层次分析法在评级中的应用.pdf

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1、河南理工大学学报(社会科学版)，第 13 卷，第 1 期，2012 年 1 月Journal of Henan Polytechnic University(Social Sciences)，Vol 13，No 1，Jan 2012层次分析法在评级中的应用 建立商业银行评级模型贾曼莉1，刘晶2(1 吉林师范大学 经济学院，吉林 四平 136000;2 中国建设银行 黑龙江省分行，哈尔滨 150001)?摘要:在分析信用评级模型的基础上，充分考虑层次分析法在建立信用评级模型中的优势，进而运用系统工程的思想方法 层次分析法搭建模型。本文的主要工作为:(1)对商业银行信用评级指标体系进行分析，并在我

2、国原有影响较大的指标体系基础上采用专家调查和数理统计的方法，构思新的指标体系;(2)鉴于商业银行信用评级无法完全量化，在商业银行评级的模型研究中使用层次分析法建立评级模型，以达到定量与定性分析相结合的目的。关键词:信用风险;信用评级;层次分析法;模型中图分类号:F832文献标识码:A文章编号:1673-9779(2012)01-0064-08The Application of AHP in Credit RatingThe Establishment of Rating Models for Commercial BanksJIA Man-li1，LIU Jing2(1 School of

3、Economics，Jilin Normal University，Siping 136000，Jilin，China;2 Heilongjiang Branch，China Construction Bank，Har-bin 150001，Heilongjiang，China)Abstract:Based on the analysis of credit rating model，and in view of the advantages of Analytical Hier-achy Process(AHP)in establishing a credit rating model，th

4、e author emploxs the thought of system en-gineering-AHP-to build a model The present paper mainly includes:the author gives further analysis ofthe commercial banks credit rating system，and makes a new system of indicators on the basis of surveysand statistics;the author applies AHP to establishing a

5、 credit rating model Given the credit rating scharacteristic that is it can not be completely quantified，the author applies AHP to establishing a ratingmodel to better China s commercial banks in the actual rating in order to achieve a purpose of the combi-nation of quantitative and qualitative anal

6、ysisKey words:credit risk;credit rating;AHP;model在银行资信评级上，国际著名评级机构如穆迪(Moody)、标准普尔(SP)等都建有自己的一套评估体系，虽然其公正性时常受到诘问，但其权威性和影响力却不容质疑。与之相比，我国银行评级工作起步较晚，加之商业银行的经营特点、会计制度的差异、法律制度的不完善以及社会信用状况的不理想等等，在不同程度上影响了投资者、评级者和评级对象的信用等级意识，也影响了评级结果的权威性和社会认同度，导致我国银行评级业的发展比较缓慢，与即将到来的激烈金融竞争不相适收稿日期:2011-07-21作者简介:贾曼莉(1982)，女，

7、吉林四平人，讲师，博士生，从事商业银行研究。E-mail:jiamanli_19821228 yahoo com cn应1。另一方面，新巴塞尔协议对于银行评级的新规定，对商业银行信用风险管理提出了更高的要求。因此，建立一个较为客观的、适应我国实际国情的评级方法势在必行，这不仅有利于提高我国金融企业的竞争力，强化商业银行的信用风险管理，而且有利于提高我国的国际地位，吸引外来资本，增强国际间的合作2。一、我国银行信用评级中层次分析法的运用(一)层次分析法原理美国运筹学家萨蒂 Saaty 提出了层次分析法(Analytical Hierarchy Process，简称 AHP)，这是一种简明的、实用

8、的定性分析和定量分析相结合的分析方法，主要用于那些以比较为主的选择3。层次分析法的总体思路是使定性分析与定量分析有机结合，实现定量化决策。将所要分析的问题层次化，根据问题的性质和要达到的总目标，将问题分解成不同的组成因素，按照因素间的相互关系及隶属关系，将因素按不同层次聚集组合，形成一个多层次分析结构模型，最终归结为最低层(方案、措施、指标等)相对于最高层(总目标)的相对重要程度的权值或相对优劣次序的问题4。(二)我国银行信用评级运用层次分析法的原因(1)结合我国实际情况。从我国商业银行中可获得的数据非常有限，以致国外的评级指标在我国可用的资料上很多都是无据可查。所以采用层次分析法，缩减了定量

9、指标的数量和比例，使定性指标比重在一定程度上有所提升，这也沿袭了我国长期以来信用评级方法的特点。从我国的实际出发，配合层次分析法融合定性、定量双重指标的特点来完善银行的信用评级方法。(2)根据银行信用评价因素的特点。层次分析法的特点:一是分析思路清楚，可将系统分析人员的思维过程系统化、数字化和模型化;二是分析时所需要的定量数据不多，但要求对问题所包含的因素及其相关关系具体而明确;三是适用于多准则、多目标的复杂问题的决策分析，可广泛用于地区经济发展方案比较、科学技术成果评比、资源规划和分析以及企业人员素质测评等方面5。(3)层次分析法的优势。层次分析法主要特征是，它合理地将定性与定量的决策结合起

10、来，按照思维、心理的规律把决策过程层次化、数量化。该方法自 1982 年被介绍到我国以来，以其定性与定量相结合地处理各种决策因素的特点和其系统灵活简洁的优点，在我国社会经济各个领域，得到了广泛的重视和应用6，如能源系统分析、城市规划、经济管理、科研评价等。(三)我国商业银行的应用在银行评级方面，国外的评级模型偏向于数据化，评级模型和整个过程较为完善，当然值得我们借鉴。但我国的信用体制还不完善，从银行可得的财务数据有限，所以不能盲目地学习国外的模型和方法7。本文采取的层次分析法，一方面沿袭从前的打分制评分方法并将其作为模型的定性部分，从而使主观评分有据可查;另一方面学习标准普尔、穆迪的方法并采用

11、我国银监会的评分系统所使用的数据，以便在定量方面也做到有据可依。这样，建立的模型在创新的前提下又不缺乏客观的依据，说服力大大增强。所以利用层次分析的特点来构建我国商业银行信用评级模型，既适应我国商业银行的发展现状，又融入了世界先进的评级方法和指标，有望为我国的商业银行评级事业的发展做出贡献8。二、商业银行信用评级指标体系构建通过指标预选、专家调查和统计分析三个步骤，科学筛选信用评级指标，并对各个指标进行详细解释和说明，然后确定整个指标体系的评分标准。(一)信用评级指标系统的设计基于上面对我国信用评级指标系统改进方向的分析以及指标设计的一般原则，本文将指标预选和专家调查相结合，并利用统计分析方法

12、，最终确定出新的指标体系9 和预选指标。预选指标共计 30个，分为银行素质、盈利绩效、市场敏感性状况、流动性状况和资产安全状况五大类。最终构建的指标体系如表 1。(二)各项评级指标的内涵(1)支持评级。支持评级就是考察受评银行56第 1 期贾曼莉，等:层次分析法在评级中的应用 建立商业银行评级模型得到来自于政府股东等外部支持的可能性和力度。它有助于避免仅从个体因素得出评级结论的片面性，使评级结果更能全面反映受评银行的信用质量。(2)银行素质。银行素质是指银行为持续稳定地发展所必须具备的各种要素的质量以及将各个要素有机结合起来的能力。银行素质是所有制形式、管理能力、服务素质、团队向心力的组合。表

13、 1商业银行信用评级指标体系支持评级(B1)银行素质(B2)盈利绩效(B3)风险敏感度状况(B4)流动性状况(B5)资产安全状况(B6)管理水平(B7)央行的支持存款保险的加入管理团队职工队伍素质资产利润率股权收益率RAROC利率风险外汇风险股本风险商品风险流动性比率超额准备金比率存贷款比率短期贷款率最大单一客户授信比率不良贷款率违约贷款回收比率治理结构内控制度风险管理(3)盈利绩效。盈利绩效是对商业银行盈利能力的考核。盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及水平的高低。商业银行作为特殊的企业，盈利是其三大目标之一，盈利绩效考核是

14、非常重要的。(4)风险敏感性状况。市场风险是指商业经济政策改变等引发的所有市场工具的价格变动。银行所持有的固定或浮动利率的债券，远期利率合约、期货、股权以及现金交易工具等都可能面临一般性及特定的市场风险(5)流动性状况。商业银行的流动性是指银行满足其客户随时提取资金的需求的能力。一般情况下，商业银行的流动性包括两个方面:一个是资产的流动性，二是负债的流动性。当流动性不能满足就产生流动性风险，进而动摇商业银行的根本，导致商业银行无法生存10 113 124。(6)资产安全性状况。安全性是指商业银行避免各种不确定因素的影响，保证自身经营与发展的能力。在“安全性、流动性、盈利性”三性原则中，安全性是

15、商业银行放在首位的经营原则，因此对资产安全性的研究便成为商业银行的核心研究问题之一。(7)管理水平。随着全球经济一体化进程的加速，管理越来越多地被引入银行业领域。管理队伍的素质和管理环境，是商业银行在“自主经营、自负盈亏”环境下竞争力的体现。(三)指标评分标准设定信用等级指标评分标准是在对银行进行评级时，对银行相应的各个指标评价数值进行符合度的测定。根据上文确定的信用等级指标体系，将银行信用最优状况以 100 分计，银行专家根据银行信用的一般情况设计评分标准。在评价指标体系中，指标分为两类:定性指标和定量指标。定性指标包括:B1(支持评级)、B2(银行素质)和 B4(市场风险敏感性状况);定量

16、指标包括:B3(盈利绩效)、B5(流动性状况)和 B6(资产安全状况)。详细信用等级评分标准如表 2 和表 3 所示。(四)评级指标递阶层次分析结构将前面设计的指标按同一性分成相互联系的若干层，并赋予每一层级以相应数字代号，便于模型的分析和计算。评级指标递阶层次分析结构，如表1 所示。三、层次分析模糊信用评级模型建立模型要经过以下步骤:首先确定指标的优先级权重，然后划分信用等级，定义评语集和评语矩阵，通过功效矩阵的计算最终确定信用等级。将从某商业银行获取的客户资料样本，使用层次分析模糊信用评级模型进行计算，并进行检验。(一)确定指标优先级权重依据信用评级指标体系构造评级指标递阶层次分析结构，进

17、而通过专家调查的形式进行指标两两比较，将比较结果进行矩阵计算和 CR检验，最终确定各指标在系统中的优先级权重10 227。(1)指标两两比较的专家调查。在银行信用评级指标体系的基础上，设计 银行信用评级指标比较调查表，将该表交由招商银行某某分行 3066河 南 理 工 大 学 学 报(社 会 科 学 版)2011 年第 13 卷名专家打分填写。收集调查结果，进行以下统计:表 2商业银行信用等级评分标准 1(定性指标)序号指标名称评价内容评分说明B1C1央行支持程度银行规模、群众使用及接受程度、对国家贡献度好:4 分;较好:2 分;一般:1 分;差:0 分C2存款保险金的加入 存款保险金的加入步

18、骤已经加入:3 分;正在办 理:1.5分;有计划加入:1 分;永远不加入:0 分B2C3管理团队银行管理制度的先进性、人才激励与约束制度、团队策略的有效性判断、信息传达是否通畅、创新能力强弱、团结稳定程度好:6 分;较好:4 分;一般:2 分;差:0 分C4职工队伍素质知识技能、业务与知识层面、人员搭配、职工的积极性、员工敬业精神及凝聚力好:4 分;较好:3 分;一般:2 分;差:0 分B4C8利率风险重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险、资本和盈利水平对于市场风险敞口水平而言的充足程度好:3 分;较好:2 分;一般:1 分;差:0 分C9汇率风险外汇敞口计量及管理办法好:1 分

19、;较 好:0.75 分;一 般:0.5 分;差:0 分C10股票价格风险管理层的有效监控、有效的股票价格风险管理政策和程序、风险限额管理好:2 分;较好:1.5 分;一般:1分;差:0 分C11商品价格风险敏感性分析技术、控制风险的手段、如运用衍生工具进行套期保值和限额管理等。好:1 分;较 好:0.6 分;一 般:0.3 分;差:0 分B7C19治理结构(1)银行是否构建以股东大会、董事会、监事会和高级管理层为主体的银行治理结构，各个治理主体是否设立了专门委员会和专门办事机构;是否建立独立董事制度和外部监事制度。(2)各个治理主体是否明确了各自的工作职责，是否制定了完备规范的议事规则。好:6

20、 分;较好:4 分;一般:2 分;差:0 分C20内控制度内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息和交流、监控好:3 分;较好:2 分;一般:1 分;差:0 分C21风险管理能力商业银行的风险管理和控制技术，信用衍生工具的运用程度，担保、贷款的审批程序以及授信决策程序好:4 分;较好:2 分;一般:1 分;差:0 分表 3商业银行信用等级评分标准 2(定量指标)序号指标名称评价内容标准值评分说明B3C5资产利润率资产收益率=利润 2/(本年期初净资产+本年期末净资产)1%每降 0.025%，减 0.1 分C6股权收益率净资产收益率=报告期净利润/报告期末净资产10%每降

21、 0.2%，减 0.1 分C7RAROCRAROC=(净收益-预期损失)/在险资本12%每降 0.1%，减 0.1 分B5C12流动性比率流动性比率=流动性资产/流动性负债35%每降 1%，减 0.16 分C13超额准备金比率超额准备金率=(在中国人民银行超额准备金存款+库存现金)/人民币各项存款期末余额 100%5%每降 0.1%，减 0.2 分C14存贷款比率存贷款比例=各项贷款余额(不含贴现)/各项存款余额65%每 升 5%，减 1.2 分，90%以上:0 分C15短期贷款比率短期贷款率=(各项贷款期末余额 余期在 1 年以上的贷款期末余额 余期在 1 年以内的不良贷款余额 逾期贷款余额

22、)/各项贷款期末余额 100%。50%每降 1%，减 0.05 分B6C16最大单一客户授信比率最大单一客户授信集中比率=最大一家客户授信总额/资本净额 100%6%每升 1%，减 0.3 分C17不良贷款率不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷款余额 100%5%每升 1%，减 0.4 分C18违约贷款回收率违约贷款回收率=违约后回收的贷款/期初违约贷款总额 100%10%每降 1%，减 0.5 分注:参考股份制商业银行风险评级体系(暂行)bij=1p17j=1bjnij(1)式中:bj 指标 i 第 j 级重要程度的量值，即以表 2 和表 3 中的评分准则打分;nij

23、对第 i个指标评为第 j 级重要程度的专家人数。nij共有 17个数值:1，9 以及其相应的倒数。确定最终 bij后，运用上述权重确定数学模型进行计算。76第 1 期贾曼莉，等:层次分析法在评级中的应用 建立商业银行评级模型(2)权重计算。首先，按照式(2)计算分目标层各指标在总系统内的权重，如表 4 所示。Mn=(B1，B2，B3，B4，B5，B6，B7)1/7(2)然后，按照式(3)式(9)分别计算各指标在分目标层 7 项指标下的权重，计算结果如表 5 表 11 所示。Mn=(C1C2)1/2(3)Mn=(C3C4)1/2(4)Mn=(C5C6C7)1/3(5)Mn=(C8C9C10C11

24、)1/4(6)Mn=(C12C13C14C15)1/4(7)Mn=(C16C17C18)1/3(8)Mn=(C19C20C21)1/3(9)表 4A-Bi判断矩阵(i=1，2，7，一致性检验 CR:0.002 4 0.1)AB1B2B3B4B5B6B7优先级权重 QnB11.000 00.670 30.201 90.818 70.301 20.301 20.449 30.058 5B21.491 81.000 00.367 91.491 80.548 80.548 80.818 70.100 6B34.953 02.718 31.000 04.055 21.221 41.221 41.822

25、10.258 3B41.221 40.670 30.246 61.000 00.367 90.449 30.548 80.071 4B53.320 11.822 10.818 72.718 31.000 01.001 21.491 80.194 1B63.320 11.811 10.818 72.225 50.996 31.000 01.221 40.183 3B72.225 51.221 40.548 81.822 10.670 30.818 71.000 00.133 9表 5B1-Ci判断矩阵(i=1，2)B1C1C2优先级权重 Qn一致性检验 CRC11.000 01.822 10.6

26、45 70.001 0.1C20.548 81.000 00.354 3表 6B2-Ci判断矩阵(i=3，4)B2C3C4优先级权重 Qn一致性检验 CRC31.000 01.491 80.598 70.001 0.1C40.670 31.000 00.401 3表 7B3-Ci判断矩阵(i=5，7)B3C5C6C7优先级权重 Qn一致性检验 CRC51.000 00.449 30.367 90.167 0 0.004 3 0.1C62.225 51.000 00.670 30.347 7C72.718 31.491 81.000 00.485 3表 8B4-Ci判断矩阵(i=8，11)B4C

27、8C9C10C11优先级权重 Qn一致性检验 CRC81.000 02.225 51.491 82.718 30.402 60.013 2 0.1C90.449 31.000 00.670 31.822 10.199 9C100.670 31.491 81.000 01.491 80.256 7C110.367 90.548 80.670 31.000 00.140 9表 9B5-Ci判断矩阵(i=12，15)B5C12C13C14C15优先级权重 Qn一致性检验 CRC121.000 01.221 42.225 53.320 10.388 00.001 9 0.1C130.818 71.00

28、0 01.822 12.718 30.317 6C140.449 30.548 81.000 01.822 10.183 3C150.301 20.367 90.548 81.000 00.111 2表 10B6-Ci判断矩阵(i=16，18)B6C16C17C18优先级权重 Qn一致性检验 CRC161.000 00.670 31.221 40.305 70.005 3 0.1C171.491 81.000 01.491 60.426 7C180.818 70.670 31.000 00.267 6表 11B7-Ci判断矩阵(i=19，21)B7C19C20C21优先级权重 Qn一致性检验

29、CRC191.000 01.822 11.221 40.425 10.003 4 0.1C200.548 81.000 00.818 70.249 4C210.818 71.221 41.000 00.325 686河 南 理 工 大 学 学 报(社 会 科 学 版)2011 年第 13 卷(3)优先级权重确定。将上述计算结果汇总，最终确定银行信用评级指标优先级权重，如表 12 所示。表 12信用评级指标优先级权重次目标层优先级权重准则层优先级权重B1支持评级0.058 4C1央行的支持0.645 7C2存款保险的加入0.354 3B2银行素质0.100 6C3管理团队0.598 7C4职工队

30、伍素质0.401 3B3盈利绩效0.258 3C5资产利润率0.167 0C6股权收益率0.347 7C7RAROC0.485 3B4风险敏感度状况0.071 4C8利率风险0.402 6C9外汇风险0.199 9C10股本风险0.256 7C11商品风险0.140 9B5流动性状况0.194 1C12流动性比率0.388 0C13超额准备金比率0.317 6C14存贷款比率0.183 3C15短期贷款率0.111 2B6资产安全状况0.183 3C16最大单一客户授信比率0.305 7C17不良贷款率0.426 7C18违约贷款回收比率0.267 6B7管理水平0.133 9C19治理结构0

31、.425 1C20内控制度0.249 4C21风险管理0.325 6(二)信用等级划分本文沿袭通用的信用等级划分，具体等级划分及意义见表 13。表 13信用等级划分及含义信用等级信用状况含义AAA信用极好银行拥有极强的财务实力。通常情况下，它们都是一些主要的大机构，营运价值很高且十分稳定，具有非常好的财务状况以及非常稳定的经营环境。AA信用优良银行拥有很强的财务实力。通常情况下，它们是一些重要的大机构，营运价值较高且比较稳定，具有良好的财务状况以及较稳定的经营环境。A信用较好银行拥有较强的财务实力。通常情况下，它们具有一定的营运价值且相对稳定。这些银行或者在稳定的经营环境中表现出较好的财务状况

32、，或者在不稳定的经营环境中显示出可以接受的财务状况。BBB信用一般银行的财务实力一般，它们常常受到以下一个或多个因素的限制:营运不稳固或正处于发展中的营运阶段;较差的财务状况或不稳定的经营环境。BB信用欠佳银行财务实力很弱，周期性地或最终需要外界的帮助。这类机构的营运价值不可靠，财务状况在一个或多个方面严重不足，经营环境极不稳定。B信用较差这是银行财务实力最弱的一个级别。这类银行缺乏必要的营运价值，财务状况很差，经营环境极不稳定，经常需要外界的扶持。注:评级符号 A AAA 后可以加上调整符号“+”或“-”，分别表示比相应级别的质量稍高或稍低。该信用等级划分采用国内普遍承认的评级标准，便于采用

33、和比较。(三)评语集及评语矩阵(1)评语集。设评语集为 V，各评语为 UN，则96第 1 期贾曼莉，等:层次分析法在评级中的应用 建立商业银行评级模型V=U1，U2，UN(10)前面将商业银行信用等级设计为“二等六级制”。由于 B 级以下等级没有信用评价和监控的价值，所以，本文主要是对 AAA B 级进行研究。V=AAA，AA，A，BBB，BB，B(11)(2)评语矩阵。评语矩阵是由评语集和评价指标 C1，C21一一对应确定的评判向量，是各个指标的具体等级评价标准。设各等级评价标准集为:X=XAAA，XAA，XA，XBBB，XBB，XB;AAA 级以 100 分计，则以下 4 级的分数分别设定

34、为:85，75，60，50，40，则 X=(100，85，75，60，50，40)。(3)最终确定评语矩阵，如表 14 所示。表 14评语矩阵AAAAAABBBBBBC1433221C2222111C3655432C4433222C5443322C6987544C712119865C8322211C9111111C10221111C11111111C12866443C13655432C14433221C15222111C16654332C17876543C18544322C19654332C20332221C21443322(四)功效系数通过功效系数的计算，确定商业银行信用评级的最终评价指标和

35、具体评价。(1)计算功效系数。以 AAA 级为例，其功效系数公式为(其余等级以此类推):dB1=(2j=1(rj1 xj)X1/2(12)dB2=(4j=3(rj1 xj)X1/2(13)dB3=(7j=5(rj1 xj)X1/3(14)dB4=(11j=8(rj1 xj)X1/4(15)dB5=(15j=12(rj1 xj)X1/3(16)dB6=(18j=16(rj1 xj)X1/3(17)dB7=(21j=19(rj1 xj)X1/3(18)各个等级的总功效系数 D 为:D=5dB1 dB2 dB3 dB4 dB5 dB6 dB槡7(19)具体计算出各等级的功效系数如表 15 所示。表

36、15各信用等级功效系数AAAAAABBBBBBD0.210 50.176 30.158 00.124 80.104 40.080 6(2)隶属度。假定各 D 值关于信用等级的隶属函数按线性变化，那么对于 D 值大小与信用等级高低呈正相关的正指标，对第 i 级的隶属度按下式计算11:(y)=y yiyi+1 yi(yi y yi+1)(20)则，对第 i+1 级的隶属度为:(y)=1 (y)(21)若 (y)(y)，该银行隶属度属于第 i+1级，反之，则隶属度属于第 i 级。例如:某银行的信用通过评价后得出 D 值为0.164 7，处于 AA 级和 A 级之间，则，(y)=y yiyi+1 yi

37、=0.164 7 0.158 00.176 3 0.158 0=0.366所以，该银行属于 AA 级的隶属度为 0.366，属于 A 级的隶属度为 0.634，因此，该商业银行为A 级。四、结论层次分析法是适合我国商业银行信用评级的一种方法。此种建议是结合商业银行评级以及层次分析法的特点考虑的。商业银行评级本身要求定量与定性相结合，国内是这样做的，主要基于传统的5C 评级法12。国外虽然量化程度较高，但是在实践中逐渐暴露出了一些弱点，因为并不是所有的评价和问题都可以用数字来表达，所以标准普尔和穆迪正在逐渐尝试引入一些定性指标。而层次分析法07河 南 理 工 大 学 学 报(社 会 科 学 版)

38、2011 年第 13 卷最大的特点是适用于多准则、多目标的复杂问题的决策分析，广泛用于地区经济发展方案比较、科学技术成果评比、资源规划和分析，以及企业人员素质测评等方面。正是基于这样的理念和特点，层次分析法对于系统性和整体性较强、目标较多、难以直接量化和测定的商业银行信用评级是十分适用的。参考文献:1延红梅 民族品牌与国际化 中国信用评级业的发展之路 J 中国金融，2006(11):117-119 2巴塞尔银行监管委员会 外部信用评级与内部信用评级体系 M 罗平，译北京中国金融出版社，2004:451 3乔纳森戈林银行信用分析手册 M 机械业出版社，2004:23 4T L 萨蒂层次分析法 M

39、 煤炭工业出版社，1986:178 5盖锐 商业银行经营管理 M 北京:高等教育出版社，2005:221 6姜灵敏 层次分析法在综合评价中的应用 J 统计与信息论坛，2002(3):38-40 7葛兆强 国际评级机构的银行信用评级原理、方法及其局限 J 华南金融研究，2001(2):228-241 8李海燕 我国银行业资信评级制度的建立与发展 J 新金融，2001(10):44-45 9苏盈，吴永飞，杨晓光 商业银行风险评级的比较研究 J 金融管理，2005(9):12-13 10 李建军 国有商业银行绩效评价 理论、方法与实证 2 版 M 中国金融出版社，2004 11 陈咏新 对发展我国商业银行信用风险评估技术的几点思考 J 金融与经济，2002(2):33-34 12 郭敏华 信用评级 2 版 M 北京 中国人民大学出版社，2004:207 责任编辑王晓雪17第 1 期贾曼莉，等:层次分析法在评级中的应用 建立商业银行评级模型