国债和短期国债将保持适当的比例。在不违反证券投资基金法及配套规则等法律法规规定及基金合同有关约定的前提下，基金管理人可根据具体情况，对基金投资组合进行调整。业绩比较基准：无。风险收益特征：承担中等风险、获取中等的超额收益。基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标3.1 主要财务指标

5、 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2008 年 10 月 1 日-2008 年 12 月 31 日）1本期已实现收益-347,634,001.212本期利润-103,759,038.763加权平均基金份额本期利润-0.05194期末基金资产净值 1,642,180,046.675期末基金份额净值 0.8211注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2

6、 基金净值表现 3 金泰证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月-5.95%3.60%-注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 金泰证券投资基金 累计份额净值增长率历

7、史走势图（1998 年 3 月 27 日至 2008 年 12 月 31 日）注：本基金的合同生效日为 1998 年 3 月 27 日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。4 管理人报告4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 唐珂 本基金的基 金 经2008-4-3-6 年 硕士研究生，CFA。曾任职于江苏丹化 4 金泰证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 理、国泰金鹿保本基金（二期）的基金经理 集团、德国远东投资有限公司、中国网络、上海

8、德茂投资。2003 年 2 月加盟国泰基金管理有限公司，历任高级行业研究员、基金经理助理；2008 年 4 月起任基金金泰的基金经理；2008 年 8 月起兼任国泰金鹿保本基金（二期）的基金经理。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券法、证券投资基金法、基金管理公司公平交易制度指导意见等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投

9、资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。4.3 公平交易专项说明 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利

10、益输送行为。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截至本报告期末，本基金管理人管理的基金类型包括：封闭式基金、开放式基金的股票型基金、指数型股票基金、混合基金（偏股型）、债券基金（债券型）、保本基金和货币基金等，其中封闭式基金三只、股票型基金三只、混合基金（偏 5 金泰证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 股型）三只。本基金与本基金管理人管理的其他同类型基金（除基金金盛外）的业绩表现差异均在 5%之内，与基金金盛的业绩表现差异为 6.11%，主要由于资产配置差异所致。4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异

11、常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明（1）2008 年第四季度证券市场与投资管理回顾 由于宏观经济数据进一步恶化，工业数据和发电量的下滑速度超出市场预期，10 月份 A 股市场继续大幅下跌，上证指数跌幅超过 20%，11 月份在积极财政政策和适度宽松的货币政策利好刺激下，市场止住跌势，在 1800-2000 点区间震荡盘整。四季度，在四万亿财政刺激政策出台后，本基金逐步增加了仓位。结构上，本基金重点增加了财政投资受益的电网设备、铁路建设、水泥和工程机械行业，同时增加了医改受益的医药行业，对经济前景不明朗的银行、地产仍保持低配。（2）

12、2009 年第一季度证券市场及投资管理展望 展望 2009 年，股市走势更加扑朔迷离，经过一年的大幅下跌，股市已较充分反应了经济面情况，即使还将出现很糟糕的经济数据，只要不与预期相差太远，市场进一步杀跌的动力将有所减弱。但是，在经济数据没有好转之前，投资者信心难以得到有效恢复，市场出现大幅上涨的可能性也很小，市场这段期间很可能以盘整筑底走势为主，我们将保持相对谨慎的投资策略，并积极寻找投资机会，努力争取为持有人带来良好回报。5 投资组合报告5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 969,14

13、6,042.9857.79 其中：股票 969,146,042.9857.792 固定收益投资 635,795,177.8037.91 其中：债券 635,795,177.8037.91 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-6 金泰证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 44,855,487.062.676 其他资产 27,231,576.731.627 合计 1,677,028,284.57100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允

14、价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业-B 采掘业 46,069,475.262.81C 制造业 448,625,505.1927.32C0 食品、饮料 28,021,364.501.71C1 纺织、服装、皮毛 3,863,214.320.24C2 木材、家具-C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料 45,763,336.822.79C5 电子 32,704,701.061.99C6 金属、非金属 85,319,831.565.20C7 机械、设备、仪表 173,308,215.9810.55C8 医药、生物制品 79,644,840.954.85C99 其他制造业-D

15、电力、煤气及水的生产和供应业 7,314,492.150.45E 建筑业 73,537,178.244.48F 交通运输、仓储业-G 信息技术业 126,907,449.667.73H 批发和零售贸易 78,158,806.504.76I 金融、保险业 111,702,317.646.80J 房地产业 31,842,187.201.94K 社会服务业 39,246,258.402.39L 传播与文化产业-M 综合类 5,742,372.740.35 合计 969,146,042.9859.025.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细5.3 报告期末按公允价值占基

16、金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 600100 同方股份 5,608,82255,695,602.46 3.392 600153 建发股份 8,029,03751,225,256.06 3.123 601001 大同煤业 3,719,98942,184,675.26 2.574 000063 中兴通讯 1,378,05737,483,150.40 2.285 601186 中国铁建 3,249,91932,629,186.76 1.99 7 金泰证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 6 600804 鹏

17、博士 3,236,23131,488,527.63 1.927 600256 广汇股份 3,175,68028,962,201.60 1.768 601166 兴业银行 1,929,90128,176,554.60 1.729 600486 扬农化工 1,119,47528,076,433.00 1.7110 002140 东华科技 989,27825,028,733.40 1.525.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债 券 品 种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券 183,411,177.8011.172 央行票据

18、236,662,000.0014.413 金融债券 200,830,000.0012.23 其中：政策性金融债 200,830,000.0012.234 企业债券 14,892,000.000.915 企业短期融资券-6 可转债-7 其他-8 合计 635,795,177.8038.725.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 080104408 央行票据 441,000,000106,850,000.00 6.512

19、 080410 08 农发 10 1,000,000101,150,000.00 6.163 010004 20 国债 984,380100,495,354.20 6.124 070208 07 国开 08 1,000,00099,680,000.00 6.075 080108708 央行票据 871,000,00097,730,000.00 5.955.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小

20、排名的前五名权证投资明细5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除中兴通讯外，其他无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。8 金泰证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 根据 2008 年 10 月 7 日中兴通讯发布的相关公告，该公司因财务处理存在问题受到财政部行政处罚。本基金管理人此前投资该股票时，严格执行了公司的投资决策流程，在充分调研的基础上，按规定将该股票纳入本基金股票池，而后进行了投资，并进

21、行了持续的跟踪研究。处罚事件发生后，公司投研联席会议就中兴通讯受处罚事件进行了及时分析和研究，认为中兴通讯存在的财务处理问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 1,098,780.492 应收证券清算款 10,935,833.543 应收股利-4 应收利息 15,196,962.705 应收申购款-6 其他应收款-7 其他-8 合计 27,231,576.735.8.

22、4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 单位：份 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 13,669,076报告期期间买入总份额-报告期期间卖出总份额-9 金泰证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 13,669,076报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%）0.687 备查文件目录备查文件目录

23、 7.1 备查文件目录 1、关于同意设立金泰证券投资基金的批复 2、金泰证券投资基金合同 3、金泰证券投资基金托管协议 4、金泰证券投资基金年度报告、半年度报告及收益分配公告 5、报告期内披露的各项公告 6、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程 7.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼 7.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）38569000 公司网址：http:/ 国泰基金管理有限公司 二九年一月二十一日 10