14风险型决策方法.pptx

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1、会计学114风险型决策风险型决策(juc)方法方法第一页，共39页。14.1 风险型决策风险型决策(juc)的基本问题的基本问题 概念概念(ginin)(ginin)：根据预测各种事件可能：根据预测各种事件可能发生的先验概率，然后再采用期望效果最好发生的先验概率，然后再采用期望效果最好的方案作为最优决策方案。的方案作为最优决策方案。先验概率的概念先验概率的概念(ginin)(ginin)：根据过去经：根据过去经验或主观判断而形成的对各自然状态的风险验或主观判断而形成的对各自然状态的风险程度的测算值。简言之，原始的概率就称为程度的测算值。简言之，原始的概率就称为先验概率。先验概率。一、风险型决策

2、(juc)的概念回总目录回本章目录第1页/共39页第二页，共39页。二、损益二、损益二、损益二、损益(s(s ny)ny)矩阵矩阵矩阵矩阵可行方案；自然状态(zhungti)及其发生的概率；各种行动方案的可能结果。损益矩阵(j zhn)一般由三部分组成：把以上三部分内容在一个表上表现出来，该表就称为损益矩阵表。回总目录回本章目录第2页/共39页第三页，共39页。可可行行(kxng)方案方案自自然然(zrn)状态状态先验概率先验概率损损益益(sny)值值损益矩阵表损益矩阵表回总目录回本章目录第3页/共39页第四页，共39页。14.2 不同标准不同标准(biozhn)的决策方法的决策方法 常用常用

3、(chn yn)(chn yn)的方法有：的方法有：以期望值为标准的决策(juc)方法；以等概率（合理性）为标准的决策(juc)方法；以最大可能性为标准的决策(juc)方法。回总目录回本章目录第4页/共39页第五页，共39页。一、以期望值为标准一、以期望值为标准(biozhn)(biozhn)的决策方法的决策方法 方法简述：以收益和损失矩阵为依据，分别(fnbi)计算各可行方案的期望值，选择其中期望收益值最大（或期望损失值最小）的方案作为最优方案。回总目录回本章(bn zhn)目录第5页/共39页第六页，共39页。其其计算公式计算公式计算公式计算公式为：为：其中，表示第 个方案的期望值；表示

4、采取第 个方案，出现第 种状态时的损益值；表示第 j 种状态时的损益值；表示第 j 种状态发生的概率，总共可能出现m种状态。回总目录回本章(bn zhn)目录第6页/共39页第七页，共39页。二、以等概率二、以等概率(gil)(gil)（合理性）为标准的决策（合理性）为标准的决策方法方法 方法简述(jin sh)：由于各种自然状态出现的概率无法预测，因此假定几种自然状态的概率相等，然后求出各方案的期望损益值，最后选择收益值最大（或期望损失值最小）的方案作为最优决策方案。回总目录回本章(bn zhn)目录第7页/共39页第八页，共39页。三、以最大可能性为标准三、以最大可能性为标准三、以最大可能

5、性为标准三、以最大可能性为标准(biozh(biozh n)n)的决策方法的决策方法的决策方法的决策方法 方法简述：此方法是以一次试验中事件出现(chxin)的可能性大小作为选择方案的标准，而不是考虑其经济的结果。回总目录回本章(bn zhn)目录第8页/共39页第九页，共39页。四、各种方法的适用(shyng)场合（1）概率的出现具有明显的客观性质，而且比较稳定；（2）决策(juc)不是解决一次性问题，而是 解决多次重复的问题；（3）决 策(juc)的 结 果 不 会 对 决 策(juc)者带来严 重的后果。1、以期望值为标准的决策(juc)方法一般适用于 几种情况：回总目录回本章目录第9页

6、/共39页第十页，共39页。2、以等概率（合理性）为标准的决策方 法适用(shyng)于各种自然状态出现的概率无 法得到的情况。3、以 最 大 可 能 性 为 标 准 的 决 策 方 法 适 用(shyng)于各种自然状态中其中某一状态的概 率显著地高于其它方案所出现的概率，而期望值又相差不大的情况。回总目录回本章(bn zhn)目录第10页/共39页第十一页，共39页。14.3 决决 策策 树树 概念：决策树是对决策局面的一种图解。概念：决策树是对决策局面的一种图解。它是把各种备选方案、可能出现的自然状态及它是把各种备选方案、可能出现的自然状态及各种损益值简明各种损益值简明(jinmng)(

7、jinmng)地绘制在一张图表地绘制在一张图表上。用决策树可以使决策问题形象化。上。用决策树可以使决策问题形象化。一、决策树的意义(yy)回总目录回本章(bn zhn)目录第11页/共39页第十二页，共39页。决策(juc)树的意义：决策(juc)树便于管理人员审度决策(juc)局面，分析决策(juc)过程，尤其对那些缺乏所需数学知识从而不能胜任运算的管理人员。决策树决策法：就是按一定(ydng)的方法绘制好决策树，然后用反推决策树方式进行分析，最后选定合理的最佳方案。回总目录回本章(bn zhn)目录第12页/共39页第十三页，共39页。1 1、绘出决策点和方案枝，在方案枝上标、绘出决策点和

8、方案枝，在方案枝上标 出对应的备选方案；出对应的备选方案；2 2、绘绘出出机机会会(j(j hu)hu)点点和和概概率率枝枝，在在概概率率枝上标枝上标 出对应的自然状态出现的概率值；出对应的自然状态出现的概率值；3 3、在概率枝的末端标出对应的损益值，、在概率枝的末端标出对应的损益值，这样就得出一个完整的决策树。这样就得出一个完整的决策树。二、决策树的制作(zhzu)步骤回总目录回本章(bn zhn)目录第13页/共39页第十四页，共39页。决策树图决策树图决策树图决策树图 d1d2dm回总目录回本章(bn zhn)目录第14页/共39页第十五页，共39页。14.4 风险风险(fngxin)决

9、策的敏感性分决策的敏感性分析析 敏感性分析的概念：在决策过程中，自然敏感性分析的概念：在决策过程中，自然状态出现的概率值变化会对最优方案的选择存状态出现的概率值变化会对最优方案的选择存在影响。概率值变化到什么程度在影响。概率值变化到什么程度(chngd)(chngd)才引才引起方案的变化，这一临界点的概率称为转折概起方案的变化，这一临界点的概率称为转折概率。对决策问题做出这种分析，就叫做敏感性率。对决策问题做出这种分析，就叫做敏感性分析，或者叫做灵敏度分析。分析，或者叫做灵敏度分析。回总目录回本章(bn zhn)目录第15页/共39页第十六页，共39页。敏感性分析(fnx)的步骤：1、求出在保

10、持最优方案稳定的前提下，自 然状态出现概率所变动的容许范围；2、衡量用以预测和估算这些自然状态概率的方 法，其精度是否能保证(bozhng)所得概率值在此允许 的误差范围内变动；3、判断所做决策的可靠性。回总目录回本章(bn zhn)目录第16页/共39页第十七页，共39页。14.5 完全信息完全信息(xnx)价值价值 完全信息的概念：指对决策问题做出某一具体决策行动时所出现(chxin)的自然状态及其概率，能提供完全确切、肯定的情报。也称完全情报。完全信息价值的概念：等于利用完全情报(qngbo)进行决策所得到的期望值减去没有这种情报(qngbo)而选出的最优方案的期望值。它代表我们应该为这

11、种情报(qngbo)而付出的代价的上限。回总目录回本章目录第17页/共39页第十八页，共39页。1 1、通通过过计计算算(j(j sun)sun)信信息息价价值值，可可以以判判断断出所做出所做 决策方案的期望利润值随信息量增加决策方案的期望利润值随信息量增加 而增加的程度。而增加的程度。2 2、通通过过计计算算(j(j sun)sun)信信息息价价值值，可可使使决决策策者在重者在重 大问题的决策中，能够明确回答对于大问题的决策中，能够明确回答对于 获取某些自然状态信息付出的代价是获取某些自然状态信息付出的代价是 否值得的问题。否值得的问题。完全(wnqun)信息价值的意义：回总目录回本章(bn

12、 zhn)目录第18页/共39页第十九页，共39页。14.6 效用概率效用概率(gil)决策方法决策方法 效用概率决策方法是以期望效用值作为效用概率决策方法是以期望效用值作为(zuwi)(zuwi)决策标准的一种决策方法。决策标准的一种决策方法。效用(xioyng)概率决策方法的概念：回总目录回本章目录第19页/共39页第二十页，共39页。一、效用(xioyng)的含义 含义含义(hny)(hny)：决策人对于期望收益和损失的：决策人对于期望收益和损失的独特兴趣、感受和取舍反应就叫做效用。效用代独特兴趣、感受和取舍反应就叫做效用。效用代表着决策人对于风险的态度，也是决策人胆略的表着决策人对于风

13、险的态度，也是决策人胆略的一种反映。效用可以通过计算效用值和绘制效用一种反映。效用可以通过计算效用值和绘制效用曲线的方法来衡量。曲线的方法来衡量。回总目录回本章(bn zhn)目录第20页/共39页第二十一页，共39页。二、效用(xioyng)曲线 含义：用横坐标代表损益值，纵坐标代表效用含义：用横坐标代表损益值，纵坐标代表效用(xioyng)(xioyng)值，把决策者对风险态度的变化关系绘出一条值，把决策者对风险态度的变化关系绘出一条曲线，就称为决策人的效用曲线，就称为决策人的效用(xioyng)(xioyng)曲线。曲线。回总目录回本章(bn zhn)目录第21页/共39页第二十二页，共

14、39页。三、效用曲线(qxin)的类型（三种类型）1 1、上凸曲线。代表了保守型决策、上凸曲线。代表了保守型决策(juc)(juc)人。人。他们对他们对 于利益反应比较迟缓，而对损失比较敏感。于利益反应比较迟缓，而对损失比较敏感。大部分人的决策大部分人的决策(juc)(juc)行为均属于保守型。行为均属于保守型。2 2、下凸曲线。代表了进取型决策、下凸曲线。代表了进取型决策(juc)(juc)人。人。他们对他们对 于损失反应迟缓，而对利益反应比较敏感。于损失反应迟缓，而对利益反应比较敏感。3 3、直线。代表了中间型决策、直线。代表了中间型决策(juc)(juc)人。他们人。他们认为损认为损 益

15、值的效用值大小与期望损益值本身的大益值的效用值大小与期望损益值本身的大 小成正比，此类决策小成正比，此类决策(juc)(juc)人完全根据期人完全根据期望损益望损益 值的高低选择方案。值的高低选择方案。回总目录回本章(bn zhn)目录第22页/共39页第二十三页，共39页。效用(xioyng)曲线的类型图：损益损益损益损益(s(s(s(snynynyny)值值值值效用效用(xi(xioyoyngng)值值1.01.0-+回总目录回本章目录第23页/共39页第二十四页，共39页。14.7 14.7 连续型变量连续型变量(binling)(binling)的风险的风险型决策方法型决策方法 连连续

16、续性性变变量量的的风风险险型型决决策策方方法法是是解解决决连连续续型型变变量量，或或者者虽虽然然是是离离散散(lsn)(lsn)型型变变量量，但但可可能能出出现现的的状状态态数数量量很很大大的的决决策策问问题题的的方方法法。连连续续性性变变量量的的风风险险型型决决策策方方法法可可以以应应用用边边际际分分析析法法和和标标准准正正态态概概率率分分布布等等进行决策。进行决策。回总目录回本章(bn zhn)目录第24页/共39页第二十五页，共39页。一、几个一、几个一、几个一、几个(j(j )概念概念概念概念 边边际际利利润润：指指存存有有并并卖卖出出一一追追加加(zhuji)(zhuji)单单位位产

17、产品品所所得得到到的利润值。的利润值。期期望望边边际际利利润润：是是边边际际利利润润乘乘以以其其中中的的追追加加(zhuji)(zhuji)产产品品能被卖出的概率。能被卖出的概率。边边际际损损失失：指指由由于于存存有有一一追追加加(zhuji)(zhuji)单单位位产产品品而而卖卖不不出出去所造成的损失值。去所造成的损失值。期期望望边边际际损损失失：是是边边际际损损失失乘乘以以其其中中的的追追加加(zhuji)(zhuji)产产品品卖不出去的概率。卖不出去的概率。回总目录回本章(bn zhn)目录第25页/共39页第二十六页，共39页。边际分析法：令期望边际利润等于期望边际损边际分析法：令期望

18、边际利润等于期望边际损失，求出转折概率，根据转折概率对应结果进行失，求出转折概率，根据转折概率对应结果进行(jnxng)(jnxng)决策。决策。二、边际(binj)分析法的应用回总目录回本章(bn zhn)目录第26页/共39页第二十七页，共39页。设有一生产销售问题的风险型决策，如果满足设有一生产销售问题的风险型决策，如果满足 下列两个条件，即：下列两个条件，即：1 1、该决策问题的自然状态（市场需求量）为、该决策问题的自然状态（市场需求量）为 一连续型的随机变量一连续型的随机变量 ，其概率密度，其概率密度 为为 ；2 2、备选方案、备选方案 分别表示生产（或存有）分别表示生产（或存有）数

19、数量量(shling)(shling)为为 单单位位的的某某种种产产品品或或商品。商品。三、应用(yngyng)标准正态概率分布进行决策 回总目录回本章(bn zhn)目录第27页/共39页第二十八页，共39页。那么，该风险型决策取得最大期望利润值的方案(fng n)，其所代表生产（存有）的单位产品数量 （最佳方案(fng n)）由下式决定：其中(qzhng)：为边际利润值，即生产并卖出一追加单位产品所获得的利润值；为边际损失值，即存有一追加单位产品而卖不出去所造成的损失值。回总目录回本章(bn zhn)目录第28页/共39页第二十九页，共39页。14.8 14.8 马尔科夫决策马尔科夫决策(

20、juc)(juc)方法方法 马马尔尔科科夫夫决决策策方方法法就就是是根根据据(gnj)(gnj)某某些些变变量量的的现现在在状状态态及及其其变变化化趋趋向向，来来预预测测它它在在未未来来某某一一特特定定期期间间可能出现的状态，从而提供某种决策的依据。可能出现的状态，从而提供某种决策的依据。马马尔尔科科夫夫决决策策基基本本方方法法是是用用转转移移概概率率矩矩阵阵进进行行预预测测和决策。和决策。回总目录回本章(bn zhn)目录第29页/共39页第三十页，共39页。一、转移概率矩阵及其决策(juc)特点 转移概率矩阵(j zhn)模型为：其中(qzhng)，表示概率值，表示转移概率矩阵。回总目录回

21、本章目录第30页/共39页第三十一页，共39页。转移(zhuny)概率矩阵 各行概率表示状态 经过(jnggu)步转移到状态 后的概率，各列概率 表示(biosh)状态 经过 步转移到状态 后的概率。回总目录回本章目录第31页/共39页第三十二页，共39页。转移(zhuny)概率矩阵的特点：（1）转移矩阵(j zhn)中的元素非负，即：（2）矩阵(j zhn)各行元素之和等于1，即：回总目录回本章目录第32页/共39页第三十三页，共39页。（1）转移概率矩阵(j zhn)中的元素是根据近期市场 或顾客的保留与得失流向资料确定的。（2）下一期的概率只与上一期的预测结果有 关，不取决于更早期的概率

22、。（3）利用转移概率矩阵(j zhn)进行决策，其最后结 果取决于转移矩阵(j zhn)的组成，不取决于原 始条件，即最初占有率。用马尔科夫决策方法(fngf)进行决策的特点：回总目录回本章(bn zhn)目录第33页/共39页第三十四页，共39页。二、转移概率矩阵决策的应用(yngyng)步骤转移概率矩阵决策(juc)的步骤如下：1、建立转移概率矩阵。2、利用转移概率矩阵进行模拟预测(yc)。3、求出转移概率矩阵的平衡状态，即稳 定状态。4、应用转移概率矩阵进行决策。回总目录回本章目录第34页/共39页第三十五页，共39页。例例 1 1某厂为适应市场的需要，准备扩大生产能力，有两种某厂为适应

23、市场的需要，准备扩大生产能力，有两种方案可供选择：第一方案是建大厂；第二方案是先建方案可供选择：第一方案是建大厂；第二方案是先建小厂，后考虑扩建小厂，后考虑扩建(kujin)(kujin)。如建大厂，需投资。如建大厂，需投资700700万元，在市场销路好时，每年收益万元，在市场销路好时，每年收益210210万元，销路差万元，销路差时，每年亏损时，每年亏损4040万元。在第二方案中，先建小厂，如万元。在第二方案中，先建小厂，如销路好，销路好，3 3年后进行扩建年后进行扩建(kujin)(kujin)。建小厂的投资为。建小厂的投资为300300万元，在市场销路好时，每年收益万元，在市场销路好时，每

24、年收益9090万元，销路万元，销路差时，每年收益差时，每年收益6060万元，如果万元，如果3 3年后扩建年后扩建(kujin)(kujin)，扩建扩建(kujin)(kujin)投资为投资为400400万元，收益情况同第一方案万元，收益情况同第一方案一致。未来市场销路好的概率为一致。未来市场销路好的概率为0.70.7，销路差的概率，销路差的概率为为0.30.3；如果前；如果前3 3年销路好，则后年销路好，则后7 7年销路好的概率为年销路好的概率为0.90.9，销路差的概率为，销路差的概率为0.10.1。无论选用何种方案，使用。无论选用何种方案，使用期均为期均为1010年，试做决策分析。年，试做

25、决策分析。例例 题题(lt)(lt)分析分析回总目录回本章(bn zhn)目录第35页/共39页第三十六页，共39页。这是一个多阶段的决策问题，考虑采用期望收益最大为标准选择(xunz)最优方案。第一步，画出决策树图。145789623606060609090-40-40210210-40-40210210-40-40建大厂建大厂 建小厂建小厂 销路销路(xiol)(xiol)好好0.7 0.7 销路销路(xiol)(xiol)差差0.3 0.3 销路好销路好0.70.7 销路差销路差0.30.3 销路好销路好0.90.9 销路差销路差0.10.1 扩建扩建 不扩建不扩建 销路好销路好0.90

26、.9 销路差销路差0.10.1 销路好销路好0.90.9 销路差销路差0.10.1 3 3年内年内 7 7年内年内 1227.51227.51247.51247.512951295-280-280895895420420895895609609回总目录回本章目录第36页/共39页第三十七页，共39页。第二步，从右向左计算(j sun)各点的期望收益值。点点4 4：2100.97-400.17=12952100.97-400.17=1295（万元）（万元）点点5 5：-407=-280-407=-280（万元）（万元）点点2 2：12950.7+2100.73-2800.3-400.33=122

27、7.512950.7+2100.73-2800.3-400.33=1227.5（万元）（万元）点点8 8：2100.97-400.17-400=8952100.97-400.17-400=895（万元）（万元）点点9 9：900.97+600.17=609900.97+600.17=609（万元）（万元）点点6 6是个决策点，比较点是个决策点，比较点8 8和点和点9 9的期望的期望(qwng)(qwng)收益，选择扩建。收益，选择扩建。点点6 6：895895（万元）（万元）点点7 7：607=420607=420（万元）（万元）点点3 3：8950.7+2100.73+4200.3+600.33=1247.58950.7+2100.73+4200.3+600.33=1247.5（万元）（万元）回总目录回本章(bn zhn)目录第37页/共39页第三十八页，共39页。第三步，进行(jnxng)决策。比较点2和点3的期望(qwng)收益，点3期望(qwng)收益值较大，可见，最优方案是先建小厂，如果销路好，3年以后再进行扩建。回总目录回本章(bn zhn)目录第38页/共39页第三十九页，共39页。