股票期权及股指期权报告-20221124-方正中期期货-15正式版.pdf

《股票期权及股指期权报告-20221124-方正中期期货-15正式版.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《股票期权及股指期权报告-20221124-方正中期期货-15正式版.pdf（14页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 请务必阅读最后重要事项 第1页 作作者：者：金融衍生品金融衍生品组组 彭博彭博 执执业编号：业编号：F0305572F0305572（从业（从业)Z0011662 Z0011662(投资咨询投资咨询)联联系方式：系方式：010010-68578611/pengbo168578611/ 投资咨询业务资格：京证监许可【投资咨询业务资格：京证监许可【20122012】7575号号 成文时间：成文时间：20222022年年1111月月2424日星期四日星期四 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 股票股票期权及股指期权报告期权及股指期权报告 摘要摘要：【行情复盘】【行情复盘】11 月 24 日，股指震

2、荡，沪深 300 指数跌 0.44%，报 3756.81。上证 50 指数跌 0.59%，报 2520.56。中证 1000 涨 0.29%，报 6586.86。【重要资讯】【重要资讯】国常会：适时适度运用降准等货币政策工具，保持流动性合理充裕。央行、银保监会发布关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知：鼓励依法自主协商延期还本付息；切实保护延期贷款的个人征信权益。美联储 11 月会议纪要：多数官员支持放缓加息；终端利率将高于预期且具有不确定性；一致认为通胀没有放缓的迹象；一些官员认为，放缓加息需要看到通胀压力消退以及政策处于明确的限制性区间；截至 11 月 24 日收盘，北向资金

3、净买入 12.36 亿元。其中，沪股通渠道净买入 22.17 亿元，深股通渠道净卖出 9.81 亿元。【推荐策略】【推荐策略】300ETF 期权：卖出 12 月认购期权 4.5。股指期权：卖出 12 月 4500 认购期权。上证 50ETF 期权：卖出 12 月 3.1 认购期权。中证 1000 股指期权：卖出 12 月 7500 认购期权。创业板 ETF 期权：卖出 12 月 2.4 认购期权。中证 500ETF 期权：卖出 12 月 6.5 认购期权。请务必阅读最后重要事项 第2页 目录目录 一、指数行情走势.3 二、期权成交及持仓分析.4 1、50ETF 成交情况.4 2、300ETF

4、成交情况.5 3、500ETF 成交情况.5 4、创业板 ETF 成交情况.6 5、沪深 300 股指期权成交情况.6 6、中证 1000 股指期权成交情况.7 三、波动率分析.7 1、50ETF 期权波动率.7 2、300ETF 期权波动率.8 3、500ETF 期权波动率.9 4、创业板 ETF 期权波动率.10 5、沪深 300 股指期权波动率.11 6、中证 1000 股指期权波动率.12 rQnQmRqOwOrMvMmNsOtNvMbRaO9PmOoOoMpNkPqRoPlOsQnQbRnMtMNZmNqPvPrRpO 请务必阅读最后重要事项 第3页 一、指数行情走势一、指数行情走势

5、 图：沪深 300 指数走势图 图：上证 50 指数价格走势图 图：中证 1000 指数价格走势图 请务必阅读最后重要事项 第4页 二、期权成交及持仓分析二、期权成交及持仓分析 1 1、50ETF50ETF 成交情况成交情况 请务必阅读最后重要事项 第5页 2、300ETF 成交情况 3、500ETF 成交情况 请务必阅读最后重要事项 第6页 4、创业板 ETF 成交情况 5、沪深 300 股指期权成交情况 请务必阅读最后重要事项 第7页 6、中证 1000 股指期权成交情况 资料来源：Wind，方正中期期货 三、波动率分析三、波动率分析 1 1、50ETF50ETF 期权波动率期权波动率 图

6、：50ETF 期权波动率数据 图：50ETF 期权近月合约隐含波动率微笑曲线 请务必阅读最后重要事项 第8页 资料来源：Wind，方正中期期货 2 2、300ETF300ETF 期权波动率期权波动率 图：300ETF(510300)近月合约隐含波动率微笑曲线 图：300ETF 期权合约隐含波动率微笑曲线 请务必阅读最后重要事项 第9页 资料来源：Wind，方正中期期货 3 3、5 50000ETFETF 期权波动率期权波动率 图：500ETF 期权隐含波动率指数 图：500ETF 期权合约隐含波动率微笑曲线 请务必阅读最后重要事项 第10页 资料来源：Wind，方正中期期货 4 4、创业板、创

7、业板 ETFETF 期权波动率期权波动率 图：创业板 ETF 期权隐含波动率指数 图：创业板 ETF 期权合约隐含波动率微笑曲线 请务必阅读最后重要事项 第11页 资料来源：Wind，方正中期期货 5 5、沪深、沪深 300300 股指期权波动率股指期权波动率 图：沪深 300 股指期权隐含波动率指数 图：股指期权近月合约隐含波动率微笑曲线 请务必阅读最后重要事项 第12页 资料来源：Wind，方正中期期货 6 6、中证、中证 1 1000000 股指期权波动率股指期权波动率 图：中证 1000 股指期权隐含波动率指数 图：股指期权近月合约隐含波动率微笑曲线 请务必阅读最后重要事项 第13页

8、资料来源：Wind，方正中期期货 请务必阅读最后重要事项 第15页 重要事项重要事项:本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。